生物医药行业研究分析报告.docx

1、生物医药行业研究分析报告2021年生物医药行业研究分析报告1.生物医药行业现状1.1生物医药行业定义及产业链分析生物医药指人们运用现代生物技术生产的用于人类疾病预防、诊断、治疗的医药产品，包括基因工程药物、基因工程疫苗、新型疫苗、诊断试剂(盒)、微生态制剂、血液制品及代用品等。生物医药产品可分为疫苗、诊断试剂、单抗、重组蛋白及血液制品。重组蛋白是指广义的重组蛋白类药物剔除单抗后的部分。目前基因工程药物是生物医药主体，新型疫苗、基因重组单抗及重组蛋白也是值得关注产品。生物医药行业是指从事生物医药相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知生物医药行业定义，对预测并引导生物医药行

2、业前景，指导行业投资方向至关重要。我国生物医药行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国生物医药行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国生物医药产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。生物医药产业高技术、高投入、高风险、高附加值、长周期、多学科交叉的特点，决定了其聚集化发展的特性。近年来，受益于政策利好等众多因素的影响，我国生物医药行业市场规模不断增长，生物医药产业园区同样也发展迅速。生物医药产业链从大的角度看也划分为基础理论与技术研究、新产品开发、中试放大、生

3、产制造、营销上市几个环节，特殊的是，生物医药产业由于牵涉到人的生命安全和疾病治疗效果，又有临床试验与上市前审批与上市后监管三个重要环节。其中，集成基础理论与技术研究、新药发现、临床试验等环节的新药开发链条，既是创新与资本最为密集的环节，也是上市后市场效益与经济效益的重要保障基础，因此是制药产业的核心产业链环节。1.2生物医药市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，生物医药行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动生物医药产业应用的爆发式增长。目前，我国的生物医药行业发展尚处于起步阶段。2019年我国

4、规模以上生物医药企业实现主营业务收入为3710亿元。2020-2025年我国生物医药行业市场规模将重回2017年前10%-15%的增速，预计2021年行业市场规模将会达到3950亿元。预计到2025年我国生物医药行业市场规模将超过5000亿元。2.生物医药行业前景趋势2.1区域集中化、差异化发展核心城市产业集群加速形成。核心城市在人才基础、科研基础、企业基础、政策体系、资本体系相对较为完善，产业启动时间较早，目前已经形成较为完善的产业集群，如上海、北京、苏州、广州等。以核心城市为中心的产业生态圈、协同圈初步形成。由于大城市高昂的创业成本及城市功能定位的改变，部分地方生物医药产业集群已经完成初步

5、的资源集聚期，开始出现产业外溢现象，核心城市与周边城市的产业群初步出现，如长三角、环渤海、珠三角地区。2.2创新小型化，服务规模化随着MAH试点、医改深化、36条、仿制药一致性评价等重磅政策的出台，生物医药产业对创新的要求越来越高，对流通环节的管控越来越严，如何快速提升创新能力、并基于规模效应提升研发、生产、流通服务能力并降低边际成本，将面临新的挑战。借鉴国外生物医药产业发展路径，可以看出跨国药企早期通过创新快速占领市场，中后期通过资本方式整合行业创新资源，并深耕公司临床能力、生产能力、渠道开拓及把控能力。2.3研发智能化全球大量药企已经开始探索人工智能与新药研发相结合，通过智能技术加速新药研

6、发进程，提升研发效率。目前主要智能化应用包括开展新药设计、理化性质预测、药剂分析、疾病诊断靶标、药物组合使用等研究。并且在药品研发过程中数据已经无处不在。2.4产业数字化协同生物医药产业业态复杂化程度高、细分领域多，各产业链环节间信息孤岛较为严重，产业协同效率交叉。如何构建全球生物医药产业创新资源协同系统，通过数字化技术打破信息不对称，加速信息及资源的流通及交易频度。2.5不断扩大的病人群体在中国，疾病谱系正从传染性疾病转为慢性疾病，其中肿瘤疾病日益高发。由于癌症治疗具有成本高及医疗需求周期长等特点，越来越多疾病需要长期用药，而生物药在治疗该类疾病等方面表现出良好的疗效。因此，随着癌症等慢性疾

7、病患病率的日益增加，将会激发对生物药的需求。2.6日益增长的资本投资生物药市场资本密集及需对研发及生产过程进行大量投资，投资已为生物药研发及生产设备建造提供充足资金。2.7有利的政策中国政府为加速创新药物的审批流程而颁布了一系列政策。此外，已实施的优先审查加速了可能绶解紧急临床需求的药物的商业化进程，专利保护亦大大加强。此类改革将吸引跨国裂药公司在中国市场推广更多的创新生物药，并鼓励国内企业更多地投资研发。因此，可用的生物药日益多样化，并推动未来消费。2.8不断增加的支付能力及保健意识生物药具有较强的功效及较少的副作用， 与化学药相比，其价格通常更高。经济持续增长导致居民可支配收入持续增加对健

8、康意识及购买意愿的提高有积极影响。此外，更新的中国国家医保目录和价格谈判机制包括了更多的生物药报销，其进一步扩大了生物药市场。2.9延伸产业链生物医药行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。3.生物医药行业存在的问题3.1医疗器械、设备售后服务能力差我国高端设备与国外知名企业存在技术差距，由于销售数量有限，所以售后服务成本高。大多主流市场被跨国公司垄断，我国高端设备市场分散，且过分依赖价格竞争，服务成本计入不足，难以配套完善售后服

9、务。另外，我国还有极少数企业抱着投机心理，未计划进行售后服务。这些因素导致我国医疗器械售后服务跟不上，客户信心丧失，使得我国在国际医疗市场的机会越来越少。3.2大宗产品产能严重过剩我国许多原料性产品产能严重过剩，比如维生素C产能为25万吨，国际市场需求量10万吨;青霉素工业盐产能10万吨，国际市场需求仅6万吨。这些产品虽然在国际上有话语权，但是国内的产能过剩，造成出口价格提上不去，经常在国际市场自我拼杀，不仅赔本赚吆喝，而且经常遭受反倾销指控。另外，我国部分制剂的产能也严重过剩。3.3品牌意识不强虽然中药方面我国拥有了“同仁堂”等耳熟能详的知名品牌，但西药知名品牌甚少。即便曾有一些老的药企在业

10、内有不错的影响，但随着医药产业的发展，这些老药企已经明显滞后，站不到产业发展的前沿，品牌价值有限。值得注意的是，我国的一些企业对品牌保护的意识不强，很多知名品牌在国外被抢注，如许多老的中药品牌在印尼被抢注，使我国企业蒙受了很大损失。我国部分企业不重视品牌培育，与我国医药行业进入门槛低、违法成本低有一定的关系，部分企业存在投机心理，只注重短期效应而不注重品牌培育，使得我国的医药品牌存在很大危机。3.4小散乱现象突出 我国医药工业百强企业主营业务收入占全行业的比重只有45.1%，销售收入超过200亿元的企业只有4家，销售收入100亿200亿元的企业11家，50亿100亿元的企业14家，9亿50亿元

11、的企业75家，我国医药企业虽然数量多但是规模偏小。我国缺乏医药航母，难以和跨国药企分庭抗礼。3.5行业服务无序化 生物医药行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。生物医药行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。3.6产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于生物医药的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对生物医药主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优

12、惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的生物医药行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。3.7供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致生物医药行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。4.生物医药行业政策环境分析4.1生物医药行业政策环境分析国家从大的政

13、策方向上对生物医药行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2生物医药行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的生物医药产业，国民经济的平稳较快发展是保证生物医药行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显

14、的弱周期性特点决定了生物医药行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3生物医药行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，生物医药业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的生物医药行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对生物医药产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4生物医药行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行

15、战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为生物医药行业发展提供了强有力的保障。5.生物医药行业竞争分析目前，我国生物医药领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局生物医药相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的生物医药产品。生物医药行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1生物医药行业竞争分析5.1.1对上游

16、议价能力分析生物医药作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，生物医药企业对上游端有较强议价能力。5.1.2对下游议价能力分析生物医药行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。生物医药企业面对下游业主，议价能力往

17、往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3潜在进入者分析生物医药行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。生物医药行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是生物医药行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是生物医药行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是生物医药行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。

18、5.1.4替代品或替代服务分析生物医药行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2中国生物医药行业品牌竞争格局分析5.3中国生物医药行业竞争强度分析（1）中国生物医药行业现有企业竞争情况目前，生物医药行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国生物医药行业上游议价能力分析生物医药行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、生物医药材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，生物医药行业对上

19、游议价能力较强。（3）中国生物医药行业下游议价能力分析生物医药行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，生物医药行业对下游议价能力较强。（4）中国生物医药行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国生物医药行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。6.生物医药产业投资分析6.1中

20、国生物医药技术投资趋势分析结合近几年我国生物医药技术商业化进程及投资现状，2019年生物医药技术的商业化程度将进一步提升，而随着商业化程度的不断提升，我国生物医药技术领域的投资也将从目前的风投为主逐步向企业间的投资兼并过渡，尤其是对于一些希望快速切入生物医药领域的企业来说，通过并购方式切入具有快速布局的优点。同时，随着生物医药技术的逐步成熟和商业化，行业领先企业的竞争地位将逐步得以巩固，对于一些创业型企业来说，向风投机构寻求融资的门槛也会随之提高。6.2中国生物医药行业投资风险服务更新速度慢生物医药服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务体验有待提高生物医药服务体验不够，无法获得用户的青

21、睐。信息不对称为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足生物医药信息化需求。咨询与管理不够生物医药行业现有的咨询角度不能深入用户需求与痛点。6.3中国生物医药行业投资收益以生物医药的投资收益来看，目前国内的生物医药的开发在收益模式上主要有三种形式，即产品售卖、服务增值、产品和服务结合；对于大型公司则存在生物医药建设与经营管理相结合的经营模式以及生物医药建设与经营管理相分离的经营模式。生物医药除产品本身之外，管理和服务才是生物医药项目最大的赢利点。在生物医药管理方面，由于种种服务形势有别于其他资源，因此，生物医药服务费的收取标准采取相对高价位标准。其次，除了常规的服务，针对用户的需求，生物医药服务也包括了定制化服务等。综合分析生物医药行业的市场需求、现状、规模、挑战、竞争情况、政策环境、发展趋势、前景预测等行业调研。根据生物医药行业以往投资回报率，结合行业的近几年的复合增长率分析，未来几年的生物医药产业行业投资预期客观，预期将会达到150%以上。