初学者选择基金方法.docx

1、初学者选择基金方法30%大牛基金如何选择？不会选好基金，不会选择具备潜力的基金。今天做一个总结，把我自己选 择基金经验交给大家。首先，基金的选择要素，我汇总了下最重要的几个因素，稍后会详细以案 例进行讲解。按照重要程度的先后顺序来一次排列。选基金要素（重点）1、市场环境2、基金投资方向（行业）3、理能基金经力4、基金的管理团队5、基金规模大小6、基金类型7、买入时间8、眼光筛选股基的 4 个维度（偏股型基金的投资攻略）：1.基金过往业绩是否优异； 2 基金经理管理的运作能力3.投研团队是否强大；4.基金分红是否稳定。一、市场环境：为什么把市场环境写出来呢？并且放在第一位。作为行业领先，我一定把

2、 这个放在第一位。因为有市场才有机会，你做投资的时间可能比较短，举个例 子，中国经济腾飞是什么行业？它就是房地产，我们所有人都知道，但是又有 谁会说其他行业呢？再举个例子，在 2008 年之前，所有人都说炒股，每个人都 知道股票，但是现在谈股色变。为什么因为整个股市在 2008 年之后处于长期下跌，导致整个股市没有一点 机会。这就会为什么我们说到市场的环境非常重要！今年为什么基金好？股市 好？最关键来自于两方面 :央行定向降准，国务院棚户区改造 ,在 2012 年和 2013 年央行开始了货币紧 缩政策和大量的正回购，调控国家经济。使得很多金融产品的固定收益率飞速 发展，例如银行理财、信托产品

3、纷纷突破 13 万亿。但是虽然定向降准、棚户区 改造，央行开始向市场排放资金，钱开始流向社会，企业资金不紧张了，也能 贷款，不需要在通过信托等行业高额的支付利息进行融资。这个时候，信托、银行理财产品的收益开始下降。而这个时候，这样的产 品不能吸引投资者的时候，就会离开市场，选择更好的收益，这就是资金逐利 的行为。中国本身房地产问题较大，同时可投资的市场又很少，这个时候只能 把资金向证券行业走。也就是为什么在 6 月份降准后，各个行业发生了翻天覆 地的变化。二、基金投资方向（行业）基金本身没有价值，而是依靠着所投资的证券，行业的发展带动着金融的 发展，在今年 7 月份中国政府展开了一系列的措施挽

4、救经济，其中放开了海洋 方面，将破旧的船舶提前进行报废处理，造新型船舶。使得船舶行业得到了巨 大的发展 .整个船舶行业而从 4 月份提前开始，二这个都是内部信息，只有有关 系的人能够提前感觉到。这个行业从 4月份开始到 10 月中下旬整体上涨达到了 70%，同样这样行业也是军工概念，在 7 月份带领着全行业上升！很多基金涨 幅达到了 30%以上，万银财富推荐的 OOO596前海中证军工达到了 47%的收 益！这就是投向于军工行业的被动基金，被动复制指数上涨，下面我给大家列 举一下开放式基金的种类：货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益 相当于半年到一年期存款，可以随时

5、赎回，不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型 基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险， 但如果股市上涨，就有收益。基金的起始资金最低单笔是 1000元,定投 200 元起 投，买基金到银行或者基金公司都行。银行能代理很多基金公司的业务，具体 开户找银行理财专柜办理。现在有些证券公司也有代理基金买卖的。在银行开 通网上银行后网上购买一般收费上有优惠。不过买基金之前先做一下自我认 识，是要高风险高收益还是稳健保本有收益。前一种买股票型基金，后一种买 债券型或货币型基金。确定了基金种类后，选择基金可以根据基金业绩

6、、基金 经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上 都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者 ETF.定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低 的。一般而言，开放式基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金 “定额定投 ”指的是投资者在每月固定的时间（如每月 10日）以固 定的金额（如 1000 元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方 式。由于基金 “定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为 “小额投资计划 ”或 “懒人理财 ”。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成 本，降低整体风险。它

7、有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何 变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高 峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得 一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。三、基金经理能力好的基金，有好的业绩。就像华商主题的梁永强能力非常强，自从2012 年 11 月以来至今14 年 11 月 5 日，收益获得了 173%的收益。业绩非常优秀，并且为广大投资者获得了非常巨大的盈利；但是一个能力 不强的基金经理呢？ 213006 宝盈核心 A，原本业绩不好，后来更换了基金经理王茹远后，这位 “公募一姐 ”带领着获得了 27%的收

8、益，但是在今年的 10 月中旬 改基金变更了管理人后，市场持续上涨，但是就在那几天该出现大幅度下跌， 出现了重大偏差，所以选基金必须要有一个能力好的基金经理。这么关键的一 个人物，投资者该如何去关注呢？我们认为可以从几个方面入手，首先可以从 基金经理以往管理的业绩表现入手，这是比较容易得到的数据，可以反映其整 体实力和投资风格，这些数据越多、跨越的时间越久，越能够说明问题。其次查看基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过深入的基本面研 究，从事投资之后又经历过市场的牛熊转变，这样的经历会使基金经理在管理 基金时受益非浅。最后还要关心基金经理的职业操守。为什么要关注这一点， 是因为投资者购买基金

9、实际上是购买了基金经理的投资服务，基金经理受我们 之托来帮我们理财，在这种关系当中信任是最重要的。如果基金经理我们不能 信任，谈何托付？因此，投资者要关心自己所依靠的基金经理，有没有被监管 部门处罚的记录等等。四、基金管理团队在基金公司中每只基金都配备一个团队，有行业研究员、交易员、决策委 员会等等。每个岗位各司其职，如果一个岗位不能相互配合，选择基金的研究 员，在基金池中选的不好，决策人员决策不好，能力再强的基金经理也没用。五、基金规模基金规模的大小也能影响，有句话说：僧多肉少。一个市场钱就这么多，规模越大越难赚，同时基金经理压力也 大，他也怕亏损。所以规模在中等就可以了，像货币基金在 30

10、0-600 亿，股票型基金 10-30 亿适中。六、基金类型指数型、股票型、偏股混合、混合型、偏债混合、债券型、货币。根据投 资类型的风险大小分为以上几类，了解不同类型基金，不同行业发展，不同市 场发展有不同的机会，就像今年，货币市场宽松，证券、债券牛市，更多投资到股票型、偏股混合、混合型、偏债混合、债券型里面，收益更大更安全。七、买入时间今年就像我在 4 月份买基金，当时绝大多数投资者迷茫，没有信心，恐 惧、害怕！但是我非常坚决，因为市场的各项指标，数据都到了非常具备潜力 的时间，尤其是投资周期也到了。很多人因为不敢错失了最佳的机会，只有到 刚刚这段时间才开始买入，比原先少赚了 30%的钱八

11、、眼光我们经常会看自己的投资，这点没错，我也经常看，但是不能只关注自 己，就好比我们一帮朋友去聚餐，其中有个人埋头自己吃饭，其他朋友都在聊 天，准备吃完饭唱歌去，结果，这个埋头吃饭的人被人孤立了，没有参加唱 歌，我们看做投资一定要关注以上 7 个选基金的要素。否则就会踏空机会，或 者出现亏损新手购买基金该如何选择基金挑选一只牛基，投资者可以从以下几个方面 着手一、基金的过往业绩投资者了解基金以往的业绩是非常必要的，就如同观察考试成绩来判断一 个学生的优秀程度一样，基金以往的表现从一定程度上说明了基金的盈利能 力。虽然考试成绩不是最好的指标，但却是最现实可用的指标，对于基金来讲 也是如此。需要注

12、意的是，观察基金过往业绩的时候要与同类型的基金相比， 否则 “苹果和梨子 ”的比较是没有意义的，例如要将股票型基金和股票型基金相 比，而不能把货币市场基金拿来与股票型基金比较。同时还需要注意的是，不 要仅仅比较基金的回报率，我们更要关注基金在为我们赚钱的同时让我们承担 了多大的风险。如果有两只基金的收益率比较接近，那么我们一般会去选择那 只波动相对较小风险不大的基金。二、基金的持仓结构基金实质上是基金公司提供给投资者的理财服务，但这一服务是通过证券 组合的形式表现出来的，因为基金也要买股票、债券。那么，我们通过基金的 证券组合可以看到基金在投资风格上的很多特点，例如我们通过一些统计学上 的方法

13、，可以区分出一只基金它所持有的股票到底是大盘价值类股票居多呢， 还是更加青睐小盘成长类股票。从证券组合的变动情况，可以看出基金在日常 运作中的特点，例如仓位的轻重、持股的集中度以及资产的周转率等等，都可 以反映出基金的投资风格。当然，更直接的方法，是把基金的十大重仓股列出 来，一一加以评判，从这些股票的潜力来判断近期基金的表现。投资者挑选基金时，不仅要了解基金的历史回报与风险，基金由谁管理即 基金经理在管理组合中的作用也不容忽视。基金经理手握投资大权，决定买卖 的品种和时间，对业绩的优劣起着举足轻重的作用，他自身的投资理念和思路 对基金的运作有着深远的影响。这么关键的一个人物，投资者该如何去关

14、注 呢？我们认为可以从几个方面入手，首先可以从基金经理以往管理的业绩表现 入手，这是比较容易得到的数据，可以反映其整体实力和投资风格，这些数据 越多、跨越的时间越久，越能够说明问题。其次查看基金经理的从业经验，如 果基金经理曾经做过深入的基本面研究，从事投资之后又经历过市场的牛熊转 变，这样的经历会使基金经理在管理基金时受益非浅。最后还要关心基金经理 的职业操守。为什么要关注这一点，是因为投资者购买基金实际上是购买了基 金经理的投资服务，基金经理受我们之托来帮我们理财，在这种关系当中信任 是最重要的。如果基金经理我们不能信任，谈何托付？因此，投资者要关心自 己所依靠的基金经理，有没有被监管部门

15、处罚的记录等等。三、基金公司基金在运作当中不可避免地处于基金公司这个大环境之中，基金经理在管 理思路和方法上或多或少会受到来自公司管理层的影响，因此基金公司也是选 择基金时需要考虑的对象之一。我们主要关心基金公司以下几个方面的问题， 公司整体实力如何，旗下基金是否普遍表现较好。除了投资管理水平，我们还 要看看这家公司在投资者服务上的水平如何，是不是以客户为中心，是不是为 客户创造了尽可能的便利。此外，公司的内部管理是否规范，股东是否能够提供支持，也是非常重要 的。通过以上几个方面选好基金之后，还要看看这只基金是否适合自己，基金 的投资目标、投资对象、风险水平是否与自己的目标相符。在基金投资上，

16、没 有最好，只有最合适的，投资者需谨记。另外，买了基金不等于就可以高枕无忧了，我们仍然需要定期关注，但不 需要很频繁，每个季度结合基金的季度报告来就可以了，综合分析基金的表现 之后再决定是否对基金进行操作。选择基金的考虑因素系出名门别小瞧基金公司的作用，只有大公司才能聚集人才组成个优秀团队，在垃 圾堆里找金子就指望他们了，光靠流动极频繁的基金经理是绝对不行滴。大公 司能引来优秀的基金经理，好经理又能管出一支好基金；好基金可以带来众多 的投资人，人气旺的基金公司又会变为能招来金凤凰的梧桐树 如此往复，魅力始终不减。好基金公司的特征： 管理的资产规模大、创新能力强、产品线齐全、口碑好、业绩好的基金

17、多。尤其强调一点：在基金大排行中，前 1/3 梯队里名字出现最频繁的基金公司是上上之选。了解背景即使是同类型的基金也会有很多不同之处，在选择之前必须得看它的招募 说明书，对基金性质、投资范围等要做到心中有数。大盘、中小板、成长、价 值、红利（说了好几个喽） 概念随多，弄清不难。基金经理的履历也是需要研究一番的，毕竟我们是把钱交由他管了。判断某只基金风险高低的简单方法：看它股票仓位的最高限，这个数字越小，意味着风险越低。注意评级专业的评级机构有很多，选三家足已。按季度、半年、一年看一下评测报 告，就能了解个八九不离十，无须每周必看。一般在三星级中有潜力的基金最 多。四：重中之重1.挑肥拣瘦：人都

18、有从众心理，一看到某只基金受人追捧，就会认为：大家都选的必是好货。那可未必！如果基金规模过大，就会增加运作难 度，净值增长相对较慢，这样的基金难以驾驭，尤其是出现暴涨的情况时，还 是能躲就躲吧！2.一般，永远第三：基金排行中，没有能坐稳头把交椅的，而我们首选的应该是那些，大部分 时间均处于前 1/3 ，甚至是 1/4 的基金。表现是否平稳，比它一时的净值增长是 否最快要来得实际。今天正数第一，明天倒数第二，说明它在选股、调仓时机 上存在严重问题，绝对该被打入冷宫。3.谨防披着羊皮的狼：有基金的人，都不希望它象绵羊一样温温吞吞的，所以特偏爱净值增长率 明显高于同类的基金。但通常的规律是：这种基金

19、中的 80%会在未来的 3-5 年后，业绩开始大幅下滑。因为它要优于 其它基金，只能依靠大量增持高风险的股票。脚下不实，自然最易摔交。4.少选重复基金：通过买基金可以买到多种股票，品种多好处就多东边不亮西边亮嘛！如果每支基金的投资范围雷同，那就会出现 “一荣俱 荣、一损俱损 ”的局面。风险太过集中，实不可取。世上所有的东西都是一样，只有适合的才是最好的。基金亦如此，每个人 的理财目的不同，风险承受力也不同，所以选基金的思路就不能趋同。一般来 说，做一个适合自己的组合，在牛市里获得 20%的年收益是完全可行的，今 年！各种人群如何选择基金产品白领丽人型如果客户是追求中等风险水平下获取稳定收益的群

20、体，尤其是那些收入稳 定、日常消费支出较多，缺乏理财计划的女性白领人士，期望资产的增值能够 弥补白领女性因为消费需求大而产生的缺口，并达到培养良好理财习惯的目 的，那么可以选择 “白领丽人型 ”组合。方案比例建议如下：积极型基金 30%，适度基金型基金 40%，储蓄替代型基金 30%。这种组合 资产配置全部是股票型基金，以稳健投资风格的基金充当组合的核心部分，在 控制风险的前提下，获取长期稳定的收益，同时保持了一定比例流动较强的储 蓄替代型产品，以应付定期现金消费需求。家庭形成型如果客户是追求中等风险水平下获取较高收益的客户群体，尤其是那些资 金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，

21、同时短期内有生育孩 子计划的年青家庭，可以选择家庭形成型组合。方案比例建议如下：积极型基金投 40%，适度积极型基金 30%，储蓄替代型基金 30%。这种组 合，资产配置以积极型基金为主，适度积极型基金为辅，同时适当投资储蓄型 产品，保证了一定的资产流动性，以备增添人口支出和资产保值需求。单身型如果客户属于追求高风险高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压 力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择 “单身型 ” 基金组合方案。方案比例建议如下：积极型基金投 50%，适度积极型基金投 30%，储蓄替代型基金投 20%。这 种组合，资金配置绝大多数是股票型基金，投资风格以积极

22、投资为主，充分分 享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。退休养老型如果客户追求较低风险水平下实现资产保值增值，尤其是中老年客户，既 不愿意承担较高风险，又期望资产能够保值目的，同时要保证随时应急，那么 可以选择退休养老型组合。方案比例如下：积极型 40%，稳健型 30%，储蓄替代型 30%。这一类组合，资产配置以低 风险的债券基金和准货币市场基金为主，既可以取得平缓提供资产增值的可 能，又可在利率下降时依靠储蓄型基金来锁定收益。虽然基金组合可以降低投资风险，但却不能规避风险。笔者提醒客户，基 金理财产品都是自愿投资，因此也要承担投资开放式基金可能带来的风险。基 金

23、组合投资只可以降低风险，但不能规避风险。另外，基金组合的实质是将不 同的基金公司的开放式基金品种进行组合代销，仍属于代销式开放基金的一种 方法，而不是银行自主创新的基金产品。专家支招定投作为一种长期投资的方式，他是通过拉长时间而达到平均成本的一个 效果，所以对定投来说我们关键以投资一个完整的市场的周期，具体到中国市 场的情况一般大家可以尝试投资三年。问：我能不能在感觉股市点位很高了，有点涨不动了，这个时候少投或者不投 而在股市相对低迷的时候多投一些，能够做到这样的操作吗？现在很多的基金销售机构都提供一种叫只能定投的投资方式，就是划款的 时间或者金额，或者像您说的这样在不同的市场的位置的时候，资

24、金额度不同 都可以实现。问：怎么判断一个基金的投资周期呢？答：建议投资定投要覆盖一个完整的市场周期，还有一个是要和自己人生的一 些规划结合起来问：比较适合做定投基金？答：有三种类型的基金比较适合做定投，一种是指数基金，另外一个股票型基 金，还有是混合型基金，这三种基金比较适合做定投。问：现在有不少朋友去银行去投资有关于货币型基金，这个货币型基金到底是 一种什么样的基金呢？货币型基金是这样的，大家可以把它等同于活期存款的等价物，它是通过 基金经理投资于货币市场的一些投资工具，来给大家获得相对比较稳定的收 益，它的流动性很好，一般是 T+2赎回，今天发起赎回的指令，明天钱就可以 到账了，它的收益率

25、相对于其他的基金来说，因为风险低收益率也比较低，但 是还需要比咱们的活期存款要高的，也可以等同于活期存款的替代物。问：经常会提到成长型，一种是收入型，一种是平衡型这三种基金都分别代表 什么样的意思呢？答：成长性的基金主要是基金经理选择更具有成长性的上市公司作为它的投资 标底，而平衡型就是作为投资方式来讲是坚固各种指标的，您刚才讲的还有一 种是收益型，收益型一般是指比较侧重于分红或者是说有一些债券基金固定收 益的产品。问：现在市场上的基金产品都很多，朋友们在挑选基金产品的时候您觉得应当 主要考虑哪几个方面的因素呢？在选择基金品种的时候首先我觉得要明白自己的需求，就是您明白自己对 投资收益有什么要

26、求，自己承担风险的能力有多大，具体到基金定投来说刚才 讲过了有三种类型，都是指数型、股票型和偏股型比较适合做基金定投，具体 选择基金的时候，首先要看这个基金，一般要看中期和长期的排名是不是都能 在稳定的前 1/4 ，另外就看这个公司旗下的基金是不是整体的业绩都是比较稳 健，比较居前的，还有就是要看基金的规模，最好是大小适中不要太大也不要 太小，符合这几个条件的基金一般咱们可以作为选择了。问：年轻又有稳定的收入，风险承受能力还是比较强的，建议这个年龄段的朋 友就可能选择偏股型的基金？1/4任何时候或者是咱们不管哪种类型的朋友做投资的时候，我建议大家还需 要做好组合，这位朋友每个月有 1500 到

27、 2000的剩余还是要放一部分，比如说 作为应急的资金，要不可以以银行存款的形式。另外一部分可以投资偏股型基 金以获得更高的收益，另外就是要注重刚才讲到的，对具体基金的选择，一定 要谨慎，大家可能有一个倾向喜欢追明星基金，但是我在这里建议，稳定前 的基金大家都可以看一看都可以选择。问：已经定投指数型基金，是四个月，每个月投资 400 块钱，收益目前来看还没有一年期的定存的利率高，还要继续定投吗？投资指数型基金的收益率是跟您所投资的这个基金指数走势是息息相关 的，如果市场处于一个熊市或者是连续的下跌的状态下，有可能会出现收益率 不理想的情况，但是大家都知道，这个股市是有周期性的，建议你才尝试一年

28、 左右的时间可以看一下，如果对市场前期还是乐观看好的，其实还可以持有。问：每个月只有 200 块钱左右的资金进行投资，五年左右可以投哪些方面的基金？答：其实基金定的门槛很低像我们公司的基金门槛只有一百块，这位同事即使 只有两百块钱的余额也可以定投基金，因为考虑到可能风险承受能力的情况， 这位投资者不妨选择一些业绩优良，长期比较稳健的这种混合型基金来做一下问：如果想选择某一支基金产品，到哪些场所去购买是比较合适的呢？是去银 行还是去证券公司呢？还是要到具体的开设这家基金的基金管理公司去进行购 买呢？答：问：看基金报表的时候发现有三个数值不太清楚，是基金净值、单位净值、累计净值，它问哪个是基金收入

29、，哪个是看基金的业绩的？答：基金的净值是咱们每日都披露的，就是通过基金经理的投资运作，现在这 个基金的份额是值多少钱这是每日的净值，累计净值就是基金成立以来到今天 为止包括分红，包括其他的一些分配的方式，累计下来的，一般的累计净值反 映了这个基金从成立以来到今天为止的综合的收益情况。问：单位净值是什么呢？单位净值就是每份额的净值，单位是净值的一个简单的缩称吧问：在网络银行超市里面选购基金，发现有很多在排名上成绩不错的基金，我 没有办法买到，银行说是不属于开放期，要等到他开放以后才能够购买，请问 这是什么意思，我什么时候才能买到这些比较好成绩的基金呢？因为基金公司可能出于一些想法，某些基金有两种

30、情况会处于封闭期，第 一个新基金成立之后，一般会有三个月以内的封闭期。另外有一些基金也会提 前通过公告的方式通知到大家，我这个基金您可以赎回，但是我暂时不接受认 购了，确有这种情况，具体什么只有再打开大家可以关注基金公司的公告。问：听朋友说债券基金收入是比较稳定的，现在适合投资债券基金吗？债券基金作为投资方向的确是比较稳健的，从他的投资方向是可以看得出 来，从升息周期债券基金也可以做一些配置。问：基金定投投的都是开放式基金吗？答：在银行买都是开放式基金，现在也有一些券商通过他们的交易系统提供封 闭基金的定投，但是因为您知道封闭基金是在沪深两个交易所挂牌买卖的，它 的定投的方式就只能通过券商的一

31、些交易系统有一些特殊功能的设置来实现， 如果您想定投封闭式基就需要跟券商做一些具体的沟通，在银行是无法进行封 闭基金的定投的。问：封闭基金是不是有份额的限制呢？募集的份额是固定的，不像开放型的那 么灵活。封闭基金份额是固定的，投资封闭基金您就可以从交易方式上来说就像买 卖股票一样，您是在交易所，您买的封闭式基金的风额就是另外一个投资者卖 出的，而开放式基金是通过赎回的方式，您的交易对手是基金公司。问：基金定投是不是像分期购买，它和一次性购买开放式基金比较的话哪个会 更好？定投是一种长期的投资方式，通过每个定期扣款，比如说每个月的定期的 扣款通过时间的拉长而达到平均成本的一个方式，大家知道一种比

32、较理想的投 资方式是我在最低点买入，在最高点卖出这是没有人做到的，怎么样规避这个 市场波动的风险了，怎么解决责实的难题呢？就是通过定投这种方式，一次性 买入如果买在最低点上是最好的，可是如果您买在高点上那就太高了，怎样做 到能达到平均的成本呢？可以通过定期定投的来实现。问：一些基金是主动型的基金，还有被动型基金吗？这两种有什么不一样？答：所有的指数基金都是被动型的，为什么是被动型的？他的投资组合是盯住 他的目标指数的，比如说沪深 300 价值，这个指数基金怎样投资呢？这个指数 怎样组成的，指数有哪些股票组成，这支股票各自的占比是多少，这个基金的 组合是盯住这个指数基金的，因它的投资主要是被动的，盯指数组成，所以称 为被动的，指数基金还有一类叫增强指数型，是在组合里大部分的仓位还需要 盯他的目标指数，还有两部分基金经理可以相持而动