合同能源管理行业分析报告完美版.docx

1、合同能源管理行业分析报告完美版合同能源管理行业分析报告完美版 (此文档为 word格式，可任意修改编辑！）2016年 3 月 目 录 一、行业管理.3 1、行业主管部门和监管体制.3 2、行业相关政策法规.3 二、行业状况.5 1、行业概况 5 2、行业所处的生命周期.6 3、行业规模及发展趋势.7 三、行业价值链.9 1、上游行业 9 2、下游行业.10 四、行业壁垒 11 1、资金壁垒.11 2、技术壁垒.11 五、影响行业发展的因素.11 1、有利因素.11（1）国际社会的节能减排压力驱动国内节能行业发展.11（2）国家及地方的政策扶持.12（3）建筑节能行业市场前景广阔.13 2、不利

2、因素.14（1）资金压力巨大.14（2）信用评价体系不完善.14 六、行业主要企业简况.14 1、上海建科建筑节能技术股份有限公司.14 2、广西天涌节能科技股份有限公司 15 3、上海东方延华节能技术服务股份有限公司.15 4、上海碳索能源服务有限公司.15 一、行业管理 1、行业主管部门和监管体制 节能服务行业的行政主管部门是国家发展和改革委员会的资源节约和环境保护司，主要负责分析经济社会与资源、环境协调发展的重大战略问题，促进可持续发展；组织拟订并协调实施能源资源节约、综合利用和发展循环经济的规划和政策措施，组织拟订资源节约年度计划；组织新产品、新技术、新设备的推广应用等节能减排方面的工

3、作。此外，行业的技术和产品还接受安全生产、产品质量、环境保护、工商行政管理等部门的监督和管理。节能服务行业自律性组织是中国节能协会，协会以资源节约为中心，紧紧围绕节能减排中心工作，开展调查研究、宣传培训、咨询服务和组织节能减排技术开发及推广应用等活动，在政府和行业、企业之间发挥桥梁和纽带作用。2、行业相关政策法规 二、行业状况 1、行业概况 节能服务产业的兴起源于 20 世纪 70 年代产生的世界性能源危机。20 世纪 90 年代末节能服务以合同能源管理模式引入中国，十几年间我国节能服务公司从无到有。近年来节能服务产业作为国家重点扶持的战略性新兴产业节能环保产业的组成部分，产业雏形已初步形成。

4、“十二五”以来，我国节能服务业一直保持较快发展势头，节能服务业发展迈上新台阶合同能源管理是整个节能产业最为重要的商业模式，国内各节能公司都在大力发展合同能源管理业务。合同能源管理在国内广泛地被称为 EMC（EnergyManagementContracting），是 20 世纪 70年代在西方发达国家开始发展起来的，一种基于市场运作的全新的节能新机制，并由此催生了第三方节能服务新行业合同能源服务公司（EMCO）。目前，全世界已有 40 多个国家将它作为提高能效的重要产业加以积极推动。在我国，合同能源管理刚刚起步，但已经显示出了蓬勃的生命力。合同能源管理的国家标准是 GB/T24915-2010

5、合同能源管理技术规范，国家支持和鼓励节能服务公司以合同能源管理机制开展节能服务，享受财政奖励和所得税免三减三优惠政策。EMC 公司的经营机制是一种节能投资服务管理客户见到节能效益后，EMC 公司与客户一起共同分享节能成果，达到双嬴的效果。根据关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见：到 2012 年，我国将扶持培育一批专业化节能服务公司，发展壮大一批综合性大型节能服务公司，建立充满活力、特色鲜明、规范有序的节能服务市场。到 2015 年，建立比较完善的节能服务体系，专业化节能服务公司进一步壮大，服务能力进一步增强，服务领域进一步拓宽，合同能源管理成为用能单位实施节能改造的主要方式之一

6、。2、行业所处的生命周期 虽然我国节能环保产业总体规模相对还很小，但其边界和内涵仍在不断延伸和丰富。行业的市场增长率和需求增长率不断提升，产品品种从单一、低质、高价向多样、优质和低价方向发展，行业出现了生产厂商和产品相互竞争的局面。龙头企业实力雄厚，引导行业发展方向。随着我国社会经济的发展和产业结构的调整，我国节能环保产业对国民经济的直接贡献将由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。因此我国节能环保产业在产业生命周期中处于快速成长期阶段。3、行业规模及发展趋势 2006 年，我国节能服务产业总产值只有 82.55 亿元，随后在国际、国内节能减排的大背景下，该产

7、业步入发展快车道。2012 年 6 月底我国出台的“十二五”节能环保产业发展规划把节能环保服务业培育工程列入八大重点工程，节能服务业总产值突破 3000 亿元。“十二五”以来，2011 年、2012 年、2013 年全国节能服务产业产值分别为 1250.26 亿元、1653.37 亿元与 2155.62 亿元，增幅分别为 32.24%与 30.38%；到2014 年底全国节能服务产业产值为 2650.37 亿元，增幅为 22.95%；合同能源管理投资从 2013 年 742.32 亿元增长到 958.76 亿元，相比增幅为 29.16%，形成年节能能力2996.15 万吨标准煤，减排二氧化碳

8、7490.38 万吨。全国从事节能服务业务的企业从 2012 年底 4175 家增长到 2013 年底的 4852 家，增幅为 16.22%，（如图 2011-2013 年中国节能服务产业企业数量情况）产业从业人员从 2012 年底 43.5 万人增长到 50.8 万人，增幅为 16.78%。节能产业产值、节能服务企业、产业从业人员均实现稳定增长。2015 年节能服务业将继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成。其次，环保服务业发展进入新阶段。根据“十二五”规划，到 2015 年，国内节能服务产业大军中，将出现年产值达 5 亿元的企业 50 家，年产值达 2 亿元的企业 100

9、 家，国内节能服务上市公司有望突破 100 家，整个节能服务产业年产值将突破 3000 亿元，其中合同能源管理项目产值将达到 1500 亿元，预测 2020 年中国合同能源管理行业的产值为 2821 亿元，行业前景十分广阔。三、行业价值链 1、上游行业 从上游行业看，上游主要是合同能源管理项目的节能设备的供应商，包括螺杆式热源塔热泵机组、风冷热泵机组、LED灯具等，所属行业主要是电子电器和电机机械行业，鉴于国家日益严峻减排形势和对本行业政策支持，参与的市场主体将不断增加，行业内生产企业较多，技术水平和产品质量能满足本行业需求。2、下游行业 从下游行业看，主要为医院、酒店餐饮、商务写字楼、港口、

10、隧道等耗能较大的公共建筑。随着我国城市化进程的加快和人民生活质量的改善，预计到 2020 年我国建筑能耗将达到 10.89 亿吨标准煤，我国建筑能耗比重最终将上升至 35左右，建筑能耗必将成为我国能源发展的软肋。国家发展和改革委员会、住建部两部门联合发布的绿色建筑行动方案明确规定：到十二五期末，推动公共建筑空调、采暖、通风、照明、热水等用能系统的节能改造，全国机关办公、宾馆、商场、医院、学校等既有公共建筑将完成节能改造 1.2 亿平方米。同时，大功率 LED 照明在道路、隧道、厂房、库房、广场、体育馆、停车场、港口码头、机场的市场前景较大。以路灯为例，至 2011 年，中国路灯存量在 2800

11、 万3000万盏，近几年每年新增路灯数量为 15%20%，约 450 万600 万盏。参照目前最常用的高压钠灯的指标，按照其中 50%可进行绿色照明改造计算，则有 1500万盏需要进行改造。综上分析，下游市场的节能需求较大。四、行业壁垒 1、资金壁垒 合同能源管理行业属于资金密集型行业，合同能源管理项目的投资规模通常较大（项目规模一般在 100 至 1000 万左右，规模较大的项目投资高达 1000 万以上），项目需要合同能源管理公司一次性投入成本费用，通过未来分年（月或季）收回与用能单位约定的分享收益，若合同能源管理公司投资开发 EMC 项目较多，则对于资金的需求较大。因此，合同能源管理公司

12、需要拥有较强的资金实力和融资能力。2、技术壁垒 节能服务公司需掌握先进的节能技术，并有一定的项目实践经验和能力，尤其是建筑节能领域节能服务公司还需要拥有多种节能技术的整合能力。所以对于非节能技术研发或生产类企业，想要进入节能服务领域形成了一定的技术壁垒。五、影响行业发展的因素 1、有利因素（1）国际社会的节能减排压力驱动国内节能行业发展 国际竞争环境的变化对我国高能耗的经济发展模式构成严峻挑战,国际社会应对气候变化的博弈日趋激烈,全球范围内发展绿色经济、倡导低碳生活越来越受到重视并逐渐成为新趋势。联合国气候变化框架公约及其京都协定书的通过和实施,为国际温室气体排放单位交易市场的创建提供了法律基

13、础。2011 年 11 月，国务院发布“十二五”控制温室气体排放工作方案，明确提出控制二氧化碳等温室气体排放和开展低碳发展的目标，国家将继续对地方政府单位 GDP 二氧化碳排放强度指标进行考核，到 2015 年全国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2010 年下降 17%的目标，2013-2014 年北京、上海、天津、重庆、广东、湖北、深圳 7 个省市，启动了碳排放权交易试点工作，各试点的高能耗企业包括部分公共建筑强制纳入碳排放体系，下一步将以 7 个试点为核心，尽快推动形成全国碳排放交易市场。由此,国际社会对中国节能减排的压力明确转变为国内节能减排的动力。（2）国家及地方的政策扶持 2015年

14、 5 月 19日财政部印发节能减排补助资金管理暂行办法通知，虽然废止了包括合同能源管理奖励、节能技术改造财政奖励等多项资金支持政策，取消了合同能源管理等补贴，但此通知主要是规范和加强节能减排补助资金管理，提高财政资金使用效益，重新规定了节能减排补助资金重点支持范围。节能减排行业是国家重点扶持的行业之一，其他的节能减排政策仍继续实施，例如：2010 年 12月，国家针对合同能源管理专门颁布财政部国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号），对合同能源管理税收优惠予以明确，地方性奖励政策上海市建筑节能项目专项扶持办法（沪发改环资（2012）0

15、88号），主要针对上海市的建筑节能扶的资金持。（3）建筑节能行业市场前景广阔 建筑节能包括既有建筑的节能改造和新建建筑的节能设计。根据中国建筑节能年度发展研究报告（2013）数据显示，2011年中国公共建筑面积达到 80亿平方米。根据中国住房和城乡建设部的数据，截至 2013 年末，全国城镇累计新建节能建筑面积88 亿平方米，既有城镇居住建筑节能改造累计完成 7.58亿平方米，而多数建筑仍为高能耗建筑。根据中国国家统计局数据显示，2011-2013年我国房屋竣工面积分别为 8.92亿平方米、9.94亿平方米和 10.14 亿平方米，“十二五”期间，全国城镇累计新建建筑面积将达到 40-50 亿

16、平方米。根据国家最新提高的建筑节能标准，2005年到 2010年全面启动建筑节能和推广绿色建筑，平均节能率达到 50%；2010年到 2020年，将进一步提高建筑节能标准，平均节能率要达到 65%。按照新建建筑必须执行的节能标准来计算，新建建筑节能领域同样存在巨大的节能潜力，预计 2020年国内建筑节能市场规模将达 2300亿元。2、不利因素（1）资金压力巨大 合同能源管理项目具有明显的经济外部性，资金问题是节能服务公司是否顺利成长壮大的生命线。随着中国节能服务行业内部竞争的不断加剧，以及行业内部规则的透明化，合同能源管理项目盈利性普遍下降。合同能源管理以节能项目的节能效益作为参与方的投资回报

17、，但前期的投入成本高，融资渠道也不顺畅，使得融资问题仍是合同能源管理的一大难题。（2）信用评价体系不完善 采用合同能源管理模式进行节能技改的项目收益回报周期较长，节能服务公司普遍担心在节能改造项目结束后用能单位是否会有其他的变故影响支付能力。节能服务公司和用能单位之间的信用缺失，信用体系不完善，也是阻碍合同能源管理更加广泛推进的原因。在社会诚信和商业诚信相对缺失、司法成本偏高、体制不够完善的情况下，节能服务公司承担一定的商业风险，如果遭遇恶性恶意毁约不履行承诺的案子就会对节能服务公司尤其是小型的节能服务公司运营造成困扰，影响其运转。六、行业主要企业简况 2012 年，全国从事节能服务业务的企业

18、有 4175 家，2013 年则增长到 4852 家，增幅为 16.22%。全国运用合同能源管理机制实施节能项目的节能服务公司从最初的 3 家（北京 EMCO、辽宁 EMCO 和山东 EMCO），发展到 2005 年的 76家，2010 年进一步发展到 782 家。到 2011 年、2012 年、2103 年实施过合同能源管理项目的节能服务公司分别为 1472 家、2339 家、3000 家，（如图 2006-2013年中国实施合同能源管理项目的节能服务企业数）截止 2014 年 12 月底，列入国家备案合同能源管理的节能服务公司已达 3210 家，其中包括近 30 家 A 股上市公司。1、上

19、海建科建筑节能技术股份有限公司 该公司于 2014 年全国中小企业股份转让中心成功挂牌，主要从事合同能源管理服务（EMC）、EMC 前期咨询和技术服务、专项节能安装工程（EMC）和其他相关的销售等，主要技术包括中央空调系统节能改造服务、照明改造服务及其他节能改造服务。2、广西天涌节能科技股份有限公司 该公司于 2014年全国中小企业股份转让中心成功挂牌，公司是一家集研发、生产和节能技术服务为一体，以水源热泵技术推广为主业的节能科技公司，主要为学校学生提供生活热水节能方案，并以合同能源管理方式为其提供节能服务。3、上海东方延华节能技术服务股份有限公司 是上海延华智能科技集团旗下专注于综合节能集成服务及节能运维服务的企业，定位于为大型商业综合体、机场与交通枢纽、商务楼宇、星级酒店、商场超市、医疗机构、大型社区、工业厂房等建筑楼宇，提供从全过程咨询服务、低碳绿色方案设计到能源审计，从节能工程、合同能源管理到各类绿色建筑评估、设施管理等全方位的立体化专业服务。4、上海碳索能源服务有限公司 注册资本：1000万，主要从事合同能源管理、分布式能源系统建设与运营，从事能源科技、节能环保科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，建筑设备安装工程、建筑智能化建设工程设计与施工、城市及道路照明工程（凭许可资质经营），洁净室的设计与安装（除专控），机械设备，五金交电，电子产品的销售。