区域金融对支撑成渝经济区经济发展的路径研究.docx

1、区域金融对支撑成渝经济区经济发展的路径研究摘 要国际金融海啸尚未完全消散之时，人们已经开始反思金融业的发展，似乎海啸之巨大与金融业之发达不无关系，甚至一些人指责金融业就是经济发展的最大绊脚石。而在这样的背景下，随着金融体制改革和发展，我国率先逃离了海啸漩涡，并在“十二五”规划建议中明确提出要进一步深化和推进金融体制改革，促进经济长期平稳较快发展。由此可见我国把金融发展作为了经济发展不可或缺的动力。那么，从国外对金融的惧怕或怀疑，到我国的坚持发展和改革，金融与经济关系究竟如何？这是一个当前迫切需要研究的课题。对于金融与经济的关系，国内外已有众多研究，这些文献大多从金融发展与经济增长的关系入手，普

2、遍把研究对象定位于一个国家或几个国家或地区的范围内，而且常因研究方法的差异使得研究结论不同。在前人研究的基础上，本文尝试以新的视角就成渝经济区这一特定区域研究区域金融与区域经济的关系，进一步探讨区域金融发展与区域经济增长的互动关系，为成渝经济区区域发展提供政策建议。区域金融发展的调查分析是研究区域经济协调发展的基础，成渝经济区作为未来中国经济的重要增长极，其发展质量及速度必将受到世人的高度关注，推动成渝经济区金融业的整合，有助于金融资源在更大范围的便利流动和优化配置，促进了成渝经济区的协调发展，也将推动国家区域协调发展的重大战略部署。关键词：成渝经济区 区域金融 路径选择Analysis of

3、 regional financial support to the economic development of Cheng Yu Economic Zone ABSTRACTFacing a world financial crisis which is the biggest one in 100 years, financial and economic relationship has aroused public concern again in the time after financial crisis period. At the same time, our count

4、ry will be in period which belongs to The twelfth five-year planning development. So how to promote the reform of the financial system and promote the growth of long-term economy with smooth and quick, is a problem cannot ignore the financial role and influence. Therefore, financial and economic rel

5、ationship is need to be research at present.At home or abroad, many scholars research financial development and economic growth on behalf of these relations. Because research objects, methods are different,the conclusion is different. And they often research more than one country or one big regions

6、range. Then, this paper will take Cheng Yu Economic Zone as the object to research regional financial development and regional economic growth. With these conclusions, we can make the contribution to the developing of Cheng Yu Economic Zone .The investigation and analysis of the regional financial d

7、evelopment is the foundation of study the regional economy coordinated development,as Chinas important economic growth pole in the futre, the world will highly concerned about the development quality and speed, to promote the integration of the financial industry of Cheng Yu Economic Zone, which wil

8、l help to financial resources in the wider convenient flow and optimized configuration, promote the harmonious development of the Cheng Yu Economic Zone,and also push for important strategy deployment of regional coordinated development.Key words: Cheng Yu Economic Zone;Regional finance;Methods sele

9、ction目 录摘 要 IABSTRACT II一、文献综述 1（一）国外学者关于金融与经济之间关系的研究 1（二）国内学者关于成渝经济区金融业的研究 2二、成渝经济区经济金融的基本情况 3（一）成渝经济区基本情况 3（二）成渝两地金融业发展现状 4三、成渝金融合作初见成效 6四、成渝经济圈区域金融发展的瓶颈 8（一）整体竞争力偏低 8（二）基础设施薄弱,限制协作进程 9（三）区域内经济、金融双核特征明显，两级分化严重 9（四）思想观念保守,阻碍协作形成 10（五）体制问题突出,减慢协作进程 10五、加强成渝金融一体化建议及措施 11（一）高度重视规划工作 11（二）促进金融资源有效配置整合区

10、域金融资源 11（三）统筹两地的资本市场、人才市场、交易市场等金融市场 12（四）鼓励和支持金融机构跨区经营 12（五）促进区域内金融界加强交流、沟通和协作 12（六）完善统一开放的金融基础设施建设 13六、完善金融生态环境建设 13（一）建立良好的法律和执法体系，完善社会信用体系 13（二）建立对地方政府及其相关职能部门的绩效考核制度 13（三）建立农村金融生态修复机制，解决政府越位问题 14（四）推动保险业充分发挥现代保险功能 14（五）稳步推进诚信服务建设 15七、推动建设与成渝经济区配套的金融业发展 15（一）建成区域性金融中心 15（二）推动国有商业银行转变服务方式 15（三）构建适

11、应成渝经济区中小企业融资体系 16（四）鼓励风险资本参与川渝两地建设 16（五）提高金融产业增加值占GDP比重 16（六）加大金融人才资源的培养、引进和流动 17参考文献 18致 谢 19一、文献综述（一）国外学者关于金融与经济之间关系的研究区域金融与区域经济的关系是金融与经济的关系在中观领域的延伸，国外学界在这一方面的研究通常以金融发展和经济增长的关系涵盖，且对其认识和研究经历了较长的过程。通常认为，金融发展与经济增长关系的早期思想来源于经济学者对货币的认识。例如古典经济学派提出的著名的货币面纱观，即是最早的有关金融与经济关系的学说。从最初认为金融和经济是无关的观点逐步发展，进而研究金融对经

12、济增长的贡献以及两者的相互关系在国外也已有了较长的时间。现阶段，国外的大多数学者对于金融发展理论的研究得出的结论是经济和金融是相互影响的，经济的增长可以有效的带动金融的需求，而金融的发展又可以促进经济又好又快发展。国外众多经济学家坚信金融能够促进经济增长，且是影响经济增长的重要因素：熊彼特（Joseph A. Schumpeter）在 1921 年任私营皮达曼银行经理时承认金融是经济增长的重要推动力，功能健全的银行可以对企业家进行筛选，为创新活动提供资金支持，通过刺激创新进而推动经济增长；休帕特里克（Hugh T. Patrick，l966）提出了“需求导向”和“供给导向”两个概念。前者是指经

13、济主体随着经济的增长会对金融服务产生需求，继而推动了金融不断发展，后者指金融供给先于对金融服务的需求，因此存在“需求遵从”，即金融发展应附属于经济增长；希克斯（John R. Hicks，1969）则认为英国的金融体系对资本主义的形成和工业化发挥了重要作用。戈德史密斯（Raymond W. Goldsmith，1969）在对 35 个国家 18601963 年数据进行实证研究的基础上提出了著名的“金融结构理论”，首次将金融发展与经济增长做出比较，并阐释了金融相关比率这一重要指标。罗纳德麦金农（Ronald I. Mckinnon，1973）和爱德华肖（Edward S. Shaw，1973）在

14、吸收新古典经济增长模型和哈罗德-多马模型理论的基础上，对不发达国家的金融发展情况进行了研究，创新性的提出了“金融深化理论”和“金融压抑理论”，系统地阐述了金融发展和经济增长的关系，并认为 “金融自由化政策”可以促进不发达国家经济发展。到了20世纪90年代，随着金融数学和计量经济学的发展，国外经济学家对金融与经济的关系的实证分析已经较为成熟。古普塔（K. L. Gupta，1984）和荣（W. S. Jung，1986）使用了格兰杰因果检验法，验证了金融发展与经济增长之间的双向因果关系；帕加诺（Marco Pagano，1993)使用 AK 模型进行实证研究，推导出金融体系能够以改变储蓄-投资比

15、、居民储蓄率和资本边际生产率这几种途径来影响经济增长；拉詹和津加莱斯（Robert G. Rajan, LuigiZingales，1998）通过对不同产业成长效应与金融发展水平的分析，证明了金融发展和经济增长之间存在非均衡的因果关系；世界银行的列维和泽尔沃斯（RossLevine, Sara. Zervos，1998）对 1976-1993 年 47 个国家金融发展与经济增长关系进行实证研究，验证了银行发展水平、股票市场流动性与经济增长率、资本积累和生产率的提高之间存在很强的相关关系；卢英特和奥萨德（Kul B.Luintel, Khan Osahid，1999）通过 10 个发展中国家的数

16、据运用多变量 VAR 模型对金融发展与经济增长的互动关系进行了定量分析；而列维和贝（RossLevine, Thorsten Beck，2004）运用 1976-1998 年的面板数据探讨了股票市场以及银行业对经济增长的影响，发现股票市场和银行业对经济增长具有积极的影响。（二）国内学者关于成渝经济区金融业的研究具体到成渝经济区，我国也有一大批学者在对金融在经济区发展中的作用以及问题的研究中取得了丰硕的结果，并提出大量具有建设性和实用性的意见。张仁枫 就成渝经济区金融问题创造性的提出了建设“成渝模式”西部金融中心的构想。认为成渝两地应抓住成渝经济区发展的历史性机遇，紧紧围绕成渝经济区规划加强经济

17、合作和金融合作，采取“成渝模式”的发展方式，共同构建西部金融中心。所谓建设西部金融中心的“成渝模式”，就是指在成渝经济区规划的指导下，通过成渝两地的金融合作、金融市场开发和金融资源的共享等途径，在成渝经济区内建立西部金融中心的一种新构想。不管建立在成都或重庆，这种模式的金融中心都具有战略上的绝对优势。雷曜 金融支持成渝经济区发展中存在的问题及政策建议中分析了了成渝经济区存在的几个问题：粗放型经济增长方式没有根本改变，区域经济一体化进程缓慢；经济、金融“双核”特征明显，“双核”与“腹地” 的金融发展空间结构差异巨大；金融支持在产业转移和统筹城乡作用的两大重点领域尚无明显突破，银行信贷仍占融资绝对

18、优势；直接融资比例较低，地方金融发展的基础和质量尚需进一步改善。并对各问题提出了相应的解决方案。杨绪萍 在论成渝金融协作中，论述了金融协作与区域经济发展之间的关系，分析了成渝金融协作的障碍并提出了观念创新，确定共赢意识；市场创新,促进协作；制度创新,实现金融协作；机制创新，加快金融协作等成渝金融协作的措施建议。二、成渝经济区经济金融的基本情况（一）成渝经济区基本情况成渝经济区面积约20万平方公里，包括重庆市的31个区县和四川省的15个市。该区域2011年末总人口接近1亿，当年GDP总量3万亿元左右，分别占全国的7%和6%左右。根据规划（初稿），成渝经济区战略定位被初定为：西部大开发的增长极或经

19、济高地；国家重要的先进装备制造业、现代服务业、高新技术产业和农产品加工基地；全国统筹城乡综合配套改革试验区；国家内陆开放示范区；国家生态安全保障区。改革开放以来，尤其是西部大开发战略实施以来，成渝经济区抓住历史机遇，推进跨越式发展，综合实力不断增强，经济运行质量明显提高。总体上，该区域自然资源较为丰富，农业人口众多，但产业基础较为薄弱，处于工业化初、中期阶段，城乡二元和内陆型经济特征明显。就其独特的区位优势和中心辐射优势来看，成渝经济区很有可能成为继珠江三角洲、长江三角洲、环渤海经济圈三大经济增长区之后的重要增长极。同时，金融对成渝经济区社会经济服务的覆盖面不断扩大，金融资产规模不断扩大，组织

20、机构体系不断完善，已经形成了覆盖城乡、多元化、多功能的服务体系，有力地支持了区域经济发展。一是深化金融改革，增强了金融机构活力。通过国有商业银行分支机构改革、政策性银行分支机构业务转型，大力推动地方性商业银行和证券公司重组、增资扩股、跨区域设立分支机构，农村信用社完善法人治理，信托公司和财务公司不断拓展新型金融业务，金融机构成为更加市场化的主体，增强了服务经济的能力。二是地方投融资平台发挥了较突出作用。例如，四川成立了注册资本800亿元的四川发展控股有限责任公司、注册资本30亿元的成都投资控股集团以及规模为60亿元的绵阳科技城产业投资基金。三是大力发展新型金融机构。重庆在2010年底推出了重庆

21、金融资产交易所。金交所作为重庆市政府设立的国有控股公司，一开始就被允许交易“信贷类资产、“各类应收账款、债权债务产品”，以及“开展组合金融工具应用、综合金融创新业务”等。还新组建了地方财产保险公司、创业投资引导基金、风险投资基金、金融租赁公司等。稳步推进村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融机构的试点。四是在统筹城乡综合试点改革和灾后恢复重建中，国家赋予一些金融政策支持，增强了金融对经济发展的促进作用。（二）成渝两地金融业发展现状作为西部地区的龙头城市，成渝两地金融业在改革开放以后都取得了令人瞩目的成就，目前，无论是成都还是重庆都提出要打造区域性金融中心这样一个奋斗目标，各自的定位有所不

22、同，成都是要打造成为西部地区金融中心,重庆则是要打造成为长江上游金融中心，不管各自定位怎么样，至少它是要把成都和重庆打造成为吸纳金融资源、推动金融成长、实现经济发展的中心。1、成都金融业发展现状下面我们可以从以下的成都金融中心时间表里大致了解成都市目前的金融发展状况和未来规划情况：1993年成都被国务院确认为“西南金融中心”；2007年省政府明确提出构建“西部金融中心”的目标；2008年成都出台关于进一步加快西部金融中心建设的意见；2012年成都成为西部金融机构集聚中心、金融创新和市场交易中心、金融服务中心；2015年成都初步建成西部金融中心。2010年，成都市实现金融业增加值437亿元，占服

23、务业增加值的15.8%，占全市地区生产总值的7.9%，对经济增长的贡献率为14.3%,金融业已经初步成为了成都市的支柱产业。截至2010年9月底，成都市共有保险机构54家，境内外上市公司45家，外资金融机构31家,已有独立的第三方金融服务外包企业近30家。目前成都的银行、保险机构数量、金融机构各项存贷款的余额，均居中西部城市首位。成都将采取与北京、上海等全国性金融中心实行错位发展的形式，其提出，2012年金融后台服务中心达到30家，总投资规模超过200亿元，从业人员超过10万人，并成为全国金融后台服务机构最多、配套服务功能最完善的金融后台服务中心，同时还将促进西部金融服务外包中心的建设。此外，

24、深圳独立研究咨询机构综合开发研究院发布第三期CDI中国金融中心指数报告，报告对全国29座城市进行了中国金融中心综合竞争力评价排名，成都成为升幅最大的城市，从2010年第二期第19位上升到第9位，并位居西部之首。在此基础上，规划首次提出西部金融中心建设的时间目标：到2015年，成都将初步建成西部金融中心,再用5-10年时间，建成具有国际辐射力和带动作用的金融中心城市。2、重庆金融业发展现状自重庆成为直辖市以来，在国家政策的扶持下以及自身的快速发展下，目前为止，重庆市的金融产业已出具规模，金融业发展与长江上游金融中心建设议题进入了政府决策视野，并取得了一定的成效。以下五个层次体现了该市今年来金融业

25、的快速崛起：第一层次是传统的银行、证券和保险业。重庆现有银行业金融机构48家，证券营业部90家，市级以上保险公司36家。目前，重庆的商业银行金融生态良好，不良资产率1.08，居全国前列。此外，2010年末全市存款余额为13454.98亿元，同比增长23.1%，贷款余额为10888.15亿元，同比增长24.2%,贷款与GDP 的比率为1.4:1。第二个层次则是非银行金融机构，包括担保公司、小额贷款公司、租赁公司、风险投资基金等。这一层次上重庆也取得了令人瞩目的成就：保险业尤为突出，2009年重庆保险业实现保费收入244.7亿元，同比增长 22%，增幅较全国水平高8.2个百分点，居全国第5位，直辖

26、市第1位，连续四年居全国前列。目前已经有美国利宝、中美大都会人寿和中新大东方人寿三家大型外资保险机构在重庆设置地区总部，其中美国利宝更是将中国总部设于此。重庆的保险机构以27家的数量在中国大陆仅次于北京、上海、深圳，位居第四。同时，担保体系逐步健全，全市纳入备案管理的融资性担保公司131家，注册资本金125.5亿元。小额贷款公司已达96家，其中开业84家、资本金57亿元。股权投资基金行业加速聚集，股权投资基金和基金管理公司35家，其中备案23家、预备案12家，已设立基金投资能力超过200亿元，实现投资24.5亿元。信托资产规模迅速扩大，信托资产余额896.5亿元，同比增长了47。昆仑金融租赁公

27、司已开业，年内租赁资产规模将达到100亿元。境内上市公司30家，总股本 116.11亿股，比上年增长33.1%，股票总市值1593.14 亿元增长2.1倍。境内上市公司通过发行配售股票共筹集资金 26.37亿元，增长80.3%。第三个层次则是要素市场的设立。重庆股份转让中心开市，7家企业成功挂牌。依托股份转让中心建设重庆金融资产交易所，目前登记托管的信贷资产达249亿元。重庆联合产权交易所、重庆农村土地交易所、重庆农畜产品远期交易所市场规模迅速扩大，前三季度共实现交易额151.7亿元。重庆航运交易所挂牌，重庆药品交易所进入试运营阶段。第四个层次是结算中心，目前也取得了较大的进展。2010年12

28、月，全球最大电子支付服务提供商美国贝宝在中国的首家全资子公司贝宝结算服务(重庆)有限公司成立。这是美国贝宝在中国设立的第一个国际电子商务结算平台，这个平台将让重庆跨越人民币不能自由兑换的障碍，给予重庆发展成中国国内首个电子商务结算中心的条件。第五个层次则是从法治、政务、人才环境上保障金融中心的建设。党中央国务院在肯定重庆“长江上游地区经济中心”定位的同时，出台了含金量极大的相关措施，给重庆的发展带来厚积薄发的机遇与动力。国家新一轮宏观调控“保增长、促消费”的措施继续向中西部地区倾斜，重庆会将获得更优厚的政策，把重庆建设成为“长江上游金融中心”的前景更加广阔。处在长江上游经济开发前沿阵地的重庆作

29、为整个西部地区唯一的直辖市，凭借强大的政策及区位优势，在城市发展的崛起和升级过程中，成为我国长江上游的战略枢纽和西南最大的多功能现代化国际都市，这将重庆打造成为“长江上游金融中心”奠定了坚实的基础。三、成渝金融合作初见成效长期以来，成渝两地联系紧密，合作广泛，尤其是拓展金融领域合作、推动金融机构跨区域发展、实现互利共赢等，更是双方共识。这两年，重庆致力于打造“长江上游金融中心”，成都则发力建设“西部金融中心”，双方你追我赶，相互竞争。业内人士认为，成渝经济区的建设将给成渝两地金融合作带来更多可能。事实上，不少金融机构早就开始了两地间的金融交流与互相渗透。经过多个月筹备，重庆股份转让中心日前正式

30、开市，为成渝地区广大企业提供了专业化、市场化服务。成渝两地应加强合作和交流，不断拓展金融合作的深度和广度，携手实现跨越式发展。早在2004年2月，四川省与重庆市就签订了关于加强川渝经济社会领域合作、共谋长江上游经济区发展的框架协议，川渝合作开启了新的征程。2007年4月，四川省与重庆市达成关于推进川渝合作共建成渝经济区的协议，首次确定了以“成渝经济区”作为两省市的合作平台。2007年6月，经国务院同意，国家发展和改革委员会发出关于批准重庆市和成都市设立全国统筹城乡综合配套改革试验区的通知，成渝经济区成为一个突破省市界限、在更大范围内优化配置资源的地区，迎来更大的发展机遇。三年来，越来越多的商业

31、银行在成渝经济区设立分支机构，越来越多的区域内金融机构开始内联外引，走向全国，区域金融基础设施逐步完善，金融资金的聚集效应和辐射效应初步显现，有力推动了成渝经济区的快速发展。2009年5月，成都首家小额贷款公司成都市锦江区翰华小额贷款有限公司成立，目前在成都业务发展迅速。该公司是由重庆等地的几家知名法人机构和自然人共同出资组建，之前重庆市渝中区瀚华小额贷款有限责任公司已经成立。2009年1月，重庆银行选择成都作为其全国首个分行所在地，迈出跨区域经营的第一步。2010年2月，重庆银行成都分行崇州支行隆重开业，主要担负了落实、结算重庆对口援建资金的重要职责，开业后将向崇州市授信10亿元作为首批援建

32、资金。2010年3月，成都银行首家省外分行在重庆开业，成为推动成渝两地金融机构交流合作、成渝经济区发展建设的又一重要渠道。四川首家经审批在重庆设立分支机构的国资担保企业成都投资控股集团有限公司旗下的成都金控融资担保有限公司，其重庆分公司组建不到半个月，即诞生第一单。据了解，该公司将为重铁巨龙储运有限公司5000万元流动资金贷款提供担保。目前，该项目正在办理相关生效手续。金控担保总经理万福江透露:“还有10多个重庆项目正在洽谈，担保总规模预计超过2亿元。”区域金融融合推动了成渝金融业的发展。从2009年的情况看，四川省和重庆市非金融企业融资增量（包括贷款、债券和股票融资）分别为4987.5亿元、2843.6亿元，均为上年的2倍左右。其中，贷款快速增长，本外币贷款余额分别达到15979.4亿元、8856.6亿元，同比增长均超过40；直接融资渠道进一步拓宽，除了股票融资快速增长外，企业债、短期融资券等债券融资额均翻了一番。在区域金融融合和金融发展的有力支撑下，川渝两地经济迅速发展，活力大大增强。2010年，四川和重庆的地区生产总值分别增长15.1、17.1，分别高于