工程经济学学生用实验指导书.docx

1、工程经济学学生用实验指导书工程经济学实验指导书 宜宾学院2010年7月实验一 用Excel进行资金等值计算一、实验目的1、 掌握等值计算公式2、 掌握公式的录入、编辑和使用3、 Excel函数的一般录入和使用方法4、 熟练掌握和运用FV、PV和PMT函数来解决等值计算二、实验设备和仪器1、 计算机2、 Excel软件三、实验原理1、 同资金等值计算六个基本公式相当的Excel中的函数公式（1）、 整付终值公式（2）、 整付现值公式（3）、 等额分付终值公式（4）、 等额分付偿债基金公式（5）、 等额分付现值公式（6）、 等额分付资本回收公式如果不用计算机，我们通常要用公式计算会非常繁琐，而用E

2、xcel计算则非常方便，只要按要求输入公式，就可自动得到结果。上述六个公式分别对应以下函数。（1）、（F/P,i,n）（2）、（P/F,i,n）（3）、（F/A,i,n）（4）、（A/F,i,n）（5）、（P/A,i,n）（6）、（A/P,i,n）Excel中，资金等值换算中用到的函数 （1）、FV(rate,nper,pmt,pv,type) （2）、PV(rate,nper,pmt,fv,type) （3）、PMT(rate,nper,pv,fv,type) Rate：利率 Nper：总投资期，即该项投资总的付款期数。 Pmt：各期支出金额，在整个投资期内不变。 Pv：现值，也称本金。 F

3、v：代表未来值，或在最后一次付款期后获得的一次性偿还额。 Type：数字0或1，用于指定各期的付款时间是在期初还是期末，如省略则为0，0代表期末，1代表期初。2、 用法示例FV(rate,nper,pmt,pv,type)例1：利率为5%，现值为2000，计算5年后的终值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“FV”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的“FV”函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键

4、入5，Pv栏键入2000，然后点击“确定”按钮。练习一：假设需要为一年后的项目筹措资金，现在将￥1000，以年利6%，按月计息（月息%），存入储蓄存款账户中，并在以后12个月，每月存入￥100，则一年后，该账户的存款额是多少例2：利率为5%，终值为2000，计算5年期的现值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“PV”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的“PV”函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏

5、键入5，Fv栏键入2000，然后点击“确定”按钮。练习二：假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500，此项年金的购买成本为￥60,000，假定投资回报率为8%。计算一下这笔投资是否值得例3：年利率为5%，终值为2000，计算5年期内的年金值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“PMT”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的PMT函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键入5，

6、Fv栏键入2000.然后点击“确定”按钮。练习三：如果需要按月定额存款方式在18年中存款￥50,000，假设存款年利率为6%，则月存款额为多少两个相关函数：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)计算的是基于固定利率和等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的期数。例4：年利率为5%，现值为2000，年金为400，计算期数。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“NPER”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、

7、在弹出的NPER函数对话框中，Rate栏键入5%，Pmt栏键入400，Pv栏键入2000。然后点击“确定”按钮。练习四：年利率为5%，终值为2000，年金为400，计算期数。RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)练习五：金额为￥8000的4年期贷款，月支付额为￥200，该笔贷款的利率多少3、Excel的年金计算函数总结上述FV、PV、PMT和NPER、RATE构成Excel年金计算的一组函数，这组公式是在五个参量：未来值（FV）、期数（NPER）、偿付（PMT）、利率（RATE）和现值（PV）之间，知道其中任意四个量，计算另一个量的轮回公式，各个函数的最后参量是可选项，

8、其中FV是把PV、TYPE作为可选项，其他都是把FV、TYPE作为可选项。4、应用公式和Excel计算资金等值（1）一次性支付终值练习六：某厂向银行借款50万元，年利率为10%，复利计算，到第三年末一次偿还本利多少（2）一次性支付现值练习七：某厂准备在第五年末，用2万元资金购置房屋，利率为10%，现在应存入银行多少资金（3）、等额分付终值练习八：某厂5年才能建成，在此期间，每年年末向银行借款100万元。银行要求第五年末一次偿还，利率为10%，问应偿还金额多少（4）、等额分付偿债基金练习九：某厂准备在今后第10年末更新一台设备，需购置费30万元，年利率为10%，从现在开始每年应存入银行多少资金才

9、能保证购置设备（5）、等额分付现值练习十：某厂计划在今后5年中，每年年末获得600万元收益，如果投资收益率为10%，那么现在应投资多少万元（6）、等额分付资本回收资金回收公式是等额分付现值公式的逆运算。练习十一：某厂购置一台新设备，现在一次支付现金10万元，设备的寿命期为10年，期末无残值，投资收益率为10%，问每年年末应收回多少资金才能回收全部投资四、实验1、 某企业拟购买大型设备。价值500万元，有两种付款方式可供选择：1 一次性付款，优惠12%；2 分期付款不享受优惠，首次支付必须达到40%，第一年末付30%，第二年末付20%，第三年末付10%。假设企业购买设备所用资金是自有资金，自有资

10、金的机会成本为10%，问应选择哪种付款方式又假如企业用借款资金购买设备借款利率为16%，则应选择哪种付款方式2、 某企业拟购买一设备，预计该设备有效使用寿命为5年，在寿命期内每年能产生年纯收益万元，若该企业要求的最低投资收益率为15%，问该企业可接受的设备价格为多少3、某投资者5年前以200万元的价格买入一房产，在过去5年内每年获得年净现金收益25万元，现在该房产能以250万元出售，若投资者要求的年收益率为20%，问此项投资是否合算 4、某债券是一年前发行的，面额为500元，年限5年，年利率10%，每年支付利息，到期还本，若投资者要求在余下的4年中的年收益率为8%，问该债券现在的价格低于多少时

11、，投资者才会买入五、实验报告1、根据实验写出计算结果和解题步骤；2、写出实验心得。实验二 用Excel计算经济评价指标一、实验目的1、经济效果评价的主要指标2、地址引用和引用计算3、NPV、NAV、IRR和MIRR等函数录入、编辑和使用4、运用Tp5、运用Tp、NPV、IRR等指标对多被选方案二、实验设备和仪器1、计算机2、Excel软件三、实验原理1、经济效果评价的两个最主要指标的Excel函数。净现值（NPV）和内部收益率（IRR）是经济效果评价的最主要用地最广泛的两个指标。NPV的表达式是：在计算机上，运用Excel中的NPV函数NPV(rate,value1,value2,)Rate：

12、为各期的贴现率，为一个固定值。value1,value2,：代表129笔支出及收入的参数值。例1：假设第一年投资￥10,000，而未来三年中各年的收入分别为￥3,000，￥4,200和￥6,800。NPV(10%,-10000,3000,4200,6800)=￥1,上述的例子中，将开始投资的￥10,000作为value参数的一部分，这是因为付款发生在第一个周期的期末。除了净现值以外，内部收益率是另外一个重要的评价指标。内部收益率可以理解为工程项目对占用资金的一种恢复能力，其值越高，该方案的投资效益就越好。所谓内部收益率是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计（净现值）等于零时的折现率。这是一个

13、高次方程，直接用公式求解IRR是比较复杂的，因此在实际应用中通常采用“线性插值法”求IRR的近似解。而用Excel函数就相当简便。在计算机上，运用Excel中的IRR函数IRR(values,guess)Values：为数组和单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。Guess：为对函数IRR计算结果的估计值。例2：假设要开办一家饭店。估计需要￥70,000的投资，并预期今后5年的净收益为：￥12,000、￥15,000、￥18,000、￥21,000、￥26,000，这些数值分别录入单元格中，计算此项投资四年后的内部收益率，再计算此项投资五年后的内部收益率。解：启动Excel软件，建立工作

14、表，在C4中输入-70000，D4中输入中输入15000，F4中输入18000，G4中输入21000，H4中输入26000，激活单元格C5，点“插入”选择“函数”，在左边的”函数分类”栏中选择“财务”，然后在右边的“函数名”栏中选择“IRR”，点击“确定”按钮、在弹出的IRR函数对话框中，点击“values”编辑框右边的图标，然后选择单元格C4到G4，再点击图标，回到IRR函数对话框，最后点击“确定”按钮。若计算投资五年后的投资收益率，选择C4到H4。其他相同。2、增量投资回收期当投资回收期用于评价两个方案优劣时，通常采用增量投资回收期指标。所谓增量投资回收期是指一个方案比另一个方案所追加的投

15、资，用年费用的节约额或超额年收益去补偿增量投资所需要的时间。计算公式为：例3：某项工程有两个技术方案，甲方案采用一般技术设备，投资为2400万元，年产品总成本为1600万元；乙方案采用先进技术设备，投资为4200万元，年产品总成本为1200万元。若Tb=5年，试确定应选择何方案即：（年）T0，该方案在经济上可行，即项目的盈利能力超过其投资收益期望水平，因此可以考虑接受该方案；当FNPV=0，说明该项目的盈利能力达到了所期望的最低财务盈利水平，可以考虑接受该项目；当FNPV0,该方案在经济上不可行。 财务内部收益率 财务内部收益率是在工程项目整个寿命期内，各年财务净现金流量现值累计等于零时的折现

16、率。它反映项目以每年的净收益归还投资所能获得的最大的投资利润率，表明项目整个寿命期内的实际收益率，也就是项目本身的最大盈利能力，其大小完全取决于方案本身，因此成为内部收益率。其计算公式为： 应用FIRR对单独一个工程项目进行财务上的经济评价的判别准则是：以部门或行业的基准收益率或国家银行的长期贷款利率为基础。若FIRRic，则认为该项目在经济上是可以接受的；若FIRRic，则认为该项目在经济上是不可行的。四、实验 现有某工程项目的全部投资现金流量表，见表，计算其财务净现值（ic=10%） 全部投资现金流量表ABCDEFGHIJK3序号时期建设期投产期达到设计能力生产期4年份（年末）123456

17、78951现金流入6销售收入250002800030000300003000030000300007残值回收10008流动资金回收500092现金流出10固定资产投资-10000-1200011无形资产投资-100012流动资金-3000-600-60013经营成本-15000-16000-18000-18000-18000-18000-1800014销售税金及附加-1500-1600-1800-1800-1800-1800-180015所得税-1200-1300-1400-1400-1400-1400-1400163净现金流量（1-2）174累计净现金流量五、实验报告1、根据实验写出计算结果和解题步骤；2、写出实验心得。