华夏希望债券型证券投资基金第一季度报告.docx

1、华夏希望债券型证券投资基金第一季度报告华夏希望债券型证券投资基金2009年第一季度报告2009年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二九年四月二十一日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

2、证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。2基金产品概况基金简称：华夏希望债券基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2008年3月10日报告期末基金份额总额：7,414,653,506.35份投资目标：在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报。投资策略：基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收入和总回报。业绩比较基准：本基金业绩比较基准为“中信标普全债指数”。风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险

3、和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司下属两级基金的基金简称：华夏希望债券A华夏希望债券C下属两级基金的交易代码：001011（前端收费模式）001013（C类收费模式）报告期末下属两级基金的份额总额：3,851,657,155.98份3,562,996,350.37份3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2009年1月1日-2009年3月31日）华夏希望债券A华夏希望债券C1.本期已实现收益233,524,085.94224,780,530.602.本期利润38,13

4、4,831.0932,572,162.353.加权平均基金份额本期利润0.00920.00814.期末基金资产净值4,217,521,252.823,888,923,267.805.期末基金份额净值1.0951.091注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏希望债券A：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩

5、比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月1.20%0.21%0.00%0.10%1.20%0.11%华夏希望债券C：阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月1.02%0.21%0.00%0.10%1.02%0.11%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏希望债券型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年3月10日至2009年3月31日）注：本基金合同于2008年3月10日生效，2008年4月28日开始办理申购、赎回业务。根据华夏希望债券基金的基金合同规定

6、，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的经理期限证券从业年限说明任职日期离职日期韩会永本基金的基金经理、固定收益副总监2008-3-109年经济学硕士。曾任职于招商银行北京分行。2000年加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部副总经理、基金经理助理、华夏现金增利证券投资基金基金经理（2005年4月12日至2006年1月24日期间，2007年1月6日至2008年2月4日期间）。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人

7、严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风

8、格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年3月31日，华夏希望债券A基金份额净值为1.095元，本报告期份额净值增长率为1.20%；华夏希望债券C基金份额净值为1.091元，本报告期份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准增长率为0.00%。4.4.2行情回顾及运作分析2009年1季度，针对美国金融危机的影响，主要经济体均采取经济刺激政策，但由于信贷扩张过程受阻，需求恢复乏力，短期内经济仍难走出低谷。

9、而我国银行由于自身资产负债状况良好，在积极的经济政策影响下，进行了积极的信贷投放，从而使短期内我国经济有望维持相对较强的运行态势。在此背景下，基金等机构投资者迅速将债券资产转换为股票资产，债券价格下跌，股票价格上涨，可转债市场表现良好。报告期内本基金降低了组合久期，主要减持了中长期国债、金融债和企业债，并适度增持了二级市场股票。4.4.3市场展望和投资策略2009年2季度，债券市场面临经济逐步恢复和债券供应增加的压力，但银行宽松的资金面对债市形成一定的支持，债券收益率的上升有望带来波段操作的机会。股票市场有望继续保持活跃，但在业绩承压、估值上升的背景下，预计板块和个股分化的趋势会更为明显。银行

10、信贷增长的可持续性值得关注。2009年2季度本基金将保持中等偏低的久期，关注波段操作的投资机会。股票方面，基金将在控制整体风险的基础上选择估值低、有成长性的个股进行投资。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏希望债券型证券投资基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资336,722,690.884.14其中：股票336,722,690.884.142固定收益投资7,076,196,550.0486.9

11、3其中：债券7,076,196,550.0486.93资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计452,149,478.655.556其他资产274,974,816.453.387合计8,140,043,536.02100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业3,642,367.500.04B采掘业67,310,226.800.83C制造业141,738,121.651.75C0食品、饮料-C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家具-C3造纸、印刷-C4石

12、油、化学、塑胶、塑料-C5电子-C6金属、非金属53,166,492.840.66C7机械、设备、仪表29,390,782.850.36C8医药、生物制品59,180,845.960.73C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业9,359,812.800.12F交通运输、仓储业18,283,403.300.23G信息技术业28,631,772.750.35H批发和零售贸易-I金融、保险业53,522,559.890.66J房地产业-K社会服务业-L传播与文化产业-M综合类14,234,426.190.18合计336,722,690.884.155.3报告期末按公允价值占基金资

13、产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1601088中国神华1,999,77541,395,342.50 0.51 2600036招商银行2,049,97832,656,149.54 0.40 3000629攀钢钢钒2,784,18926,616,846.84 0.33 4000786北新建材2,999,96026,549,646.00 0.33 5600050中国联通3,992,07523,034,272.75 0.28 6600583海油工程1,250,00020,575,000.00 0.25 7000999三九医药1,

14、049,89616,105,404.64 0.20 8600196复星医药1,047,00014,574,240.00 0.18 9600895张江高科996,11114,234,426.19 0.18 10600000浦发银行599,95313,150,969.76 0.16 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券455,951,923.405.622央行票据1,575,345,000.0019.433金融债券3,425,411,000.0042.26其中：政策性金融债3,425,411,000.0042.264企业债券1,55

15、2,214,192.2819.155企业短期融资券1,016,600.000.016可转债66,257,834.360.827其他-8合计7,076,196,550.0487.295.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)109040409农发047,000,000699,650,000.008.63208央行票据504,500,000477,450,000.005.89308021608国开164,000,000426,120,000.005.26409央行票据013,500,000349,160

16、,000.004.31508央行票据622,000,000212,560,000.002.625.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金125,000.00

17、2应收证券清算款138,501,952.033应收股利-4应收利息118,759,057.415应收申购款17,588,807.016其他应收款-7其他-8合计274,974,816.455.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1125709唐钢转债37,354,927.540.462125528柳工转债16,507,247.120.203125572海马转债6,740,885.700.084110227赤化转债2,566,131.300.035110971恒源转债2,313,095.200.036128031巨轮转债775,

18、547.500.015.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份项目华夏希望债券A华夏希望债券C报告期期初基金份额总额4,827,793,295.454,632,576,378.18报告期期间基金总申购份额565,907,913.661,086,169,616.09报告期期间基金总赎回份额1,542,044,053.132,155,749,643.90报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基

19、金份额总额3,851,657,155.983,562,996,350.377影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项序号披露日期公告事项12009年1月9日华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡基金网上交易优惠费率的公告22009年2月25日华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增代销机构的公告7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中

20、国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年3月31日，公司管理资产规模超过2300亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过100家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年1季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人分散投资风险，力争为投资人谋求良好的长期回报。截至2009年4月3日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与

21、评价的主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选证券投资基金、华夏红利混合型证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏优势增长股票型证券投资基金获得两年期五星评级；在参与评价的积极配置型基金中，华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金获得两年期五星评级。2009年1季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。1、推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务。2、加强对客服代表业务能力和服务技巧的培训，进一步提高人工服务质量。3、积极联系客户，完善客户资料，为客户提供及时的交易通知和基金信息服务。4、持续推广电子对账单、短信对账单，提供多种

22、订制方式，方便客户订制及时高效的环保对账单。2009年1季度，华夏基金凭借良好的业绩和稳健的经营，荣获国内外权威机构评选的多个奖项：1、2009年3月，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得此次评选唯一的“金基金公司TOP大奖”。2、2009年3月，在亚洲权威资产管理行业杂志亚洲资产管理(Asia Asset Management)的评选中，华夏基金荣获“中国股票5年最佳业绩奖”和“中国最佳社会服务奖”。3、2009年3月，在国际知名基金研究机构理柏主办的“2008年理柏基金奖”颁奖典礼中，华夏基金获得混合型团体大奖。4、2009年1月，在证券时报社主办的“2008年

23、度中国明星基金暨最佳托管银行评选”中，华夏基金荣获本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号，并荣获“2008年度十大明星基金公司”称号。5、2009年1月，在中国证券报等机构主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金荣获“2008年度十大金牛基金公司奖”。6、2009年1月，在和讯网举办的“2008年度中国财经风云榜”活动中，华夏基金获得“中国十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三项公司奖。8备查文件目录8.1备查文件目录8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；8.1.2华夏希望债券型证券投资基金基金合同；8.1.3华夏希望债券型证券投资基金托管协议；8.1.4法律意见书；8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3查阅方式投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏基金管理有限公司二九年四月二十一日