MBA案例分析报告2.docx

1、MBA案例分析报告2第一章 绪论. 1 1.1 研究背景. 1 1.2 国内外研究现状. 1 1.2.1 国外研究现状. 1 1.2.2 国内研究现状. 2 1.3 研究目的与意义. 5 1.3.1 研究目的. 5 1.3.2 研究意义. 5 1.4 论文结构安排. 6 1.4.1 研究方法. 6 1.4.2 研究内容. 6 1.4.3 基本框架. 7 第二章 风险管理概述. 9 2.1 企业风险管理八要素. 9 2.2 全面风险管理与内部控制的关系. 10 第三章 SD 地产公司投资风险管理现状与存在问题分析 . 13 3.1 SD 地产公司简介 . 13 3.1.1 SD 地产公司概况 .

2、 13 3.1.2 SD 地产公司投资管理组织结构 . 13 3.1.3 SD 地产公司投资业务特点 . 14 3.2 SD 地产公司投资风险管理措施 . 14 3.3 SD 地产公司投资风险管理存在问题分析 . 15 第四章 SD 地产公司投资风险管理改进 . 17 4.1 投资风险管理体系的目标与原则. 18 4.1.1 投资风险管理体系的目标. 18 4.1.2 投资风险管理体系的原则. 18 4.2 内部环境. 19 4.2.1 组织结构. 19 4.2.2 风险管理文化建设. 20 4.2.3 人力资源管理. 21 4.3 目标设定. 22 4.3.1 总体战略目标. 22 4.3.

3、2 投资战略目标. 23 4.4 风险识别. 23 4.4.1 风险识别方法. 24 4.4.2 识别的风险汇总. 24 4.5 风险评估. 26 4.5.1 风险评估的标准. 26 4.5.2 风险评估的方法. 26 4.5.3 风险评估的结果. 26 4.6 风险应对. 28 4.7 控制活动. 32 4.7.1 职责分工与授权. 32 4.7.2 投资决策控制. 33 4.7.3 投资可行性研究与论证控制. 34 4.7.4 投资项目实施与执行控制. 35 4.7.5 投资企业管理控制. 36 4.7.6 投资处置控制. 37 4.7.7 投资风险管理相关制度和流程改进计划. 38 4.

4、8 信息与沟通. 39 4.8.1 信息. 39 4.8.2 沟通. 39 4.9 风险管理工作的监督与改进. 41 第五章 结论与展望. 43 5.1 结论. 43 5.2 展望. 43 参考文献. 44 致 谢. 45 房地产公司投资风险管理案例分析摘 要：本文希望通过对 地产公司投资风险管理的案例分析，一方面达到提升 地产公司投资风险管理水平的目的，另一方面也希望为其他房地产公司尤其是国有房地产公司投资风险管理提供参考和借鉴。论文采用案例分析的研究方法对 地产公司的投资风险管理现状和问题进行了分析，主要运用风险管理八要素理论对 地产公司投资风险管理体系进行了再造。 本文的主要结论包括以下

5、几点： 企业风险管理包括八个相互关联的构成要素，全面风险管理与内部控制既紧密相关，又存在一定差异。 结合 地产公司的基本情况，对其投资管理组织结构和投资业务特点进行了分析，并介绍了 地产公司投资风险管理采取的相关措施，指出了其在投资风险管理中存在的问题。 针对 地产公司投资风险管理存在的问题，尝试运用风险管理八要素理论对 地产公司投资风险管理体系进行了再造。 在投资风险管理体系建立的过程中，重点分析了投资风险关键点识别及其风险应对的措施。 关键词：投资风险管理、全面风险管理、房地产公司 ： ： 第一章 绪论 1.1 研究背景 2008 年国际金融危机影响到国家经济增长，随后国家出台了一系列刺激

6、经济的政策，包括刺激房地产业的政策，2009 年下半年房地产市场迅速反弹，房价快速增长。为稳定房价，中央开始了本轮房地产调控。自 2009 年 12 月份开始楼市调控以来，本轮调控政策经历了四次升级，分别是 2010 年 1 月的“国十一条”、4 月的“国十条”、9 月的“9.29 新政”，2011 年 1 月的“新国八条”，而 2013 年出台的“国五条”则是第五次调控升级。 2013 年 2 月 20 日国务院常务会议出台五项调控政策措施，要求各直辖市、计划单列市和除拉萨外的省会城市要按照保持房价基本稳定的原则，制定并公布年度新建商品住房价格控制目标，建立健全稳定房价工作的考核问责制度。严

7、格执行商品住房限购措施，已实施限购措施的直辖市、计划单列市和省会城市要在限购区域、限购住房类型、购房资格审查等方面，按统一要求完善限购措施。 在地价房价持续高企，国家实施房地产宏观调控不放松的大背景下，央企地产公司要把握机遇，实现健康稳定、可持续发展，就要树立投资风险意识，加强投资风险管理。 1.2 国内外研究现状 企业投资风险管理是企业全面风险管理的重要组成部分。国内外单独就企业投资风险管理方面的研究较少，多数为对企业全面风险管理和内部控制的研究。本节对国内外研究现状的介绍也是从全面风险管理和内部控制的角度展开。 1.2.1 国外研究现状 本世纪初，以2002 年萨班斯一奥克斯利法案和 CO

8、SO企业风险管理一总体框架为标志的两个研究制度的通过和公布，将风险管理理论的研究与发展推向一个新阶段。 (1)2002 萨班斯奥克斯利法案 2001 年，美国安然公司、世界通信公司、施乐、默克等知名企业财务丑闻相继出现，世界的投资市场受到了重大影响。2002 年 6 月 18 日，美国国会参议院银行委员会以 17 票赞成对 4 票反对通过由奥克斯利和参议院银行委员会主席萨班斯联合提出的会计改革法案2002 上市公司会计改革与投资者保护法案。这一议案在美国国会参众两院投票表决通过后，由布什总统在 2002 年 7 月 30 日签署成为正式学工商管理硕士（MBA）学位论文 会下设专门委员会，制定董

9、事会和专门委员会的议事规则等措施，完善了以董事会为核心的决策机制；为有效识别、评估战略和投资项目风险，宝钢了重大项目风险同步揭示、同步分析、同步提出对策的“三同步”风险决策机制。 宝钢供应链风险管控的整体策略是建立适应市场变化的供应链管控体系，具体内容是提高市场风险信息的敏感度，建立面向重大风险的供应链管控系统，包括控制目标、预警机制、责任体系、风险预案等。针对钢铁供应链，宝钢识别出宏观市场环境风险、库存贬值风险、贵金属价格波动风险、战略产品竞争力风险、信用风险，宝钢针对识别出来的不同风险，采取不同的方式予以管控。 宝钢岗位风险推送的总体策略是形成风险导向的内控工作机制，具体为：以风险为导向，

10、不断优化集团层面通用内部控制检查标准，建立“风险点内控活动检查项岗位”的应关系，并探索内控评价到岗位的工作。宝钢岗位风险推送的要点是通过细化分析业务流程，识别业务操作的风险点，把内控要求落实到岗位，开展自我评估、加强审计监察，推进持续改善，保证内控有效执行。 宝钢应急体系的总体策略为针对外部重大突发事件，编制重大突发事件应急预案，规范突发事件的处理原则与流程，明确责任体系和联络体制。宝钢应急体系的管控要点是对于难以避免的外部风险，通过应急预案，建立应急管理机制，规范工作流程，明确联系体系，提高应对处置的效率，最大限度减少损失。1.3 研究目的与意义 1.3.1 研究目的 投资工作是房地产开发流

11、程的“龙头”，该工作中的许多风险都是发生的可能性较大和影响程度较高的风险。这符合“越靠近价值链的前端，经营操作风险越大”的一般规律。需要我们在经营管理中特别加以重视。 本文研究的主要目的就是想运用目前较为先进的风险管理技术及相关理论，对SD 地产公司投资风险管理体系进行深入分析探讨，期望发现一些成功的风险管理经验和不足的风险管理问题，并重点对问题进行深入分析，找到根本原因，从而在中国房地产业加强宏观调控的大背景下，有针对性地提出切实有效的投资风险管理政策建议，进而构建 SD 地产公司完善的投资风险管理体系，为公司的持续发展奠定坚实基础；同时为同行业的其他房地产公司尤其是国有房地产公司特别是央企

12、地产公司投资风险管理活动提供有效借鉴。 1.3.2 研究意义 进行 SD 地产公司投资风险管理案例分析具有一定的理论价值和现实意义。本文研究的理论意义在于：通过本文的研究，探讨在中国房地产业加强宏观调控大背景下，构建房地产公司的投资风险管理体系，为形成我国独特的房地产公司SD 地产公司投资风险管理案例分析投资风险管理理论提供支持。本文研究的现实意义有三： （1）首先最直接的意义就是提高 SD 地产公司的投资风险管理水平，加强公司投资风险的防范与控制，保障公司投资业务的顺利开展，为公司健康稳定可持续发展提供保障。 （2）其次是通过总结成功的投资风险管理经验，分析投资风险管理中存在的不足并提出相应

13、对策，从而为其他房地产公司尤其是国有地产公司特别是央企地产公司提供参考和借鉴，有助于提高同行业其他的房地产公司投资风险管理水平，为国有资产的保值增值提供保障。 （3）最后也有利于国家有关部门加强对房地产公司投资业务的监管，促进房地产业的健康发展，进而促进国民经济的健康发展。1.4 论文结构安排 1.4.1 研究方法 本文在研究中采用的研究方法主要有以下三种： 研究方法 1：案例研究法。 这是论文的主要研究方法，本文属于单一案例研究。对案例企业进行深入分析，根据 SD 地产公司的现实情况，运用相关理论和一系列的分析工具对 SD 地产公司的现有投资风险管理措施进行分析，从而肯定有效的管理经验，指出

14、投资风险管理的不足和漏洞，并提出相应的对策。在案例研究中采用与公司高层访谈、借鉴风险管理部门的调查问卷、查询公司风险管理文档等多种方法，深入了解企业实际。 研究方法 2：历史文献查询法。 这主要运用在理论概述和公司投资风险管理措施介绍中，会通过查询大量文献，大量公司的规章制度包括上级单位的相关规章制度和相关数据进行研究。 研究方法 3：定性与定量相结合研究法。 在对公司的投资风险来源进行分类整理，从而识别出主要风险时，将采用定量研究方法，得出公司投资风险排序，从而确定主要风险源；在风险应对时主要以定性研究为主，有针对性地提出相应改进措施。 1.4.2 研究内容 (1)是文中绪论部分，介绍论文的选题背景与意义，国内外研究现状和中央企业实践，论文的研究思路与方法，及论文的主要内容和结构安排等基本概况； (2)对企业风险管理八要素理论进行了概述，对全面风险管理与内部控制的关系进行了分析； (3)对案例企业SD 地产公司的概况、投资业务特点及现有投资风险管理措施学工商管理硕士（MBA）学位论文进行一系列的分析，指出了投资风