开题报告鑫宇金融发展战略研究.docx

1、开题报告鑫宇金融发展战略研究南 昌 大 学研究生学位论文开题报告（开题报告、文献综述）研究生姓名 许芳 学号 415417011147 入学年月 2011.9. 专业 工商管理 导师姓名 尹继东 暂定论文题目 鑫宇金融服务公司发展战略研究 （以下选项请打）1、课题来源：a.导师研究课题、b.自选课题、c.其它2、课题类型：a.国家、b.部委、c.省、d.市、e.校重点、f.横向、g.自选3、课题所属性质：a.理论研究 b.应用基础研究 c.应用与理论结合研究 d.直接应用于生产 e.开发性研究 f.综合性工程项目 g.其它选题报告时间： 2013 年 9 月 1 日鑫宇金融服务公司发展战略研究

2、【开题报告】 许芳一、论文选题的背景和意义 1、论文选题的背景 全球化进程逐步加剧，从东半球飞到西半球最多只需要10个小时，从东到倒西的电话沟通，视频沟通，都是以光速的形式运行，所以现在足不出户，也可以进行业务沟通，商务合作。高新技术突飞猛进的发展，导致全球垄断的门槛越来越高，除了一些专制集权的政体，全球日益开放，从而带来了交易信息的垄断，交易环境的闭塞一去不复返，全球正在或者已经形成一个开放的市场环境，由买方积极挑选供应商和合作伙伴。从而导致行业和产业竞争日渐加剧，大家拼制造业，拼信息产业，而作为所有产业输血的工具，金融服务业的竞争更加提到议事日程上来，可以这么说一个国家的实力，最终要由一个

3、国家的军事、政治、经济实力而决定。而经济、军事的发展、更多的要看资源的整合，行业的优化、资本的运作来实现。金融服务业的高低，已经是外来国家竞争力的标志。根据入世承诺，2006年12月以后，中国的金融服务业全面对外开放。中外在银行业、证券业、保险业，等金融机构在组织结构、业务范围和业务种类上将同步，而许多国际大金融机构，在资金调配运用、资产种类、成本控制、经营效率等方面具有明显优势。07年后，美国次级抵押贷款危机的爆发，至今已经席卷了无数金融服务机构和大型跨国公司。所以，中国必须跟上国外的脚步，而且必须在金融创新方面有一定的突破。所以，如何拥有自知自明，客观评估自身的金融体系，如何在并行竞争中学

4、习先进经验，如何抓住国外金融体制的缺陷，抓住机遇，提高其国际竞争力，将是一个重要的课题。2013年，伴随着国家经济开始回暖，习李领导人上台领导中国政治、经济的走向，行业和产业有了进一步的整合，优胜劣汰，剩下来的较好的民营融资需求将平稳增长，中央经济工作会议明确指出“要适当扩大社会融资总规模，保持贷款适度增加”，对小企业、三农、战略新兴产业等国家重点支持领域的信贷支持进一步加强。然而受实体经济运行、货币政策调控和金融脱媒深化等因素综合影响，商业银行、证券机构、信托机构等仍将面临多方面的经营压力。我们依然面临着诸多如投资过热、非金融中心城市项目融资难、金融服务市场不完善不成熟、投融资信息渠道闭塞等

5、方面的问题。中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要（2010）指出，将加强金融市场体系建设，有序发展和创新金融组织、金融产品和服务，优化社会融资结构。发挥大型金融机构的综合性服务功能，积极发展为小型微型企业服务的中小金融机构，推进政策性银行、大型商业银行、股份制商业银行、中小银行业金融机构、资产管理公司实施差异化发展战略,同时，要推进金融服务专业化、特色化、精细化、品牌化，大力改善对“三农”和小型微型企业的金融服务。发挥信用融资、证券、保险、信托、理财、担保等服务的资产配置和融资服务功能。规划提出，要大力发展资本市场，完善多层次资本市场体系，推进建立全国性场外交易市场。加快发展债

6、券市场，完善大宗商品期货和金融期货的品种体系。充分发挥保险业的功能作用，积极发展责任保险、信用保险，探索建立国家政策支持的巨灾保险体系。创新保险营销服务方式，推进中小保险公司差异化发展，规范发展保险中介市场，推进再保险市场建设。1“十二五”时期，将全面提升金融服务水平，有效防范和应对系统性风险，健全金融宏观审慎政策框架，构建功能健全、服务高效、分工合理、竞争有序、效益良好、安全稳健的现代金融服务体系，更好地服务实体经济。适应未来的产业发生变化，宏观经济的适当性，催生出来鑫宇金融服务公司。它诞生初衷是希望在解决中小企业融资难、企业融资由间接融资到直接融资转变、企业投资渠道多元化、金融机构之间互动

7、合作等方面发挥促进作用。面对金融改革创新日益变化的大环境，如何在变革的金融体系中，产生创新机制，我们如何顺势而变、如何定位、如何建立长期有效的发展机制，如何规划和设计自己的经营战略，成为上海鑫宇金融服务公司的一个重要研究课题。2、论文选题的意义当下，投融资问题是我国经济发展的一大重要话题，对整个国家经济波动影响尤为突出。伴随着各项金融宏观政策的实施，我国各个地区的投融资项目由少变多，金额也由小变大，投融资的渠道日渐多元化、扩大化。这就给我们中小投融资公司带来一定的生存空间，从国营到民间多方面的领域，开展投融资业务合作。深入把金融创新从理论研究和实践工作密切结合起来。本文根据鑫宇金融服务公司的战

8、略设计与规划，结合在南昌大学MBA学习期间所学知识，尤其是在战略管理方面的知识的运用，展开2013-2020年鑫宇金融服务公司的战略设计与规划方面的分析研究。这类创新型金融机构目前国内外研究还不多，因此，此课题的研究不仅对鑫宇公司的未来战略发展方向有重要的指导意义，也对金融创新服务公司的健康、有效、较快的发展具有一定的意义。也是对鑫宇金融未来战略的研究和调整有着很好的推动作用。二、国内外研究现状1、国外研究现状在金融变革，金融创新这个角度方面，自20世纪70年代西方经济发达国家的金融创新的浪潮冲击下，传统金融业产生深刻变革，金融创新的概念应运而生。西方学者和经济学家们从不同角度探求金融创新原始

9、动力，形成诸多有关金融的创新理论。如W.L.Silber的约束诱导金融创新理论、J.R.Hicks和J.Niehans的交易成本创新理论、S.Davies和R.Silla的制度学派创新理论以及E.J.Kane的规避型创新理论等。80年代后期以来，国外学者对金融创新的理论研究主要是从证券设计和一般均衡两个方面进行的。这些理论对我们进行行业创新研究方面具有一定的启发意义。另外在创新企业战略规划研究方面，国外的各类研究也是比较完善。从国外金融创新的经验教训，我国有三条可以借鉴的基本原则。一是真实需求原则。金融产品的创新要从实体经济的需求出发，重在满足真实的融资需求，防止过度杠杆化；其次是稳健原则。以

10、传统和基础产品为主，债券市场的发展风险与收益相匹配的债券新的品种，逐步引入更多的利率汇率和信用衍生产品，审慎地推出组合过于复杂、销售链条过于冗长、定价过于困难的衍生品；第三是风险约束的原则。国际金融中心作为货币和资本的集散地，决定了其同时也是金融风险的集聚地，而且金融风险或危机往往会在国际金融中心最早显现。2、国内研究现状 我国的金融创新经过20年的发展，以西方的金融理论为基础，虽然没有巨大的理论创新，但是在实际变革和实践层面，也取得了巨大的成绩。主要体现在以下几个方面：1、在组织制度上的创新首先，建立了统一的中央银行体制，形成了四家国有商业银行和十多家股份制银行为主体的存款货币银行体系，并且

11、，现在城市信用社改成城市商业银行。其次，建立了多家非银行金融机构和保险机构，放宽了外资银行分支机构和保险也市场进入条件，初步建立了外汇市场，加快了开放步伐。2、管理制度的创新1)中央银行从纯粹的计划金融管制转变为金融宏观调控，调控方式由计划性，行政性手段为主的宏观调控向经济和法律手段方向转变，调控手段上逐步启用存款准备金，公开市场业务等货币政策工具。加快了外汇改革，实现了人民币经常项目下的可兑换。2)对金融机构业务管制有所放松，各专业银行可以开办城乡人民币、外汇等多种业务，公平竞争；企业和银行可以双向选择。对于信贷资金的管理“切快管理，实存实贷，存贷挂钩”等措施，到1980年改为“统一计划，分

12、级管理，存贷挂钩，差额控制”，1985年改为“统一计划，划分资金，实存实贷，相互融通”； 1994年改为总量控制，比例管理，分类指导，市场融通的管理体制。此外，对国有银行以外的其他金融机构实行全面的资产负债比例管理；1998年对国 有商业银行也实行资产负债比例管理。3、金融市场创新建立了同业拆借，商业票据和短期政府债券为主的货币市场；建立了银行与企业间外汇零售市场，银行与银行间外汇批发市场，中央银行与外汇指定银行间公开操作市场相结合的外汇统一市场。在资本市场方面，建立了以承销商为主的一级市场，以深，沪市为核心，以城市证券交易中心为外围，以各地券商营业部为网络的二级市场。4、金融业务与工具的创新

13、从负债业务上，出现了三、六、九个月的定期存款、保值储蓄存款、住房储蓄存款、委托存款、信托存款等新品种；从资产业务看，出现了抵押贷款、质押贷款、按揭贷款等品种；在中间业务上出现了多功能的信用卡。从金融工具上看，主要有国库券、商业票据、短期融资债券、回购协议，大额可转让存单等资本市场工具和长期政府债券、企业债券、金融债券、股票、受益债券、股权证、基金证券等。5、金融技术创新在技术上出现了以上海、深圳交易所为代表的电子化装备。建立了集中的证券交易市场。以IT手段为先导，建立了集中交易市场和相关的机制。总而言之，从我国的创新历程可以发现，我国金融创新的如下特征：1、吸纳性创新多，原创性创新少。2、创新

14、层次低，主要表现为数量扩张。3、负债类业务创新多，资产类业务创新少。4、区域特征明显，特区和沿海城市金融管制相对较松，市场比较活跃，创新比较集中。5、金融创新靠外力推动，内部驱动不足。创新主要由体制转换和改革等外因推动。6、资金滞留在一级市场多，进入实体经济少。中国金融创新取得了一定的成绩,不仅构筑起中国全方位多层次的现代金融系统,还促进了中国的金融深化与发展;但是中国已有的金融创新存在缺乏战略性和系统性、创新层次低、创新不均衡等不足；总体来讲,中国的金融创新是以政府推动为主的初级层次的创新。针对中国金融市场发育程度低、金融创新主体错位、金融监管薄弱等问题。一是把提高金融效率确立为中国的金融创

15、新目标；二是培育真正的创新主体；三是提高监管水平；四是加快金融业的市场化进程；简而言之,就是为真正的创新主体提供足够的竞争空间和创新机会。2 三、研究思路和研究方法1、基本思路紧密联系我国当前经济发展现状，通过对国内外经济宏观环境与我国金融业发展现状，结合笔者自身企业鑫宇金融服务公司的发展需要，引用企业管理中的战略管理知识来阐述分析鑫宇金融服务公司的战略管理及将来的战略规划与设计。本文在引用和分析相关企业战略理论的基础上，论证金融企业发展战略的必要性。然后对整个金融行业各个业务单元的现状进行比较分析，在此基础上，充分把握国家现有金融政策，在其引导下，充分适应现存金融环境，从而对未来金融行业的趋

16、势，有个更进一步跟踪和阐述。依托于国家的金融政策、市场环境分析，展开对鑫宇金融服务公司的发展历程、企业文化的介绍。最后在金融发展战略理论的基础上，对鑫宇金融未来金融业务的发展战略的制定，做出清楚地战略规划分析，更进一步对未来鑫宇金融国际化发展战略做出清晰地展望和概括的规划。2、研究方法本文的研究方法：第一，文献研究法。通过现有文献了解“战略管理”、“投资管理”、“经济规划”等相关研究现状与趋势，对金融服务行业发展状况作全面的了解，为投资公司的战略管理研究奠定理论基础。 第二，观察访谈法。利用工作之便，对金融服务公司业务进行全面观察与分析，同时与金融机构的工作人员交流访谈，用个别访谈的方法了解相

17、关金融服务业务中存在的问题以及员工自身的看法和意见。为本文的实践，积累第一手的资料。第三，比较研究法。由于政治、经济和文化的差异，各国金融服务业内容和机构设置不尽相同。西方国家的金融发展和业务运行模式给我们提供了有益的参考。通过对国外和国内的金融理论和实践比较研究，发现问题和差异，并提出解决问题的对策建议。四、论文的基本框架1 绪论1.1 研究背景 1.2 研究意义 1.3 研究思路及主要内容 1.4 研究方法及论文的创新点2 理论基础及研究综述 2.1企业战略的相关理论 2.1.1战略管理的概念2.1.2战略管理的组成部分2.1.3企业战略的类型和结构2.1.4 战略管理的分析方法2.1.5

18、金融企业战略的必要性2.1.6 鑫宇金融制定发展战略的必要性2.2 国内外研究现状2.2.1 国外研究现状 2.2.2 国内研究现状 3 鑫宇金融服务公司外部环境分析 3.1全球金融业发展现状 3.2我国相关政策导向3.3我国金融业发展现状3.3.1银行业现状3.3.2证券业现状3.3.3保险业现状3.3.4 信托基金业现状3.3.5 其它金融业现状3.4 我国金融业的发展趋势3.4.1金融机构改革发展3.4.2金融行业创新3.4.3金融体系的建设3.4.4金融对外开放3.4.5金融业服务水平提升 3.5 鑫宇金融服务公司所属行业现状 3.5.1非银行金融机构的定义 3.5.2非银行金融机构的

19、分类 3.5.3非银行金融机构的发展历史与现状 3.6上海金融业发展 3.6.1上海的金融业发展现状 3.6.2上海设立金融公司的区位优势 4 鑫宇金融服务公司内部环境分析4.1公司相关介绍 4.1.1股东简介 4.1.2公司简介 4.1.3组织架构 4.1.4企业文化4.2公司发展历程与现状 4.2.1公司发展历程4.2.2公司发展现状4.3鑫宇金融服务公司业务介绍4.4.1公司经营理念4.4.2主营业务构成5 鑫宇金融服务公司的发展战略 5.1鑫宇金融服务公司发展战略的SWOT分析5.1.1外部环境的机会与威胁5.1.2内部条件的优势与劣势5.1.3鑫宇金融服务公司核心竞争力 5.2鑫宇金

20、融服务公司战略选择的原则与方向5.2.1发展战略选择的基本原则5.2.2发展战略选择基本方向5.3 鑫宇金融服务公司多元化发展战略5.3.1多元化发展战略的方向与目标5.3.2鑫宇融资业务5.3.3证券保代业务5.3.4信托基金业务5.3.5财富管理业务6 鑫宇金融服务公司发展战略推进的保障措施6.1战略推进的总体步骤6.2环境保障6.3资源保障6.4人才保障6.5风险控制7 结论与展望7.1 所做的工作及成果 7.2 有待进一步研究的问题五、论文可能的创新点适逢金融行业的大开放，可以说是国有金融体系适当的向民营经济的放开，2013年中期左右，国家已经获准民营资本成立相应的小银行。各个地方的中

21、小机构适当承担融资功能的机构蓬勃发展，例如上海相应开展融资业务的投资公司、私募等，紧陆家嘴一地就有几万家之多。那么首先反映的是主题定位的创新，通过鑫宇金融服务公司，这样一个民营机构的发展战略研究，不是解决一个把战略管理研究应用到鑫宇金融一家服务性公司的战略规划的问题，而是通过一家金融服务公司的战略管理研究，去反映整个时期的金融服务公司战略管理的重要性和必要性。适当的反应了金融大时代变革下的背景，战略管理应用研究对各个中小金融服务机构的发展有借鉴左右。从实践去反映战略管理研究的必要性和适当性。本文也有相应的不足之处，一是限于本人行业研究的深度和专业知识，对此论文理论水平的高度，不敢有太高的期待，

22、难免有不精支持，只是对目前金融服务行业的发展和未来的变革，只是一家之言，一家之说。二是从金融服务行业的变革到金融行业的创新、从创新再到小型金融服务公司的生存机会，难免逻辑上有不连贯之处，从宏观经济政策的解读，到金融机构组织体系的调整、到微观金融业务的创新形式，难免简短之篇幅，难以解读完全，只能是管中窥豹，以观一隅。六、本课题研究的重点和难点一、如何对比中外金融服务业的差距，从国外金融的体系、制度、理论中获得实际可行的经验。这个需要专家级的眼光，和对国内行业的精神了解。二、利率市场化，金融大开放、互联网等科技进步对金融行业的冲击以及影响，这个跨越两个行业的解读，是个很重要的挑战，也只能仅限于个家

23、之言，做一个一家之言。三、从理论再到指导公司实践，是一个质的飞跃，不仅要深入理解金融服务业本来的使命、存在的价值，还要结合诸多的实际情况，制定实际的战略规划。确实研究容易，研究产生实际的效益，不仅仅纸上谈兵，确实是一个系统化专业化的任务。七、论文研究工作进度计划表时间论文进展情况2013年6-7月确定论文题目，搜集资料，了解国内外最新研究动态2013年8-9月拟定提纲，完成开题报告和文献综述2013年10-11月深入调研，整理数据资料进行分析研究2013年12月完成论文初稿2014年1-3月在导师指导下修改论文并进行完善2014年4月完成论文写作，定稿送审2014年5月论文答辩鑫宇金融服务公司

24、战略研究 文 献 综 述（许芳）通过阅读了大量的资料，不仅对新型金融服务机构的兴起和发展、金融创新对金融行业发展的重要性和影响力、国内外私募基金行业、国际国内相关政策等方面有了进一步了解，并且对国内外关于金融服务业的创新和发展的研究成果有所了解，也为我的论文课题研究提供有益思路，综观已阅读的资料，国内外的相关研究主要集中在以下几方面：一、关于金融的相关定义金融服务XX定义：现有的对金融服务的定义主要是从营销管理的角度出发，或者体现在相关法律法规和经济统计中。比如英国学者亚瑟梅丹（2000）定义金 融服务是“金融机构运用货币交易手段，融通有价物品，向金融活动参加者和顾客提供的共同受益、获得满足的

25、活动。”联合国统计署也定义了“金融及相关服务”这一项统计口径。具有一定代表性的是世界贸易组织(WTO)的说法，作为服务贸易总协定附件之一的关于金融服务的附件采取了列举式定义金融服务。国内学者莫世健在WTO与金融服务业的国际化问题研究一文中提到对金融服务可以从两个方面理解：第一，一成员金融服务提供者提供的任何金融性质的服务，这是服务贸易总协定框架下广义的金融服务。第二，保险、银行和其他金融服务行业提供的服务，该意义上的金融服务指现有的主要的金融服务方式和内容，是狭义的概念。金融服务业是先进服务业中相对独特和独立的一个行业范围，是一个重要部门。GATS(服务贸易总协定)规定，金融服务是指由一成员放

26、的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务，包括保险、再保险、证券、外汇、资产管理、期货期权以及有关的辅助性金融服务。金融服务业和金融机构金融服务业即从事金融服务业务的行业。我国金融服务业目前包括（不含香港、澳门特别行政区和台湾省）四个分支：银行，证券，信托，保险。金融、保险业包括：中央银行、商业银行、其他银行、信用合作社、信托投资业、证券经纪与交易业、其他非银行金融业和保险业等。金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。金融服务业主

27、要提供金融的存贷、社会资金收缩、扩放，金融领域消费的管理和设计，对金融产品设计，对消费支付方式提供和创新，金融服务业成为现代社会不可缺少的重要服务手段。金融创新金融创新的含义，目前国内外尚无统一的解释。有关金融创新的定义，大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，18831950）的观点衍生而来。熊彼特于1912年在其成名作经济发展理论(Theory of Econoforc DeveloPment)中对创新所下的定义是：创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合。按照这个观点，创新包括技术创新(产品创新与工艺创新)与组织管理上

28、的创新，因为两者均可导致生产函数或供应函数的变化。具体地讲，创新包括五种情形：(1)新产品的出现；(2)新工艺的应用；(3)新资源的开发；(4)新市场的开拓；(5)新的生产组织与管理方式的确立，也称为组织创新。金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。并认为金融创新大致可归为三类：(1)金融制度创新；(2)金融业务创新；(3)金融组织创新。从思维层次上看，创新有三层涵义：(1)原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生；(2)整合性将已有观念的重新理解和运用，如期货合约的产生；(3)组合性创性，如蝶式期权的产生。3二、国外金融服务业现状和创新20世纪90年代以来

29、，金融监管面临的是银行的风险内控能力不确定性、剩余风险的不确定性、现代信息技术和金融工程发展使得银行更易逃避监管这三个信息不对称问题，使得金融监管创新成为一种潮流。在这一轮改革与创新中，以英国、日本和欧盟的改革创新较为显眼。（一）英国金融监管制度的改革与创新420世纪80年代以后，特别是1988年和1995年英国的“国际贸易与信贷银行”和“巴林银行”破产事件，英国开始考虑适应现代金融发展建立新的监管体系。1998年，英国政府将英格兰银行、证券投资委员会和其它金融自律组织合并，成立了新的全能金融监管机构“金融监管局”。2000年6月，英国通过了金融市场与服务法案，从法律上确认了上述金融监管体制改

30、革。英国成为世界上第一个实行统一金融监管的国家。英国新的统一金融监管制度的核心主要体现在“金融监管局”的功能上。“金融监管局”既要为英国的“金融服务法”制定执行的细则，又要监管银行和非银行金融机构的各种金融活动，决定惩罚与处置，是个二级立法及执行机构。新的监管体系建立了一套稳定金融市场和与欧盟金融监管的标准及巴塞尔组织的要求相吻合的制度，加强监管增加市场信心，有利于保持金融市场稳定；鼓励金融企业开发衡量资本充足率标准并研究出管理运营风险机制，作为制度创新把工业化标准应用于体系管理与监督，使企业更容易规范海外投资和改善投资标准并改进投资机构运营透明度。新的金融监管体系统一了个人和企业结算，对个人

31、投资也实行监管。监管投资改变了过去监管规则，把责任明确到经理个人，使金融机构经理层责任更大。在新的金融监管法律框架下，加强了对外国金融机构监管力度。新的监管制度鼓励外国投资机构不断改善自己管理风险的能力，降低被监管成本。在市场纪律方面，对违反监管法律的负责人、经理人员曝光，实施社会约束，使之无法在金融界找工作，起到以一儆百的作用。（二）日本建立新的金融监管体系5为摆脱经济增长低迷状态和金融业的发展困境，1998年，日本对本国的金融监管体系进行了重大改革，成立了独立于大藏省的金融监管机构，统一负责对各类金融机构监管。2001年日本对金融体制又进行了一系列改革，主要内容有放松管制、加速金融自由化、改革存款保险制度、重组金融机构和改革金融监管体制等多方面改革，其中改革金融监管体制，建立相对独立的职能监管体系日本“金融厅”是金融体制改革的核心。日本改革后的金融监管体制有四个重要特征：（1）加强了金融监管的独立性。将金融监管职能独立出来成立了“金融厅”，使其成为日本金融行政监管最高权力机构，全面负责对所有金融机构的监管工作；（2）分业监管与职能监管有机统一。第一步从分业监管走向职能监管，无论是“金融厅”还是日本银行，在机构设置方面均按照监管业务的性质而非行业性质对内部监管机构进行重组，成立了以不同监管职