润滑油项目财务分析评价.docx

1、润滑油项目财务分析评价润滑油项目财务分析评价MACRO-第一部分 项目基本情况一、项目建设方案（一）项目产品该项目产品为润滑油。（二）项目建设原则中国制造业如何紧随全球工业进入阶段?企业面临的是转型升级，制造业要从大规模生产转向大规模定制，首先要转变思想：管理理念上要从以往以产品为中心低价获取市场转向以客户为中心快速响应客户需求；生产模式上要从以往的根据是场预测生产产品转向按客户订单安排生产；以往企业以降低成本提高生产效率取得竞争优势，要向通过提供差异化的产品，满足客户特定需求快速提供服务上转变；流程上要从以往的低价开发、生产、销售交付产品和服务向多样化、定制化生产、销售、交付产品和服务。发展

2、新兴产业能够完善国民经济产业体系，增加有效供给，在创造经济价值的同时又能促进经济发展。新兴产业大都为技术、资金、知识密集型产业，其发展能够转变经济增长方式，促进经济的可持续发展。此外，新兴产业又能为传统产业提供技术支持，有利于促进传统产业的升级改造，优化产业结构。（三）项目建设方案项目拟定建设区域属于工业项目建设占地规划区，建设区总用地面积平方米（折合约亩），代征公共用地面积平方米，净用地面积平方米（红线范围折合约亩），土地综合利用率100%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照润滑油行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合润滑油制造和经营的规划建设要求。该工程规划建筑系数%，建筑

3、容积率，建设区域绿化覆盖率，办公及生活服务设施用地所占比重%，固定资产投资强度万元/公顷，建设场区土地综合利用率100%；根据测算，本期工程项目建设完全符合工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。本期工程项目净用地面积平方米，建筑物基底占地面积平方米，总建筑面积平方米，其中：规划建设主体工程平方米，仓储设施面积平方米（其中：原辅材料仓储设施平方米，成品贮存设施平方米），办公用房平方米，职工宿舍平方米，其他建筑面积平方米（含部分公用工程和辅助工程）；根据测算：本期工程项目不计容建筑面积0平方米，计容建筑面积平方米；项目规划绿化面积平方米，场区停车场和道路及场地硬

4、化占地面积平方米；土地综合利用面积平方米。二、投资计划根据谨慎财务测算，项目总投资万元，其中：固定资产投资万元，占项目总投资的%；流动资金万元，占项目总投资的%。在固定资产投资中，建设投资万元，占项目总投资的%；其中：建筑工程投资2862万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，占项目总投资的%；安装工程费万元，占项目总投资的%；工程建设其他费用万元，占项目总投资的%（其中：土地使用权费万元，占项目总投资的%）；预备费万元，占项目总投资的%。建设期固定资产借款利息万元，占项目总投资的%。某某有限责任公司计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；申请银行借款总额万元，占项目总投资的%（项目建设

5、期申请银行固定资产借款万元，占项目总投资的%。该项目建设期约为16个月，计划分两期进行建设。第一期：建设周期8个月，计划投资万元；第二期：建设周期8个月，计划投资万元。三、经济效益分析项目建成投入正常运营后主要生产润滑油类产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入万元，总成本费用万元，税金及附加万元，利润总额万元，利税总额万元，税后净利润万元，达纲年纳税总额万元；达纲年投资利润率%，投资利税率%，投资回报率%，项目盈亏平衡点%，全部投资财务内部收益率%，财务净现值年，总投资收益率%，资本金净利润率%；提供就业职位231个，达纲年综合节能量吨标准煤/年，项目总节能率%，具有显著的经济效益、社会效

6、益和节能效益。四、项目主要经济指标分析主要经济指标一览表序号财务指标名称单位规划目标值备注1项目经营纲领达纲年润滑油达纲年2项目占地指标总用地面积 代征地面积 净用地面积 3项目用地控制指标净用地面积 总建筑面积 不计容面积计容面积 场区总体利用面积 绿化景观工程 服务性工程 绿化覆盖率% 建筑系数% 建筑容积率 办公及生活用地所占比重% 固定资产投资强度万元/公顷 项目总投资强度万元/公顷 占地产出收益率万元/公顷 达纲年占地吸纳当地就业率人/公顷 理论停车泊位个 土地综合利用率% 4项目拟定劳动定员人2315项目建设期月166能源利用能量利用率% 能源利用率% 综合节能量tce 综合节能率

7、% 7项目总投资现值PVI万元 固定资产投资现值万元 项目建设投资万元 工程费用万元 建筑工程费万元 设备购置费万元 安装工程费万元 工程建设其他费用万元 无形资产万元 含出让金其他投资万元 预备费万元 基本预备费万元 涨价预备费万元建设期利息万元 流动资金万元 铺底流动资金万元 8资金来源万元 项目资本金万元 债务资金万元 建设期投资借款万元 流动资金借款万元申请国家专项资金万元财政无偿资金万元财政有偿资金万元其他方式融资万元9经济效益评价年收入总额万元 年营业收入万元 含税补贴收入万元投入产出比 年综合总成本费用万元 达纲年可变成本万元 固定成本万元 经营成本万元 企业支付的利息费用万元

8、增值税万元 达纲年税金及附加万元 年利税额万元 年利润总额万元 企业所得税万元 税后净利润万元 息税前利润万元 息税前利润保障比率 纳税总额万元 销售净利润率% 销售利税率% 10财务评价指标总投资收益率% 达纲年资本金净利润率% 全部投资回收期年 税后固定投资回收期年 税后全部投资财务内部收益率% 税后财务净现值万元 全部投资利润率% 达纲年全部投资利税率% 全部投资回报率% 盈亏平衡点% 项目损益临界量吨 保本营业收入万元 项目经营安全度% 安全边际额万元 安全边际率% 资产负债率% 流动比率% 速动比率% 项目综合纳税率% 营业净利润率% 营业利税率% 全员劳动生产率万元/人 利息备付率

9、 偿债备付率 第二部分 投资估算与资金筹措一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算固定资产投资由建设投资和建设期固定资产借款利息组成，本期工程项目的固定资产投资：+=（万元）；具体测算数据详见固定资产投资估算表所示。固定资产投资估算表序号工程或费用名称单位固定资产估算价值占总投资比例（%）建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计1项目建设投资万元 工程费用万元 建筑工程费万元 设备购置费万元 安装工程费万元 其他费用万元 无形资产万元 其他投资万元 预备费万元 基本预备费万元 涨价预备费万元 建设期间接税费万元 2建设期利息万元 3固定资产投资万元 4占固定资产比例% （二）固定资产投资估算

10、根据项目的运营特点，为了维持“润滑油项目”正常生产经营活动，某某有限责任公司必须具备一定数量的最低周转资金，包括各种必备的存货、必要的现金和银行存款、应收账款及预付款项等；本期工程项目流动资金估算采用分项详细估算法进行测算，对存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天数，参照同类企业的平均合理周转天数并结合该项目的运行特点确定。依据本项目生产规模的设计要求预计达纲年需用流动资金万元，其中：铺底流动资金万元，具体测算数据详见流动资金估算表所示。流动资金估算表序号项目名称单位合计第1年第2年第3年第4年第5年60%70%80%90%100%1流动资产万元应收账款万元存货万元原辅材料万元燃料动力万元

11、在产品万元产成品万元现金万元预付账款万元2流动负债万元应付账款万元预收账款万元3流动资金万元流动资金增加万元4铺底流动资金万元铺底流资增加万元二、总投资构成总投资及其构成分析：按照投资项目可行性研究指南的要求，本期工程项目总投资包括固定资产投资和流动资金两部分，根据谨慎财务估算，项目总投资万元，其中：固定资产投资万元，占项目总投资的%；流动资金万元，占项目总投资的%。固定资产投资及其构成分析：在固定资产投资中，建设投资万元，占项目总投资的%。建设期固定资产借款利息万元，占项目总投资的%。建设投资及其构成分析：本期工程项目建设投资包括：建筑工程投资2862万元，占项目总投资的%；设备购置费万元，

12、占项目总投资的%；安装工程费万元，占项目总投资的%；工程建设其他费用万元，占项目总投资的%（其中：土地使用权费万元，占项目总投资的%）；预备费万元，占项目总投资的%。总投资及其构成估算：总投资=建设投资+建设期固定资产借款利息+流动资金。项目总投资=+=（万元），总投资构成估算数据详见总投资及其构成一览表所示。总投资及其构成一览表序号项目名称单位投资指标所占建设投资比例（%）所占固定投资比例（%）所占总投资比例（%）备注1项目总投资万元2项目建设投资万元工程费用万元建筑工程费万元设备购置费万元安装工程费万元建设其他费用万元无形资产万元其他投资万元预备费万元基本预备费万元涨价预备费万元建设期间接

13、税费万元3建设期利息万元4固定资产投资万元5建设期间费用万元 6流动资金万元7铺底流动资金万元三、资金筹措与投资计划本期工程项目固定资产投资万元，达纲年占用流动资金万元，项目总投资万元，根据谨慎财务测算，某某有限责任公司计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；本期工程项目申请银行借款总额万元，占项目总投资的%；采取其他方式筹措资金0万元，占项目总投资的0%（其中：申请国家专项资金0万元，占项目总投资的0%；其他融资0万元，占项目总投资的0%）。（一）项目资本金本期工程项目计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%；其中：用于建设投资万元，用于建设期固定资产借款利息万元，用于流动资金万元

14、；完全满足国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发【2009】27号）规定要求。（二）项目债务资金建设期固定资产借款：本期工程项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计万元，占项目总投资的%。（三）资金运用计划本期工程项目固定资产投资万元，计划在项目建设期内一次性投入，其中：投入建设投资万元；投入建设期固定资产借款利息万元。本期工程项目达纲年需用流动资金万元，根据项目建成运营后各年经营运作负荷的安排逐年按照需求投入，第一年投入万元，第二年投入万元，第三年投入万元，第四年投入万元，第五年投入万元，分年度资金投入计划详见资金来源与运用一览表所示。项目投资使用计划与资金筹措表序号项目名称

15、单位建设期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1项目总投资万元 建设投资万元建设期利息万元建设期间费用万元流动资金万元 2资金筹措万元 项目资本金万元 用于建设投资万元用于建设期利息万元用于流动资金万元 资金来源与运用一览表序号项目名称单位建设期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1 资金来源万元 利润总额万元 折旧费万元 摊销费万元 长期借款万元 流动资金借款万元 企业资本金万元 其他资金万元国家专项资金万元其他方式融资万元2 资金运用万元 建设投资万元 建设期利息万元 流动资金万元 企业所得税万元 借款偿还万元 3 盈余资金万元

16、4 累计盈余资金万元 四、资金筹措与投资计划本期工程项目由某某有限责任公司计划自筹资金（资本金）万元，占项目总投资的%，主要用于支付本期工程项目的建筑工程投资、设备购置及安装工程费、工程建设其他费用及预备费、流动资金等项目建设投资。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额万元，占项目总投资的%。项目融资计划一览表序号项目名称单位建设期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1 建设投资万元 其中：资本金万元 建设投资借款万元 其他融资万元2 建设期利息万元 其中：资本金万元 建期利息借款万元3 流动资金万元 其中：资本金万元 流动资金借款万元4 项目总投资万元

17、其中：资本金万元 项目债务资金万元 其他资金万元国家专项资金万元财政无偿资金万元财政有偿资金万元其他方式融资万元项目借款还本付息计划表序号项目名称单位建设期第1年第2年第3年第4年第5年0%60%70%80%90%100%1 借款还本付息万元 年初借款累计万元 本年借款支用万元 本年应计利息万元 本年还本付息万元 还本万元 付息万元 2 年末借款累计万元 3 偿还借款来源万元 4 借款偿还余额万元 5 借款最短偿还期年 第三部分 经济效益分析一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期工程项目达纲年预计每年可实现营业收入万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入税金及附

18、加和增值税估算表序号产品名称单位第1年第2年第3年第4年第5年第6年60%70%80%90%100%100%1营业收入万元 润滑油万元 2现价增加值万元 3增值税万元 销项税额万元 进项税额万元 4消费税万元5城市维护建设税万元 6教育费附加万元 7资源税万元8房产税万元9土地使用税万元 10税金及附加万元 （二）达纲年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例（国务院令第538号）的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知（财政部、税务总局财税【2008】170号），本期工程项目原辅材料和燃料动力的进项税，除自来水的进项税率为13%以外其他均为16%，项目产成品销项税率为16%；根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年应缴纳增值税计算如下：达纲年应缴增值税=销项税额-进项税额=万元。