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1、跨国银行管理复习思考题答案分析跨国银行经营和管理期末论述题范围1、何谓跨国银行？跨国银行发展对国际金融关系影响分析。（第一章第一节第三节）跨国银行：一般是指拥有广泛的国外分行或附属机构，在一些不同的国家和地区经营存放款及其他业务的国际性银行。【由设在母国的总行和设在东道国的诸多分支机构组成。】基本特征：拥有广泛的国际网络；经营广泛的国际业务；从全球目标出发采用全球经营策略；实行集中统一的控制跨国银行发展对国际金融关系影响分析：一、扩展了国际金融关系的联系渠道1、跨国银行使各国金融市场开发程度提高2、跨国银行使各国金融市场资金流动加快：跨国银行占欧洲同业拆借市场离岸市场80%，国际债券市场3/1

2、，外汇市场和衍生工具市场1/2。3、跨国银行使各国金融市场融资渠道增多传统跨国银行在岸金融市场1.国内金融市场2.国际贸易需要3.商业银行存贷业务现在跨国银行离岸金融市场1.欧洲货币市场2.官方金融机构3.非商业银行业务4.金融衍生品交易二、突出了国际金融关系的不稳定性1、跨国银行违约风险与国际金融关系的不稳定性（80年代拉美债务危机）2、跨国银行货币风险与国际金融关系的不稳定性（1994年墨西哥金融危机）3、跨国银行道德风险与国际金融关系的不稳定性（巴林银行倒闭）4、跨国银行流动性风险与国际金融关系的不稳定性（亚洲金融危机）三、加大了国际金融关系协调难度1、降低了单个国家对银行监管的效率（离

3、岸业务的开展）2、加大了国际监管合作难度（1）监管过程中的两难境地（2）在信息披露和透明度方面存在较大缺口（3）监管机构和跨国银行之间存在不对称性（4）现有监管方法缺乏可操作性（5）监管范围的不完全性四、改变了国际金融关系的力量结构1、改变了发达国家在国际金融领域中的地位：美国日本英国和欧洲2、调整发达国家和发展中国家的国际金融领域的地位3、调整发展中国家或地区的国际金融领域的地位IMF2009年4月期世界经济展望概要金融危机从先进经济体猛烈和迅速地蔓延到新兴经济体，金融联系是主要的传播渠道。金融压力指标。金融危机传播的程度与先进经济体与新兴经济体金融联系的深度有关，尤其是通过银行贷款。银行贷

4、款方面与西欧国家间的密切联系是新兴欧洲国家发生严重金融动荡的重要原因。【跨国银行的积极作用：1、提供了更广泛的金融服务；2、促进了国际贸易的发；3、促进了银行业的发展；4、促进了国际融资的发展；5、提高了金融市场运行效率；6、在国际收支中发挥作用；7、便利相关情报资料的搜寻跨国银行的不利影响：1、引发国际金融动荡；2、削弱各国货币政策影响力；3、导致全球通货膨胀】2、根据近五年的国际大银行排名变动情况，分析跨国银行近年来的发展态势。（第一章第三节）排名201020112012201320141美国银行摩根大通公司美国银行中国工商银行中国工商银行2摩根大通公司美国银行摩根大通摩根大通中国建设银行

5、3花旗集团花旗集团中国工商银行美国银行摩根大通4苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行汇丰控股汇丰控股美国银行5汇丰集团汇丰集团花旗集团中国建设银行汇丰控股6美国富国银行美国富国银行中国建设银行花旗集团花旗集团7中国工商银行三菱日联金融集团三菱UFJ金融集团三菱UFJ金融集团中国银行8巴黎银行中国工商银行富国银行富国银行美国富国银行9桑坦德银行法国农业信贷集团中国银行中国银行中国农业银行10巴克莱银行西班牙国际银行中国农业银行中国农业银行三菱UFJ金融集团2010: 从现在起全球金融世界呈现多极化发展的走势，会出现更多背景多元的市场竞争者。全球银行业的天平正在发生变化，新的全球秩序正在形成。这种经济实力

6、对比变化的一个直接后果就是东方银行业出现加速成长态势，而越来越多排名靠后的西方银行则处于不断被赶超的位置：西方银行业在千家银行排名中占比不断缩水，来自新兴市场的银行持续增长强劲；拉美地区的银行2010年入选千家银行的数量由十年前的50家下降到现在的44家；“金砖四国”银行上榜数增加了两倍多；中国共有84家银行跻身全球千家大银行之列，资本排名第七的中国工商银行成为世界上最盈利的银行。2011今年美国银行再度蝉联冠军，摩根大通、汇丰及花旗分列第二至第四位。中国工商银行从去年的第7位升至第6位，建设银行和中国银行跻身十强。在上升速度最快的十大银行中，中国银行业占据五席。2012从上榜数量和以及资本构

7、成等数量来看，银行业力量开始从西欧向亚太地区转移。以中国为代表的新兴市场国家银行业正日益成为国际金融舞台上的重要力量。从指标来看，资产资本比率呈上升趋势、贷存款率西欧居首、新兴市场零售业务繁荣。亚太地区恢复良好，然而北美依旧处于领先地位，拉美地区表现突出，巴西仍是佼佼者。总的来看，银行业内部差距越来越小，中小型银行力争上游。2013 中国工商银行居于榜首，而去年排名第一的美国银行降至第三，摩根大通仍稳居第二位。非洲的银行利润占比升至2.31，较06年增幅一倍。中美洲和南美洲的份额从2.37升至6.37，较去年同期增长了近两倍。此次排名体现了两个趋势：2013年中国银行业持续上升，欧元区银行下降

8、。1000家银行的利润总额已接近金融危机前水平，但欧洲部分资产质量恶化，欧洲银行利润比例仅占1.58%。2014中国工商银行蝉联全球银行首位。按一级资本计算，中国工商银行、中国建设银行和摩根大通荣登2014年度全球银行前三名。其中，工商银行是排名前10的银行中一级资本增速最快的银行。在一级资本占比方面，亚洲银行业一级资本占全球银行业比重提高至35.96%，而排名第二的西欧地区降至33.78%。在前1000家银行数量方面，亚洲地区增加5家至355家，为最多地区。西欧地区增加两家至233家，而北美地区进一步减少为163家。从现在起全球金融世界再也不会像过去一样为欧美所统治，而是呈现多极化发展的走势

9、，会出现更多背景多元的市场竞争者。正如银行家杂志所言，这一场全球游戏正在发生明显的变化，新的世界秩序将展现银行业结构的巨大变化。前20年： “重心东移”或可概括至少过去20年来全球银行业的变化，而20年后这一格局将完成由单极向多元的转变，进而形成一种东西方平分天下的均衡状态。北美、西欧、日本和澳大利亚等在内的西方发达经济体银行境遇明显每况愈下，从1990年的778家下跌到2000年的703家，再到2010年的588家；与此同时，除日本外的亚洲银行业却在全球舞台上迅速扩张，从1990年上榜的104家增加到2000年的150家，再到今年的221家。特别值得一提的是，来自中国的银行从1989年的只有

10、8家上榜增加到2009年的52家，再激增至今年的84家，20年间增加了近10倍。事实上，除西方银行业在千家银行排名中占比不断缩水外，全球绝大多数地区银行业都在以不同的速度参与到顶尖银行的竞争中。其中，包括中国、巴西、印度和俄罗斯在内的“金砖四国”银行上榜数从1989年的43家增至2009年的130家，再到今年的146家，增加了两倍多；中东地区1990年仅有58家银行上榜，这个数字到2009年增加到了88家，今年继续扩大为90家。而包括哈萨克斯坦、尼日利亚和南非在内的一些国家银行也在扮演越来越重要的角色。数据显示，这些国家2010年有57家银行进入排名，较10年前的20家翻了一番还多。唯一的例外

11、是拉美地区的银行，2010年入选千家银行的数量由十年前的50家下降到现在的44家。从上面的数字中不难看出，全球银行业的天平正在发生变化，新的全球秩序正在形成。分析人士认为，这在很大程度上取决于东西方经济实力对比的变化。数据显示，1973年西方国家是全球银行业的主导。这些国家的GDP占全球GDP总额的57.8%，但只拥有全球18.4%的人口；到了2001年，这些西方国家的GDP占比降至52%，人口占比则降至14%。与此同时，地处东方的亚洲(除日本外)GDP在全球占比则从1973年的16.4%升至2001年的30.9%，人口占比则从此前的54.6%升至57.4%。数十年间，财富与人口占比分配不公的

12、现象虽然依然存在，但较之冷战结束以前已有所改观。这种经济实力对比变化的一个直接后果就是东方银行业出现加速成长态势，而越来越多排名靠后的西方银行则处于不断被赶超的位置。后20年：“东盛西衰”营造多极格局以史为镜，可以知兴衰，亦可昭示未来。过去20年千家银行名单的变化给了人们一个大胆假设未来的理由。银行家杂志就认为，2020年千家银行排名将进一步证实眼下银行业重心从西到东的转移，其中包括中国在内的亚洲银行业预计将有强劲增长，而西方银行则将继续衰落。这一判断仍然是基于未来十年乃至二十年东西方经济及人口力量对比变化得出的，同时还考虑了本轮金融危机对东西方国家的不同冲击。据权威机构预测，2032年金砖四

13、国的GDP在全球占比将超过七国集团，而这种“东盛西衰”的局面将因为本轮金融危机而进一步加剧。据国际货币基金组织(IMF)预测，2014年发达国家公共部门的平均债务将从2007年的占国民收入78%增至118%。在高额赤字和债务的阴影下，加之税收减少带来的结构性影响以及失业率上升的现实，发达国家正在也将要经历一段痛苦的时间。相比之下，危机给新兴经济体和金砖四国尽管也带来了伤害，但因为后者风险敞口不大，经济增长的杠杆化程度也远低于西方国家，同时没有债务之虞，再加之高增长的策略，这些都使其未来十到二十年的增长值得期待。2010年全球银行最赚钱银行：第一名：中国工商银行， 245亿美元。第二名：中国建设

14、银行 ，203亿美元。第三名：高盛 ，198亿美元。2010年全球亏损银行排行：第一名：Anglo Irish Bank（盎格鲁爱尔兰银行），亏损185亿美元。第二名：美国通用汽车金融服务公司，亏损103亿美元。第三名：美国花旗集团，亏损84亿美元。根据2009年银行家排名，由中国领跑的亚洲银行实力的上升标志着全球金融秩序的继续重构，尤其是当考虑到该地区对全球经济增长日趋上升的经济重要性的时候。因为广阔的国内市场，充足的流动性和支持性的政府政策，中国的银行是美国银行霸主地位的天然的最终继承者。事实上，在全球25强银行榜中，有四家中资银行，其中有三家排在前13位，然而六年前，中国银行在前25强中

15、了无踪迹。但是中资银行要取代美欧的银行（比如汇丰和西班牙国家银行）可能还为时尚早，毕竟就规模与实力而言，即便不是盈利能力，西方银行依然主导着全球银行业排行榜。 (一) 倍加重视战略运筹及系统环境的优化。面对复杂多变的环境与竞争激烈的市场, 商业银行经营者, 特别是许多大银行的高层经营者深深感到,只注重银行内部资源的利用, 不注意外界环境对银行的影响;只满足各个专业职能领域的有效控制, 而不关心制订和实行银行的总目标、总任务和总战略的管理, 银行就很难适应外界环境的变化, 保证自身的生存和发展。因此, 他们越来越注重内外环境对银行管理系统的影响, 并将战略制订和决策放在首位, 以统筹全局。 (二

16、) 坚持不懈地进行质量管理。质量管理对于商业银行利润乃至生死存亡的决定意义是显而易见的。21 世纪银行业务不断扩大，资产负债结构的日趋复杂和市场的复杂多变, 要求银行家们抛弃不合理的思维习惯和行为方式, 坚持不懈地进行质量管理。 (三) 不断地对人才资源进行战略投资。21 世纪，归根到底是人才的竞争。谁拥有一批勇于开拓、善于经营、团结进取的金融人才, 谁就能在竞争中争取主动、求得生存和发展; 而没有一支高素质的人才队伍, 银行要想在激烈的竞争环境中生存发展是不可能的。（四）兼并与集中浪潮不断兴起 银行并购从过去的“强并弱”到现在的“强强联合”型并购；过去银行被兼并是出于一种无奈的选择，现在不少

17、并购更多是出于提高竞争力的考虑 在银行业兴起并购浪潮的同时，国际银行的活动也出现了迅速向大型国际金融中心集中的趋势，纽约、东京、伦敦三大金融中心尤为突出。它们市场发达， 流动程度高，易于产生规模效应，加上高效的支付清算系统与高素质的劳动力，吸引着世界各地的银行机构。 （五）金融创新层出不穷 金融创新是在知识经济的环境下、银行业本身向成熟转化的过程中， 全球竞争的必然趋势。各国银行为保持竞争优势，以客户需要，客户满意为目标， 努力寻求产品的差异化，强调创新性的“新”产品。3、跨国银行参与全球竞争的基本战略分析。（第三章第一节）一、国际战略：当某个跨国银行拥有独特的核心技能，而在外国市场上的竞争者

18、又不具备这种能力，同时所面临的地域差别和成本压力都较小时采用，通过把自己有价值的技能、产品和服务推向外国市场，从而实现价值的创造。经营决策权由母国控制，母公司集中进行产品的设计、开发、生产、销售协调。二、多国战略：跨国银行追求最大程度地顾及地域差别，广泛调整其产品、服务和营销策略，并力求在东道国建立一整套的价值创造活动体系，以使自己的产品与服务能适应各国的不同请况。子公司有较大经营决策权，母公司集中进行产品的设计、开发、生产、销售协调。三、全球战略：跨国银行将其价值链中的主要环节集中在少数几个最有利的地点进行，最大限度降低成本，适宜于降低成本的压力很大，而地域差异化的压力较小时采用。利用母公司

19、的核心技术四、跨国战略：跨国银行必须同时面对成本和地域差异化的压力，其目标在于同时实现低成本和产品多样化的优势，该战略认为企业独特的竞争力并不仅仅在于母国，可以在全球范围内的任一地方形成，强调母子公司之间，子公司与子公司之间信息的相互流动，强调全球学习。4、分行和子银行有何不同？跨国银行再什么情况下应设置分行，在什么情况下应设置子银行？（第四章第二节）分行：是跨国银行在东道国开设的分支机构，不具有东道国法律上独特的民事主体资格，其法律责任有总行承担。分行与总行在债权债务上存在连带责任。跨国银行分行流动性的监管责任主要在于东道国监管机构，清偿能力的监管责任主要在于母国监管机构，同时在银行于各地所

20、从事的全部业务的基础上，母国监管机构对其所辖银行或银行集团进行并表监管。子行：是法律上独立的机构，全部或大部分为子行所在国以外的银行所拥有，子行具有东道国法人资格，在东道国内独立地享有民事权利和承担民事义务，东道国可以采取适用于本国其他银行的监管手段如资本要求、检查、审计、贷款监管等措施以确保子行安全稳健经营。【从法律上来看：分行不具有法人资格，从法律上讲没有独立的财产和负债，仅仅充当母行在海外的派出机构。而子行是法律上独立的机构，具有在东道国的法人资格。从承担的责任上看：分行其法律责任由总行承担，而子行在东道国享有独立的民事权利并承担。从经营能力上看：分行其实是母行在东道国的延伸，其分行盈亏

21、就是母行盈亏，母行实行无限盈亏责任。而母行对于子行来说，其影响力就在于为子行注入的资本，地位相当于股东，只有分取红利的资格，承担有限责任。从监管的角度看：分行除流动性的监管责任在于东道国监管机构，全部业务都受到母行的并表监管，其清偿能力的监管责任也主要在于母国监管机构。而子行的业务往往不受到母行的限制，只受到东道国法律的限制。】跨国银行海外组织形式选择的影响因素：1、东道国金融环境：(1)东道国的金融(银行)体系发展水平；(2)东道国具体的银行业政策环境；(3)东道国的文化价值观2、所有权优势：(1)银行的规模(size)；(2)国际化程度(Globalization)；(3)产品的多样化(p

22、roductdiversity)；(4)特许权价值(chartervalue)3、银行所要从事业务的性质监管与子行分行的选择【设置分行的情况：1打算进一步拓展东道国银行市场，并希望能够对自身分支机构拥有完全的控制权。2获取相对于其他分行机构更为优惠的政策条件。设置子行的情况：1想通过子行从事母行被禁止经营的业务；2想要开立新的业务；3当东道国金融监管较松时，从经营效率来看子行比分行高。】5、试述跨国银行并购动机理论（基于市场势力论的解释、基于交易费用理论的解释）并举一案例详解之。（第五章第一节）一、基于市场势力论的解释原理：银行业是一个不适宜完全竞争的行业，规模大小（公众信心）对其竞争优势具有

23、重要影响。银行业横向并购对市场结构的影响：（1）增加市场集中度，提高金融机构对零售服务等的市场定价能力（同类服务），但90年代以后，经营地域扩大与经营方式多样化使竞争激烈。（2）使行业的退出壁垒降低，实现整个行业效率的提高，并购后的银行增强了对市场的控制力，但容易形成垄断，从而导致整个社会经济的低效率运行。银行业混合并购（混业经营）最为常见。混合并购涉及的领域，往往与原有经营领域高度相关。并购银行可以利用目标银行现有的客户基础和分支网络，实现交互营销，从而，其在原有市场的控制力也得到了强化。增加了银行的绝对规模，使并购银行拥有相对充足的能力与其他竞争者抗衡，甚至采用低于成本的定价方法迫使竞争者

24、推出来某一领域，达到独占或垄断的目的。【市场势力论认为，并购将导致金融机构数量减少、规模增加和市场集中，可以增强金融机构的市场控制力量，并通过对价格的控制增加利润，增加长期获利的机会。银行业是一个不适宜完全竞争的行业，规模大小对其竞争优势具有重要影响。尤其在金融全球化和知识经济快速发展的大背景下建立在公众信心基础上的银行业，树立一定的垄断优势是获取利润的关键。一方面，信息技术的进步直接推动了资本市场的深化，资本市场不断下降的交易成本和更加丰富的交易品种使金融市场的吸引力加强，市场融资出现了。脱媒”现象，银行中介作用减弱，并购有助于银行重新获得比较有利的地位，树立竞争优势；另一方面，在金融全球化

25、的宏观背景下，一国国内的金融体制受到国际金融机构的强烈冲击，国内银行通过并购联合组成大规模企业，可以更好地对抗外来银行的竞争。】例子：美洲银行集团2004年以换股方式兼并舰队波士顿金融公司。该起并购属于横向并购，也可以看作是地域集中型并购，并购的直接原因是为了进入其目标市场新英格兰地区。其区域发展战略非常明确，即在美国大型的城市地区开展业务，并加强关键地区如东北部城市带的市场拓展，新英格兰地区是地域布局的重要节点。基于市场势力理论，在跨地区开拓市场时，企业所面临的进入障碍很高。因此，通常这种并购的主要原因也正是在于克服市场进入障碍，获得更强的市场控制权。降低市场进入障碍的效果就是企业能更快地进

26、入市场，通过快速推出产品和服务，能占据在市场中的有利地位。通过此次并购，美洲银行建立一个南至加州北达新英格兰地区的服务区域，分支机构达到5700个左右，资产也高达9300亿美元，并且可以在其目标区域内与WACHOVIA（美联银行）、MORGAN和CITI处于平起平坐的地位。二、基于交易费用理论的解释根据科斯定理，由于存在交易费用，如果企业将交易内部化，即将于外部市场的交易转变为合并后大银行的内部交易，可以节约成本。当然，银行规模的扩大，也会导致跨国银行内部管理成本的增加。因此，只有交易费用的降低可以抵消管理成本的增加时，并购才会具有实际的可行性。该理论用于解释银行纵向并购，既减少硬件设施的耗费

27、，又降低各项管理费用。【银行作为一种特殊的企业组织形式，在经济全球化进程中通过并购实现企业机制对市场机制的替代过程。具体来说，当交易费用(企业利用市场机制时需支付的费用，如为寻找交易对象而支付的信息费用，为谈判、签约而支付的签约费用，为监督执行合约而支付的履约费用等)很高时，通过交易内部化，将原来较小规模的银行与外部市场的交易转变为合并后大银行的内部交易来节约成本。但是，银行规模的扩大，也会导致跨国银行内部管理成本的增加。因此，只有交易费用的降低可以抵消管理成本的增加时，并购才会具有实际的可行性。】例子：美洲银行集团2005年6月30日斥资350亿美元收购世界最大的独立信用卡发行商MBNA信用

28、卡公司，其成为美国最大的发卡银行，并拥有4000万个信用卡账户，可管理的余额达1400亿美元。该并购属于纵向并购，也可以看作是产品集中型并购，直接原因是加强自身信用卡业务的竞争力。在全球信用卡产业中，MBNA是领先的团体授权联名卡的发卡机构，已获得超过5000家团体的授权许可。2001年，MBNA又取得了439家机构的新授权。通过联名卡的方式，MBNA的信用卡产品不仅能满足客户的金融需求，还能表达客户个性化的兴趣或价值取向，MBNA的信用卡不仅是一种金融工具，还是一种可以表达自己背景、职业、爱好、道德取向甚至时尚需求的工具。这次并购的意义不仅仅在于扩大公司的信用卡业务，还在于它缔造“全美规模最

29、大的金融服务零售商，极大地提高银行销售的效率”。美洲银行成为美国顶级信用卡发行商之一，给摩根大通和花旗集团带来挑战，摩根大通和花旗是当时主导美国信用卡业务的金融服务巨头。6、我国银行跨国经营发展动力分析。（第二章第二节）一、决定银行对外直接投资的因素1、追随客户；2、追随其他银行；3、增加业务基地；4、资本成本；5、分解金融风险二、跨国银行发展动力(一)跨国银行演进的区位动力：区位动力：东道国的独特优势对跨国银行产生较大的吸引力,包括:1、形成规模经济和范围经济（降低成本，提高竞争力）：规模经济效应；有效地利用全球金融资源；分散风险（稳定资产价格，减少坏账损失）；信息技术的投资能力；防止恶性收

30、购2、金融管制宽松：跨国银行发展地区：金融自由港；国际金融中心；监管不严格；与本国有大量业务；当地银行欠发达具体优势：税收优惠；市场容量大；监管环境松；其他优势(二)跨国银行演进的机构动力1、海外组织机构设置：分行；控股银行和参股银行；代理行；代表处2.影响机构设置因素：东道国经济因素（经济发达程度，连续稳定开放的经济发展战略）；东道国监管因素；业务性质；成本因素三、我国银行发展新特征1、当代跨国银行已发展成为提供金融服务为主的服务性企业。决定服务业跨国直接投资的因素：需要在全球内获取与使用全球性知识；已在某种领域形成大量的专业技术。2、我国一些地区的跨国银行发展迅速。（1）建立自身进入发达金

31、融市场的融资通道；（2）为本国企业跨国经营提供相应金融服务；（3）学习先进金融管理、运营经验、锻炼与培养人才，有助于提高国内金融经营管理水平；（4）拥有实力雄厚、信誉卓著的跨国银行是一国综合国力尤其是经济发展水平高低的重要体现。7、试述跨国银行在华发展的经营战略。举一案例详解之。（第八章）在华外资银行发展三个阶段1996-20011996年颁布外资金融机构管理条例1998年取消外资银行设立分支机构的地域限制2001-2006年底金融保护期2001-2004外资银行进入增多，分行数目开始稳步增长2004年底到2006年底大型国有银行加速改革中国政府部门开始提高外资持股比例上限2006年12月至今外资银行管理条例快速发展一、跨国银行进入中国路径1、设立外资银行分行和代表处2、与中方合资建立新的银行3、购买并持有中国国内银行机构的股份4、设立外商独资银行二、2008年外资银行经营态势分析（一）08年外资银行经营发展概况截至2008末，在