增值税转型对企业固定资产投资的影响.doc

1、增值税转型对企业固定资产投资的影响摘要：从2009年元旦开始，全国所有行业、所有地区实施增值税转型改革。增值税转型改革对我国企业的固定资产投资具有重要的影响，本文从定量与定性的角度分析了增值税转型对我国企业固定资产投资决策的影响以及增值税转型对不同类型企业固定资产投资的影响，并简单探讨了增值税转型条件下企业固定资产投资的建议。关键词：增值税；转型；固定资产；投资；影响一、 增值税转型对我国企业固定资产投资决策的影响增值税转型过程中,由于对购进固定资产进项税额抵扣政策的不同,必将引起相关财务指标的变化。1. 对投资活动现金流量的影响相比于企业的利润，企业的现金流量在固定资产决策当中具有重要的意义

2、和价值。折旧金额会伴随着固定资产原值的减少而减少，企业所得税也会随之增加；投资成本的降低，致使企业的教育费、城建税、消费税以及销售价格等都会相应的降低，从而进一步使得企业的现金流出得到节约；从销项中抵扣进项税额，在减少增值税的同时也降低了企业的现金流量。相比于增值税转型之前，转型之后企业的现金流量增多，很大程度上促进了企业更新固定资产决策，使得企业转变高科技产品少、低科技产品多、生产效率低、技术水平落后以及设备陈旧等现状更好地实现。2. 对投资评价指标的影响剩余收益与投资报酬率是企业固定资产投资评价的重要指标，投资报酬率具有横向的可比性，能够很好地反映综合盈利能力，促进投资利润率的提高，为了避

3、免投资报酬率缺乏全局观念的缺点，大部分企业在进行业绩评价的时候采用的是投资报酬率的绝对数指标。增值税转型对剩余收益以及投资报酬率都产生了很大影响，增值税转型使得企业的项目投资门槛降低，促进了企业不断积极主动地更新固定资产，从而进一步推动剩余收益以及投资报酬率的提高。3. 对投资成本的影响增值税转型以后，企业应缴增值税可以直接由固定资产进项税抵扣。抵扣金额不论时间的长短总体上是相同的，如果将货币时间价值考虑在内，以后年度抵扣与当年抵扣的效用是大大不同的，企业应该评估本年的预期销售额，把相关的预算工作做好，合理的考虑企业的固定资产的投资成本，充分利用好可抵扣的进项税额。4. 对投资时间的影响为了增

4、强企业资金的使用率、减低企业的税收负担，企业应该根据实际的情况，依据相关的国家税收政策对不同的投资进行精心的组织，例如：抵扣进行税额的年份应该在税额较多的年份或者在较早的年度。5. 对投资对象的影响企业应该明确投资的方向，优先投资技术含量高、市场潜力大以及国家支持额项目，暂缓投资国家政策不鼓励或者限制的、效益低下的项目，加快设备的改造和更新力度，促进产品质量的提高，同时要加大投资企业的核心竞争力的力度，促进企业可持续发展。二、 增值税转型对不同类型企业固定资产投资影响自从我国增值税转型进行改革以后,对企业的固定资产投资带来了很大影响。我国的这项税收减少政策,直接降低了固定资产的购置成本,企业的

5、固定资产负担也大大减轻,从另一方面调动了企业投资的积极性。1. 对技术密集型企业的影响技术密集型企业拥有高科技人才、先进的生产工艺与设备以及现代化的技术。技术密集型企业对技术的研发和创新成本投资比较高，原子能工业、宇航工业、飞机工业以及计算机工业是技术密集型企业的典型代表。增值税转型改革实施之后，投资报酬率增加、设备折旧额减少，技术密集型企业的利润实现了最大化，促进了技术密集型企业研发成本以及固定资产的购置成本，增强了企业在科学技术方面的投入热情，推动企业技术的进步，从而进一步提高企业的产品附加值。2. 对资本密集型企业的影响资本密集型企业对技术设备的要求较高，需要的资本投入也大，此类型的企业

6、资本的有机构成与价值构成都很高。机械制造企业、石油化工企业以及钢铁企业等是资本密集型企业的典型代表，对于资本密集型企业来说他们的物化劳动成本比重大、工艺过程复杂、自动化水平高、机械化水平高而且技术装备先进，他们创造价值的主要动力就是巨额的资本。增值税转型改革实施以后，资本密集型企业的投资成本得到了不同程度的减少，企业的负担减轻，企业对技术设备的资金投入加大，促进了资本密集型企业的可持续发展。3. 对劳动密集型企业的影响劳动密集型企业的生产活动需要大量的劳动力，这类型的企业劳动消耗成本相对较高、技术要求低、机械设备水平低、资本有机构成低。服务型企业、日用百货以及纺织服装是劳动密集型企业的典型代表

7、，由于劳动密集型企业的技术水平和设备要求低，所以增值税转型改革实行消费性增值税以后，劳动密集型企业的投资收益率与营业利润并没有得到显著的提高。但是，增值税的转型节约了固定资产的投资成本，在一定程度上有利于增强劳动密集型企业更新技术设备、增加投资的积极性，促进劳动密集型企业运用新材料、新工艺以及新技术进行技术改造以及创新，进而推动劳动密集型企业的发展方式的转变，实现产业升级。三、 增值税转型条件下企业固定资产投资的建议增值税一直是我国的第一大税种,担任着主要财政收入来源的角色,而且对转型过程中可能出现的种种问题无法把握,转型的风险性极不确定,因而,增值税转型迟迟没有在全国范围内实行。增值税对同一

8、行业内、不同行业的不同企业的影响是大不相同的，增值税的转型发展有利于优化升级产业结构、促进企业竞争力的提高以及合理公平税制环境的建立，下面给出几点增值税转型条件下企业固定资产投资的几点建议：首先，要加强统筹规划，将财务管理与税收安排结合到一起，将增值税转型与企业的所得税、教育附加税、城建税以及消费税等税收结合起来；其次，对不可抵扣进项税额与可抵扣进项税额、不包含增值税与包含增值税的固定资产进行分别评估，建立完备的资产评估体系，确保固定资产评估的一致性和正确性；最后，要关注增值税改革的动态，在正常的经营活动形势之下，采取改造技术、增加投资等方式对筹资、投资以及经营活动进行合理安排，从而达到节约税款，增强企业竞争力的效果。参考文献：1李绍平 魏翠颖;增值税转型对企业固定资产投资的影响J更多还原;东北石油大学学报;2007年01期2陈瑞丽;增值税转型对企业固定资产投资的影响探讨J;财经界（学术版）;2012年08期 3李嘉明 李苏娅;增值税转型对企业固定资产投资影响的实证研究J;财经论丛;2007年01期