中金股份报.docx

1、中金股份报 中金黄金2005年报一、 案例分析的目标通过案例分析，了解企业的财务报表的系统分析方法，掌握企业资产质量、收益质量及财务状况的评价方法，以及企业关联交易对上市公司的的影响。二、公司的基本情况（部分背景资料摘自2004年报）中金黄金股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)成立于2000年6月23日，是经国家经贸委国经贸企改2000563号文批准，由中国黄金集团公司（原中国黄金总公司）作为主发起人，中信国安集团公司（受让中信国安黄金有限责任公司股权）、河南豫光金铅集团有限责任公司、西藏自治区矿业开发总公司、山东莱州黄金（集团）有限公司、天津天保控股有限公司和天津市宝银号贵金属有限公

2、司共七家发起人共同发起设立的股份公司。 主发起人中国黄金集团公司将其所属的陕西东桐峪金矿、河北峪耳崖金矿、河南中原黄金冶炼厂的经营性资产、负债和拥有的山西大同黄金矿业有限责任公司40%的股权以及部分现金投入到本公司, 其他六家发起人均以现金投入。 2003年8月公司经中国证券监督管理委员会“证监发行字200371号”文核准向社会公众发行人民币普通股10,000万股，发行价格4.05元/股，并于2003年8月14日在上海证券交易所挂牌交易。公司股票简称“中金黄金”，股票代码600489。公司注册资本：28,000万元人民币；经营范围： 黄金等有色金属地质勘查、采选、冶炼；黄金生产的副产品加工、销

3、售； 黄金生产所需原材料、燃料、设备的仓储、销售； 黄金生产技术的研究开发、咨询服务；国际贸易，保税仓储，商品展销，用自有资金兴办企业和投资项目；注册地址：天津港保税区海滨路28号；法定代表人：宋鑫。公司于2003年通过首次发行募集资金38,829万元人民币。作为募集资金投向项目之一的中原冶炼厂生物氧化-氰化提金项目，于2001年经国家经贸委国经贸金生200160号文件批准立项，总投资16380.14万元，建成后预计年净利润3522.87万元，投资利润率21.51。由于公司募集资金于2003年8月到位时的市场情况已经发生变化，公司重新对该项目进行了市场调研。鉴于目前该项目工艺技术存在多种选择,

4、需要进一步论证考察,一时难以确定，经过慎重研究，考虑到为使募集资金尽快发挥最大效益，增加公司的黄金矿产资源总量和公司全体股东的利益，公司决定暂放弃该项目的实施，变更募集资金投向。2004年公司将尚未使用的募集资金15442万元，全部用于收购中国黄金集团公司所属湖北三鑫金铜股份有限公司、山东烟台鑫泰黄金矿业有限责任公司和苏尼特金曦黄金矿业有限责任公司三家企业的股权，收购股权比例分别为51%、51%、90%。收购资金总额为16475.68万元，不足部分公司以自有资金补足。由于股权出让方中国黄金集团公司是公司的控股股东，目前持有公司股份15935.39万股，持股比例为56.91，因此本次收购三家企业

5、股权构成关联交易。湖北三鑫公司、山东鑫泰公司和苏尼特金曦公司是中国黄金集团公司所属企业中资源储量和经营状况良好的企业，三家企业目前经济效益较好。本次的股权收购不仅有助于减少公司与中国黄金集团公司之间的同业竞争，而且还大大提高了公司的盈利能力和增强公司资源储备。三、 2005年年报主要内容（一）财务报表资 产 负 债 表 (一)2005年12月31日单位：人民币元资 产注释期末数期初数合并母公司合并母公司流动资产： 货币资金1221,096,857.02 150,077,655.48 190,766,768.15 151,650,935.64 短期投资200,000.00 应收票据24,912,

6、916.14 960,000.00 2,720,160.00 1,816,460.00 应收股利 应收利息 应收账款35,928,921.35 3,381,556.88 9,665,570.23 2,668,611.81 其他应收款382,829,541.46 67,435,755.02 77,936,488.35 68,992,443.95 预付账款475,564,504.65 56,890,968.10 57,634,786.93 46,362,269.19 应收补贴款 存货5323,980,808.56 271,911,733.69 247,654,301.45 207,141,677.

7、93 待摊费用61,216,913.36 269,092.69 1,043,784.96 126,670.96 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产流动资产合计715,730,462.54 550,926,761.86 587,421,860.07 478,759,069.48 长期投资： 长期股权投资764,936,148.09 295,790,887.06 129,076,308.02 257,809,193.97 长期债权投资 长期投资合计64,936,148.09 295,790,887.06 129,076,308.02 257,809,193.97 其中合并

8、价差61,292,803.87 68,103,115.39 固定资产： 固定资产原价81,100,396,224.93 461,711,888.88 969,676,723.34 393,519,107.23 减：累计折旧8414,171,966.92 189,152,831.58 341,127,913.22 171,622,420.74 固定资产净值686,224,258.01 272,559,057.30 628,548,810.12 221,896,686.49 减：固定资产减值准备86,422,982.39 2,888,676.68 1,857,119.29 1,180,600.36

9、 固定资产净额8679,801,275.62 269,670,380.62 626,691,690.83 220,716,086.13 工程物资91,959,477.22 757,169.92 4,522,720.92 865,280.92 在建工程1067,141,061.10 36,413,940.73 103,067,637.72 64,140,423.55 固定资产清理固定资产合计748,901,813.94 306,841,491.27 734,282,049.47 285,721,790.60 无形资产及其他资产： 无形资产11167,992,093.99 62,867,052.0

10、6 123,383,407.44 67,513,643.58 开办费 长期待摊费用1228,158,066.97 2,040,693.42 31,873,508.74 12,605.90 其他长期资产 无形资产及其他资产合计196,150,160.96 64,907,745.48 155,256,916.18 67,526,249.48 递延税项： 递延税款借项资 产 总 计1,725,718,585.53 1,218,466,885.67 1,606,037,133.74 1,089,816,303.53 资 产 负 债 表 (二)2005年12月31日单位：人民币元负债和股东权益注释期末数

11、期初数合并母公司合并母公司流动负债： 短期借款13263,370,000.00 175,000,000.00 336,490,000.00 145,700,000.00 应付票据 应付账款14130,397,169.49 98,720,660.61 138,456,628.40 107,245,912.76 预收账款1591,773,646.23 73,141,539.71 32,450,124.55 13,828,655.65 应付工资1625,773,147.06 14,343,371.49 12,498,453.57 4,974,772.45 应付福利费176,715,957.80 2,

12、809,306.50 5,406,933.78 3,158,317.29 应付股利18343,000.00 595,350.00 应交税金1959,326,712.47 10,536,153.94 26,850,607.68 8,122,822.39 其他应交款2013,947,988.86 4,160,340.88 12,814,077.48 3,283,324.45 其他应付款21146,580,122.62 17,877,622.56 91,088,463.81 25,290,659.03 预提费用2221,877,360.64 9,942,508.76 26,507,882.10 12

13、,192,993.05 一年内到期的长期负债 其他流动负债流动负债合计760,105,105.17 406,531,504.45 683,158,521.37 323,797,457.07 长期负债： 长期借款2320,000,000.00 20,000,000.00 38,270,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款2413,500,000.00 4,800,000.00 4,700,000.00 4,700,000.00 其他长期负债长期负债合计33,500,000.00 24,800,000.00 42,970,000.00 4,700,000.00 递延税款： 递延税款贷款负

14、债合计793,605,105.17 431,331,504.45 726,128,521.37 328,497,457.07 少数股东权益143,268,812.66 115,772,336.49 股东权益： 股本25280,000,000.00 280,000,000.00 280,000,000.00 280,000,000.00 减：已归还投资 股本净额25280,000,000.00 280,000,000.00 280,000,000.00 280,000,000.00 资本公积26386,310,464.61 386,310,464.61 386,851,506.31 386,85

15、1,506.31 盈余公积2757,494,882.78 47,158,291.32 33,812,403.94 33,486,776.02 其中：法定公益金2727,417,873.55 23,579,145.66 16,906,201.97 16,743,388.01 未确认投资损失 未分配利润2865,039,320.31 73,666,625.29 63,472,365.63 60,980,564.13 其中：预计发放的现金股利2842,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 股东权益合计788,844,667.70 7

16、87,135,381.22 764,136,275.88 761,318,846.46 负 债 和 股 东 权 益 合 计1,725,718,585.53 1,218,466,885.67 1,606,037,133.74 1,089,816,303.53 利润及利润分配表2005年度编制单位：中金黄金股份有限公司单位：人民币元项 目注释本年数上年数合并母公司合并母公司一、主营业务收入294,446,058,933.94 3,939,531,157.36 3,461,373,182.01 3,432,282,605.98 减：主营业务成本303,950,294,527.00 3,786,737

17、,401.51 3,284,493,685.45 3,280,160,631.17 主营业务税金及附加317,441,305.66 2,112,672.95 2,254,602.07 2,019,760.56 二、主营业务利润488,323,101.28 150,681,082.90 174,624,894.49 150,102,214.25 加：其他业务利润323,663,521.20 653,034.75 979,201.62 240,918.38 减：营业费用20,814,545.25 12,662,730.18 8,912,092.70 8,708,600.07 管理费用33235,6

18、71,210.76 75,146,939.35 103,229,284.51 86,849,271.12 财务费用3417,842,824.61 7,425,902.32 5,044,779.75 3,667,440.34 三、营业利润217,658,041.86 56,098,545.80 58,417,939.15 51,117,821.10 加：投资收益35-17,053,484.52 36,497,151.50 -600,455.24 1,027,684.39 补贴收入363,267,736.00 3,267,736.00 4,360,000.00 4,360,000.00 营业外收入

19、37249,731.10 100.00 458,837.62 7,074.72 减：营业外支出3813,609,898.01 3,772,597.14 1,474,830.19 1,140,301.49 四、利润总额190,512,126.43 92,090,936.16 61,161,491.34 55,372,278.72 减：所得税76,810,619.32 23,733,359.70 21,209,999.51 19,351,103.09 少数股东收益46,452,073.59 1,112,886.78 未确认投资损失五、净利润67,249,433.52 68,357,576.46 3

20、8,838,605.05 36,021,175.63 加: 年初未分配利润63,472,365.63 60,980,564.13 74,163,623.62 74,163,623.62 其他转入六、可供分配利润130,721,799.15 129,338,140.59 113,002,228.67 110,184,799.25 减：提取法定盈余公积金13,170,807.26 6,835,757.65 3,764,931.52 3,602,117.56 提取法定公益金10,511,671.58 6,835,757.65 3,764,931.52 3,602,117.56 提取职工奖励及福利基金

21、 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资七、可供股东分配的利润107,039,320.31 115,666,625.29 105,472,365.63 102,980,564.13 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 转作股本的普通股股利八、未分配利润65,039,320.31 73,666,625.29 63,472,365.63 60,980,564.13 补充资料：1、出售、处置部门或被投资单位所得收益2、自然灾害发生的损失 3、会计政策变更增加（或减少

22、）利润总额-2,849,616.26 -1,479,275.70 4、会计估计变更增加（或减少）利润总额-6,736,389.71 -3,225,894.48 5、债务重组损失6、其他现金流量表2005年度编制单位：中金黄金股份有限公司单位：人民币元项 目注释金 额合 并母公司一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金4,506,136,577.38 4,013,669,016.49 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金4050,093,516.77 18,019,971.70 现金流入小计4,556,230,094.15 4,031,688,988.19 购买商品、

23、接受劳务支付的现金3,849,378,498.25 3,837,071,294.59 支付给职工以及为职工支付的现金165,487,136.74 62,361,107.36 支付的各项税费156,788,516.46 55,472,171.13 支付的其他与经营活动有关的现金41100,881,062.12 40,863,191.08 现金流出小计4,272,535,213.57 3,995,767,764.16 经营活动产生的现金流量净额283,694,880.58 35,921,224.03 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金213,289.41 其中：出售子公司所收到的现

24、金 取得投资收益所收到的现金63,385.99 47,974,416.71 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额402,310.00 50,100.00 收到的其他与投资活动有关的现金428,137,052.08 现金流入小计8,816,037.48 48,024,516.71 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金135,049,256.29 64,156,516.46 投资所支付的现金400,000.00 39,110,028.15 其中购买子公司支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计135,449,256.29 103,266,544.61 投资活动产生的现金流量净额-126,633,218.81 -55,242,027.90 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金500,000.00 其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金356,100,000.00 195,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金4313,317.16 现金流入小计356,613,317.16 195,000,000.00 偿还债务所支付的现金371,590,000.00 125,000,000.