K线图.docx

1、K线图什么叫K线今天，我想跟大家谈谈单一k线（Candle Stick）的判断，大部份的人比较少注意单支k线的价值，所以，在学阴阳线理论或k线组合的”酒田战法”时常常觉得效果不好，在此提出单支k棒的一些基本理论供大家参考，粗溨 庍望各位高手不要见笑！ 1.k棒实体代表行情占领此一价区的实力，若实体破出近日高低档，行情将顺向续走的可能性很大！ 2.k棒的影线代表另多空走势的瞬间爆发力，所以若只有影线突破请不要随意追价，容易被骗！ 3.注意上下影线与实体的关系，若一连续上升走势中影线渐长而实体渐短，要小心向上动能正在衰减中！反之，连续下跌的走势亦然！ 阴阳线（Candle Stick Chart）

2、要比西方的竹节图或称柱图（Bar Chart）更能反应出市场对于价格走向的情绪与目前状况，我想每天点点的小常识与各位一同温故知新，希望有兴趣的朋友一起加入我们！谢谢！ 酒田战法的由来 昨天，有论坛的朋友（美元印钞机）提到什么是酒田战法，我想今天就与大家谈谈酒田战法的由来： k线的原始型式公认最初开始把日线的走势整理归纳的的人是日本的本间宗久，乳名加藤吉作长大后为当时的德川幕府中兴英主德川八代将军吉宗时代的本间家族所收养，命名为本间宗久，当时位于上川河口的酒田港出羽地区（现在的山形县酒田市）是十七世纪米市的重要产地及商业交易中心，也是本间宗久的出生地，本间宗久全力研究稻米现货买卖及定期交易的价格

3、信息及走势，并于1755年完成三猿金泉录，里面归纳出本间宗久在长期稻米交易的心得提到，虽然稻米的价格与供需有很大的关系，但价格也同时受交易者的心理所影响，所以，价格与商品的实体价值存在着某种差距，因此，他虽然对于季节性、天候变化、战争政治及投机心理状况的掌握都有独到的见解，靠着他研究的行情战术及胆识过人所预估的行情无不神准，不但为他赚进钜额财富也在京都、大阪、江户（现在的东京）地区引起很大的轰动，当时的人形容他为出羽天狗（会日文的论坛朋友帮助解释一下，意思是不是出羽的神仙呢？总不致于形容本间宗久是狗吧！？），逻有一句话形容他的富有”你可以像大名（封地的领主）一样有钱，但不可能像本间的富有”，这

4、些都足证明本间宗久在当时的地位，之后还被当时的天皇聘为大藏省首席（财政部长？）并被策封为武士，后来居住于江户的根岸（现在东京的上野区？），但最后却突然出家学佛去了！于享和三年（1803年）去世！ 因为本间宗久的记录心得多把商场上的交易竞争套用于战争的法则之中故引用了很多战法中的名词，同时为了纪念这位伟大的大师的出生地，所以统称为酒田战法，另外，各位如果看到”本间宗久秘录或是三猿金泉录皆是他流传下来的智能宝典！后人将他于交易实战中的精髓，绘制成一百多种k线组合型态，西方的许多k线理论，相信都是以此为基础而写成！ 酒田战法的基本概念 今天就与大家谈谈西方看待酒田战法的基本概念： k线（阴阳线）在1

5、989年美国的Steve Nison发表介绍阴阳线的论文专题之前，但现在提供阴阳线的图型资料公司反而成为市场的主流，短短十多年几乎可以说造成西方技术分析的革命，西方所发表的论述更白话更详尽，在实战验证上也更确实，我们不可故步自封，不管是东方西方只要是有用的论点一定要好好学习并精益求精，否则又将重演中国人发明火药而西方人坐火箭上太空的遗憾！ Steve Nison 的基本理念： 1.阴阳线可以单独使用，也可以结合其它分析工具使用，可以取代某些分析工具，亦可籍由其它技术分析工具的辅助，使分析更正确、完备！ 2.阴阳线取代Bar Chart图分析，可以掌握更多图型上的思息，但原先Bar Chart图

6、能分析的功能几乎不会损失！ 3.图型走势千变万化，我们不该希望每一档的走势都完全符合定义中的标准型态！而定义有分歧时要选择较长周期型态更完备的图型，成功机率会更高！ 为免初学的朋友无法吸收，以后每天我们提出三项准则与各位研讨 K线理论与酒田战法的基本概念（二） 1. k线（阴阳线）与柱图（Bar Chart）分析最大的不同在于开收盘价的关系，Bar Chart图分析的原理比较重视当日或数日的高低点所组合而成的型态，而阴阳线理论认为一天的开始与结束的价格是最能影响交易心理的两个时段，所以一天的开高与开低，收高与收，往往比当天的高低点更能影响未来走势！ 2. 外汇的图型由于是跨时区24小时连续交易

7、，理论上在日线图型中没有明显的开收盘，但一般市场上都使用纽约市场EST16：00为日线收盘价（NYFE）而东京时间AM09：00（TKFE）为日线之开盘价，若次一交易日东京开盘价在前一交易日的高低点之外，则视为跳空（GAP）！这也是许多交易员使用手绘日线图的原因之一（为了观察且牢记本日市场之开盘、收盘状况） 3.开盘是当日整个交易时段的指针，开盘的高低常可以提供我们当日走势的的第一个讯号，可以帮助我们拟订当日的交易计划更为正确！ 为免初学的朋友无法吸收，每天我们提出三项准则与各位研讨，谢谢各位的支持与参与！ K线理论与酒田战法的基本概念（三） 1.k线（阴阳线）可以提供目前状况及未来走势的许多

8、讯号，但对于预估目标价位的能力则比较有限，我们必须搭配其它方式来补足这方面的不足，例如：黄金切割折返率，趋势线的支撑压力，原来的支撑压力区，钟摆法则！ 2.k线（阴阳线）在酒田战法所使用的四大指导原则是，疾如风（行情要反转或破位不对头时赶快处置目前的部位），徐如林（盘整时步调放缓，高出低进），掠如火（单边的连续走势，一路追杀绝不犹豫手软，并抱牢赚钱的部位，只追加不平仓），不动如山（很多时候走势不明，勉强进场不但难以图利，还必须承受极大的风险，不如退场观望） 3.绝对记住、学会在行情中获利与其它的任何行业一样，只有自我管理能力好及高度自律的人能赚大钱，在投资市场中轻松赚钱只是侥幸，辛苦赚的钱才能

9、持久！ 为免初学的朋友无法吸收，每天我们提出三项准则与各位研讨，谢谢各位的支持与参与！ K线理论与酒田战法的基本概念（四） 再谈开盘与收盘： 1.k线（阴阳线）理论可视为本日行情的预告，藉由开盘有很多时候可以看出市场主要资金的流向，市场主力常常利用开盘时段拉抬价格以便稍后出货，或是压低价格以便稍后买进！这就是酒田战法说的拂晓攻击（Morning Attack） 2.在期汇市场中，是依据收盘价格决定是否追缴保证金（Margine Call），这可看出收盘价对于投资者所造成的心理压力，许多分析师也会观察收盘价位是否突破某个关键性价位，此外，许多技术分析的指针，例如移动平均线（Moving Aver

10、age）亦多采用收盘价为计算基准，所以，我们可以发现在组约期汇收市之前的时间常有波价格的波动，逅就是面临即将产生的当日k线，投资人所作出的反应！ 3.市场主流资金也常会在收盘前作出较大额的仓位调整，因而造成价格的波动，酒田战法称此为夜袭（Night Attack）！ 为免初学的朋友无法吸收，每天我们提出三项准则与各位研讨，谢谢各位的支持与参与！ 道氏理论 在学习东方的酒田战法基本概念后，我们接下来谈谈西方技术分析的始祖道氏理论： 1.1882年查尔士道（Charles H.Dow）与爱德华琼斯（Edward Jones）成立道琼公司（Dow Jones & Company），1884年七月创办

11、华尔街日报并创设道琼股价平均数（Dow Jones Stock Price Average），就是我们目前所熟知的道琼指数（Dow Jones Index），查尔士道（Charles H.Dow）在华尔街日报发表的技术分析理念论文被后人集结成册就是道氏理论（Dows Theory），是业界公认西方技术分析的始祖！ 2.道氏理论（Dows Theory）是业界公认西方技术分析的始祖！他把行情的走势分为”连续型态”与”反转型态”两大部份！ 3.道氏理论的”连续型态”指的是行情的上升阶段或下降阶段！而”反转型态”指的是头部或底部形成的过程！ 执着的的心态造成在投资市场的失败，比其它理由加总而造成的失

12、败更多！ -查尔士道（Charles H.Dow） 手绘k线图 信不信由你，从事技术分析工作这么多年，我发现所有的分析理论工具的验证与学习，几乎没有一种是速成的，但只有手绘k线图是一个例外，我曾教过的学员不管是业界高手的再进修或是初学者，只要能静下心花一小段时间来开始如何一步一脚印的练习手绘k线图之后，没有一个人不承认用这个方法能让自己对行情的敏锐度因此而大幅提升，但很可惜的是，大多数的人在还没有开始尝试这个方法之前就已经否定了这个方法的有效性，就算开始练习手绘图也很容易三分铲热度最后半途而废，师父领进门，修行看个人，不只我每天手绘图，我的师父也每天手绘图，各位要不要加入我们的行列，就看你自己

13、啰！以下将手绘图的方式简单介绍如下： 1.找出前几年每日、每周、每月的纽约现货外汇的最高价、最低价、收盘价逻有东京时间的开盘价，资料越多越齐全越好，齐全的资料对于历史脉络的追寻会更有帮助，很多网站上有这些相关的资料，我是根据路透社的实时财经报价系统为准（路透社的收费很贵，各位可以找找看应该有很多免费的，找到了告诉我一声，我有一点儿不想再订路透社的信息，实在太贵了！） 2.找几张方格纸（方眼纸）制图用的那种，越大张的越好，把你手边的历史资料中历年来的最高点与最低点标明在方格纸的上下两端，不过最好上下都预留一点儿空间免得破出历史高点或低点时没有地方可以画新的棒子，接下来定出上下方的刻度，计算出每一

14、小格代表的价位！Y轴（横向）标出时问单位！ 3.开始用铅笔绘出每一根k线，每绘完一大张劾对没有错误之后再开始着色（区分阴阳棒），全部画完之后别忘记每日补上一支新的日线、每周补上一支新的周线、每月补上一支新的月线，并尽可能标出每一波段的头部底部、颈线、有意义趋势线（至少有三个波峰或波谷相连），并在发生重大国际事件的k棒上方或下方标明发生的事件（例如：美伊开战、占领巴格连、X月X日XX国家调息XX码.）！不要舍不得标在图面上（图画烂了可以重画），手绘图是用来帮助我们赚钱而不是摆在案头上供着的！ 处理事情的三句话 除了技术分析之外，今天我们来聊一点儿不同的！ 在进入这行协助客户处理投资理财的同时，客

15、户因为我在专业领域的协助而受惠，但我总感觉到这些身处在各行各业的菁英能成为我的客户，真是我莫大的福气！我带给客户的不过只是金钱上的收益，而客户总是不断的给予我开启人生智能的无价之宝，让我受益无穷！在此，我必须向这些激励我向上，启发我智能的伟大人生导师，致上最大的谢意！也希望分阶段把这些宝贵的教诲，藉由这小小的篇幅与各位分享！ 小小观念的转换将会带给我们人生大大的进步喔！ 不知道各位是否感觉到目标总很遥远，身边的事物总是复杂而脱轨，造成我们事情永造忙不完而计划永这成不了的困境呢？我一直为此所苦，终日辛苦奔忙不说，还忙得很没成就感，直到我遇到了我人生中的贵人，三两句话提点我之后，完全改变我使不上力

16、的窘境！以下是她教我处理事情的三句话： 1.复杂的事情简单化：我们的理想太远太大，要完成这些远大的梦想一定要让实行的过程简单而有成就感（能够让过程有趣更好！）这才能够让我们不断的朝向目标前进而努力！ 2.复杂的事情步骤化：这个过程能让事情看来简单，而且藉由完成每一个小步骤，能让我们有成就感而快乐，进而有继续向前努力的动力与信心！如果分割成几个步骤事情看来还是很难，你可以将每一个小步骤再细分成更容易达成的过程！ 3.抽像的事情具体化：大多数人把太多的事放在脑中，以致事情永远没有完成的时候！有什么计划或目标，不要单单放在脑中，好好把每一个目标和计划用笔记在桌上，然后把实行的步骤列出，并尽量把过程设

17、计的有趣而让自己快乐！ 事情是不是容易多了？目标也不再是遥不可及的梦了，不是吗？ 连续走势与反转走势 昨天虽然谈的不是技术分析，但同样的道理哂迷诩夹g分析之上也很有用！ 很多人都相信顺势而为，是不错的策略，但是实行上却困难重重，为什么？面对复杂的众多名家分析理论指针反而越看越胡涂，为什么？道理很简单，我们不懂得化繁为简把复杂的事弄简单！这就是为什么很多人希望我开始谈一些艰深一点儿的理论，而我反而坚持从头开始，因为，把简单的基础研究透彻，一样可以凭着一招半式赚钱，基础的功夫没学精直接使用复杂的分析工具，反倒常常赔大钱！ 今天我们先来谈谈最简单明白的基础连续走势与反转走势！ 连续走势与反转走势是道

18、氏理论与酒田战法的基础，今天先就这个话题作个简箪介绍： 1.连续走势：连续走势指的是行情走势楚于持续的上升或持续的下跌，这是我们真正能够赚到大钱的地方，但是人性习惯于高出低进的观念，在操作上很难说服自己高还有更高低还有更低而勇敢追价，眼睁睁的看着行情走完却赚不到钱，甚至大多数的人还习惯于在连续走势中抢反弹，利润很有限，风险却很大！ 2.反转走势：这个过程是指行情走势陷入构筑头部或底部的震荡盘整，最终破出颈线完成型态朝向另一方向前进的走势，构筑头部或底部的过程常常和连续走势中的回档修正十分相似，所以，你如果习惯于抓取最高点或最低点，而不等待头部或底部型态完备而进场，惨遭套牢的机会很大！因为，这种

19、行为就是标准的逆势！ 3.盘整后续走和构筑头部底部后反转的判别在操作过程中十分重要，不要单单放在型态脑中，脑力很靠不住，好好把每一档行情的走势和型态用笔画在图上，然后归纳出历史走势的法则按照操作计划进行，判断正确的成就感和获利的喜悦将会使我们感到有趣而快乐！ 把简单的观念搞清楚，操作是不是容易多了？赚钱也不再是遥不可及的梦了，是吗？ 除非反转型态明确的成型，否则趋势将雒持原来的走向不会改变 延续昨天的话题接下来谈谈道氏理论中对我很有用的一句话： 除非反转型态明确的成型，否则趋势将雒持原来的走向不会改变！ A trend should be assumed to continue in effe

20、ct until such time as its reversal has been definitely signaled. 这是道氏理论对于顺势而为的基础理论，也是市场人士争议的焦点，为什么？因为有些人认为讯号太迟，失去了抓取头部的最高点与底部的最低点的机会，不过，根据市场以往的走势来看在反转型态的未确立时候逆势进场，经常惨遭套牢，就算真的抓到真正头部或底部的价位，由于构筑头部或底部的过程经常会上下震荡来回数次，很容易造成投资人因时间拖长而失去耐性，或因多次的来回震荡而信心丧失，最后提早出场，错失了最容易获利幅度也最大的主升段或主跌段！所以，查尔士道（Charles H Dow）认为，在

21、反转型态没有明确出现之前，操作者不应该急于改变持有部位的方向！ 1.反转型态不容易形成，一旦形成后也不容易改变，因此反转型态的确认对一个操作者来说非常重要，但透由许多技术分析工具（例如：k线的型态、支撑区或压力区、移动平均线、趋势线、.）的辅助可以帮助我们更容易也更正确的区分行情的反转走势！ 2.反转走势的形成为什么不容易，相信是因为市场的主流资金趋向于稳定的持有，直到原来方向的动能完全消失为止，所以造成走势多半会朝向原来的方向持续发展一直到强弩之末，原方向的动能完全被另一方向的动能所抵消，走势才为朝向另一方向发展！ 3.根据市场法则获大利的一方通常是属于沉得住气的操作者，而经常改变操作方向仓

22、促买进卖出的操作者，常使自己陷入方向的混淆，获利不容易扩增，风险和成本却因此而增加！线线势型态分析(文章来源：股市马经 )所谓线势型态是以日线图中，三至五天行情变化为对象，对未来股价走势的分析也是以短期行情变化为目标，不过在许多时候也必须把它放在大的长期的行情中去分析理解。一、上升线势行情1二颗星上升行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时股价上涨若再配合成交量放大，即为可信度极高的买进时机，股价是必再出现另一波涨升行情2跳空上扬在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速股价上涨的前兆，投资人无须惊慌抛出持股，股价必将持续前一波涨势继续上升。 3下降阴线在涨升的

23、途中，出现如图般的三条连续下跌阴线，为逢低承接的大好时机。当第四天的阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘强于卖盘，应立刻买进以期股价扬升4上档盘旋股价随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势的出现。上档盘整期间约6日至11日，若期间过长则表示上涨无力。5并排阳线持续涨势中，某日跳空现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。6超越覆盖线行情上涨途中若是出现覆盖线，表示已达天价区，此后若是出现创新天价的阳线，代表行情有转为买盘的迹象，股价会继续上涨。7上涨插入线在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日

24、，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，股价必上涨。8三条大阴线在下跌行情中出现三条连续大阴线，是股价隐入谷底的征兆，行情将转为买盘，股价上扬。9上升三法行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小阴线，这是蓄势待发的征兆，股价将上升。10向上跳空阴线此图形虽不代表将有大行情出现，但约可持续七天左右的涨势，为买进时机二、反弹线势行情1反弹线在底价圈内，行情出现长长的下影线时，往往即为买进时机，出现买进信号之后，投资人即可买进，或为了安全起见，可待候行情反弹回升之后再买进，若无重大利空出现，行情必定反弹。2舍子线在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。3阴线孕育阳线在下跌行情中，出

25、现大阴线的次日行情呈现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹。4五条阴线后一条大阴线当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可判断“已到底部”，如果隔日开高盘，则可视为反弹的开始。5二条插入线此图形暗示逢低接手力道强劲，股价因转盘而呈上升趋势。6最后包容线在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势，但该杀出的浮码均已出尽，股价必将反弹而上。7下档五根阳线在底价圈内出现五条阳线，暗未逢低接手力道不弱，底部形成，股价将反弹。8反弹阳线确认股价已经跌得很深，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线”时

26、，即为买进信号，若反弹阳线附带着长长的下影线，表示低档已有主力大量承接，股价将反弹而上。9三空阴线当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为强烈的买进信号，股价即将反弹。10连续下降三颗星确认股价已跌深，于低档盘整时跳空出现连续三条小阴线(极线)，这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，则可确认底部已筑成，股价反转直上。三、下跌线势行情1覆盖线股价连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌到前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结股票大量释出之故，股价将下跌。2十字线在高价圈出现十字线(开盘收盘等价线)，并留下上下影线，其中上影线较长。此

27、情形表示股价经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是明显的卖出讯号。3阴线孕育于较长阳线内经过连日飚涨后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是股价下跌的前兆，若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为股价暴跌的征兆。4阳线孕育在较长阳线内股价连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。5孕育十字线亦即今日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减弱，行情即将回软转变成卖盘，股价下跌。6最后包容线当股价持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前

28、一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然释出持股。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“覆盖阴线”，投资人应慎防。7跳空所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。8下影线过长股价于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，股价再度攀升，形成下影线为实线的三倍以上。此图型看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然介入，持股者宜逢高抛售。9尽头线持续涨升的行情一旦出现此

29、图形，表示上涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线”，小阳线并没有超越前一日的最高点，证明上涨乏力，股价下跌。10反击顺沿线此处所称之顺沿线为自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜抛出持股。11跳空舍字线行情跳空上涨开成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。此时股价涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下，成交量往往也会随之减少。12跳空孕育十字线当股价跳空上涨后拉出三根大阳线，随

30、后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持股者纷纷杀出，这也是融券放空者千载难逢的好机会，股价将暴跌。13下降插入线持续下降阴线中，出现一条开低走高的阳线，为卖出时机，股价必将持续下跌。14下降覆盖线在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出出覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。15高档五阴线股价涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示股价进入盘局，此时若成交量萎缩，更可确信行情不妙。16下降三法在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为卖出时机，股价必将持续往下探底。17三段大阳线行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的跌幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快出脱持股，股价将持续下跌。18三颗星下跌行情中出现极线，这是出脱持股的好机会，股价将再往下探底。19