康欣新材度财务分析报告.docx

1、康欣新材度财务分析报告康欣新材6000762019年度财务分析报告一 公司简介公司名称康欣新材料股份有限公司公司英文名称Kangxin？New？Materials？Co., Ltd. 公司简称康欣新材股票代码600076成立时间None上市时间1997-05-26交易所上海证券交易所注册地址山东省潍坊市高新技术产业开发区北宫东街6号电话-传真公司网址WWW邮箱zqbir公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况康欣新材2019年资产总额为6,588,652,863.89元，其中流动资产为3,607,054,558.52元，占总资产比例为54.75%；非流动资产

2、为2,981,598,305.37元，占总资产比例为45.25%； 2019年康欣新材总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计658,865100.00%586,545100.00%489,028100.00%流动资产合计360,70554.75%301,88551.47%242,06449.50%非流动资产合计298,15945.25%284,66048.53%246,96350.50%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其

3、他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，康欣新材2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为73.85%，11.94%和11.88%。2019年康欣新材流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计360,705100.00%301,885100.00%242,064100.00%货币资金26,9557.47%28,4869.44%12,9505.35%应收票据及应收账款43,05711.94%35,11411.63%36

4、,86215.23%应收票据1980.06%4270.14%1410.06%应收账款42,85811.88%34,68611.49%36,72115.17%预付款项15,8294.39%12,9614.29%12,1565.02%其他应收款4,8721.35%4,8051.59%1,9410.80%其中:应收利息00.00%00.00%520.02%存货266,39173.85%217,18671.94%175,09772.34%其他流动资产3,5991.00%3,3321.10%3,0561.26%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投

5、资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，康欣新材2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及商誉，各项分别占比为51.07%，37.03%和4.93%。2019年康欣新材非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计298,159100.00%284,660100.00%246,963100.00%其他权益工具投资3000.10%3000.11%0

6、0.00%投资性房地产1,4490.49%1,5540.55%1,6710.68%固定资产110,40037.03%116,30540.86%100,90940.86%在建工程4,6831.57%3,9561.39%19,4567.88%生产性生物资产2,2920.77%3,8601.36%3,1461.27%无形资产152,28351.07%134,10547.11%92,76037.56%商誉14,6924.93%14,6925.16%14,6925.95%长期待摊费用6,9142.32%4,4751.57%4,2251.71%递延所得税资产8540.29%1,1170.39%1,3480

7、.55%其他非流动资产4,2871.44%4,2921.51%8,7523.54%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况康欣新材2019年年总负债金额为2,425,854,690.96元，所有者权益总额为4,162,798,172.93元，其中资本金为1,034,264,129.0元，资产负债率为36.82%，在负债中，流动负债为1,875,596,456.61元；占负债和所有者权益总额的28.47%，非流动负债为550,258,234.35元，占负债和所有者权益总额的8.35%。2019年康欣新材负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年

8、金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计658,865100.00%586,545100.00%489,028100.00%流动负债合计187,55928.47%161,64527.56%124,94625.55%非流动负债合计55,0258.35%44,9177.66%20,5464.20%所有者权益(或股东权益)合计416,27963.18%379,98364.78%343,53570.25%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职

9、工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 康欣新材2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及其他应付款，各项分别占比为61.37%，17.35%和9.10%。2019年康欣新材流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计187,559100.00%161,645100.00%124,946100.00%短期借款115,10761.37%131,60081.41%79,39263.54%应付票据及应付账款15,3528.19%

10、00.00%21,12416.91%应付账款15,3528.19%00.00%21,12416.91%预收款项2610.14%720.04%770.06%应付职工薪酬3,4661.85%2,8141.74%2,6802.14%应交税费3,7532.00%5,5643.44%6,5495.24%其他应付款17,0709.10%3,8812.40%7,2215.78%其中:应付利息3320.18%00.00%1840.15%一年内到期的非流动负债32,54817.35%17,71210.96%7,9016.32%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期

11、应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，康欣新材2019年的非流动负债主要包括长期应付款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为71.68%，18.11%和9.62%。2019年康欣新材非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计55,025100.00%44,917100.00%20,546100.00%长期借款00.00%00.00%600.29%应付债券9,96718.11%9,95922.17%00.00%长期应付款39,44371.68%28,94764.45%16

12、,60080.79%递延收益5,2959.62%00.00%00.00%递延所得税负债3200.58%3490.78%4091.99%其他非流动负债00.00%5,66012.60%3,47616.92%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年康欣新材的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为59.15%，24.85%和12.36%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金

13、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计416,279100.00%379,983100.00%343,535100.00%实收资本(或股本)103,42624.85%103,42627.22%103,42630.11%资本公积51,46912.36%51,46913.55%51,49414.99%盈余公积10,2512.46%10,2462.70%10,2462.98%未分配利润246,21659.15%209,28755.08%173,90550.62%少数股东权益4,9141.18%5,5521.46%4,4621.30%2.3利润分析2.3.1 净利润

14、分析2019年康欣新材的净利润为387,653,012.77元，与2018年的466,726,795.87元相比下降了16.94%。2016-2019年康欣新材净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201638,381201746,49221.13%201846,6720.39%201846,6720.00%201938,765-16.94%2.3.2 营业利润分析2019年康欣新材的营业利润为399,602,804.38元，与2018年的479,944,973.34元相比下降了16.74%。2016-2019年康欣新材营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201634,45

15、3201748,79241.62%201847,994-1.64%201847,9940.00%201939,960-16.74%2.3.3 利润总额分析2019年康欣新材的利润总额为417,756,976.35元，与2018年的512,307,092.98元相比下降了18.46%。2016-2019年康欣新材利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201641,129201750,18122.01%201851,2302.09%201851,2300.00%201941,775-18.46%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和

16、财务费用科目，2019年康欣新材的成本费用总额为1,707,814,318.65元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为74.02%，11.16%和6.74%。2019年康欣新材成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-170,781100.00%-189,730100.00%-140,688100.00%营业成本-126,41574.02%-152,96680.62%-112,55280.00%税金及附加-1,5050.88%-1,7600.93%-1,6671.19%销售费用-8,

17、9495.24%-9,0554.77%-8,3155.91%管理费用-19,05011.16%-14,8777.84%-14,11410.03%研发费用-3,3551.96%-2,1141.11%0-0.00%财务费用-11,5046.74%-8,9564.72%-4,0382.87%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年康欣新材的经营现金流量净额为209,683,553.07元，与2018年的520,283,053.64元相比下降了59.70%；投资活动现金流净额为-309,795,863.37元；筹资活动现金流净额为50,242,116.43元。2

18、016-2019年康欣新材经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201616,743-43,683-38,102201723,233-44,74717,605201852,028-73,79428,986201920,968-30,9795,0242.4.2 现金流入结构分析2019年康欣新材现金流入总金额为4,916,584,213.65元，其中经营活动现金流入为3,073,951,722.91元，占现金流入总额的62.52%；投资活动现金流入为323,010.74元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为1,

19、842,309,480.0元，占现金流入总额的37.47%。2019年康欣新材现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额491,658100.00%418,211100.00%317,777100.00%经营活动现金流入小计307,39562.52%286,88668.60%217,65068.49%投资活动现金流入小计320.01%2,2160.53%3,3661.06%筹资活动现金流入小计184,23037.47%129,10830.87%96,76030.45%经营活动现金流入小计中销售商品/提供

20、劳务收到的现金为2,245,909,203.75元,占经营活动现金流入小计的73.06%;收到的税费返还为86,075,321.74元,占经营活动现金流入小计的2.8%;收到其他与经营活动有关的现金为741,967,197.42元,占经营活动现金流入小计的24.14%。2019年康欣新材经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计307,395100.00%286,886100.00%217,650100.00%销售商品/提供劳务收到的现金224,59073.06%264,84192.32

21、%205,89994.60%收到的税费返还8,6072.80%8,6503.02%8,0983.72%收到其他与经营活动有关的现金74,19624.14%13,3944.67%3,6521.68%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为323,010.74元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年康欣新材投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计32100.00%2,216100.00%3,366100.00%收回投资收到的现金00.00%50

22、.23%00.00%取得投资收益收到的现金00.00%00.00%481.43%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额32100.00%00.00%160.50%收到其他与投资活动有关的现金00.00%2,21199.77%3,30198.07%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为868,350,480.0元,占筹资活动现金流入小计的47.13%;收到其他与筹资活动有关的现金为973,959,000.0元,占筹资活动现金流入小计的52.87%。 2019年康欣新材筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万

23、元）百分比(%)筹资活动现金流入小计184,230100.00%129,108100.00%96,760100.00%吸收投资收到的现金00.00%1,1520.89%4,2084.35%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%1,1520.89%00.00%取得借款收到的现金86,83547.13%98,68276.43%71,76174.16%收到其他与筹资活动有关的现金97,39552.87%29,27322.67%20,79121.49%2.4.3 现金流出结构分析2019年康欣新材现金流出总额为4,966,454,407.52元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,86

24、4,268,169.84元,占现金流出总额的57.67%;投资活动现金流出小计为310,118,874.11元,占现金流出总额的6.24%;筹资活动现金流出小计为1,792,067,363.57元,占现金流出总额的36.08%。2019年康欣新材现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-496,645100.00%-410,991100.00%-321,687100.00%经营活动现金流出小计-286,42657.67%-234,85857.14%-194,41760.44%投资活动现金流出小计-31

25、,0116.24%-76,01018.49%-48,11414.96%筹资活动现金流出小计-179,20636.08%-100,12224.36%-79,15524.61%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,995,399,677.52元,占经营活动现金流出小计的69.67%;支付给职工以及为职工支付的现金为86,757,549.4元,占经营活动现金流出小计的3.03%;支付的各项税费为167,332,583.89元,占经营活动现金流出小计的5.84%;支付其他与经营活动有关的现金为614,778,359.03元,占经营活动现金流出小计的21.46%。2019年康欣新材经营

26、活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-286,426100.00%-234,858100.00%-194,417100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-199,53969.67%-187,40279.79%-152,83978.61%支付给职工以及为职工支付的现金-8,6753.03%-10,2364.36%-9,1524.71%支付的各项税费-16,7335.84%-22,5749.61%-16,1398.30%支付其他与经营活动有关的现金-61,47721.46%-14,6446.24%-16,2858.38%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为240,118,874.11元,占投资活动现金流出小计的77.43%;支付其他与投资活动