支付宝商业案例分析报告.docx

1、支付宝商业案例分析报告 支付宝商业案例分析一、支付宝简介支付宝网络技术（原名支付宝（中国）网络技术）是国独立第三方支付平台，是由前阿里巴巴集团CEO马云先生在2004年12月创立的第三方支付平台，是阿里巴巴集团的关联公司。支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。目前，支付宝实名用户超过3亿，在电商支付、移动支付、航空支付等多个领域占有优势。 马云，1964年10月15日出生于省市，中国著名企业家，阿里巴巴集团、淘宝网、支付宝创始人。2013年5月10日，马云卸任阿里巴巴集团CEO，但兼任阿里巴巴集团董事局主席、中国雅虎董事局主席、师大学阿里巴巴商学院院长、华谊兄弟

2、集团董事、菜鸟网络董事长等职务，是中国IT企业的代表性人物。 二、发展历程（一）植根淘宝（2003-2004）在网络购物初兴阶段，支付的瓶颈是阻碍网上购物发展的重要因素之一，无论是线下的银行汇款还是货到付款的方式，都很难解决买卖双方的互信问题，非现实接触型的交易增大了卖家款不到账及买家货不到手的忧虑。当时处于网购市场劣势地位的淘宝希望通过解决信用问题获得竞争优势，因此在2003年，在淘宝平台上正式推出支付宝，其仅作为一款支持淘宝网发展的支付工具存在，主要针对淘宝购物信用问题构建“担保交易”模式，让买家在确认满意所购的产品后才将款项发放给卖家，充当淘宝网资金流工具角色，降低网上购物的交易风险，支

3、付宝对建立淘宝网买卖双方信用起到不可或缺的作用。 淘宝网的发展为支付宝带来源源不断的用户，2004年，阿里巴巴管理层认识到支付宝在初步解决淘宝信用瓶颈后，不应该只是淘宝网的一个应用工具，他们认为“支付宝或许可以是个独立的产品，成为所有电子商务一个非常基础的服务”。同年12月支付宝从淘宝网分拆，支付宝上线，并通过支付宝网络科技独立运营，宣告支付宝从淘宝网的第三方担保平台向独立支付平台发展。（二）独立支付平台（20052011）2005年1月，马云在达沃斯经济论坛上表示2005年将是中国电子商务的安全支付年，2月支付宝推出全额赔付制度，3月与中国工商银行达成战略合作伙伴协议，在原有基础上进一步加强

4、双方电子商务领域支付领域合作的围和深度，随后又与农行、VISA等达成战略合作协议。当时网络消费仍处于初步发展阶段，支付宝外部拓展空间有限，淘宝依就是其单一客户，这也与支付特性有关，即支付需要在某个应用场景下发生，人们不会无缘无故使用支付宝的服务，也就意味着支付宝的独立发展需要借助整个互联网电子商务的发展。 支付宝首先切入的是网游、航空机票、B2C等网络化较高的外部市场，在电子商务的迅速发展的驱动下，截至2006年底，使用支付宝作为支付工具的非淘宝网商家，如数码通讯、游戏点卡等企业已经达到30万家以上，支付宝独立支付平台的身份也开始被外界所接受。 2007年支付宝分别与第九城市南方航空等一系列外

5、部企业达成合作，2007年支付宝全年交易额476亿人民币（占整个电子支付市场47.6%的份额)，其约70%来自淘宝，外部商家占比30%左右，另外2007年支付宝针对商家（淘宝网和阿里巴巴的交易除外）展开收费。 2008年8月，支付宝用户数突破1亿，超越淘宝网的8000万用户，占网民总数的40%，10月份支付宝宣布正式进入公共事业性缴费市场，通过支付宝网上缴纳水、电、煤以及通信费等日常费用，另外支付宝与卓越亚马逊、京东商城、红孩子等独立B2C展开合作，成为其平台的支付方式之一，并推出WAP手机版，布局移动领域，2008年支付宝全年交易额1300亿人民币以上。 2009年支付宝继续拓展应用行业，1

6、月与携程达成合作、2月与芒果网达成合作，至此，国前三大在线旅行均成为支付宝合作伙伴（08年与艺龙达成合作），7月份支付宝宣布用户达到2亿，在不到1年的时间里，支付宝用户实现翻番，随后支付宝又与友邦保险合作共同拓展电子商务保险销售渠道。 截止2009年12月，支付宝外部商家已经增长到46万家，全年交易额2871亿人民币，市场份额49.8%，2010年4月阿里巴巴集团宣布将在未来五年，继续向支付宝投资50亿元人民币，同年11月支付宝启动“聚生活”战略，即建设无形的开放平台，从“缴费服务”向“整合生活资源”进行战略转型 ，实现市县级的水电煤缴费、信用卡还款、缴纳罚款、学费、行政类缴费以及网络捐赠等多

7、项服务。2010年12月，支付宝用户突破5.5亿，除淘宝和阿里巴巴外，支持使用支付宝交易服务的商家已经超过46万家，同时支付宝推出“快捷支付”，用户无需开通网银便可用银行卡进行网上交易支付（目前合作银行80家左右）。（三）获批第三方支付牌照（2011 - ） 2011年5月，支付宝获得由中国人民银行颁布的首批第三方支付牌照，支付宝业务围涵盖货币汇兑、互联网支付、移动支付、预付卡发行与受理(仅限于线上实名支付账户充值)、银行卡收单等，意味着第三方支付无序状态的结束，新一轮业务深耕的开始。年份日期有序化后业务发展大事记2011年7月支付宝推出手机支付产品条码支付（Barcode Pay），进军线下

8、支付市场，消费者和商家间通过支付宝条码进行交易，无需银行卡，支付宝用远程支付模拟近场支付，推行线下支付网络化发展。11月11日光棍节当天淘宝商城支付宝交易额突破33.6亿,支付宝当天支付成功3369万笔，再度刷新世界纪录。其中，无线支付笔数就达到171万笔，快捷支付笔数达到1150万笔。2012年4月19日支付宝水电煤缴费开通信用卡快捷支付。除了以往支持的借记卡卡通、网银和支付宝余额这些方式，用户可以使用信用卡以及快捷支付缴纳水电燃气费。5月11日支付宝获得基金第三方支付牌照，开始对接基金公司。11月11日支付宝在11.11当天成功交易1亿零580万笔，突破191亿，其中无线支付近900万笔。

9、2013年6月17日余额宝服务正式上线。8月用户使用支付宝付款不用再捆绑信用卡或者储蓄卡，能够直接透支消费，额度最高5000元。11月11日支付宝成交额350.19亿，实现手机支付笔数4518万笔，占支付宝整体交易笔数的24.03%，支付宝手机支付额突破113亿。12月3日支付宝在PC端原有的免费转账额度将取消，费率一律为0.1%，0.5元起收，10元封顶，按每笔交易收费。但手机端“支付宝钱包”转账仍将继续执行免费政策。12月5日支付宝宣布将联合快的打车大规模“进军”出租车支付市场。2014年1月22日支付宝公司宣布正式进军海外O2O，336家OK便利店、90家卓悦门店、及19家佐丹奴核心商区

10、门店。3月11日微信支付宝抢推虚拟信用卡 主导权则在银行。（四）支付宝未来的发展方向（ABCPW）A指Application应用场景，主要是考虑商家会出现在哪里，如何给商家提供服务；B指 Bank 银行，这是支付宝的资金渠道；C指Consumer 消费者，这也是支付宝的服务兑现。P代表PC 支付宝桌面产品；W代表Wireless支付宝的无线产品。 三、支付宝商业模式(一）资金流程 支付宝实际上只是一种虚拟的电子货币交易平台，并通过对应银行实现账户资金的转移，也就是说支付宝资金的转移通过用户支付宝账户和银行账户进行，商业银行为支付宝提供基础服务，而支付宝更像是一款搭载在商业银行上的支付应用。 支

11、付宝需要将用户资金存放在合作商业银行当作交易保证金，工商银行对资金进行“托管”服务，检查支付宝存放在各家商业银行的客户交易保证金余额总和是否与用户存放在支付宝的资金余额与待处理款、未达款余额之和平衡，并按月出具报告。这也间接解释了支付宝用户沉淀资金的去向，即以交易保证金的形式存放在合作的商业银行。（二）支付宝服务产品：1.付款支持互联网支付是支付宝的基础功能，帮助用户便捷完成网购支付过程，用户可享有支付宝多种付款方式。（1）快捷支付与支付宝卡通：支付宝与银行携手推出的方便、安全且有保障的支付方式。用户只需要拥有支付宝账户及一银行卡即可开通快捷支付或支付宝卡通，无需繁琐的网银页面、U盾等操作，只

12、需要输入一个支付宝密码便可完成支付。对于钓鱼和账户盗用，快捷支付及卡通有支付密码、手机动态效验码、支付宝安全体系共同守护用户购物安全。支付宝卡通可享受支付宝提供的“先验货，再付款”的担保服务。（2）余额付款：用支付宝余额可完成多种项目的迅速付款，无设置付款金额上限，用户可选择申请数字证书、手机动态口令或者支付盾，加倍保护账户余额安全。用户可使用网上银行、支付宝卡通、网店充值、消费卡四种方式为支付宝充值。已开通网上银行的用户，在充值界面选择所使用的银行，确定充值金额，选择去网上银行充值，跳转到相应的银行页面后，根据提示递交相关信息即可完成充值；支付宝卡通用户在支付宝卡通充值页面选择相应银行，填写

13、充值金额及支付密码即可完成充值；未开通网银和卡通的用户，可选择身边支付宝合作营业网店，如便利店、药店、邮政局，均可购买到充值码或办理网汇，在充值页面选择网点充值后，选择充值方式，再输入充值码或汇票号即可完成充值；日常生活中超市百联OK卡和手机话费充值卡也同样能给支付宝账户充值，选择对应的充值卡类型，确认面值，输入卡号及密码即可完成充值。（3）信用卡分期付款：支付宝为用户在淘宝或其他支付宝合作商家购物时，使用信用卡付款提供的分期付款渠道，目前采用的是信用卡快捷支付方式。实物类商品且交易金额在600元及600元以上，用户可以选择将购买的商品和运费的总价平均分成3期、6期、12期等若干期数（月份），

14、并通过使用信用卡快捷支付一次性完成扣款。付款完成后，您再根据信用卡账单和您选择的期数按时偿还每期（月）款项。（4）支付宝卡：支付宝发行的自有预付卡，卡资金可以在所有支付宝支持的商家购买商品时使用，目前暂支持天猫商城及淘宝。支付宝卡卡面值为：100、200，该卡需要在有效期使用，有效期为36个月，逾期可进行付费延期，延期后可继续使用。支付宝卡不记名，不挂失，发生退货时，使用支付宝卡支付部分的资金退回卡账户，不予提现。购买支付宝卡的网店有支付宝合作营业商家便利店、超市等。（5）找人代付：指的是当您在网上购买商品后，填写代付信息后通知代付人帮用户完成网上付款。（6）国际信用卡支付：支付宝与VISA、

15、MasterCard、JCB等国际银行卡组织合作推出的信用卡网上支付产品，覆盖全球多个国家和地区。用户只需在严格加密的环境下输入校验信息进行银行卡及身份验证，即可安全便捷地完成网上支付。2.转账支付宝转账产品包括转账到银行卡、转账到他人支付宝账户、AA收款和我要收款四个基本业务，力求为用户提供一个安全快捷的转账平台。AA收款是由收款方创建的即时到账交易，交易建立之后在对方账户将会显示一笔“等待买家付款”的即时到账交易，对方可以登录支付宝账户，进入“交易记录”中进行付款，付款成功后，收款方将会立即收到这笔交易资金，完成收款。我要收款则是指通过实名认证的用户只需要知道对方的支付宝账户（、手机）就可

16、以向对方进行收款的业务。对方付款后款项将立即到达收款方的账户。从2013年12月3日起，支付宝对电脑转账收费，费率从原来的0.5%降低为0.1%，0.5元起收，10元封顶，按每笔交易收取，期间产生的费用将统一由转账人支付。3.还款 支付宝支持信用卡还款、还贷款、还助学贷款及还淘宝贷款服务，支持网上银行、快捷支付及支付宝余额四种还贷方式在填写相关信息后完成还款过程。4.生活助手支付宝建立支付宝公共事业缴费平台，利用互联网进行公共事业一站式缴费服务，通过银行与缴费单位建立连接，支持多地区和多种类的缴费项目，用户可以通过电脑、手机轻松完成包括水费、电费、煤气费、固话通讯费等公共事业费用的缴费，减少了

17、通过银行或者相关公共事业单位的营业厅完成缴费过程的繁琐和困扰。目前，支付宝还支持用户享用大学校园一卡通充值、教育缴费、交通罚款代办、加油卡充值、物业缴费、有线电视缴费、医院挂号等各项生活便利性支付服务。5.理财产品余额宝余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。天金2014年第一季度数据显示余额宝规模已达到5413亿元，客户数超过8100万户。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出。用户在支付宝就可以直接购买基金等理财产品 ，转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，余额宝实质是货币基金，仍有风险。 余额宝持续引

18、起社会和政府的关注主要原因在于其资金链庞大，用户群体众多，一旦发生问题将会在一定程度上引起金融体系的紊乱。余额宝自身也需要不断的完善自己的基金管理体系，确保用户利益不受损害。（1）开启草根理财新时代余额宝收益：余额宝收益率自2013年6月推出，随即其七日年化收益率就达到4%以上，最高收益时期超过6%，步入2014年，虽然年化收益率有所下降，基本保持在5%到6%之间，而最近则铁破5%，年化收益率目前是4.88%。但其收益仍高于银行存款利率，持续吸引众多小户投资者。技术创新：余额宝真正的价值在于技术创新应用上。余额宝实现在购物时候视为自动赎回，余额宝资金可以随时转到支付宝，这种设计技术大大方便了用

19、户的资金使用，受到用户的欢迎，且余额宝存取操作非常简便灵活，在PC端和移动端均可自如操作。余额宝投资者只要登录账户，个人投资总金额、每日收益金额、累计收益金额、七日年化收益率、万份收益、购买和赎回等信息均会具体清晰呈现在账户页面，带给用户良好的体验。风险：余额宝的客户规模庞大，户均投入金额较小，平均只有4000元人民币，大规模赎回的风险小，货币基金稳定性高。余额宝目前主要投资剩余期限在一年的国债、政府短期债券、企业债券、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险货币工具，分享货币市场的投资收益。（2）余额宝投资回报备注：7日年化收益率是货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率数据来源

20、：天金概况分析：余额宝于2013年6月13日正式推出，在当年6月30日其7日年化收益率高达6.3%，随后年化收益率开始走低，在2013年7月15日降到4.8%。后来，随着余额宝的规化操作，其年会收益率也开始上扬，在2013年年末，年化收益率达到历史高点的6.5%。步入2014年，余额宝的收益率逐渐降低，目前已经低破了5%的收益率，在5月22日仅有4.877%。原因分析：市场资金短缺现象不再继续，货币利率将逐渐回落，导致货币型资金的收益下降；余额宝在互联网理财市场的霸主地位已然确立，但是余额宝作为一款普通的货币基金，并不比其它货币基金的收益高，因此其它类似网络基金分流作用明显，众多线上理财同质产

21、品的出现抢占了小户投资者市场。而随着各类理财产品的出现，用户及资金规模持续增长，货币市场出现供给充足甚至供大于求的情况，导致货币市场拆借利率下降，从而直接导致货币型基金的收益率下降。 四、技术模式支付宝作为第三方支付平台,保证资金安全是构建信用体系最核心的原因和目的,也是最关键的问题。在安全方面,支付宝提供了多重的安全机制保障了用户信息和账户的安全。（一）安全技术工具1.密码设置支付宝的账户有两个密码,一个是登录密码,一个是支付密码。前者是用来登录支付宝页面,进行简单的浏览查询操作;后者的应用基本上都会涉及到资金流转的操作,需要再一次确认用户身份。缺少任何一个密码，都不能使资金发生流转。密码必

22、须由字母和数字同时构成,同一天有三次输入的机会,一旦最后一次输入密码时,仍然提示错误,支付宝会立即将这个账户锁定,三个小时后才可以解除。2.实名认证而支付宝的实名认证是与执法机关合作,推出的一项身份识别服务，支付宝实名认证同时核实会员身份信息和银行账户信息。用户用有效件提交审核,通过认证之后,相当于有了一互联网，可以在淘宝网等众多电子商务进行买卖交易。提升使用支付宝账户的用户的个人信用。3.安全控件安全控件的出现,使得输入密码的条框有别于其他,同时必须用鼠标点击才能输入,而不能用Tab快捷键操作。它实现了在以前协议加锁的基础上,对用户的密码进行再一轮的多重加密,以防黑客利用病毒操控用户电脑,导

23、致泄密。4.手机动态口令 手机动态口令是基于手机绑定的更高级别的安全保护产品。在申请了手机动态口令服务之后，银行账户信息修改、证书验证、找回密码、一定额度的账户资金变动都需要手机验证码确认（动态密码）。5.数字证书 数字证书是由权威公正的第三方机构（即CA中心）签发的证书。它的加密技术可以对网络上传输的信息进行加密和解密、数字签名和签名验证，确保网上传递信息的性、完整性。“宝令”是支付宝和中国联通联合推出的一款采用动态口令技术的安全产品。“宝令”屏幕上显示6位数字、每分钟更新一次。（1）安全性为了避免传统数字证书方案中由于使用不当造成的证书丢失等安全隐患，支付宝推出双证书解决方案：支付宝会员在

24、申请数字证书时，将同时获得两证书，一用于验证支付宝账户，另一用于验证会员当前所使用的计算机。 第二证书不能备份，会员必须为每一台计算机重新申请一。这样即使会员的数字证书被他人非法窃取，仍可保证其账户不会受到损失。支付盾是一个类似于U盘的实体安全工具，它置的微型智能卡处理器能阻挡各种的风险，让您的账户始终处于安全的环境下。目前，为保证电子安全性所使用的方式是数字证书。（2）唯一性支付宝数字证书根据用户身份给予相应的网络资源访问权限申请使用数字证书后，如果在其他电脑登录支付宝账户，没有导入数字证书备份的情况下，只能查询账户，不能进行任何操作，这样就相当于您拥有了类似“钥匙”一样的数字凭证，增强账户

25、使用安全。（3）方便性即时申请、即时开通、即时使用。量身定制多种途径维护数字证书，例如通过短信，安全问题等。不需要使用者掌握任何数字证书相关知识，也能轻松掌握。6.支付盾 支付盾是支付宝公司推出的安全解决方案，它是具有电子签名和数字认证的工具，保证了您在网上信息传递时的性、唯一性、真实性和完整性。支付盾是酷似一面盾牌，时刻保护着您在支付宝上操作的资金和账户安全。（1）安全性在支付宝处理任何资金业务时，不需要担心木马、钓鱼、黑客等各种安全风险，支付盾将可以保障网上交易资金和支付宝账户安全。支付盾是一个类似于U盘的实体安全工具，它置的微型智能卡处理器能阻挡各种的风险，让您的账户始终处于安全的环境下

26、。（2）唯一性申请使用支付盾后，如果在没有插入支付盾的情况下登录支付宝，只能进行查询账户操作，而不能进行其他 任何对于资金变动的操作，只有插入匹配账户的支付盾才能进行操作。（3）方便性拥有了支付盾，您将可以拥有更高的支付额度来进行资金交易；不需要使用者掌握任何数字证书相关知识，也能轻松掌握。7.第三方证书 如果您已经拥有了一银行数字证书（文件或USBKey），可申请绑定使用该证书进行支付宝系统登录，方便管理。（1）安全性在支付宝处理任何资金业务时，不需要担心木马、钓鱼、黑客等各 种安全风险。绑定第三方证书将可以保障您在网上交易资金和支付宝账户安全。（2）唯一性绑定第三方证书后，它和支付宝账户就

27、成了对应绑定的关系，从而保障了支付宝账户资金安全。绑定后，如果在没有插入/安装第三方证书的情况下登录支付宝，只能进行查询账户操作，而不能进行其他任何对于资金变动的操作。（3）方便性用网上银行和支付宝都使用同一个证书，付款即刻一气呵成，不需要再分多个证书造成管理困难。（二）支付宝技术安全问题1.密码防护等级安全产品的组合 防护层 攻击漏洞第一层第二层初级账户名+登录密码+支付密码账户密码无1、被黑客木马侵入电脑窃取2、误入假冒并输入密码3、误点钓鱼连接输入密码4、聊天工具等泄漏密码中极初级+短信验证账户密码手机初级漏洞+手机被盗（丢失、被复制、被补办卡）初级+手机宝令初级加数字证书高级初级+支付

28、盾账户密码支付盾初级漏洞+支付盾或宝令被破解初级+宝令账户密码宝令2.重置密码防护等级安全产品组合 防护层重置登录密码的途径重置支付密码的途径第二层防护初级名+登录密码+支付密码（未绑定手机）1、安全保护问题2、+1、安全保护问题+无名+登录密码+支付密码（绑定手机）1、手机验证码2、+3、安全保护问题1、手机验证码2、安全防护问题无中级初级+短信验证（先绑定手机）1、手机验证码2、+3、安全防护问题1、手机验证码2、安全防护问题+短信验证初级+手机宝令（先绑定手机）1、手机验证码2、手机宝令3、+4、安全防护问题注销手机宝令后：1、手机验证码2、安全保护问题+手机宝令初级+数字证书（先绑定手

29、机）1、手机验证码2、+3、安全防护问题注销数字证书后：1、手机验证码2、安全防护问题+数字证书高级初级+支付盾1、手机验证码2、+1、人工审核（照片）支付盾初级+宝令1、手机验证码2、3、宝令1、手机验证码2、安全保护问题+电子 宝令3.支付宝安全建议（1）仅在个人电脑上使用支付宝，避免在网吧、图书馆等公众场合使用支付宝，有效防病毒入侵。（2）使用支付宝的时候要注意官方推荐的安全支付方法。如绑定手机号、实名认证、安装数字证书，有必要的话开通宝令，尽可能提高支付宝安全等级。（3）支付宝设置密码的时候不要太简单，要使用字母数字符号的组合键设置，也建议将登录密码和支付密码设置成不一样的密码。（4）

30、不随意透露自己的支付宝密码。（5）登录支付宝页面时持谨慎态度，防假冒、钓鱼。 五、经营模式（一）信用体系 马云曾说，在阿里巴巴,有种根深蒂固、永不会变更的基因叫做社会责任。在创始之初,社会责任就是依附于商业模式存在的,是阿里巴巴无法舍弃的一部分。自1978年改革开放以来,中国在市场经济的道路上探索了 30多年;全球的经济形势亦是风云变化，技术水平大大提升,这些外部条件给予了我国第三方支付机构鲜活的生命，阿里巴巴时刻将社会责任牢记心中。阿里巴巴首席风险官邵晓峰曾提到“对于支付宝而言,拉动需,促进整个社会的诚信体系构建就是支付宝最大的社会责任”。作为有电子技术做背景支撑的第三方支付网关的典型代表,

31、支付宝的实质就是中间人,不仅是形式上流程上的,更是信用上的。这样的支付模式是在我国不完善的信用体系的大环境中产生的,在一定程度上解决了信用的瓶颈问题。而支付宝较为完善的信用体系并不是一蹴而就。当支付宝提出将新的信任计划升级信用体系之时,尚有多方质疑声音,怀疑支付宝仅凭借自身力量为到成千上万无关联的商家进行担保的能力。支付宝公司的执行总裁邵晓峰如此解答： 经过四年多的发展,支付宝已经积累了海量的数据;除了商户的执照、经营许可证、商品授权等静态信息,还有商户在支付宝上产生的大量动态信息,包括各种交易情况和支付情况,加上支付宝与外部商户、外部机构互换的大量信息,三方面数据相结合已经为支付宝打造信用体系提供了基础。（二）为用户服务 支付宝一直以来的经营理念都是为用户服务,所以其不管是使用界面,还是具体操作服务,都旨在简洁清晰,尽可能提供全面的“一条龙”服务,提髙使用安全性,提升用户实践操作感受。有调查表