道路沥青建设养护材料行业分析报告.docx

1、道路沥青建设养护材料行业分析报告2017年道路沥青建设养护材料行业分析报告2017年9月目 录一、行业管理 41、行业主管部门 42、行业主要法律法规 5（1）在项目采购和招标方面 5（2）在项目管理方面 6（3）技术和质量管理方面 63、支持产业发展的政策 9二、行业壁垒 111、技术的壁垒 112、资金壁垒 113、研发能力的壁垒 11三、影响行业发展的因素 121、有利因素 12（1）产业政策的扶持 12（2）行业技术替代相对缓慢 132、不利因素 13（1）高端产品并未建立国家标准 13（2）新产业发展提升仍缺乏关键技术支撑 14四、行业市场规模和发展趋势 141. 道路建设、道路养护

2、和道路美化 14（1）道路建设 14（2）道路养护 18（3）道路美化 20五、行业风险特征 221、流动资金不足的风险 222、市场竞争加剧的风险 223、经营的季节性风险 22六、行业产业链 23七、行业竞争情况 241、市场竞争日趋激烈 242、行业竞争不规范，集中度进一步提高 243、产品结构向高端发展 24一、行业管理1、行业主管部门交通运输部：负责推进综合交通运输体系建设，统筹规划铁路、公路、水路、民航以及邮政行业发展；负责组织起草综合交通运输法律法规草案，统筹铁路、公路、水路、民航、邮政相关法律法规草案的起草工作，制定部门规章；负责拟定综合交通运输标准，协调衔接各种交通运输方式标

3、准；承担道路、水路运输市场监管责任。住房和城乡建设部：承担规范住房和城乡建设管理秩序的责任。起草住房和城乡建设的法律法规草案，制定部门规章；承担建立科学规范的工程建设标准体系的责任。组织制定工程建设实施阶段的国家标准，制定和发布工程建设全国统一定额和行业标准，拟订建设项目可行性研究评价方法、经济参数、建设标准和工程造价的管理制度；研究拟订城市建设的政策、规划并指导实施，指导城市市政公用设施建设、安全和应急管理；承担建筑工程质量安全监管的责任。拟订建筑工程质量、建筑安全生产和竣工验收备案的政策、规章制度并监督执行，组织或参与工程重大质量、安全事故的调查处理，拟订建筑业、工程勘察设计咨询业的技术政

4、策并指导实施。国家工业和信息化部：拟订、并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业，指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。国家发展和改革委员会：组织实施产业政策、研究拟订行业发展规划；指导行业结构调整及实施行业管理。国家安全生产监督管理总局：研究提出安全生产重大方针政策和重要措施的建议；监督检查、指导协调国务院有关部门和各省、自治区、直辖市人民政府的安全生产工作；组织起草安全生产方面的综合性法律和行政法规，研究拟订安全生产工作方针政策；依法监察企业贯彻执行安全生产法律、法规情况及其安全生产条件、设备设施安全和作业场所职业卫生情

5、况监督检查新建、改建、扩建工程项目的安全设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用情况；依法监督检查生产经营单位作业场所职业卫生情况和重大危险源监控、重大事故隐患的整改工作，依法查处不具备安全生产条件的生产经营单位。国家质量监督检验检疫总局：组织起草有关质量监督政策，制定和发布有关规章；宏观管理和指导全国质量工作，研究拟定提高国家产品质量。2、行业主要法律法规（1）在项目采购和招标方面 法律法规主要包括中华人民共和国招标投标法、交通部公路工程建设项目招标投标管理办法（中华人民共和国交通运输部令2015年第24号）（2015年底24号令）。（2）在项目管理方面 为了规范公路建设市场行为，交通

6、运输部依据国家法律法规颁布了公路建设监督管理办法、公路建设市场准入规定、公路建设市场管理办法三个部门规章。 （3）技术和质量管理方面3、支持产业发展的政策二、行业壁垒1、技术的壁垒道路沥青建设养护材料行业属于技术密集型行业，由于道路沥青材料属于系统性工程，要求生产企业必须拥有交通建设、石油化工、高分子材料、机械制造、机械生产工艺的方面的人才和技术储备。2、资金壁垒道路沥青建设养护材料行业属于资本密集型行业，投入大，资产专用性程度高，产品用途单一，有一定的投资风险。3、研发能力的壁垒企业必须不断更新产品种类，具备拥有核心技术和产品研发能力，研发道路建设新材料，不但使产品的各项功能符合客户需求，而

7、且要降低成本，使产品更具竞争力。因此先进的生产技术和研发技术需要企业投入大量的资金和人力成本，这对新进入行业的企业造成一定的准入壁垒。三、影响行业发展的因素1、有利因素（1）产业政策的扶持根据国务院关于印发“十三五”现代综合交通运输体系发展规划的通知通知提出完善高速公路网络，尽快打通国家高速公路主线待贯通路段，推进建设年代较早、交通繁忙的国家高速公路扩容改造和分流路线建设。同时关于沥青路面建设，原交通部于2006年发布的公路沥青路面设计规范（JTGD50-2006）文件中规范用于各级公路沥青路面建设和改建设计，鼓励沥青路面建设的创新和发展。同时交通运输部在“十二五”公路养护管理发展纲要中明确指

8、出，公路建设是发展，养护管理业务发展，而且是可持续发展。由于公司生产的产品主要应用于道路、桥梁的新建、再生与养护。公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁等基础设施的维护需求。国家政策大力提倡发展道路建设和养护工作，这将给路桥建设材料相关行业带来发展契机。我国“一带一路”战略的实施将带动沿线国家经济社会发展和基础设施建设，同时通过国际产能合作，有助于化解一部分国内过剩产能，促进产业升级。“十三五”期间“一带一路”将进入全面推进阶段。“一带一路”建设的加快推进将有利于促进沿线各国经济繁荣与区域经济合作，基础设施互联互通成为“一带一路”建设的优先领域，沿线国家将

9、共同推进国际骨干通道建设，逐步形成连接亚洲各次区域以及亚欧非之间的基础设施网络。沿线国家的经济发展、基础设施建设和贸易往来将为建材产品带来广阔的市场需求空间市场需求大幅增加。公路交通是国民经济运输体系中重要的组成部分，是国民经济的命脉之一，公路建设作为国家鼓励和大力发展的基础产业，对社会起着不可替代的作用。而沥青作为各种道路建设、道路改建升级及养护的主要材料，其未来的市场需求持续稳定增长。（2）行业技术替代相对缓慢沥青行业技术、产品和市场的发展趋势相对明朗，生命周期长，不同类别的生产设备和产品针对于不同点市场需求，技术替代相对缓慢。道路沥青的应用是一个非常复杂的过程，它涉及到一系列因素，与高等

10、级公路建设行业有着紧密的联系。目前沥青仍然是国际上公认的最好的路面材料。2、不利因素（1）高端产品并未建立国家标准我国对沥青建设养护材料的研究偏重于材料性能，对使用性能研究不足，很多高端产品如：彩色沥青、彩色乳化沥青、彩色改性乳化沥青等产品，虽然性能优越，但由于尚未建立国家标准，造成推广难，应用少的局面。（2）新产业发展提升仍缺乏关键技术支撑目前只有为数不多的大型企业（集团）建立了技术研发中心，多数企业没有建立有效的研发创新体系，企业层面的技术开发投入严重不足，与国外同类企业相比差距明显。四、行业市场规模和发展趋势目前伴随着经济的发展，道路交通在满足经济、出行方便的基本要求外，更安全、更舒适、

11、更环保也一并提上道路路面的发展日程。故功能型的路面材料、环保型的路面材料也应运而生，不仅提高了路面的使用性能，也明显改善道路交通的服务质量及水平。目前道路沥青建设、养护材料行业的市场规模和容量主要取决于全国道路建设、道路养护和道路美化三个方面的国家战略方向和市场需求。 1. 道路建设、道路养护和道路美化（1）道路建设“十二五”时期，我国各种交通运输方式快速发展，综合交通运输体系不断完善，较好完成规划目标任务，总体适应经济社会发展要求。交通运输基础设施累计完成投资13.4万亿元，是“十一五”时期的1.6倍，高速铁路营业里程、高速公路通车里程、城市轨道交通运营里程、沿海港口万吨级及以上泊位数量均位

12、居世界第一。 根据国务颁布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要和国家“一带一路”建设发展战略、京津冀协同发展战略、长江经济带发展战略要求，国内道路基础设施建设以及跨境交通基础设施建设将是我国的战略发展方向，逐步形成东亚、西亚、南亚的交通运输网络，推动中国经济的发展。 根据交通运输部发布的2016年交通运输行业发展统计公报显示，2016年末全国公路总里程469.63万公里比上年增加11.90万公里。公路密度48.92公里/百平方公里，增加1.24公里/百平方公里。公路养护里程459万公里，占公路总里程97.7%。2016年末全国四级及以上等级公路里程422.65万公里，比上年增

13、加18.03万公里，占公路总里程90.0%，提高1.6个百分点。二级及以上等级公路里程60.12万公里，增加2.63万公里，占公路总里程12.8%，提高0.2个百分点。高速公路里程13.10万公里，增加0.74万公里；高速公路车道里程57.95万公里，增加3.11万公里。国家高速公路9.92万公里，增加1.96万公里。2016年末国道35.48万公里，省道31.33万公里。农村公路里程395.98万公里，其中县道56.21万公里，乡道114.72万公里，村道225.05万公里。 从2011年至2016年公路建设投资额逐年增加。2016年投资完成公路建设投资17,975.81亿元，比上年增长8.

14、9%。其中，高速公路建设完成投资8,235.32亿元，增长3.6%；普通国省道建设完成投资6,081.28亿元，增长14.0%；农村公路建设完成投资3,659.20亿元，增长13.4%，新改建农村公路29.90万公里。根据前瞻产业研究院发布的2015-2020年中国成品油行业市场调研与投资预测分析报告显示，截至2014年，我国各级公路总里程已达到450万公里左右，高居世界第二位。然而，我国公路总体路面铺装率仍较低，目前我国仍有32%的公路是无铺装路面，11%的路面为简易铺装路面，而在发达国家，公路未铺装和简易铺装的占比合计一般在25%以下。 而在我国已铺装的路面当中，沥青混凝土路面只有95万公

15、里左右，占当年公路总里程的比重为19%，水泥混凝土占比为38%，至今仍是我国公路的主要路面组成结构，而美国沥青混凝土路面为330万公里，占全部路面的比重超过50%，我国无论是路面铺装率还是沥青混凝土普及率均与发达国家存在较大差距。 由于沥青路面相对水泥、砂石等其他路面具有施工维修方便、行车舒适性好、延长轮胎使用寿命、节省燃油等优势，原油水泥、砂石路面的更新改铺正在逐步进行，这一过程也增加了对改性沥青的需求。 （2）道路养护庞大的公路里程数催生公路养护需求，全国高速公路年年养护需求达到617.5-988亿元，二级以上公路（不含高速）年养护需求达到1,744.2-2,907亿元。 例如，我国高速公

16、路修建高峰期集中在21世纪头十年，通常公路的寿命是15年，在5至8年时间内进入中修期，8至10年进入大修期。因此，十二五期间是养护工程量的快速增长期，十三五期间国内的公路将达到养护的高峰期。但由于物流快速发展，公路载重量大，磨耗大，再加上建设时的不严格，很多地方公路的中大修年限已经由额定的5年中修、10年大修缩短到3-5年中修、5-8年大修。公路养护需求进入集中释放期。随着路网使用时间的累加，从“十二五”后半叶开始，全国路网将进入大中修需求集中释放期。 到“十三五”末，全国公路列入养护的里程将历史性地接近500万公里，上世纪90年代大规模建设的公路，以及2005年前后大规模修建的农村公路都将进

17、入周期性的养护高峰期，需要集中进行大中修改造。2000-2010年间年均新增高速公路5,700公里，国省道1.2万公里；2010年末路网建设已完成总体规划90%，总里程达400万公里；2015-2020年高等级公路每年大中修需求接近6.7万公里。 十三五期间养护资金需求达1.5万亿元，公路养护行业发展前景广阔。根据交通运输部规划研究院战略与政策研究所介绍，“十三五”期我国公路行业建设投资在GDP中的占比将逐步下降，建设需求开始逐步降低但养护需求快速上升。预计公路行业“十三五”养护资金需求将超过1.5万亿元的规模。“十四五”期间，大部分省市公路建设与养护的需求将达到总体平衡，东部一些地区养护需求

18、甚至将超过建设需求。2010年至2014年，中央和地方财政主要支出项目中，公路养护财政支出在分别为450亿、541亿、522亿、576亿元、742亿元。公路养护大中修服务市场年投资2,400至3,900亿（仅二级以上公路）。交通部下发的十二五公路管理养护指导方针将干线公路大中修比例提高至17%，其中包含预防性养护的比例。由于我国处于由建转养过渡期，高速公路及国省干道的养护需求将最先释放，因此，我们将优先测算这部分市场需求。 2015年，我国高速公路里程达到12.35万公里。等级公路里程405万公里，预计15%的比例为二级以上公路，则二级以上公路里程为60.8万公里，二级以上公路（不含高速）里程

19、为48.45公里。按照高速公路年大中修费用500至800万元/公里，一级公路300至500万元/公里，二级公路300万元/公里计算，我国公路养护服务市场空间高达2,263-3,734亿元。 （3）道路美化随着时代的进步，经济的发展，人们生活质量逐步的提高，路面单调的色彩已无法满足城市环境、道路和交通的现代化需求。彩色路面不仅可以美化装饰城市，提升城市形象，而且可以有效的预防或者减少交通事故发生、规范交通秩序、提高交通运行速率。同时还可以利用彩色道路材料做成音乐路面，通过特定音效实现行车安全提示、文化展示、广告宣传等多重特殊功能。彩色道路建筑材料已经成为国内外交通行业发展趋势。20世纪50年代欧

20、美各国便开始研究彩色沥青并逐渐扩大应用。20世纪60年代前苏联道路科学研究院哈尔科夫公路学院已对彩色铺面进行了研究并在莫斯科等城市铺筑了数万平方米的彩色路面，1979年还出版了专著彩色路面的铺筑技术。日本对彩色沥青路面进行了卓有成效的研究，铺筑技术达到了相当成熟的程度并在城市道路、广场、公路等场所大量铺筑。1970年，在日本召开的万国博览会，其所铺的彩色路面、彩色广场，使人赏心悦目，美不胜收，烘托出万国博览会的热烈气氛。与发达国家相比，我国彩色沥青路面的研究与应用较晚，但发展较快。如今我国已在多个城市中的公路、公园和学校等地方采用了彩色沥青路面，如北京植物园景观路、上海市国际家具广场、上海市世

21、纪公园国际花卉区景观道路、天津中新生态城非机动车道、西安市雁塔路、沈阳植物园园林路、烟台公路局海滨路、江苏太仓东亭南路、广州BRT快速公交车道、广东东莞。彩色沥青路面技术之所以在国外发达国家以及中国部分城市广泛的推广，不仅在于其良好的经济效益，更重要的是基于环保和可持续发展的国际潮流。虽然彩色路面的铺筑技术在国外已经取得了相当广泛的应用，在我国也取得了长足的发展，交通部、住建部等相关部门也开始进行了相应规范的编制工作并取得了一些成果，例如JT/T7122008路面防滑涂料、CJJ/T2182014城市道路彩色沥青混凝土路面技术规程已经实施，但是彩色路面在我国应用普及程度还不够，各地区的使用经验

22、还不足，目前彩色路面的设计、施工及日常养护依据国外经验居多。随着科技的发展，人们对交通环境要求逐渐提高，彩色路面势必会越来越多的应用到更多工程中。我国目前正处于全面建成小康社会的发展状况，能改善城市居住环境的彩色路面是符合社会需求、值得推广的新技术。五、行业风险特征1、流动资金不足的风险按行业惯例，道路沥青生产企业一般在生产前几个月开始备料，产品销售完成后2个月后开始结算货款，完成6个月后收到全部货款的90%至95%，在全部道路工程完成1至2年，收到剩余的5%至10%的尾款。行业内生产和货款结算的方式给该行业企业的资金周转带来障碍。虽然大部分企业通过固定资产抵押等方式在银行和租赁公司获得贷款资

23、金，但是资金规模有限。随着市场规模不断增加，企业可能会面临着资金流动性的风险。2、市场竞争加剧的风险道路沥青行业有良好的发展前景，使得越来越多的企业介入这一市场。行业参与者逐年增加，市场规模扩大的同时，市场竞争日益加剧。3、经营的季节性风险产品主要用于道路路面的铺设，而道路路面施工存在明显的季节性，在北方地区，除雨季外，冬季也属于施工淡季。同时，专业沥青的生产模式大部分是“以销定产”，产品的生产周期和施工情况基本是同步的。因此，公司的营业收入和利润大多数来源于下半年，一至二季度收入利润较少。六、行业产业链道路沥青建设养护材料行业上游为石油化工、水泥、钢材、碎石等行业，下游为高速公路、建筑材料公

24、司、机场建设和市政工程道路建设机构等。上游的沥青、石料、水泥、钢材供应企业较多，价格相对稳定。从下游需求来看，产品主要应用于高速公路、市政道路、桥梁及机场等场所的铺设。在产能一定的情况下，下游需求的增加会进一步推动沥青产品价格的增长，反之，则会带来价格的下行。七、行业竞争情况1、市场竞争日趋激烈道路沥青建设养护材料具有广阔的市场前景，导致越来越多的企业涉足此类产品的生产。参与者不断增加，市场规模不断扩大，竞争也日趋激烈。2009年，随着商务部对东盟七国进口沥青开始实行零关税政策，国外沥青将以更低的价格大量进入中国市场，届时国产沥青和进口沥青抢夺国内市场份额的竞争格局将愈演愈烈。2、行业竞争不规范，集中度进一步提高产品竞争激烈，较小的企业在市场中存在利用低价格招揽业务，使的毛利率进一步下降，迫使企业在新路面材料或相关产品的研发与制造方面加大投入，扩大产品竞争力，扩大与行业内其他企业的差异性，使得没有创新的企业逐渐被市场淘汰，行业集中度进一步提高。3、产品结构向高端发展我国幅员辽阔，不同地区、不同气候条件下对改性沥青使用性能有不同的需求，随着竞争的加剧，促使企业进一步降低成本，提高产品的使用性能，体现出产品的差异化，新型高端道路沥青产品的应用日趋广泛。