Ayaklh期货从业资格考试基础模拟试题及答案一.docx

1、Ayaklh期货从业资格考试基础模拟试题及答案一生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。泰戈尔2008期货从业资格考试基础模拟试题及答案一2008期货从业资格考试基础模拟试题及答案一一、单项选择题 1、芝加哥期货交易所于（ ）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。 A.1851年 B.1865年 C.1874年 D.1882年 参考答案：B 2、最先推出外汇期货合约的期货交易所是（ ） A.KCBT B.MATIF C.CBOT D.CME 参考答案：D 3、期货市场为生产经营者提供了规避、转移或

2、分散（ ）的良好途径。 A、信用风险 B、经营风险 C、价格风险 D、投资风险 参考答案：C 4、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了期货市场的风险承担者，即（ ） A期货交易所 B其他套期保值者 C期货投机者 D期货结算部门 参考答案：C 5、327国债期货事件是指（ ） A. 1995年3月27日发生的国债期货风险事件 B. 1993年2月7日发生的国债期货风险事件 C. 1997年3月2日发生的国债期货风险事件 D. 1995年2月23日发生的代码为327的国债期货风险事件 参考答案：D 6、以下四项中，不属于会员制期货交易所会员大会的职权的是（

3、） A选举和罢免会员理事 B审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告 C审批设立期货经纪公司 D决定增加或者减少期货交易所注册资本 参考答案：C 7、期货经纪公司在期货市场中的作用主要有 （ ） A根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力 B期货经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险 C严密的风险控制制度使期货经纪公司可以有效地控制客户的交易风险 D监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥 参考答案：C 8、大户报告制度与（）紧密相关。 A、保证金制度 B、涨跌停板制度 C、持仓限额制度 D、每日结算制度 参考答案C 13、期权的价格是指_ A. 期货合约的

4、价格 B. 期权的执行价格 C. 现货合约的价格 D. 期权的权利金 参考答案：D 14、和一般投机交易相比，期货交易中的套利交易具有以下特点_ A风险较小； B高风险高利润； C保证金比例较高； D成本较高。 参考答案：A 15、技术分析的理论基础是_ A价格沿趋势变动； B市场行为最基本的表现是成交价和成交量； C历史会重演； D市场行为反映一切。 参考答案：D 16、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元吨，7月份大豆合约价格为1720元吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取措施。 A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约； B

5、.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约； C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约； D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。 参考答案：A 17、A国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从B国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。在不考虑其他因素影响的情况下，A国政府的这项决定对B国期货市场大豆期货合约价格的影响是 A 价格下降；B 没有影响；C 价格上升；D 难以判断。 参考答案：C 18、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点

6、将手中合约平仓，则该交易者的净收益是 A 5000港元；B 4900港元；C 2500港元；D 5000港元。 参考答案：B 19、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米期货合约价格变为3.50美元蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为 A 1500美元；B 750美元；C 2000美元；D 1000美元。 参考答案：C 20、某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的X股票指数看涨期权，同时他又以300点的权利金卖出一张

7、7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。则从理论上讲，该投机者的最大亏损为。 A 200点；B 300点；C 500点；D 无限大。 参考答案：D 二、多项选择题 1、下列在上海期货交易所交易的期货品种有（ ）A.铜 B.铝 C.胶合板 D.天然橡胶 E.籼米 参考答案：A、B、C、D、E2、期货风险具有无限放大的可能性，是因为（ ） A、期货交易是以保证金为担保的信用交易 B、期货合约标准化，转手方便 C、期货合约的规模不受其标的物规模的限制 D、期货市场对信息高度敏感参考答案：A、C 3、通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为（ ）：A通过期货交易形成的价格具有周期性B通

8、过期货交易形成的价格具有连续性C通过期货交易形成的价格具有预期性D通过期货交易形成的价格具有公开性 E通过期货交易形成的价格具有跳跃性参考答案：（B.C.D） 4、期货交易的盈亏结算包括（ ） A交易盈亏结算 B持仓盈亏结算C平仓盈亏结算 D对冲盈亏结算 E利润盈亏结算 参考答案：(B C)5、期货经纪公司的职能有（ ） A设计期货合约 B保证期货合约履行 C管理客户账户，控制客户交易风险 D发布市场信息 E为客户提供期货市场信息 参考答案： C、E 6、在我国，可用来折抵期货保证金的包括（ ）A、上市流通国库券 B、银行存单 C、标准仓单 D、银行保函E.银行对帐单参考答案：A、C 10、卖

9、出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（ ）A、基差从20元/吨变为30元/吨B、基差从20元/吨变为30元/吨C、基差从40元/吨变为30元/吨D、基差从40元/吨变为30元/吨E、基差从40元/吨变为10元/吨参考答案B、C、E11、金字塔式买入卖出方法增仓时，应遵循的原则（）。A、现有持仓已经盈利 B、现有持仓已经亏损C、持仓的增加应逐次递增 D、持仓的增加应逐次递减E、持仓量均匀的增加参考答案：A、D 12、作为期货交易品种，必须是（）商品。A、不易标准化与分级 B、市场容量大C、价格不受政府限制 D、易于储存E、价值量不高参考答案：B、C、D 13、履行期权合约时，下列说法正确的是（

10、）： A看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸; B看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸; C看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸; D看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸. 参考答案：A、D 14、下面对风险准备金制度描述正确的是（ ） A、交易所从会员保证金中按比例提取； B、风险准备金是由交易所设立的； C、是用来提供财务担保和弥补交易所不可预见风险带来的亏损的资金； D、风险准备金是按照手续费收入的比例从管理费中提取。 参考答案：B、C、D 15、根据葛

11、兰威尔法则，下列哪种信号为卖出信号_ A、平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线； B、价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降； C、价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线； D、价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线。 参考答案：A、B、C 16、在期货市场上，套期图利与普通投机活动的主要区别是 A 套期图利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用； B 套期图利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小； C 套期图利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色； D 套期图利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机

12、者关心的是单一合约的涨跌。 参考答案：C、D 17、3月1日，某投机者通过对某交易所股票指数分析后认为，该指数在月底将开始下跌，并且下个月将会加速下跌。那么，他可以采取的获利措施有A 卖出本月指数期货合约； B 卖出下月指数期货合约； C 卖出本月指数期货合约的同时卖出下月的指数期货合约； D 如果是正向市场，则采用牛市套期图利策略。 参考答案：A、B、C、D 18、下列说法正确的是 A 当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权； B 当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权； C 当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权； D 当看涨期权

13、的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权。 参考答案：A、C 19、契约型基金和公司型基金的主要区别有 A 法律依据不同； B 前者不具有法人资格，而后者却具有法人资格； C 投资者地位不同； D 前者的产生晚于后者。 参考答案：A、B、C 20、下述对系统风险描述正确的是（ ） A、这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B、系统地作用于整个市场 C、通过投资组合等策略加以控制 D、是根据风险发生的普遍程度划分的 参考答案：A、B、D 三、判断题 1、套期保值是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的商品期货合约，以期在未来某个时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不

14、利变动所带来的损失。 参考答案：错 2、当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。 参考答案：对 3、伦敦金属交易所（LME）的期货价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明期货价格决定现货价格。 参考答案：错 4、在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。 参考答案：对 5、跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）期货合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活

15、动。 参考答案：对 6、基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。 参考答案：错 7、股票指数期货和股票期货的合约标的物是相同的。 参考答案：错 8、在期货期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。 参考答案：错 9、基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。参考答案：对 72.题干: 已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（ ）。A: 股票指数期货B: 商品指数期货C: 天气指数D: 自然灾害指数参考答案CD73.题干: 全球主要的铝期货交易市场是（ ）。A: 伦敦金属交易所B: 纽约商业交易所C: 东京商品交易所D

16、: 韩国期货交易所参考答案AB74.题干: 期货合约的市场研究应当从（ ）这几个方面着手。A: 该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究B: 该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究C: 该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析D: 该品种国际市场的期货交易状况参考答案ABCD75.题干: 关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ ）。A: 我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一B: 芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货C: 大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆D: 豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用参考答案ABCD76.题干

17、: 期货交易所在指定交割仓库时,主要考虑的因素是( )。A: 仓库所在地区的生产或消费集中程度B: 仓库所在地区距离交易所的远近C: 仓库的存储条件D: 仓库的运输条件和质检条件参考答案ACD77.题干: 下列有关结算公式描述正确的是（ ）。A: 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B: 持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C: 历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）持仓量D: 平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏参考答案ABD78.题干: 下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（ ）。A: 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价B: 有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交

18、割结算价C: 有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价D: 交割商品计价以交割结算价为基础参考答案ABCD79.题干: 期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括（ ）。A: 风险揭示B: 签署合同C: 缴纳保证金D: 下单交易参考答案ABC80.题干: 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。A: 涨跌停板制度B: 每日无负债结算制度C: 强行平仓制度D: 大户报告制度参考答案ABCD81.题干: 以下可以进行期转现的情况有（ ）。A: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，

19、拟用标准仓单以外的货物进行期转现C: 未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现D: 买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定参考答案ABD82.题干: 以下属于期转现交易流程的内容包括（ ）。A: 交易所通过配对方式确定期转现交易双方B: 交易双方商定平仓价和现货交收价格C: 买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现D: 交易所核准参考答案BCD83.题干: 指定交割仓库针对交割商品的管理主要有（ ）。A: 商品审验及开具仓单B: 交割储备商品的管理C: 为客户提供配套服务,及时安排交割商品的运输D: 交割违约的处理参考答案ABC84.题干: 强行平仓制度规定当出

20、现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。A: 会员结算准备金余额为最低风险标准B: 交易所紧急措施中规定必须平仓C: 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D: 会员持仓已经超出持仓限额参考答案BD85.题干: 对基差的描述正确的是（ ）。A: 在正向市场上，收获季节时基差扩大B: 在正向市场上，收获季节时基差缩小C: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D: 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大参考答案AC86.题干: 对于基差的理解正确的是（ ）。A: 基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标B: 基差等于持仓费C: 在正向市场上基差为负值D: 理论上基差最终会在交割月趋向于

21、零参考答案ACD87.题干: 在（ ）的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。A: 基差从-20元/吨变为-30元/吨B: 基差从20元/吨变为30元/吨C: 基差从-40元/吨变为-30元/吨D: 基差从40元/吨变为30元/吨参考答案AD88.题干: 铜期货市场出现反向市场的原因可能有（ ）。A: 智利大型铜矿工人罢工B: 铜现货库存大量增加C: 某铜消费大国突然大量买入铜D: 替代品的出现参考答案AC89.题干: 期货交易成本有（）。A: 仓储费B: 佣金C: 交易手续费D: 保证金利息参考答案BCD90.题干: 甲小麦贸易商拥有一批现货，并做了卖出套期保值。乙面粉加工商是甲的

22、客户，需购进一批小麦，但考虑价格会下跌，不愿在当时就确定价格，而要求成交价后议。甲提议基差交易，提出确定价格的原则是比10月期货价低3美分/蒲式耳，双方商定给乙方20天时间选择具体的期货价。乙方接受条件，交易成立。试问如果两周后，小麦期货价格大跌，乙方执行合同，双方交易结果是（ ）。A: 甲小麦贸易商不能实现套期保值目标B: 甲小麦贸易商可实现套期保值目标C: 乙面粉加工商不受价格变动影响D: 乙面粉加工商获得了价格下跌的好处参考答案BD91.题干: 在期货市场中，套期保值能够实现的原理是（ ）。A: 现货市场与期货市场的价格走势具有“趋同性”B: 现货市场与期货市场的基差等于零C: 现货市场

23、与期货市场的价格走势不一致D: 当期货合约临近交割时,现货价格与期货价格趋于一致参考答案AD92.题干: 期货投机与赌博的主要区别表现在：（ ）。A: 风险机制不同B: 参与人员不同C: 运作机制不同D: 经济职能不同参考答案ACD93.题干: 期货投机的原则有（ ）。A: 充分了解期货合约B: 确定最低获利目标C: 确定最大亏损限度D: 确定投入的风险资本参考答案ABCD94.题干: 决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定（ ），作好交易前的心理准备。A: 最高获利目标B: 最低获利目标C: 期望承受的最大亏损限度D: 期望承受的最小亏损限度参考答案BC95.题干: 熊市

24、套利者可以获利的市况是（ ）。A: 近期合约价格小幅上升，远期合约价格大幅度上升B: 远期合约价格小幅上升，近期合约价格大幅度上升C: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格快D: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格慢参考答案AC96.题干: 以下构成跨期套利的是（ ）。A: 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货B: 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C: 买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期D: 卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货参考答案BD97.题干: 某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以200

25、0元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（ ）时，该投资人获利。A: 150元B: 50 元C: 100 元D: -80元参考答案BD98.题干: 以下能对期货市场价格产生影响的是（ ）。A: 经济周期B: 天气情况C: 利率水平D: 投资者对市场的信心参考答案ABCD99.题干: 按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。A: 主要趋势B: 次要趋势C: 短暂趋势D: 无趋势参考答案ABC100.题干: 基本分析法的特点是分析（）。A: 价格变动长期趋势B: 宏观因素C: 价格变动根本原因D: 价格短期变动趋势参考答案ABC101.题干: 以下关于趋势线的说法正确的是（ ）。A

26、: 趋势线被触及的次数越多，越有效B: 趋势线维持的时间越长，越有效C: 趋势线起到支撑和压力的作用D: 趋势线被突破后，一般不再具有预测价值参考答案ABC102.题干: 下列债务凭证中属于银行信用的是( )。A: 企业债券B: 银行债券C: 银行票据D: 银行存单参考答案BCD103.题干: 假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5，交易成本总计为15点，年指数股息率为1，则（ ）。A: 若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点B: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会C: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机

27、会D: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会参考答案ABD104.题干: 与商品期货相比，金融期货的特点是（ ）。A: 交割便利B: 全部采用现金交割方式交割C: 期现套利更容易进行D: 容易发生逼仓行情参考答案AC105.题干: 美国某投资机构分析美国美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以( ).A: 买入日元期货B: 卖出日元期货C: 买入加元期货D: 卖出加元期货参考答案AC106.题干: 面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（ ）.A: 年贴现率为7.24%B: 3个月贴现率为7.24%C: 3个月贴现率为

28、1.81%D: 成交价格为98.19万美元参考答案ACD107.题干: 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( ) 。A: 买进看涨期权B: 买进看跌期权C: 卖出看涨期权D: 卖出看跌期权参考答案AD108.题干: 下列说法错误的有（ ）。A: 看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B: 美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C: 美式期权在合约到期日之前不能行使权利D: 看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务参考答案AC