度钾肥行业年度报告.docx

1、度钾肥行业年度报告2011年1月目 录一、中国钾肥行业回顾 3二、中国钾肥产量分析 10第一部分 全国各省份钾肥产量分析 10第二部分 全国各主产区域钾肥产量分析 11三、中国钾肥出厂价格分析 12四、中国钾肥进口情况分析 13第一部分 中国钾肥进出口情况简析 13第二部分：中国进口钾肥状况 142.1、2010年中国钾肥进口总量情况 142.2、2010年中国钾肥月度进口推移情况 142.3、2010年中国钾肥分国别进口分布情况 152.4、2010年中国钾肥分贸易方式进口分布情况 16第三部分：中国出口钾肥状况 163.1、2010年中国钾肥出口总量情况 163.2、2010年中国钾肥月度

2、出口推移情况 163.3、2010年中国钾肥分国别出口分布情况 17五、国际市场价格分析 18第一部分 国际钾肥价格情况 18第二部分 国际钾肥市场 20六、钾肥市场预测与展望 25第一部分：国际钾肥市场预测与展望 251.1、2010年全球钾肥企业并购及产能扩展情况 251.2、2011-2012年各钾肥产区产能扩展预测及展望 261.3、2010-2012年全球钾肥需求展望 27第二部分：中国钾肥市场预测与展望 272.1、中国农业政策方面 272.2、工业需求方面 282.3、中国钾肥市场需求限制因素 282.4、2011年钾肥大合同谈判情况 28一、中国钾肥行业回顾中国钾资源相对短缺，

3、总体储量仅占全球储量的3%，近些年产量有较大的增长，尽管如此，我国钾肥对进口的依存度仍然保持在70%以上。目前,国内现有的钾肥产能主要集中在青海格尔木及新疆罗布泊地区,这些地区也是未来开发的重点。根据钾肥公司的扩产计划,未来国内钾肥总产能有望从目前约550万吨产能增加至1000万吨左右,实现翻番。其中,盐湖钾肥的产品为氯化钾,其氯化钾年产能为200万吨,市场占有率约为25%,据盐湖钾肥2010年中报，上半年资源税科目发生额为1.45亿元，同比增长3.94%，因资源税计缴标准为135元/吨，由此推算，公司上半年生产氯化钾约108吨，同比增长3.94%。据此，可预计2010年下半年公司氯化钾产量将

4、超过127万吨，同比增长14%以上。盐湖钾肥近日宣布，其控股子公司青海盐湖发展有限公司将新建100万吨钾肥产能装置，总投资额约25亿元，建设期约18个月。而由于盐湖系两公司吸收合并已获证监会批准，上述事项已经盐湖钾肥和盐湖集团各自董事会的通过。虽然未来国内钾肥新增产能较多,但大部分为2013年后投产项目,包括可能新建的盐湖钾肥100万吨/年及国投罗钾180万吨/年新增产能,2012年前投产项目不多,且新项目需1-2年才能达产,因此,2012年前国际钾肥市场的垄断格局还不会改变。回首观望2010年钾肥市场变化，上半年国内钾肥市场是持续下滑，下半年市场走势是先扬后稳中回落，整年销售旺季是在下半年7

5、、8、9月，短短的三个月，销售火爆。一季度：在整个化肥市场不佳的情势下，复合肥厂降价形势的日益显现，其整体开工率日渐走低。下游企业深陷困境之中，钾肥市场受到的降价压力也将越来越大，价格开始下滑。东北黑龙江地区价格猛降，红钾到站价格在2430-2450元，白钾报价在2600-2650元，大颗粒的价格在2750-2800元左右，此价格一出，市场降局既定，经销商抛货意图明显，对后市信心不足。下行趋势从北至南日益蔓延，相对北方的大幅度下滑，南方幅度略缓，如湖南地区钾肥批发价为俄红钾2700元，加钾3000元，报价下滑50-100元。福建，广东地区钾肥市场报价相对稳定，俄红钾现零售价仍在3000元左右，

6、但成交价有下滑迹象，销售情况仍不佳。各地经销商都出现抛货意向，整个市场呈现恐慌势态，基层经销商补货谨慎，拿货量极小。对于目前的市场状况，主要存在如下几种观点：其一：有经销商表示现阶段大部分复合肥厂家还是在消化去年底低价原料库存，而现在的钾肥价格与其心理价格尚存在一定差距，即使有小量采购也是出于维持开车的需要。所以要当前的价格完全由市场体现就要等低价原料消化完毕，预计这个过程要持续到4月份。其二：去年第四季度国内钾肥价格相对平稳的一段时间里几乎市场的各个层面都在动，基层经销商备货量不少于当期使用的40%，所以提前了终端市场启动之前中间商运作的阶段，导致春季市场活动并不明显。其三：今年区别与往年市

7、场的一个重要环节就是气候因素，北方持续低温，南方阴雨连绵加上西南地区罕见的干旱，直接推迟了农民的用肥时间。而用肥越推迟经销商心理压力越大，那么看到各种各样的价格也就不足为奇了。与此同时这段时间内释放出的产量也无形中改变了供需平衡这个天平，之前略微的供应吃紧正逐渐退回供大于求的起点。重新为市场笼罩上复杂的氛围。国产钾肥方面：青海地区一些小型氯化钾企业开始陆续恢复生产，但尚有一部分企业仍然在停产检修中，困扰企业的是发货问题，每天只有一个列车向外运出。边贸情况：边贸钾肥合同价格为335-345美元，近期继续有货到，由于市场销售停滞，各家价格开始纷纷下滑，有消息称，边贸口岸红钾价格跌破2400元，大部

8、分边贸经销商都有库存。四月：虽然今年大家预期市场需求会有所回升，但是由于天气等原因的影响，使得需求没有达到预期，钾肥市场仍然低迷运行。各地经销商普遍反应持续的低温对农资市场的销售形成了较大的压力，出货情况都不理想。相对国际市场较好的一面，国内市场差强人意。虽然在前期粉钾价格滑落的时候大颗粒价格依然在坚持，但是从四月中旬开始，港口的大颗粒价格也开始下滑，之前的报价一直在2800-2850元，但最新的价格则是2750-2780元，个别成交的价格略低，报价略高一点的则是无成交只是挂价而已。国内钾肥市场的价格整体较为稳定，只是局部地区有小幅波动，目前经销商和企业都仍处在观望势态。氯化钾红钾主流报价为2

9、500-2600元/吨，白钾2600-2700元/吨。中原地区经销商近期略有接货，但成交量不大。东北地区肥市场没有需求，经销商手里仍有存货。青海地区钾肥生产企业基本都正常开工，部分都是在发前期订单货，且运输情况较好，目前57%青海钾从月初的2150元左右跌至2000元以下。随着青海地区发运顺畅，一些复合肥企业开始接国产钾肥，即先发货，用时再定价。盐湖大颗粒目前也已经正常出产品，价格较粉钾高出150元。边贸钾肥：由于4月份的国内钾肥市场情况并不十分理想，边贸新的合同迟迟未有签订。供应商五月份有暂停供货的想法，而国内市场竞相压价的局面，使得进口商也不敢轻易进货，整体而言，4月份边贸整体的到货量为7

10、万吨左右，基本上一季度月平均量的零头。五月：国内港口大家比较关注的是中化集团与Canpotex订立了销售合同补充协议。据此公司将向Canpotex购买总量约7万公吨的钾肥，而总代价不会超过2,600万美元(2.03亿元)，也就是说这份合同的成交价为370美元。但是面对国内比较低迷的市场来说，国内市场销售价格势必会倒挂。港口进口氯化钾仍然毫无起色，基本上没有什么成交，但是价格还是相对略有下行，红钾港口有报至2300元的价格，而白钾方面也有在2400元的报价；但是成交量仍然不大，各港口整体的走货量都比较低，整体库存约在120-130万吨左右。而临近月底，各港陆续有新船进来，青岛港到以白、加钾；厦门

11、港到加钾；连云港到智利钾；湛江港新到以白钾。虽然市场仍然比较低迷，但是进货的数量较去年略有增加。国产钾肥：虽然在去年年底大家对钾肥市场有好的预期，但是经历过年初的市场以后，大家更多的都认为下半年是国产钾肥的舞台。虽然整体需求的萎缩，但是由于不受发运问题的困扰，且保持着价格的优势，因此下半年整个复合肥企业能用国产钾的绝对不会去采购进口钾。而在国产钾企业，前期市场上一直传言的企业会出台降价的文件，但是直到目前，仍然没有任何的官方消息出来。更多的都是在市场上各家代理商自主的一种降价行为。即60%含量目前的价格在2350元左右。边贸情况：如果说4月份边贸钾肥最终签订的合同，供应双方相对达成一致意见的话

12、，那么5月底签订的6月份的合同，则双方分歧较大。随着国际市场对钾肥需求的不断回升且伴随价格的回调，供应商相对的压力则分担了一些，而中国市场仍然保持着自己的低迷，对价格的接受，没有最低只有更低，一些进口商期望的价格是在300美元以下，而巴西、印度能授受的价格则在400美元以上。因此对于中国市场来说，供应商不愿意降价且为了一点点的进口量。且有供应商表示，红钾低于325美元则不再进行销售。因此未听到一些关于新合同的消息。六月：6月初钾肥市场仍然保持不温不火的冷清势态，一直到6月21日，钾肥经销商在深圳的座谈引起市场各界人士的广泛观注与认同，座谈会从多方面分析了现阶段国内钾肥的市场形势，认为虽然市场短

13、时间内较为冷淡，但后期市场仍然可以看到乐观向好：首先：纵观近年来的进口钾肥的港口库存量，目前港存总量为有史以来的最低点，不到同期的一半；其次，国产钾企业表示从年初装置开车以来，一直以来没有销售压力。部分小厂报价有上升趋势，国产钾肥后期的走势现阶段来看是向好发展；最后我们了解到，经过近几年钾肥市场的大起大落，复合肥厂已经不敢大量采购原料，企业现备钾肥原料一般为正常生产十天的消耗量，后期复合肥厂应该会有新的原料采购动作。基于以上的原因，经销商们对钾肥的后市表示出乐观态度，预计后期价格将为稳中上升态势，出货价格在2500元/吨左右。6月港口新到货较少，湛江港到一船以色列氯化钾，数量4.35万吨。连云

14、港新到一船进口智利氯化钾，数量为3.8万吨，均为白钾。本周港口红钾报价在2400-2500元，白钾报价在2500-2600元，加红钾的报价在2800-2850元，整体的港存仍然维持在120-130万吨。国产钾肥：自6月6日开始出现大范围大到暴雨，据格尔木市相关部门统计，6月以来，频繁的强降雨天气严重影响了察尔汗盐湖企业的生产经营，截至6月底，已给盐湖的生产企业造成直接经济损失2.6亿元。盐湖格尔木地区的厂家开工率受到影响，淡水池和盐田被毁，企业产量锐减，这对中小钾肥企业生产造成一定的打击。企业暂时没有库存压力，大部分企业已经将前期1950元/吨的价格调至2000元/吨左右。边贸情况：6月的边贸

15、口岸显得较为冷清，合同成交量较少，过货量也不多，口岸红钾价格在2300元左右，白钾的价格在2350元左右。后期市场利空利好分析：目前市场的利好是由于国内64%二铵大部分都在出口，对国内农用市场销售的量十分有限，因此对于秋季的华北小麦用肥来说，相对有一个较大的缺口；另外64%二铵与45%的复合肥的价格差在8-900元左右，是一个相对合理的价格差，因此对于复合肥的销售有个促进的作用。利空的消息则是目前的硫磺价格较前期持续走低，一铵、二铵的价格是否会继续下跌，而一些工厂方面表示，与其对国内降价，不如做出口；如果出口真能维持较大的走货量，那么对于复合肥市场以及相关的原料市场会有一定的拉动作用。目前钾肥

16、市场成交较前期略有增加，但是单笔成交量都不大，大家仍然在维持很谨慎的采购方式。本周赤湾港新到一船广东省农进口的以色列氯化钾，数量3万多吨。各港口出货情况仍较为缓慢。七月：国内、港口：从7月初开始，不少地区的经销商反映，近期港口报价略有上调，虽然出货情况一般，但进口商的调价计划没有改变。此时的复合肥厂开工率虽然比较低，但是由于前期原料备货不充裕，大型复肥厂已经在着手采购原料，大多直接去港口拿货。小的经销商和复肥厂则多是观望的态度，多为以销定产，所以采购原料方面表现得较为谨慎。随着时间一点点的跟进，各地区的钾肥市场价格都有一定程度的上调，复合肥厂的开工率也在慢慢增长，部分地区钾肥市场采购一度活跃度

17、有所增强。对于钾肥的后期走势，各阶层都表示上涨的可能性仍然较大，但具体涨多少，还要看整个市场的需求来定夺。据统计2010年1-6月中国进口氯化钾251.57万吨，港口进口为171.6万吨，占总量的68.2%。国产钾肥：青海在7月末，总算盼到云开日出，但是前期暴雨，对各厂家钾肥的生产造成了不小的影响。现阶段当地不少雨期停工的企业正在恢复生产，但是由于前期厂库存低位，所接订单尚未完成，个别企业近期没有报价，正在尽力生产，以消化订单为首要任务。目前57%氯化钾价格也由上月低端的1900元/吨到站涨至目前的2050-2100元/吨到站甚至更高。盐湖集团涨价的消息也传得很快，近期前去签单的客户较多，虽然

18、盐湖集团对外一直没有明确的报价，但是企业也表示实际成交的价格较前期有了明显的提升。就目前部分地区复肥厂的所订的60%青钾到站价已经从先前的2350元/吨涨到了2450元/吨边贸情况：7月过货不到10万吨，据悉8月份俄方正常检修，因此进口商寻货的多，但是订到的货有限，基本与7月份相当，而8月的合同价格已经商定，在320-325美元左右。 八月：国内的复合肥企业开工情况都有了良好的恢复，众多大厂达到满负荷生产。由于前期企业的原料备货不足，8月初期到中旬这半个月的时间里钾肥需求有了明显的增加，特别是国产钾市场货源近期一直不够充足，不少复合肥企业寻找货源积极，市场报价也有一定的上调。中下旬各地的成交趋

19、于稳定，各地的报价也较为稳定。近期港口出货情况较好，港口报价较上月有一定的拉升，红钾2500元，白钾2550元以上，大颗粒为2850-2900元。据统计2010年1-7月中国进口氯化钾278.5万吨，港口进口为191.4万吨，占总量的68.7%。国产钾肥：8月的青海地区，发运困难成了棘手的问题，各地送到国产钾的量非常有限，青海当地大些企业基本上完成销售的任务，目前只是在执行定单发运，而一些小厂情况也基本如此。还有个别小厂因为前期洪水影响，近期矿源短缺，停止生产。目前国产钾的价格也较为稳定，57%青钾到站价格为2100元/吨，60%青钾到站价为2450元/吨。大部分氯化钾生产企业心态都比较乐观。

20、而在一些地区，国产钾的价格成交能达到2460元以上。边贸情况：8月份俄方正常检修，受到此因素影响，当月无白钾供应，进口商订到的货也较为有限，基本与7月份相当，大概不到10万吨，而价格则较此前期有所上涨，合同价格在320-325美元左右。因车皮有限，货物将无法及时运到中国。9月份的边贸合同价格在315-325美元左右，各进口商订货仍然积极。目前口岸红钾报价在2350元左右，白钾报价在2400元。 九月：受到国际并购事件的影响，国内钾肥市场注定是充满喧嚣气氛。整个钾肥市场在9月迅速地全线升温，整个市场都处在异常躁动的状态，各地的涨价热潮一浪高过一浪，无法平复。各级经销商和复合肥厂商看涨情绪浓厚，经

21、销商之间倒货炒作等现象开始出现。整个市场不仅是价格，大家的心态不再平稳。但由于市场需求较旺，所以大家在看涨仍然是有所采购，多以谨慎态度，以销定购。港口出货情况良好，多为前期已经售出的货物。红钾的报价从2500元上涨至2650元，白钾从2550元上涨至2700元，大颗粒港口货也不多，价格在2900-3000元，港口贸易出现经销商捂盘惜售，暂停报价的现象。据统计2010年1-8月中国进口氯化钾316.68万吨，港口进口为210.96万吨，占总量的66.61%。国产钾肥：9月的国产钾受到车皮和劳工的影响，不论是大厂还是小厂都出现走货困难的情况。而生产企业多数生产的也是前期的订单，没有再接新的订购。个

22、别厂家表示到下月，生产完前期的订单，企业就不再接单了，要准备明年了生产。由于，暂时难以发出货来。部分地区60%盐湖钾肥的报价在2600-2650元/吨。近期复合肥及硫酸钾生产企业询价格较多，由于对后市看好，市场上开始出现经销商囤积国产钾的现象。边贸情况：9月份的边贸合同价格在315-325美元左右，各进口商订货较为积极。因为俄罗斯车皮紧张、其他国家的市场供应量都有所增加，所以到车明显减少。有消息称，有一些8月份的货尚未发出来，。因此10暂无谈新合同价格。目前边贸62%晶体报价在2700-2750左右 十月：国内氯化钾市场价格从上月一路飙升到当月的中旬日渐稳定，个别地方出现价格小幅的回调。但市场

23、整体未有大的利空消息。只是前期的各种利好消息释放出来以后需要一段时间的消化，另外一些地区的复合肥企业要进入检修马时间了，需求也会有些正常的减少，很多经销商心理预期是不一样。目前大家更多的关注点是在今年的大贸合同的谈判。从整体的国际形势来看，供应商方面有一定的利好在于：国际上原油、粮食等一系列的大宗商品的价格上涨；相对氮、磷两个产品的价格，只有钾肥的价格在全年来说相对稳定；虽然近两年中国市场钾肥的进口量低于东南亚等其他地区，但仍然是个价格洼地；而从采购商的角度来说，中国农民的购买力仍然较弱；国产钾肥产能的不断的提高，自给能力的增加；中国市场整体在国际市场上的重要性等一系列采购商谈判角度的优势。对

24、于谈判价格，有业内人士预测，在去年的价格基础之上，肯定是有一定幅度的上涨，如果合同价格在375美元，则国内市场价格在2800元左右；如果价格在400美元，以国内的价格在3000元；而且明年的国家对氮、磷等产品的关税政策对钾肥也有一定的影响。对于谈判结束的时间，大家预测，在下个月中旬谈成，对彼此双方都有益处。港口出货情况良好。港口报价红钾的报价从2650元上涨至2750元，白钾从2700元上涨至2850元，大颗粒港价格在3000元左右。1-9月累计358.12万吨，去年同期183.98万吨，同比增95%，港口进口量占总进口量的66.07%。国产钾肥：随着季节入冬，国产钾肥企业将陆续停产检修，盐湖

25、公司将于下个月初停车。由于目前国内市场钾肥情况较好，因此个别国产钾肥企业对未发出的货物进行调价，幅度为50元。目前国内市场的出库价格在2850元，也有个别经销商的销售价格在2800元左右。但目前整体的发运仍然困扰着经销商。边贸情况：边贸口岸价格没有太大变化，红钾仍然在2700-2750元左右，11月份无任何的合同签订。前期订单货仍然未发运结束。十一月：国内钾肥市场一直处在观望的焦灼状态，从月初开始市场上流传新的关税政策，中旬的南京磷复肥会议后关税政策仍然没有明朗，直到月底的最后一天11月30日政策终于出台。但整个市场的观望仍未改变。虽然磷复肥的会议结束以后，寻价的在增加，国内的钾肥市场成交仍然

26、平淡，贸易商以出货变现为主。目前钾肥市场成交不旺，下游观望不拿货，经销商对明年春季的市场判断不是十分乐观，大家认为，如果明年关税开始收紧，那么春天的价格肯定会低于目前的市场价格，主要是由于尿素，磷肥等出口受到影响，加之后面节能减排结束后，整体的供应量将全部释放出来；另外，即使在目前的节能减排的情况下，一些企业也在考虑如何扩大生产，因此对明年的市场价格预期不高。在市场心态尚未表露的非常时期，大家都保持着冷静的状态，静观后期走势。港口氯化钾的价格稳定，红钾报价2850元左右；白钾报价在2950-3000元左右；大颗粒的价格在3000-3050元左右；实际的成交价格都略有二三十的松动，目前市场整体的

27、成交量一般。1-10月累计358.12万吨，去年同期183.98万吨，同比增95%，港口进口量占总进口量的66.07%。国产钾肥：11月的国产钾受到车皮影响，走货困难。而生产企业多数生产的也是前期的订单，没有再接新的订购。部分地区60%盐湖钾肥的报价在2600-2650元/吨。边贸到货量一直不大，于11月29日乌拉尔钾矿的塌陷进一步扩大直接影响铁路运输，乌钾和谢钾受到该塌陷影响，都将减少铁路出口中，预计边贸方面到货量将进一步缩小。目前边贸红钾发到辽宁的价格在2750元左右；白钾到站价格在2900元左右。十二月：整个钾肥市场处在新政策的消化过程中，仅有个别地区复肥厂略有钾肥原料采购活动，市场交易

28、较为冷清，整体市场以观望为主。针对今年新疆、青海地区钾肥外运实际情况，铁路部门决定自2010年12月13日起至2011年3月22日止开展新疆和青海地区钾肥突击抢运行动，希望能快速解决国产钾肥各地的供应量不足的问题。在将近年终时，部分大经销商近期决定停售，但此次停售对于目前市场价格来看，没有大的影响。但此次停售对于目前市场价格来看，没有大的影响，一些中型经销商还在考虑进货。虽然近期国内整个化肥市场需求较淡，但价格波动幅度不大，尿素、磷肥的价格也较为稳定，后期预计也将会持续较高的价格。理由是目前化肥成本的高居不下，就定价来说也较为合理，加之国际硫磺又有回升的势态，化肥下行空间应该是有限的。港口氯化

29、钾的价格略有波动，红钾报价2800元左右；白钾报价在2900元左右；大颗粒的价格在3020-3100元左右，港口走货情况一般。据统计，11月中国进口氯化钾43.06万吨，1-11月累计进口达466.53万吨，去年同期191.02万吨，同比增144.23%。，港口进口量占总进口量的34.9%。国产钾肥：钾肥突击抢运行动，确实缓解了该地区的发运难问题，从后期市场的反馈情况来看，个别地区到货量有明显增加，60%青钾的市场价格在2800元左右。57%报价在2650元左右。边贸情况：边贸经销商到货较少，各家经销商存货不多，目前口岸报价为红钾2650元左右，60%粉状报价为2750元左右，62%晶体价格在

30、2770元左右。二、中国钾肥产量分析第一部分 全国各省份钾肥产量分析2010年1-12月份，中国累计生产钾肥3,967,569吨（折纯），比2009年同期增长了12.7%。从钾肥资源分布情况看，我国钾矿资源主要分布在青海和新疆地区，所以产量集中度较高，2010年青海省产量占全国总产量的78.5%；罗布泊硫酸钾产能的快速崛起，使新疆地区钾肥产量达到2008年的5倍以上，总产量占全国总产量的10.8%；河南省虽然没有钾矿资源，但2010年再加工产量达到236,231吨，占全国总产量的6.0%。从各省份产量变化看，青海和新疆两大主产区产量对全国产量增长贡献率达到89.4%。其中青海省产量较上年同期增

31、长13.7%，新疆地区产量较上年增长10.7%。各地区钾肥产量具体情况见下表：2010年按地区分省钾肥产量表单位：折纯，吨、 省份本年累计去年累计累计同比青海3,115,6222,739,51313.7河南236,231241,285-2.1新疆431,455389,85210.7河北38,14822,14672.3湖北72,6917,702843.8湖南15,6418,73879重庆12,56411,7766.7辽宁28,00214,72290.2内蒙古7,0109,844-28.8甘肃4,9031,420245.3吉林3,8971,474164.4山东10045,892-99.8黑龙江1,

32、30525,694-94.9全国3,967,5693,520,05812.7第二部分 全国各主产区域钾肥产量分析2010年1-12月份，中国累计生产钾肥3,967,569吨（折纯），比2009年同期增长了12.7%。按区域分钾肥产量，其中华北占4.52万吨，同比增长41.16%；中南占32.46万吨，同比增长25.93%；西北占355.20万吨，同比增长13.45%；华东占0.01万吨，同比减少99.78%；西南占1.256万吨，同比增长6.69%；东北占3.320万吨，同比减少20.74%。三、中国钾肥出厂价格分析随着国际钾肥价格形势的好转，2010年中国钾肥出厂价格也在稳步的上涨中。年初在国际形势较为平淡，青海盐湖氯化钾在春季市也显得较为无力，6月以来，频繁的强降雨天气严重影响了青海地区氯化钾的生产经营,同时也结束了持续近半年的价格低迷状态，价格上调至2450元/吨；持续3个月后由于铁路运输关系，价格再次上调至2600元/吨左右；钾肥突击抢运行