1非金融企业融资工具推介书.docx

1、1非金融企业融资工具推介书江苏丁晓农律师事务所非金融企业债务融资项目推介书2015年一、 项目背景为进一步完善银行间债券市场管理，促进非金融企业直接债务融资发展，中国人民银行制定了银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法，经2008年3月14日第5次行长办公会议通过，自2008年4月15日起施行。为促进中小企业发行非金融企业债务融资工具，2009年11月20日，中国银行间市场交易商协会公布实施银行间债券市场中小非金融企业及合票据业务指引针对中小企业推出了中小企业集合票据。自2008年10月非金融企业债务融资工具获准上市起，截至2011年3月底，累计已有846家非金融企业发行了债务融资工具，

2、发行金额达42343.64亿元人民币。目前，随着通胀加剧, 银根紧缩, 企业向银行贷款将更加困难。非金融企业债务融资作为银行的中间业务，不占放贷额度，势必成为企业融资的最佳选择。 二、项目内容（一）非金融企业债务融资的定义非金融企业债务融资工具，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。特征： 是一种债券直接融资； 由非金融企业发行； 由银行等金融机构购买； 在中国银行间债券市场流通； 发行企业按约定期限还本付息。（二） 非金融企业债务融资优势 利率低于银行同期基准贷款利率； 融资周期短，审批简单； 资金来源于银行、合法充足； 不受银行信贷政策的影

3、响，不占用银行贷款额度； 不与上市融资、抵押贷款等其他融资渠道冲突； 增强企业在资本市场的知名度与融资能力。（三） 非金融企业债务融资发行的基本条件1. 中国境内成立3年以上的非金融企业；2. 具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；3. 流动性良好，具有较强的到期偿债能力； 4. 近三年没有违法和重大违规行为； 5. 具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； 6. 中国人民银行规定的其他条件。（四） 非金融企业债务融资发行的额度不超过企业净资产的40%。（五） 非金融企业债务融资发行的期限一般为15年，根据企业需求与企业情况具体确定。（六） 非金融企业债务融资发行的利率发行

4、利率低于同期银行基准贷款利率。（加上发行费用，总融资成本一般低 于向银行贷款的成本。）（七）发行所需时间一般需要36个月（八）非金融企业债务融资发行的基本流程1、资格初审企业向惠诚提供以下资料：（1）、营业执照副本（复印件）（2）、最近一次验资报告（复印件）（3）、最近三年的审计报告（复印件）（4）、最近一个月的资产负债表、损益表、现金流量表。(复印件)（5）、其他相关资料2、正式启动发行工作经过初审，企业符合发行条件的，与企业签订协议，正式开展发行工作。三、项目服务根据中国银行间市场交易商协会的规定，发行这种融资工具，需要由有资质的律师事务所对企业情况进行尽职调查并签署发行所必须的法律意见书

5、。惠诚律师事务所是中国银行间市场交易协会的首批会员，具有为企业发行非金融企业债务融资工具提供法律服务的资质，总部位于北京的金融街，长期从事证券金融业务，与包括中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、光大银行、中信银行、交通银行、兴业银行、华夏银行、招商银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行在内几十家银行具有合作伙伴关系。惠诚律师事务所组建了非金融债务融资项目的专业律师团队, 能够为企业提供专业、全面的服务。惠诚的专项法律服务包括：1、为企业设计与确定融资方案；2、向企业推荐承销商、会计师事务所、信用评级机构、担保机构等中介机构；3、对企业进行尽职调查；4、协助企业与承销商、会计师事务所、信

6、用评级机构、担保机构等中介机构进行沟通，审查中介机构出具的报告；5、出具法律意见书及工作报告；6、协助企业与承销商向银行间市场交易商协会办理发行注册手续；7、协助企业与承销商办理发行手续及信息披露；8、协助企业进行发行后续管理，做好信息披露工作 ，为重大事件出具法 律意见书；9、协助企业办理到期还本付息手续；10、其他可能会涉及的法律服务。四 惠诚律师事务所简介惠诚律师事务所北京总所于1998年成立，其前身为由司法部司法研究所专业人员组成的司法部直属所，2002年改制为合伙制大型综合事务所，目前在上海、南京、济南、沈阳、郑州、西安、深圳、成都、武汉、天津、南通、昆山、宜宾、常州等地设有16家分

7、所。 优秀的专业人才与良好的工作机制，为向社会提供优质的法律服务奠定了深厚的基础。惠诚所现有一支学历高、素质好、业务精、阵容齐的专业律师队伍，仅北京总部就有执业律师二百余名，全部本科以上学历，其中博士占17，硕士占53，均受过系统的法律专业培训，具有精深的法律专业知识和丰富的法律执业经验。 近年来，北京市惠诚律师事务所不断开拓业务范围，除一般的民刑案件、经济案件、行政案件等传统诉讼及非诉讼代理业务外，还专注于金融业、不良资产、企事业单位法律顾问、房地产、公司并购、资产重组、知识产权、国际贸易、国际运输、国际金融、国际投资、国际经济贸易仲裁和诉讼、国际国内反倾销诉讼以及政府、投资移民、海外上市、

8、CDM（清洁发展机制）项目等多项新领域。惠诚所可在各个不同专业领域代理或协助客户在境内外进行复杂的贸易和投资活动、仲裁和诉讼，能向客户提供及时、明确和中肯的法律意见和最佳方案，切实有效地维护客户的合法利益。 基于服务的专业和广大客户的信任，2003年惠诚所被中国国际贸易促进委员会、中国国际商会作为优秀律师事务所向海内外客户广为推荐；作为成长性最佳的律师事务所，2004年惠诚所从北京700多家律师事务所中脱颖而出，成功中标北京市发改委常年法律顾问；因在土地相关法律中的杰出成就，2007年惠诚所被吸纳为北京土地学会会员，惠诚所同时还是银行间市场交易商协会的会员。附：相关案例1、北京XX商业集团股份

9、有限公司 2010年发行 发行金额：3亿 期限：1年 利率：3.43%2、北京XXXX控股有限责任公司 2010年发行 发行金额：10亿元 期限 ：5年 利率：3.8% 3、北京XXXX开发区中小企业（集合票据） 2010年发行 发行金额：1.98亿元其中：北京XXX科技股份有限公司发行1亿， 北京XXXX电子有限公司发行6000万， 北京XXXX新技术有限公司发行2000万 北京XXXX仪器有限公司1800万 期限 ： 2年 利率：4.9% 4、上海XX中小企业2010年度第一期集合票据 2010年发行发行金额：5亿元其中：上海XX设备成套设计研究院发行5000 万元上海XXXX设备工程有限

10、公司发行6000 万元上海XX电缆有限公司发行2000 万元上海XXXXX精品有限公司发行5,000 万元上海XXX建筑陶瓷股份有限公司2亿元上海XXXX染纱有限公司发行8000 万元上海XXX材料科技股份有限公司发行4000 万元期限 3年利率 4.45%5、上海XX中小企业2011 年度第一期集合票据 2011年发行 发行金额 3.35亿元人民币上海XXX高分子材料有限公司发行1500 万元上海XXXX新技术有限公司发行2500 万元上海XX人力资源咨询有限公司发行1500 万元上海XXXX创业中心有限公司发行8000 万元上海XXXX投资发展有限公司发行10000万元期限 3年发行利率 5.4%