保加利亚钢铁冶金行业分析.docx

1、保加利亚钢铁冶金行业分析保加利亚钢铁冶金行业分析 19451989年，保加利亚大力发展有色金属、钢铁冶金和化工等重工业，逐步建立起与经济互助委员会(COMECON)相对应的工业体系。其钢铁冶金工业真正始于1953年，临近首都索非亚的别尔尼克地区拥有便利的能源、运输及人力条件，1963年位于该地区的“克莱米科夫茨”钢铁联合企业投入运营，标志着保加利亚钢铁工业正式建立。保加利亚的钢铁产品主要销往前苏联，出口比重高达65%。在1989年东欧剧变期间，保加利亚国内政权更迭，对整个社会产生了极为深远的影响。1991年起，保加利亚采取“休克疗法”，推行市场化和私有化，开始实施去工业化进程。在国际货币基金组

2、织和世界银行的重重施压之下，许多国有企业在清算后相继破产。保加利亚工业最终于19962000年完成私有化改造1。自1997年引入货币局制度以来，保加利亚宏观经济趋于稳定，并出现稳健增长。2007年，保加利亚正式加入欧盟，而在加入欧盟之前，保加利亚金属冶金行业必须要对生产工艺进行整体升级，使其达到欧盟规定的环保标准，而当时其大部分冶金企业的设备服役已经超过了30年。2011年全球经济危机后，保加利亚经济增长明显放缓，GDP远低于欧盟平均水平，人均GDP明显低于波兰、斯洛伐克和罗马尼亚等中东欧国家。欧盟统计局(EUROSTAT)的数据显示，2017年保加利亚实际人均GDP为6 300欧元，为欧盟成

3、员国最低水平，仅相当于欧盟平均水平27 600欧元的22.8%。2011年以来，保加利亚国内许多钢铁企业关停，仅能生产部分常规钢铁产品，进口量较大2。2017年，粗钢总产量65万吨左右，在欧盟地区占比仅为0.3%左右，与斯洛文尼亚(约70万吨)相当。目前，保加利亚钢铁工业在本国金属生产总值的比重仅为15%左右，远不及有色金属工业。一、粗钢生产保加利亚冶金工业协会(Bulgarian Association of Metallurgical Industry，BAMI)最新发布的资料显示，保加利亚国内仅有Stomana Industry一家电炉钢铁企业生产粗钢，2015年粗钢总产量为54.31万

4、吨；2016年减至52.73万吨，同比略减2.9%；2017年增至65.24万吨，同比2016年的52.73万吨增加了19%3；因此，保加利亚的粗钢总产量自2014年的61.24万吨开始下滑，2016年起又开始略有增长，如图1所示。图1 20132017年保加利亚粗钢产量变化二、钢材生产保加利亚国内的主要钢材生产企业包括Stomana Industry、Promet Steel和Helios Metallurg。仅有Stomana Industry公司可同时生产热轧板带材和长材产品，其余2家企业以生产热轧长材为主，而且Helios Metallurg公司于2015年正式停产。2017年，保加利

5、亚钢材总产量为90.98万吨，同比减少1.2%。其中，长材64.69万吨，占比71%，同比增加144.9%；板带材26.39万吨，占比29%，同比减少87.5%。2017年保加利亚热轧材生产情况见表1。表1 2017年保加利亚热轧材生产情况热轧材企业2013年/万吨2014年/万吨2015年/万吨2016年/万吨2017年/万吨2017/2016长材Promet Steel38.1034.3632.9141.7126.29-36.9%Stomana Industry27.2328.6429.2532.2038.3018.9%Helios Metallurg2.643.400000小计67.97

6、66.4062.1673.9164.59-12.6%板带材Stomana Industry19.4127.3021.2918.2126.3944.9%长材和板带材Promet Steel38.1034.3632.9141.7126.29-36.9%Stomana Industry46.6455.9450.5450.4164.6928.3%Helios Metallurg2.643.400000合计87.3893.7083.4592.1290.98-1.2%2017年，尽管Stomana Industry的长材和板带材产量同比分别增加18.9%和44.9%，但由于从乌克兰进口的方坯原料短缺导致P

7、romet Steel公司热轧长材产量同比下滑36.9%，保加利亚全年热轧材总产量90.98万吨，同比略减1.2%。钢管和线材等钢材产品主要采用本国的热轧材原料，也部分从国外进口板带和盘条等原材料。PIH Industry是最大的焊接钢管制造企业，El Stomana是最大的钢球生产企业，ZHITI是最大的线材生产企业。2017年这3家典型企业的总产量为6.2万吨，同比减少约26%，见表2。表2 2017年保加利亚部分成品材生产情况产品类别企业2013年/万吨2014年/万吨2015年/万吨2016年/万吨2017年/万吨2017/2016焊接钢管PIH Industry4.654.884.8

8、05.083.31-34.8%钢球El Stomana1.111.722.941.991.4418.9%线材ZHITI1.371.321.21.311.4510.6%合计7.137.928.948.386.2-26%三、钢铁产品对外贸易根据保加利亚海关总署和国家税务局(NRA)的统计数据，2017年保加利亚钢铁产品的出口量比进口量多13.94万吨，为贸易顺差。从具体类别来看，数年间方坯、圆坯、板坯等半成品持续贸易逆差，保加利亚作为半成品的净进口国，主要用半成品作为原材料进行加工；2017年板带材进口量超过出口量，差额为40.59万吨；同期长材和废钢的出口量均超过进口量，差额分别为75.4万吨和

9、29.76万吨。成品材的出口量比进口量多25.91万吨，主要原因是焊接钢管出口量增加，如表3所示。表3 2017年保加利亚钢铁产品对外贸易情况 单位/万吨类别出口量进口量差额半成品0.236.76-36.56板带材29.3469.93-40.59长材47.5940.057.54成品材55.7529.8425.91废钢39.8910.1329.76合计172.77186.71-13.941.钢铁产品进口近年来，保加利亚主要从罗马尼亚和塞浦路斯进口废钢，进口比重分别为70%和29%；从乌克兰、俄罗斯、荷兰进口生铁；大部分从乌克兰进口热轧长材和板带材；从乌克兰、希腊、波黑和土耳其进口普通线材；从乌克

10、兰(40%)和希腊(34%)进口非合金钢筋；从土耳其(32%)、罗马尼亚(15%)和卢森堡(12%)进口非合金型钢；从俄罗斯(30%)、中国(26%)和乌克兰(10%)进口合金钢筋及型钢；从罗马尼亚(22%)、乌克兰(19%)、德国(17.8%)、意大利(13%)进口无缝钢管；从土耳其、中国和俄罗斯进口不锈钢线材；从马其顿、罗马尼亚、土耳其和中国进口涂镀板带材4。2017年，保加利亚成品材及废钢、半成品等原材料的进口总量达189.96万吨，同比减少8.5%，这归因于方坯和焊接钢管进口量的下降，尽管进口量出现下滑，但进口额却显著增长，约为223 550万列弗。2017年，废钢进口总量为10.13

11、万吨，同比略增7.2%，主要从罗马尼亚和塞尔维亚进口，分别为7万吨和2.5万吨。同期，进口半成品36.76万吨，同比减少23.8%，Promet Steel公司是最主要的进口商，由于乌克兰国内局势不稳，物流系统不畅，进而影响了半成品的进口。2017年，热轧及冷轧板带材进口总量为69.93万吨，同比2016年的67.66万吨增加3.4%，其中非合金热轧板带材进口50.98万吨，占比最大，近年来稳步增长，主要从乌克兰进口。同期，进口线材40.05万吨，同比增加14.7%。非合金钢筋进口仅15.75万吨，同比增加38.2%，主要从土耳其和希腊进口；非合金型钢7.57万吨，同比略增2.0%。2017年

12、保加利亚钢铁产品进口情况见表4。表4 2017年保加利亚钢铁产品进口情况类别2013年2014年2015年2016年2017年2017/2016生铁、钢锭等/万吨2.061.571.971.521.6810.5%铁合金/万吨1.431.651.381.141.5737.7%废钢/万吨9.3311.5510.529.4510.137.2%半成品/万吨41.2633.8437.2848.2436.76-23.8%非合金热轧板带材/万吨38.3436.1949.2251.150.98-0.2%非合金冷轧板带材/万吨10.7911.3112.212.2113.5410.9%非合金线材/万吨12.811

13、.4311.8212.0512.685.2%非合金钢筋/万吨99.7314.111.3915.7538.3%非合金型钢/万吨5.926.087.037.427.572.0%小计/万吨130.93123.35145.52154.52150.66-2.5%合金板带材/万吨3.854.33.984.355.4124.4%合金长材/万吨3.043.253.244.044.050.2%小计/万吨6.897.557.228.399.4612.8%无缝钢管/万吨4.963.012.823.383.658.0%焊接钢管/万吨3.5547.0211.2521.814.68-78.5%涂镀板带材/万吨12.971

14、3.3415.4116.8319.0813.4%涂镀线材/万吨7.373.052.792.752.43-11.6%小计/万吨28.8566.4232.2744.7729.84-33.3%合计/万吨166.67197.32185.01207.68189.96-8.5%出口额/百万列弗1807.22622.41926.72112.72235.55.8%出口额/百万欧元9241340.8985.11080.21143.15.8%早在2013年初，保加利亚就曾经积极参与纳布科(Nabucco)和南溪(South Stream)两大天然气管道项目。不过，同年6月纳布科项目被取消，而俄罗斯天然气工业股份公

15、司主导的南溪项目原定于2014年夏季开工，保加利亚率先参与建设。到2014年，有关开工的审批流程数次推迟，最终未被欧盟和保加利亚政府批准，同年12月俄罗斯方面宣布该项目取消。此后，保加利亚曾多次要求欧盟委员会提供管线建设方面的补偿，但一直未实现5。由表4可知，2017年，钢管及涂镀产品的进口总量为29.84万吨，同比猛降33.3%，这是归因于南溪项目终止，焊接钢管暂停供货。与此同时，涂镀板带材进口19.08万吨，同比增加13.3%，而且涂镀板带材的进口比重最大，为63.9%，随后依次是焊接钢管15.7%、无缝钢管12.2%、线材8.1%。2.钢铁产品出口2017年保加利亚钢铁产品(不含废钢)出

16、口量接近133.88万吨，相比2016年的107.14万吨，增加了24.9%，这归因于焊接钢管出口量的显著增加。2017年钢铁产品的出口总额为198 620万列弗，明显高于2016年，这归因于废钢、热轧板带材和钢管出口量及出口价格的同步增长，如表5所示。表5 20132017年保加利亚钢铁产品出口情况类别2013年2014年2015年2016年2017年2017/2016生铁、钢锭等/万吨0.220.190.082.620.82-68.7%铁合金/万吨0.390.430.240.130.1838.5%废钢/万吨61.1039.9023.9724.1039.8965.5%半成品/万吨1.170.

17、630.230.460.20-56.5%非合金热轧板带材/万吨24.6629.1124.0520.8627.5532.1%非合金冷轧板带材/万吨1.691.491.691.701.27-25.3%非合金线材/万吨4.983.932.751.570.93-40.8%非合金钢筋/万吨4.3142.3337.1745.7537.86-17.2%非合金型钢/万吨4.444.433.573.533.694.5%小计/万吨141.75122.4493.75100.72112.3911.6%合金板带材/万吨0.210.280.280.450.5215.6%合金长材/万吨1.343.634.584.815.1

18、16.2%小计/万吨1.553.914.865.265.637.0%无缝钢管/万吨0.270.280.180.250.3124.0%焊接钢管/万吨10.0511.6016.8822.4851.97131.2%涂镀板带材/万吨0.760.750.621.141.3619.3%涂镀线材/万吨0.080.660.541.392.1151.8%小计/万吨11.8813.2918.2225.2655.75120.7%合计/万吨155.18139.64116.83131.24173.7732.4%出口额/百万列弗1307.51217.99851031.21986.292.6%出口额/百万欧元668.562

19、2.7503.6527.31015.592.6%2017年，板带材的出口量为29.34万吨，主要出口国为罗马尼亚、德国和土耳其。同期，非合金钢筋和型钢出口总量为41.96万吨，其中非合金钢筋为37.86万吨，同比略有减少，约18万吨出口到罗马尼亚。非合金型钢出口3.69万吨，与2016年几乎持平，约65%出口到欧盟国家。成品材出口的55.75万吨中，93.2%是焊接钢管，随后依次是线材3.8%、涂镀板带材2.4%、无缝钢管0.6%。值得注意的是，南溪天然气管道项目改变了保加利亚近年的钢铁产品贸易平衡，在开工前导致保加利亚从国外大量进口焊接钢管，该项目取消后，这些第三国生产的焊接钢管并未就地消耗

20、，而是大量出口。四、成品材销售现有的自由贸易政策在欧盟乃至全球范围内都产生了一种高度竞争的市场环境，直接导致大量进口产品涌入保加利亚市场，对钢材的本土销售业产生了一定影响。近3年间，保加利亚国内成品材年均销量约10万吨，2017年总销量25.79万吨，同比2016年的26.88万吨，略减4.2%。其中长材18.04万吨，同比2016年的20.01万吨减少了3.1%；板带材为3.26万吨，同比2016年的2.3万吨猛增41.7%。成品材的实际消费量由国内消费量和进口量组成。受地缘政治的影响，由于前几年大量进口焊接钢管，并未应用于国民经济，因此实际消费量异常偏高。2017年部分消除了这一因素的影响

21、，成品材的实际消费量为165.61万吨，同比减少4.9%。20162017年保加利亚钢材产品实际消费量如表6所示。表6 20162017年保加利亚钢材产品实际消费量类别2016年2017年实际消费同比/%国内销售/万吨进口/万吨实际消费/万吨国内销售/万吨进口/万吨实际消费/万吨长材20.0134.954.9118.0440.0558.095.8板带材2.367.6669.963.2669.9373.194.6小计22.31102.56124.8721.3109.98131.285.1成品材4.5744.7749.344.4929.8434.33-30.4合计26.88147.33174.21

22、25.79139.82165.61-4.92017年钢材表观消费量为101.8万吨，同比减少30.1%，这主要归因于焊接钢管近年的过度进口及大量出口。2017年，欧盟28国钢材表观人均消费量为318.9kg，而保加利亚为144.4kg，约相当于欧盟平均水平的45%，见表7。表7 20122017年保加利亚钢材产品表观消费量年份产量/万吨进口/万吨出口万吨表观消费量/万吨表观人均消费量/kg201289.51102.8895.1897.21133.5201394.51112.5992.3114.8157.62014101.62145.7198.49151.84210.8201595.35133.

23、8692.31136.9191.42016102.32147.33103.93145.72205.2201794.66139.82132.68101.8144.4五、主要钢铁企业Stomana Industry公司位于贝尔尼克，是保加利亚国内领先的钢铁制造企业，其前身是列宁钢铁厂，于1958年建成，是保加利亚首个钢铁厂6。该公司在巴尔干地区和国际市场具有一定影响力，主要产品包括厚板、钢筋、条钢、钢球、特殊型钢和圆钢棒等产品。2001年6月，希腊最大钢铁产商Sidenor集团正式收购了Stomana Industry的全部股权，随即对生产设备进行了升级，并对组织架构进行了调整7。为了提升自身在东

24、南欧地区的地位，2008年6月，Sidenor集团投资8 000万欧元在Stomana Industry公司兴建了1座年产能80万吨的高科技长材轧钢厂，设备大部分由达涅利集团提供，该厂主要生产钢筋(直径840mm)、条钢(最大厚度120mm)和圆钢棒8。目前，Stomana Industry公司的粗钢产能140万吨，长材产能100万吨，厚板产能40万吨。此外，Sidenor集团还在Stomana Industry公司厂区的临近区域设立了AEIFOROS BULGARIA公司，主要负责回收钢铁及有色金属副产物；在Stomana Industry公司厂区设立了生产特殊圆钢棒的TEPROSTEEL工

25、厂，生产冷轧镀锌钢管的PROSAL TUBES公司。在克雷米科夫齐(Kremikovtzi)地区发现铁矿石矿床之后，1963年成立了Kremikovtzi钢铁联合企业。该公司曾经拥有巴尔干地区最大的钢铁厂，业务包括铁矿石开采及筛选、烧结生产、鼓风生产(3个鼓风炉)、产钢(3个平炉及3个电炉)、热轧及冷轧钢生产、钢管及铁合金的生产等，此外还有1个焦炭厂、1个机械维修厂，以及1个供应电力、工艺蒸汽及热水的热电厂。生铁、钢筋、型钢、钢管产品主要出口到前苏联、土耳其、前南斯拉夫国家、美国和中国。1999年，该公司进行私有化改造，71%的股权被保加利亚Daru Metals公司(现Finmetals H

26、oldings)收购，2005年随Finmetals Holdings公司一道划归至印度的全球钢铁控股有限公司(GSHL)。2005年1月，该公司斥资140万欧元收购了位于塞尔维亚莱斯科瓦茨的LEMIND-FPL聚酯涂层钢板厂，同年4月投入415万欧元收购了科索沃武契特尔恩的镀锌板厂。2006年底，受债务危机影响，GHSL决定不再向Kremikovtzi钢铁联合企业注入资金。2009年5月，该公司的焦炭厂停产，煤气供应中断，公司随之永久停产9。Promet Steel公司位于布尔加斯地区德邦村，于20世纪80年代引进了300轧机，1988年开始生产热轧产品；2011年被乌克兰Metinvest

27、集团收购，目前属于其轧钢业务部。该公司主要生产热轧钢筋、角钢、条钢、圆钢棒等产品，年产能80万吨10。其采用全自动切割和弯曲车间对钢筋进行加工，年加工能力为24万吨。Helios Metallurg是保加利亚国内首个由私募资本建立的轧钢企业，也是该国第四大钢铁企业，厂区位于普罗夫迪夫市东部工业区，于2006年8月投产，年产能14万吨，生产直径1028mm的钢筋，产品通过了保加利亚供水阀门(Bulgarkontrola)认证，经销网点遍布普罗夫迪夫、索菲亚、布尔加斯、哥德泽尔切夫、普列文和斯维什托夫等城市11。PIH Industry成立于1987年，主要生产焊接钢管和铝材钢管及型钢产品，厂区位

28、于伊凡诺沃村和鲁斯工业综合园区。El Stomana成立于1993年，最初是一家保加利亚与乌克兰的合资企业，主要生产钢球和研磨棒，1997年改制成保加利亚全资企业。ZHITI成立于1924年，位于鲁斯镇，主要生产低合金线材、钢钉、紧固件、格栅、带刺钢丝等产品，1997年4月该公司实现私有化。六、钢铁相关产业目前，保加利亚境内约有440个矿藏，开采50多种矿产，黑色金属作为冶金工业的基础原料其矿藏量超过3.5亿吨，其中铁矿石储量占据首位。1953年，探明发现了最大的铁矿“克雷米科夫齐”，储量超过2亿吨，铁品位为30.8%，主要矿产有褐铁矿(铁品位为66%)、菱铁矿(铁品位为21%)和赤铁矿(铁品位为13%)，矿石中还含有锰(约1 500万吨，含量6.2%)、铅、锌、硫磺及重晶石。这些物质增加了分离铁的难度，使得产品成本提高；但其矿位不深，易于作业。较小的铁矿位于雅姆堡大区的克鲁莫沃村旁(储量约为600万吨，铁品位高达43%)、奇普罗夫茨镇及西巴尔干山的马尔蒂诺沃村(储量约为500万吨，铁品位为40%)等。但在私有化改造之前，保加利亚自产矿石并不能满足生产需要，还需从其他国家如乌克兰和阿尔及利亚等国进口，另外，焦炭也需要从乌克兰及俄罗斯进口。在保加利亚，金属铸造产能已经超过其国内实际需求。大部分铸造企业主要生产铸件或加工件，广泛