中小外贸企业融资与出口信用保险初探.docx

1、中小外贸企业融资与出口信用保险初探中小外贸企业融资与出口信用保险初探 摘 要 中小外贸企业是我国国民经济中一支重要的力量，是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的重要力量。当前，中小外贸企业在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科技兴国、鼓励民间投资等方面均发挥着越来越重要的作用。经过近年来的发展，我国中小外贸企业已经成为国民经济发展的生力军，但是“融资难”问题一直束缚着中小企业的进一步发展壮大。本文首先从从中小外贸企业贷款难，银行放款难等方面探讨了我国中小外贸企业融资的现状.之后分析了融资难的主客观原因，主要包括中小外贸企业本身特点，担保条件，金融体制，信用体系等方面原因。然

2、后，通过研究出口信用保险的特点，提出了利用出口信用险下的贸易融资这一新型融资方式，同时提出了其它措施，以解决中小外贸企业融资难题。【关键词】中小外贸企业；融资；出口信用保险 ABSTRACT Small and medium-sized foreign trade enterprises are an important strength of national economy in our country,pushing the development of national economy,constructing the main body of market economy and p

3、romoting the stable of social foundation.At present,the Small and medium-sized foreign trade enterprises possess a more and more important function in insuring national economy to increase,alleviating employment pressure,carrying out building the nation with science and technology appropriately,enco

4、uraging folks investments etc.Through several years development recently,Small and medium-sized foreign trade enterprises have already become a vital part of national economy development in our country,but the financial problems have deeply effected the further development of these enterprises.The b

5、iggest challenge which the small and medium-sized foreign trade enterprises have to face is their difficulties in raising funds。This article studies the current loan situation to which the small and medium-sized foreign trade enterprises face on the bank and themselves and others firstly.Then analyz

6、e the main reasons why they have difficulties in financing.It dues to the characteristic of the enterprises themselves,the guarantee condition,the system of finance and Credit system etc.At last,bring up a new model financing way by studying the characteristics of the export credit insurance of maki

7、ng use of almost lower outlet credit trade financing and other measures have been brought forward to resolve the problems of financing difficult in small and medium-sized foreign trade enterprises.【key words】Medium-and-small foreign trade enterprise;Financing;Export credit insurance.目 录 引言 2 1 中小外贸企

8、业在我国外贸发展中的地位和作用 2 1.1 中小出口企业成为产品出口的重要力量 2 1.2 中小外贸企业的发展有利缓解就业压力 3 1.3 中小外贸企业推动了各类市场要素的发育和完善 3 1.4 有利于增强国民经济抵御意外风险的能力 3 2 中小企业融资现状 3 2.1 中小企业贷款难 4 2.2 银行放款难 5 2.3 直接融资难 6 3 中小外贸企业融资困难的原因 6 3.1 中小企业自身的特点造成了其融资困难 6 3.2 中小外贸企业的担保条件难以达到银行要求 7 3.3 信用歧视 8 3.4 金融体制不健全 8 4出口信用保险下的贸易融资是解决融资难的一种较好方式 8 4.1 出口信用

9、保险简介 9 4.2 短期信用险下贸易融资的特点 9 4.3 短期信用险下贸易融资对企业的益处 10 5 其他配套政策措施 11 5.1 企业应加强自身建设，完善内部环境 11 5.2 大力发展地方性金融机构 11 5.3 建立和完善为中小外贸企业融资的信用担保体系 12 结语 12 参考文献 13 致 谢 14 中小外贸企业融资与出口信用保险初探 引言 中小外贸企业是我国外贸领域的重要力量,是我国社会主义经济建设中的重要经济成分,它发展繁荣程度直接影响着一国经济的发展水平。因此,面对中小外贸企业发展中的问题,我们必须尽力解决。由于企业本身，以及我国金融体制等各方面原因，我国中小外贸企业在发展

10、中面临着严峻的融资难题。针对这个难题，国外的专家学者进行了大量的研究，取得了一定成效，尤其是被称为中小企业王国的意大利。我国国内学者也从我国国情出发，从企业本身，银行，政府等角度，比较详细、系统得研究了这个问题。提出了许多观点。本文是在前人的基础上去探讨如何解决也融资难题。通过研究出口信用保险下的贸易融资的特点，发现出口信用保险作为一国的政策性金融服务,具有一系列其他金融服务产品所不具有的优点,这对解决中小外贸企业融资难问题有一定的实际意义。1 中小外贸企业在我国外贸发展中的地位和作用 在我国外贸领域中，“中小外贸企业占我国外贸企业总数 80%以上”，是我国社会主义市场经济建设中必不可少的经济

11、成分，是促进我国外贸体制改革的重要力量。主要体现在以下几个方面:1.1 中小出口企业成为产品出口的重要力量 根据国家统计统计局数据显示，2006年我国进出口贸易总额高达 1.7 万亿美元，增长 35.7%，居世界第三位，其中出口 9691亿美元，增长 27.2%；进口 7916亿美元，增长 20.0%。进出口相抵，顺差达 1775亿美元，对外贸易已经成为我国国民经济一个举足轻重的组成部分，而中小外贸企业为我国对外贸易做出了巨大贡献。“在我国的对外出产品中，全国出口总额中约 60%来源于中小企业，轻工、纺织、服装、玩具、五金等方面的出口产品几乎全部是由中小企业提供的”。中小企业已经成为我国外贸的

12、重要增长点。当前，出口贸易日益向交货期短、花色品种多、批量小、价格灵活等方向发展，这种发展趋势十分适合中小企业的经营特点，可以充分发挥中小企业的优势。我国的众多中小企业利用机制灵活和低劳动力成本优势，生产出口了大量的劳动密集性产品，为我国出口创汇的提高和外贸事业的发展做出了巨大的贡献。在出口产品增长的同时，引进外资逐年增加，在境外开办企业也有了新发展。这说明，随着我国对外开放的逐步发展，中小企业经营也在逐渐走向国际化。1.2 中小外贸企业的发展有利缓解就业压力 我国中小外贸企业多集中于劳动密集行业，能够创造大量就业机会，更重要的是能够吸收大量的农村剩余劳动力和国有企业下岗职工，对于实现社会稳定

13、的重要作用。此外中小外贸企业吸收了许多大专院校毕业生，能为国家培养具有国际贸易经验的人才。1.3 中小外贸企业推动了各类市场要素的发育和完善 随着改革的不断深化，公平竞争的市场环境正在形成。中小企业的足迹在各类要素市场上都能被发现:商品市场上，品种繁多的大小商品大多由中小企业供应；生产资料市场上的小五金、小建材、家具、装修材料等大部分来自于中小企业；人才市场上，由于中小企业经营方式灵活，一些初级劳动者得到了锻炼，从而为人才市场的繁荣提供了一定素质的劳动力。随着我国产权市场的兴起和发展，中小企业的兼并、破产、收购、资产置换，将更使产权市场日趋成熟和完善。1.4 有利于增强国民经济抵御意外风险的能

14、力 良好的企业组织结构，有利于缓解外部打击的影响。如在 1998 年的亚洲金融危机中，韩国与我国台湾地区的不同表现，在很大程度上与企业组织结构有关。韩国是以大企业集团为墓础的经济结构，因而受东南亚金融危机的冲击较大。而我国台湾地区是大企业与小企业分工协作、优势互补的经济结构，从而受东南亚金融危机的影响较小。可见，大中型企业的分工合作，可以形成合理的组织结构，起着稳定经济的作用。2 中小企业融资现状 资金是生产要素之一，就企业而言，企业的发展离不开必要的资金投入，一个企业缺乏资金，就无法扩大生产，开发新产品，增加竞争力。就算有大定单，如果融不到资金，也会由于无法完成而不敢接单。一般来说，中小企业

15、自有资本金较少，规模较小，靠利润留成等来积累的内源融资明显不足，迫切需要外部资金融通。外部资金融通主要包括以金融机构为媒介的间接融资和在资本市场直接发行股票、债券的直接融资。由于中小企业自有资金少，知名度不高，所以通过资本市场直接发行债券、股票融资比较困难，这就决定了中小企业比大企业更加依赖以金融机构为媒介的间接融资。因此，间接融资是中小企业融资的主要方式，在中小企业成长、发展、壮大中发挥着非常重要的作用。据统计，目前我国中小外贸企业融资途径单一，主要依赖于银行贷款，一般占到70%以上。而中小外贸企业贷款总额在商业银行贷款总额中的比例也非常小，至今没有超过 1%，具体情况如表所诉：表 1：私营

16、个体企业贷款及所占比重比较（单位；%）指标 2001 2002 2003 2004 2005 贷款总额（亿元）918.0 1058.8 1461.6 2081.6 2180.8 贷款占比 0.59 0.57 0.64 0.79 0.72 根据统计年鉴自己整理。表 2 目前企业获取外部资金的主要渠道与初创时期的比较（单位：%）获取外部融资渠道 现在 初创时期 获取外部融资渠道 现在 初创时期 银行贷款 73.1 75.94 风险投资基金贷款 2.12 2.67 银行票据贴现 5.66 3.30 农村合作基金 2.72 3.54 民间信用社贷款 16.76 17.88 外资贷款 4.22 4.09

17、 民间贷款 14.59 17.58 占压其它企业资金 14.29 6.83 资料来源：蒋正华：中小企业发展报告 NO.1社会科学文献出版社 2005年 12月第 1版，109 页 目前，我国“中小企业”融资状况变现出“三难”现象，主要为：2.1 中小企业贷款难 众说周知，市场上的优质企业是四大国有银行及其他商业银行的重点客户，他们不存在贷款难的问题，然而这样的企业少之又少。近几年来，中小企业贷款难主要是抵押难和担保难。2.1.1 抵押难 一是中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押贷款的抵押率，土地，房地产一般为 70%，机器设备为 50%，动产为 25-30%，专用设备为 10%。二是

18、评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，而且各个部门都要收费，都要收税，如果再加上正常贷款利息，则所需费用几乎与民间借贷利率相近，普通中小企业难以承受。三是资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不能按市场行为准确评估，随意性很大。评估登记的有效期限短，经常与贷款期限不匹配，企业为此在一个贷款期限内要重复进行资产评估登记，重复交费。2.1.2 担保难 企业担保难主要表现为企业难以找到合适的担保人。效益一般的企业银行是不允许作为担保人的，而效益好的企业既不原意给别人担保，也不原意请别人作担保，免得“礼尚往

19、来”后，碍于情面又不得不为一家企业作担保，反而给自己添麻烦。至于中小企业之间的互相担保，往往是一家企业出了问题会连累一批企业，这通常又被社会认为是难以接受的，通常使担保变得有名无实。因此，各家银行都打算进一步减少担保的贷款比重，增加抵押贷款比重。2.1.3 基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐 中小企业借一笔不大的贷款至少要十几道手续，少则一周，多则数月，即时钱到手，商机可能早就错过，外商可能早就与其他厂家签订合同了。同时，一些企业宁肯接受罚息也不愿意办理续借手续，免得再经历一次评估、公证、登记等贷款的全套手续。许多中小企业视去银行贷款为畏途，不得已走上民间借贷道路。2.2 银行放款难 银行放款

20、南是最近几年出现的情况，这主要表现为不少基层银行贷款在占存款的比例逐渐下降，资金放不出去。在严格防范金融风险的大背景下，从微观层面看，造成银行放款难得原因主要有以下几个方面：首先，中小企业财务制度不健全，报表普遍不实。通常企业的财务报表，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行又是一套，通常令专门搞企业财务的信贷员也不清楚企业财务的真实情况。甚至一个家庭企业开办好几个法人企业，多头开设账户，多头贷款。几十万元的贷款还比较容易收回，几百万的贷款可能就会发生问题。因此恶性诈骗的事件并不多见，但不少企业在正常经营时还比较守信，一旦遇到市场风险，就会以逃废债务的方式将其直接转嫁给银行，致使银行工作

21、人员对企业的资信真伪难辨。“一朝被蛇咬，十年怕草绳”，只好从紧掌握贷款原则。据金融部门反映，目前的企业信用，国有不如集体，集体不如私人。对此，金融机构首先考虑的是防范金融风险，保全银行资产，大幅度 的减少对中小企业的资金支持，并大范围的撤并基层分支机构。其次，对贷款责任人的追究很重，而激励机制却不足。目前银行对从事信贷工作的人员责任追究很重，一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任，也可能使其终身受到牵连，而他们的报酬却和其他人差不多，基本上与贷款的本息收回无关。少量的奖金与其责任相比，无论如何都是不相称的。因此本来很吃香的工作，现在有人却不愿意去做，普遍存有恐贷，惧贷心理。2.3 直接融资难 由于

22、我国金融体系中资本市场发育很不完善，缺少一个多层次的，能够为广大中小企业融资服务的资本市场。从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看对中小企业不利中小企业很难通过债权和股权融资等直接融资的渠道获得资金。尽管中国证监会于 2004年 5 月 1日正式批复同意深圳交易所在主板市场内设立中小企业板块，并核准了中小企业板块实施方案。但是中小企业板块暂不降低发行上市标准，根据目前公司法对于股本总额不得少于 5000万和最近 3年盈利的要求，多数中小企业仍难以借助发行上市实现创业资本的退出。3 中小外贸企业融资困难的原因 在经营过程中，我国中小外贸企业融资难主要有以下几个原因:3.1 中小企业自身

23、的特点造成了其融资困难 第一，规模小，注册资金少，进出口额较小。由于自身规模限制，中小企业进出口额往往较小，从几万美元到几百万美元不等，因此中小企业资金需求个一次性量小、频率高，增加了融资的成本和代价。而从市场机制下资金的运动规律来看，市场机制讲究的是效益和利益最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其它机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。第二，企业对贸易融资产品不熟悉，不能熟练运用新的金融工具。由于历史原因，中小外贸企业往往是由内销企业转变而来，或者是在计划经济下以执行出口商品收购计划，承担部分出口商品的储运任务作为主要职能，名义上是搞

24、外贸，实际上并没有直接接触市场的客户，从而缺乏对客户、市场的认识。企业内缺乏高素质的外销人才和管理者，对国际业务、银行业务和外贸业务熟悉的人才更是少之又少，对银行贸易融资手段了解较少，在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下，大多数中小企业不能很好地结合本企业实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，加上银行和企业沟通不够，企业对各类融资产品无法灵活运用，这不仅提高了企业的经营成本，而且容易丧失业务先机，造成业务发展被动。受上述因素影响，中小企业从银行取得贸易融资支持往往比较困难。许多企业在取得外贸经营权后，缺少经营外贸业务的能力，或虽有国外客户的订单，却因融资困难不得不放弃，制约了

25、中小企业外贸业务的快速发展。第三，企业竞争力不强。中小企业普遍存在自身经营管理不完善的问题，如财务管理制度不健全，财务报告的随意性大、真实性差、透明度不高等。部分企业改制效果不明显，机制不灵活，企业经营者素质仍然不能适应日益激烈的 国内国际市场竞争的需要，经营业绩不稳定，企业产品质量不高，前景不被看好。中小企业多是技术含量较低的劳动密集型企业或缺少实体的贸易公司，没有自己的品牌和拳头产品，缺乏比较优势;第四，中小外贸企业业务发展不稳定，波动性强，受外部环境影响较大，国际市场汇率、利率等因素变化对企业的进出口业务往往会造成比较大的影响。3.2 中小外贸企业的担保条件难以达到银行要求 提供有效担保

26、是商业银行向中小企业提供融资的普遍要求，与普通流动资金贷款一样，在融资方面，中小企业也普遍存在担保难的问题。首先，符合银行担保要求的大企业，不愿意承担为中小企业担保的风险；其次，中小企业也难以提供适合的质押物，大多数中小企业的土地属非有偿占用，缺乏作为设定抵押的条件和可供质押的物品或凭证，企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低、而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合贸易融资方便快捷的特点；再次，社会信用担保体系不完善，缺乏相应的担保补偿机制和责任分摊机制，担保公司真正用于扶持中小企业外贸发展的担保资金很少。在担保不能落实的情况下，银行无法授予其融资额度。中小企业为解决担保问题，往往几家企业之间

27、互保，这样，不但担保能力有限，而且也为企业的长期经营埋下了隐患。3.3 信用歧视 中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，这一政策的出现，势必造成对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。随着各国有商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施，个别银行甚至出台有诸如一定数额以下或注册资本金 100 万以下企业不贷的规定，断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。3.4 金融体制不健全 金融行业的一些原因造成了中小外贸企业国际贸易融资授信困难。近几年来多变的国际金融形势，加上有些信用证发生垫款

28、等问题，银行出于风险考虑，往往对贸易融资贷款制订许多限制条件，一般不愿对中小企业提供综合授信，往往实行业务分笔审批。这样不利于体现贸易融资的时效性，容易延误商机。另一方面，由于需要逐笔落实担保等一系列问题，企业要实际获得融资支持并不容易。这样，一般的中小出口企业的授信需求很难得到满足。企业很难有长远规划，在洽谈贸易合同时，往往心中无数，大单子不敢做，在某种程度上限制了企业的发展。而且相对来说，银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准，业务操作流程不够规范，随意性较大，导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。同时银行缺乏企业信息明细资料，难以全面准确地了解分析企业实际情况。越来越多的审批环

29、节，繁琐的经办手续和较长的平均操作时间，给企业实际办理业务造成了不便。4出口信用保险下的贸易融资是解决融资难的一种较好方式 针对中小企业融资难的问题，社会各界进行了广泛的讨论和深入的研究，其中作为国家的出口政策性金融机构，中国信保积极探索，努力创新，最后促使银保合作，共同向企业提供信用险项下的贸易融资便利，给了中小企业极大方便。截止 2005 年末，“中国信保累计为企业提供了信用险下融资支持约 1166 亿元”。4.1 出口信用保险简介 出口信用保险是国家为适应国际贸易惯例、灵活贸易做法而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非营利性的政策性保险业务，其主要功能是推动出口发展、减少出口企业收汇风

30、险。我国的出口信用保险是在 80 年代末发展起来的。1989 年，国家责成中国人民保险公司负责办理出口信用保险业务，当时是以短期业务为主。1992 年，人保公司开办了中长期业务。1994年，政策性银行成立，中国进出口银行也有了办理出口信用保险业务的权力。出口信用保险业务开始由中国人民保险公司和中国进出口银行两家机构共同办理。我国加入 WTO后，为紧跟世界潮流，于 2001 年 12月 18 日成立了中国出口信用保险公司。中国信保成立以来，业务规模迅速扩大，截至 2005 年末，由成立之初的 27.5 亿美元到 2005年的 212 亿元，渗透率指标从 2%上升到 6.7%，帮助企业解决了 11

31、66亿元人民币融资，较好的发挥了中国信保在外经贸领域对企业出口的促进作用。4.2 短期信用险下贸易融资的特点 短期出口信用保险项下贸易融资(简称“短险融资”)，是一种解决中小企业融资难的一种较好方式。它具体是指中小企业在中国出口信用保险公司投保短期出口信用保险后，凭取得的出口信用保险公司的短期出口信用保险保单，买方信用限额审批单，企业、商业银行与信保公司签订的赔款转让协议和短期出口信用保险承保情况通知书，在货物出运后，将赔款权益转让给商业银行，向商业银行申请发放的有效限额内的出口贸易融资款项。目前，短期出口信用保险项下的贸易融资品种主要包含信用证(L/C)、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A

32、）、赊销（O/A）等结算方式项下的押汇业务。它适用于所有国际贸易结算方式，其特点主要体现在以下几方而：第一，资金来源于国家。中国出口信用保险公司是一家政策性金融机构，其资本金全部来自国家，用于扶持国内企业的出口和对外投资。这就规避了市场机制下资金追求收益最大化，大型金融机构惜贷资金给中小外贸企业的困境。同时，由于机构的特殊性，在其对中小外贸企业融资方面，没有或很少有信用歧视。它不仅没有歧视中小外贸企业，还在努力的帮助中小外贸企业树立信用意识，提升企业在银行及金融机构中的信用等级，方便企业资金的流动和企业的发展壮大。第二，融资方式便捷，节约融资成本。短期出口信用保险项下贸易融资不同于过去传统意义

33、上的抵押、质押和担保贷款，而是引入了“信用贷款”的新概念。它以出口应收账款的权益作为贷款的基础，通过对出口商应收账款的全而分析，在出口商投保出口信用保险；将赔款权益转让给融资银行的前提下，银行针对中小企业的真实出口业绩和确定的国外应收账款提供信用贷款。在这种全新的贷款模式下，出口商一般无需提供抵押、质押或担保即可获得融资，这就避免了中小外贸企业因资本金不足而借不到资金的困境，并节约了融资成本，获得了便利的融资渠道。第三，融资币种灵活，方便企业需要。在这种新型的融资方式下，中小企业可以灵活选择融资币种，融资货币既可以是人民币，也可以是出口业务的结算货币，便于企业选择适当货币，以避免汇率风险。尤其是在汇率波动预期较大时，企业可以利用这种新型融资方式，避免汇率波动造成的损失。第四，有利于企业加强风险管理，提高在银行的资信等级。出口企业通过投保信用险，将国外买家的风险转嫁给了中国出口信用保险公司，