技术分析常用指标详解.docx

1、技术分析常用指标详解技术分析常用指标详解 技术分析常用指标详解WR（威廉指标）一.用途：该指标表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。二使用方法：1、 从WR的绝对取值方面考虑。A、当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。B、当WR 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。2、 从WR的曲线形状考虑。A、在WR进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。B、在WR进入低位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，

2、是买进的信号。C、WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。三使用心得：1W%R主要可以辅助RSI，确认强转弱或弱转强是否可靠？RSI向上穿越50阴阳分界时，回头看一看W%R是否也同样向上空越50？如果同步则可靠，如果不同步则应多参考其他指标讯号再作决定。相反的，向下穿越50时，也是同样的道理。注意！比较两者是否同步时，其设定的参数必须是相对的比例，大致上W%R5日、10日、20日对应RSI6日、12日、24日，但是也可以依照自己的测试结果，自行调整其最佳对应比例。2W%R进入超买或超卖区时，应立即寻求MACD讯号的支援。当W%R进入超买区时，可以当成一种预警

3、效果，回头看看MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号？一律以MACD 的讯号为下手卖出的时机。相反的，W%R进入超卖区时，也适用同样的道理。四计算公式n日WMS=(HnCt)/(HnLn) 100式中：Cn-当天的收盘价；Hn和Ln-最近N日内（包括当天）出现的最高价和最低价BOLL（布林线）一用途：该指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。二使用方法：1向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机。2股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。3当布林线的带状

4、区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”，此时，采用1、2两个使用方法，可靠度相当高。如果，带状区朝右上方或右下方移动时，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在。4波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生，三使用心得：股价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐的趋于平静，多空两方面的股民重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，股价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近，越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，小心！股价就要刮大风、起大浪。四计算公式：1计算MAMA = 最近N日累计收盘价 / N日2计算MDMD =平方根 (最近N日累计(收盘价 - MA) * (

5、收盘价 - MA)/N)3计算MB、UP、DNMB = I - 1日MAUP = MB + 2 * MD DN = MB - 2 * MDROC（变动率指标）一用途：该指标用来测量价位动量，可以同时监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。以0轴到第一条超买或超卖线的距离，往上和往下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会出现上下各三条的天地线。二使用方法：1、 ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。2、 ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。3、 ROC向上突破第一条超

6、买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。4、 ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。5、 ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股。6、 ROC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。三使用心得：1界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态行情中，大约上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买

7、超卖线的位置，再以此等距离向上和向下 ，画第二条、第三条超买超卖线。2判断是否处于“常态行情”？可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致上都属于“常态行情”。3指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的。这一方面，不仅须靠个人的判断能力，参考布林线的说明，可以提高过滤误差的能力。4当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意！四计算公式：1、 AX=今天的收盘价12天前的收盘价2、 BX=12天前的收盘价3、 ROC=AX/BXCCI（顺势指标）一概述：该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在100之间。属于超买超卖类指标

8、中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸！注意！CCI的“天线”是+100，“地线”是100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。二使用方法：1CCI从+100-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。2CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。3 CI从+100-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。4 CI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应

9、尽快鸣金收兵回补买进股票。三使用心得：1CCI向下跌破-100地线时，在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。但如果当CCI波动在常态范围时，已经参考其他指标的讯号而买进股票的话，此时可以把它当成卖出讯号而抛出持股。2CCI从-100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补”的买进，但可以把它当成短线买进讯号。四计算公式1计算TPTP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 32计算MA = 最近N日收盘价的累计和/ N 3计算MD MD = 最近N日 (MA - 收盘价)累计和 / N4N日CCICCI = (TP - MA) / MD / 0.015TRIX（三重指数平

10、滑移动平均）一 .用途；该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。二使用方法：1TRIX向上交叉其MA线为买入讯号，2TRIX向下交叉其MA线为卖出讯号。注：该指标在判断卖出时可能会失真三使用心得：TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。四计算公式：1计算N天的收盘价的指数平均AX AX = (I日) 收盘价 * 2 /(N+1

11、) + (I-1)日 AX (N-1) *(N+1)2计算N天的AX的指数平均BXBX = (I日) AX * 2 /(N+1) + (I-1)日 BX (N-1) *(N+1)3计算N天的BX的指数平均TRIXTRIX = (I日) BX * 2 /(N+1) + (I-1)日 TRIX (N-1) *(N+1)4计算TRIX的m日移动平均TMATMA = (I-M)日TRIX累加) /M日BRAR(买卖意愿指标)一用途：分为BR指标，AR指标，前者为买卖意愿指标，后者为买卖气势指标，AR可单独使用，BR必须与AR并用。BR是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础，当众人一窝蜂的买

12、股票，前途似乎一片光明，此时，应该断然离开市场。相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，应该毅然决然的进场默默承接。AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转危机。相反地，股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。二使用方法：1、 BR介于70150间属于盘整行情，2、 BR高于400时

13、，需注意股价可能回档，3、 BR低于50时，需注意股价可能反弹，4、 AR、BR急速上升，意味距股价高峰已近，可获利了结，5、 BR值底于AR值时，可逢低买进，6、 BR急速上升，而AR盘整或小回时，应逢高出货。7、 BR由高档下降一半，此时选择股价回档买进，成功率可以高达95%。三使用心得：当BR由高档下降，此时AR位于40左右的低水平，持续蓄积能量，而BR由上而下缓慢的接受AR，几乎达到碰触的阶段，或且略低于AR时，为千载难逢的买进进机，又称为最佳的狙击买点。这个讯号，一年难得遇到一次。四计算公式：ABR计算公式：1、 多头力道强度=今天最高价昨天收盘价2、 空头力道强度=昨天收盘价今天最

14、低价如果1和20，则一律记录成03、 多头总强度=26天的多头力道总和4、 空头总强度=26天的空头力道总和BR=（3/4）100注：BR一旦超过300以上持续上升，则其数据会以三级跳的方式前进，此为其计算公式的特征。BAR计算公式1、 向上推力=今天最高价今天开盘价2、 向下重力=今天开盘价今天最低价3、 推图片=26天的向上推力总和4、 重力和=26天的向下重力总和5、 AR=（3/4）100注：除权除息不影响AR的计算数据，所以不须要做调整。WVAD（威廉变异离散量）一用途：该指标是测量股价由开盘至收盘期间，多空双方的力量，是一种将成交量加权的量价指标，其主要的理论精髓，在于重视一天中开

15、盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域？成为实际有意义的交易量。二使用方法：1指标为正值，代表多方的力量占优势，应买进，2指标为负值，代表空方的力量占优势，应卖出。三使用心得：1依照WVAD讯号买入股票时，可以不必等待WVAD卖出讯号，而在买入股票之后交给SAR管理2WVAD选用的周期相当长，测试结果也以长周期成绩较佳，长期投资者适合使用。四计算公式：1A=当天收盘价当天开盘价2B=当天最高价当天最低价3V=当天成交金额244WVAD=（A/B*V）i=1参数周期可更改为6或12天EXPM

16、A（指数平均数）一.用途：该指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。二使用方法：1、 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号，2、 当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。3、股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大压力回档。4、股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。三使用心得；1股价瞬间行情幅度过大时，使用EXPMA的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。2常态行情中，依EXPMA交叉讯号买进股票，股价却经常立

17、即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为CCI搭配ROC使用。四。计算公式1、 计算第一条EXPMA：EXPMA1=（C-Xp）0.15+Xp2、 计算第二条EXPMA：EXPMA2=（C-Xp）0.04+Xp3、 C=当天的收盘价4、 Xp=前一天的EXPMA第一次计算时，因为还没有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盘价代替。0.15及0.04的来源是由2/（N+1）得来，而一般N的参数值设定在12及50。ASI（振动升降指标）一用途：ASI和OBV同样维持“N”字型的波动，并且也以突破或跌破“N”型高、低点，为

18、观察ASI的主要方法。ASI不仅提供辨认股价真实与否的功能？另外也具备了“停损”的仍用，及时地给投资人多一层的保护。二使用方法：1当ASI向下跌破前一次低点时为卖出讯号，2当ASI向上突破前一次高点时为买入讯号，3价由下往上，欲穿过前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定能否顺利穿越之际。如果ASI领先股价，提早一步，通过相对股价的前一波ASI高点，则次一日之后，可以确定股价必然能顺利突破高点套牢区。4股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定是否将因失去信心，而跌破支撑之际。如果ASI领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波ASI低点，则次一日之后，可以确定股价

19、将随后跌破价点支撑区。5股价走势一波比一波高，而ASI却未相对创新高点形成“牛背离”时，应卖出。6股价走势一波比一波低，而ASI却未相对创新低点形成“熊背离”时，应买进。三使用心得：1ASI虽然具备领先股价的功能，但是，投资人根据突破讯号早一步买进或卖出后，ASI却无法提供何时应获利，何时应重新买回的讯号。有时ASI向上或向下突破压力和支撑后，仅一天时间立刻回跌或回升，投资人如果反应不及，不但无法获得利润，反而将遭至损失。所以，该指标主要是做为狙击性的买入讯号，投资人应抱着“打了就跑”的心理。2ASI大部分时机都是和股价走势同步的，投资人仅能从众多股票中，寻找少数产生领先突破的个案，因此，AS

20、I似乎无法经常性运用，但是由于上市公司有上千家，讯号会轮流发生在不同的个股上，只要把握“打完一只，再换另一只”的技巧，随时都会有新产生讯号的个股让投资者大显身手。四计算公式：1、 A=当天最高价前一天收盘价B=当天最低价前一天收盘价C=当天最高价前一天最低价D=前一天收盘价前一天开盘价A、B、C、D皆采用绝对值2、 E=当天收盘价前一天收盘价F=当天收盘价当天开盘价G=前一天收盘价前一天开盘价E、F、G采用其差值3、 X=E+1/2F+G4、 K=比较A、B二数值，选出其中最大值5、 比较A、B、C三数值：若A最大，则R=A+1/2B+1/4D若B最大，则R=B+1/2A+1/4D若C最大，则

21、R=C+1/4D6、 L=37、 SI=50*X/R*K/L8、 ASI=累计每日之SI值EMV（简易波动指标）一。用途：股价在下跌的过程当中，由于买气不断的萎靡退缩，致使成交量逐渐的减少，EMV数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的买单促使成交量再度活跃，EMV数值于是作相对反应向上攀升，当EMV数值由负值向上趋近于零时，表示部分信心坚定的资金，成功的扭转了股价的跌势，行情不但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。行情的买进讯号发生在EMV数值，由负值转为正值的一刹那，然而股价随后的上涨，成交量并不会很大，一般仅呈缓慢的递增，这种适量稳定的成交量，促使EMV数值向上攀升

22、，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时，EMV数值会提前反应而下降，并且逐渐趋近于零，一旦EMV由正值变成负值时，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。二使用方法：1EMV在0以下表示弱势，在0以上表示强势，2EMV由负转正应买进，3EMV由正转负应卖出。三使用心得：1如果较少的成交量便能推动股价上涨，则EMV数值会升高，相反的，股价下跌时也仅伴随较少的成交量，则EMV数值将降低。另一方面，倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV的数值会趋近于零。2EMV指标曲线大部份集中在0轴下方，这个特征是EMV指标的主要特色，

23、由于股价下跌一般成交量较少，EMV自然位于0轴下方，当成交量放大时，EMV又趋近于零，这可以说明EMV的理论精髓中，无法接受股价在涨升的过程，不断的出现高成交量消耗力气，反而认同徐缓成交的上涨，能够保存一定的元气，促使涨势能走得更远更长。从另外一个角度说，EMV重视移动长久且能产生足够利润的行情。关于EMV和EMV的平均线，两线的交叉并无意义，而是选择以EMV指标平均线跨越0轴为讯号，所产生的交易成果将更令人满意。四计算公式：1A=（TH+TL）/22B=（YHYL）/23MID=AB4BRO=VOL/（HL）145REM=（MID/BRO）i=16EMV=REM/14（画实线）7EMVA=S

24、UM（EMV1EMV9）/9（画虚线）OBV（能量潮）一.用途：该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）。二使用方法：1OBV线下降，股价上升，表示买盘无力为卖出信号，2OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号，3当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。三使用心得：当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资

25、者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。四计算公式：OBV的计算公式很简单，首先假设已经知道了上一个交易日的OBV，就可以根据今天的成效量以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV。用数学公式表示如下：今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量其中sgn是符号的意思，sgn可能是+1，也可能是-1，这由下式决定。Sgn=+1 今收盘价昨收盘价Sgn=1 今收盘价160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出，三使用心得：1VR指标在低价区域准确度较高，当VR160时有失真可能，特别是在350400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合

26、PSY心理线指标来化解疑难。2VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在4060之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合ADR、OBOS等指标使用效果非常好。四计算公式：124天以来凡是股价上涨那一天的成交量都称为AV，将24天内的AV总和相加后称为AVS。224天以来凡是股价下跌那一天的成交量都称为BV，将24天内的BV总和相加后称为BVS。324天以来凡是股价不涨不跌，则那一天的成交量都称为CV，将24天内的CV总和相加后称为CVS。4 24天开始计算：VR=（AVS=1/2CVS）/（BVS+1/2CVS）5 计算例参数24天可以修

27、改，但是周期不宜小于12，否则，采样天数不足容易造成偏差。DMA一用途：该指标由两条基期不同的平均线组成，属于趋向指标的一种，功能与MACD相近。二使用方法：1实线向上交叉虚线，买进2实线向下交叉虚线，卖出3当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出现顶背离，股价即将见顶，当DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，表明指标与股价出现底背离，股价即将见底。三计算公式：1DMA=（10天平均值50天平均值），此值在图表上画成实线。2AMA=DMA/10，此值在图表上画成虚线。3公式一律是短天期减长天期值，可以以倍数更改原始设定值。CR一用途：该指标用于判断买卖时

28、机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的不足。二使用方法：1、a、b两线所夹的区域称为“副地震带”，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。2、c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。1、 CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。3

29、、 CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。4、 CR高于300400之间时，股价很容易向下反转。三使用心得：1CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，则可坚定持股信心，如该股已走弱，则应离场。2一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多，此时可结合VR、BOLL指标。四计算公式：1、 CR 的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。昨日中间价=（昨日最+最低价）/22、 图表上须另外画出CR本身的10、20、40、62日移动平均线。CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称

30、为a线。CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。CR的40天平均线应较CR本身提前17天，称为c线。CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。DMI趋向指标（趋向指标）一。概述：该指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二使用方法：该指标共有+DI、DI、ADX、ADXR四条线1行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉DI，则买进，当+DI向下交叉DI，则卖出。2当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。1 如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4 当4根线间距收窄