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1、货币银行学课件 货币银行学课件课 程 介 绍 一、课程特点货币银行学是金融学科的主干课程，经济学课程体系中必修的核心课程之一。货币银行学是一门综合反映金融学科基本理论体系和知识结构的课程，它的研究对象和内容远远超出其名称的文字含义。货币银行学的核心内容是货币供给和需求、利率的决定以及由此而产生的对宏观金融经济现象的解释和相应的政策建议。二、货币银行学的基本内容导论金融机构金融市场货币理论与货币政策国际金融与经济均衡有的书上分为：金融制度（货币制度、汇率制度、信用制度和金融机构制度、利率制度、金融市场制度等）金融机构金融工具金融市场金融调控机制（决策执行机构、长期发挥作用的金融法规以及货币政策）

2、第一章 货币与经济一、货币与经济生活货币与财产、财富、收入的区别货币：是一般等价物。财产：是货币、财物及债券等民事权利。财富：财富不仅包括物质领域也包括非物质领域。收入：是经济主体通过从事经济活动所得到的报酬。收入不仅包括从事经济活动的货币所得，还包括从事经济活动的非货币所得。货币与经济周期货币与经济周期密切相关。在货币数量不变的条件下，经济繁荣时期货币流通速度较快，经济萧条时期货币流通速度放慢；在货币流通速度较稳定情况下，经济繁荣时期货币需求量较大，经济萧条时期货币需求量较小。货币与同货膨胀、通货紧缩 二、银行的功能中介功能1、信用中介间接金融方式，吸收存款再转贷出去，调剂社会资金余缺。2、

3、支付中介为客户办理支付货款、转账、兑付现金等。货币供给商业银行将中央银行发行的货币提供给社会。央行向商业银行贷款、商业银行向社会贷款实现。其他功能金融创新、金融服务功能（投资咨询，投资理财、代发工资等）。三、金融与经济的关系金融是经济发展的结果金融包括资金融通、金融体系和金融市场。当代经济发展使金融不断发展与完善，如金融体系不断完善、金融市场不断发展。金融促进经济发展。金融机构通过向社会提供产业资本，来推动经济发展。 第二章货币与货币制度第一节 货币演进与货币职能一、货币本质货币起源1.中国古代的“先王制币说”认为货币是先王为解决民间交换困难而创造出来供后人使用的。2.西方则提出过“创造发明说

4、”“货币金属论”、“货币名目论”、“货币数量论” 等学说。创造发明说：即认为货币是由国家创造的。如早期巴本（英）、克纳普（德）等。货币金属论：货币是商品，必须有实质价值，金银天然就是货币，因此，货币必然具有金属内容，货币等同于贵金属。货币是唯一的财富，国家和个人要想富强，就必须得到越来越多的货币。如早期重商主义者和英国亚当斯密。货币名目论：货币不是财富本身，只是便利交换的技术工具，是换取财富的要素，是一种价值符号。因此，货币不具有商品性，没有实质价值，只在名目上存在，是观念上的计算单位。在货币由贵金属铸造的情况下，货币的价值也不是贵金属本身所有的，而是由国家权威规定的。贵金属本身没有价值，其价

5、值由货币的价值派生出来，而货币的价值由国家规定。因此，货币不一定非要用贵金属来铸造，可以是一种票券。如英国的贝泰克等。货币数量论：货币数量论否认货币本身所具有的商品属性和内在价值，认为货币的价值是由货币供给的数量所决定的。如弗里德曼。3.只有马克思的货币起源说才科学完整地解释了货币起源之迷。 马克思认为，在人类社会产生初期的原始社会中，既不存在商品也不存在货币。随着社会的发展，出现了社会分工和私有制，劳动产品也转化成了专门为交换而生产的商品；随着商品交换的发展，也就产生了不同的价值形式。）货币的概念货币：货币是从商品世界分离出来固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。货币是商品经济社

6、会中生产关系的体现，即反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。二、货币的演进1.足值货币：是指货币的额定价值同他作为特殊商品的内在价值是一致的货币。包括：实物货币与商品货币。 实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品来充当货币。如羊、贝壳、骆驼等。金属货币是指以金属如铜、银、金等作为材料的货币。一般来说，用贵金属作币材是在铜以后，逐渐过度到银，最后过度到金。以黄金作为货币是金属货币发展史上的鼎盛时期。2.表征货币:是指由足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。表征货币内在的本身价值要远远低于额定价值，但却可以

7、与额定价值的货物进行交换。如中国古代的银票也称为飞钱。银行券发行权各个商业银行一国内数家银行发行中央银行发行。二战后随着金本位制度的停止，银行券也终止发行。3.信用货币信用货币是指以银行信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。如纸币、期票、汇票、支票等。信用货币本身几乎没有价值，只是一种信用工具，或者债权、债务凭证，其流通是因为人们对它存在信任。4.电子货币电子货币是指信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态。它通过电子计算机运用电磁信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付、明显比纸币、支票更为快速、方便、安全、节约。如各种信用

8、卡就是电子货币。三、货币的职能马克思认为，典型的货币黄金具有五个职能，即价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。价值尺度1.价值尺度是货币衡量和表现商品价值大小的职能，这是货币的基本职能。2.货币发挥价值尺度职能，其作用主要是为各种商品定价。3.货币之所以成为价值尺度，是因为货币本身有价值，与其他商品一样都是人类劳动的结晶，具有相同的质，即价值。所以在量上就能比较。4.货币表现商品的价值，就是给商品标价，这时并不需要现实的货币，只是观念上或想象的货币。流通手段涵义：流通手段是指在商品流通中充当交换的媒介。流通手段 是货币的基本职能之一。执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足

9、值的货币。我国的人民币可发挥流通手段职能。三、储藏手段涵义：储藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。马克思认为充当贮藏手段的货币必须是现实的、足值货币，必须是处于静止状态的货币。典型意义上的贮藏手段是指金融货币条件下的金银原始条款的贮藏。我国人民币能否发挥贮藏手段职能，有两种不同的观点：第一、人民币不能发挥贮藏手段职能。第二、人民币可以发挥贮藏手段职能。观点一认为：在纸币币值稳定的前提下，货币所有者无论是手持沉淀现钞还是把它存入银行变成存款，都发挥了积累或储蓄手段的作用 。观点二认为： 货币所有者把现钞暂时沉淀在手中，是潜在的购买手段或待实现的

10、购买力；把现钞存在银行，则又通过银行的信贷活动投入生产和流通，都不能完全推出流通领域，因此人民币不能发挥贮藏手段的职能。支付手段1、当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。2、货币的这个职能直接产生于以延期付款方式买卖商品的活动之中。3、在商品以赊销方式买卖时，卖者变成债权人，买者成了债务人。支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。人民币可发挥支付手段职能。世界货币1、货币超越国内流通领域，在国际市场上充当一般等价物，执行世界货币职能。2、世界货币职能具体表现为：作为国际市场上的支付手段，用于平衡国际收支差额；作为国际间的购买手段，用于

11、购买外国商品；作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。价值尺度和流通手段是货币两种基本职能，其他职能都是建立在这两种职能基础上的。课堂讨论我国人民币成为国际货币的条件？三、货币的计量(一)为何要划分货币层次？作用不同（二）划分的依据：流动性(三) 如何划分？M0=流通中的现金；M1=M0+商业银行活期存款；M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+外币存款+短期信用工具）第三节货币制度及其构成要素一、货币制度的概念及其形成涵义：货币制度是指国家以法律形式确定的货币结构和组织形式，简称币制。目的：建立货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常的发挥各种职能。二、货币制度的基本内容（一）

12、确定货币材料货币材料简称“币材”，是指用来充当货币的物质，确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，如确定用黄金充当货币材料就构成金本位。（二）规定货币名称、货币单位、价格标准。货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。货币单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称；二是确定货币单位的“值”。（三）规定流通中的货币种类主币、辅币及其偿付能力。规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。主币就是本位币，是一个国家流通中的基本货币。辅币是以本位货币单位以下的小面额的货币，它是本位币的等份。规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。本位币自由铸造、无限法偿辅币限制铸造、有限法偿发行保证制度发行保

13、证制度是指通过银行的信用货币作为价值符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。表征货币建立准备金制度。第四节货币制度演变银本位制银本位制是以白银为本位币的一种货币制度。其基本内容包括：1、以白银为本位币的币材，银币为无限法偿货币，具有强制的流通能力。2、本位币的名义价值与本位币所含的一定成色、重量的白银相等，银币可以自由铸造、自由融化。3、银行券可以自由兑现银币或等量白银。4、白银和银币可以自由输出输入。金银复本位制涵义：即指金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。1、基本特征：金、银两种金属同时作为法定币材。金、银铸币都可以自由铸造、自由输出输入国境，都有无限法偿能力。实行金银复本位制后，大量金、

14、银铸币进入流通，满足了经济发展的需要，但也暴露了这种货币制度的不稳定性。在实行“平行本位制”下，出现金价、银价两种价格，引起价格的混乱，给商品流通带来了许多困难。在实行“双本位制”下，又出现了“劣币驱逐良币”的现象。格雷欣法则“劣币”驱逐“良币”。当两种铸币在同一市场流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，即被融化输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。 2、分类：平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。双本位制：金币与银币的比例关系由国家用法律确定。跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。在该体制下，银币事实上已经下降于辅币

15、地位了，银币的价值主要是通过固定的比例与金币挂钩。金本位制1、涵义：即指以黄金作为本位币的一种货币制度。2、类型：主要包括金币本位制、金块本位制和金汇本位制三种形式。金币本位制：以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。 金币本位制于1816年英国最早宣布实行金币本位制开始，到1914年各国金币本位制崩溃，该制度盛行将近100年。金块本位制：也称为生金本位制。指国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换。（一战后）金汇兑本位制：也称为虚金本位制。规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使

16、用金币，而是流通银币或银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。（二战后到1973年）纸币本位制1、概念：是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。2、特点： 第一、国家授权中央银行垄断货币发行，纸币是以国家信用为基础。第二、纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立进准备制度，它是商品流通中商品价值的符号。第三、货币通过银行信贷渠道投放。第四、中央银行通过制定货币政策，对货币供应实施管理。第五节我国的货币制度：一、我国现行的货币制度1、由于我国目前实行“一国两制”的方针，从而形成了“一国多币”的

17、特殊的货币制度。人民币是大陆的法定货币；港元是香港特别行政区的法定货币；澳元是澳门特别行政区的法定货币；新台币是台湾地区的法定货币。各种货币各限于本地区流通，人民币与港元、澳元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳元与港元直接挂钩。2、人民币是我国大陆的法定货币，人民币主币和辅币都具有无限法偿能力。3、国家规定，人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现的信用货币。人民币以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通。二、人民币的发行与管理人民币管理的依据是2000年2月3日颁布的中华人民共和国人民币管理条例，从2000年5月1日起施行。人

18、民币的设计和印刷：1、新版人民币由中国人民银行组织设计，报国务院批准。2、人民币由人民银行指定的专门企业印刷。3、印制人民币的原版、原模使用完毕后，由人民银行封存。4、未经人民银行批准，任何单位和个人不得对外提供印制人民币的特殊材料、技术、工艺、专用设备等事项。5、人民币样币上应加印“样币”字样。人民币的发行和回收1、人民币的发行中国人民银行统一发行。发行原则：统一发行原则经济发行原则计划发行原则发行程序：中国人民银行可根据需要发行纪念币。第一、发行库与发行基金发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。发行库的设置比照人民银行的机构设置。发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行的准备基

19、金，是处于准备状态的货币。发行基金包括两部分：原封新券、回笼券。发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。第二、业务库业务库是各商业银行对外营业的基层机构为办理日常业务保留营业用现金而设立的金库。业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周转金，属于流通中的货币。业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金使用。业务库库存限额=每天平均现金支付数当天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数2、回收人民币的回收：1、特定版别的人民币停止流通，应报国务院批准，并由人民银行公告。2、办理人民币存取款的金融机构应当按照中国人民银行的规定，无偿为公众兑换残缺、污损的人民币。(continued)3、残缺、污损的人

20、民币由中国人民银行负责回收、销毁。三、人民币的流通和保护：1、各金融机构应根据合理需要的原则，办理人民币的券别调剂业务。2、禁止非法买卖流通人民币。3、禁止损害人民币的行为。4、人民币样币禁止流通。5、任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。6、中国公民出入境、外国人入出境携带人民币实行限额管理。7、禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪造、变造的人民币。中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定是最终鉴定。假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一销毁。第三章信用、利息与利息率第一节信用一、信用的概念及其产生1、信用概念信

21、用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。2、信用的产生：信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。第一、信用最初产生于商品流通过程中。（产生赊销、延期付款后才对信用有了需求）第二、信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。第三、信用存在和发展的前提是所有制和经济利益。二、信用的形式1、高利贷信用 ：高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。高利贷信用中的债权人与债务人：债权人有：商人、各类宗教机构、封建主和地主。债务人有：小生产者、贵族。高利贷信用的特点：利率

22、高、剥削残酷；对生产具有寄生性和破坏性，导致社会生产力的衰退高利贷信用的本质体现高利贷者剥削借贷者财富的一种剥削关系。2、商业信用商业信用的概念商业信用：厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。（教材概念）商业信用：企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收帐款所形成的企业常见的信贷关系。 商业信用的特点商业信用的主体是厂商。商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本，而是处于再生产过程中的商品资本。商业信用和产业资本动态一致。商业信用在资本主义再生产周期的各个阶段上和产业资本的动态是一致的：繁荣阶段商业信用和产业资本一起扩大而扩张；萧条阶段，商业信

23、用随着产业资本的收缩而萎缩。3、银行信用银行信用的概念银行信用是由银行、货币资本家所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。银行信用的特点银行信用主体与商业信用不同。 债权人 债务人银行信用银行和其他金融机构 从事商品生产与流通的企业与个人商业信用厂商 厂商银行信用的客体是单一形态的货币资本银行信用与产业资本的动态不完全一致。在产业周期的各个阶段，对银行信用和商业信用的需求不同。4、国家信用国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向债务国放债的一种形式。5、消费信用概念消费信用是向消费者个人提供的信用。包括赊销和消费贷款。6、国际信

24、用含义：它是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。具体形式：出口信贷；国际商业银行贷款政府贷款；国际金融机构贷款；国际资本市场业务；国际租赁。 三、信用工具概念：使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。信用工具根据信用期限长短可以分为长期信用工具和短期信用工具。短期信用工具短期信用工具是指期限在一年以下的商业票据、银行票据、支票以及信用证、旅行支票、信用卡。主要包括：本票、汇票、支票、信用证、信用卡等。汇票：由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期内无条件支付一定金额给收款人或出票人的票据。 本票：由出票人签发的，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。 支票：活期存款的存款人通知银

25、行从其帐户上以一定金额付给票面指定人或者持票人的无条件支付命令书。信用证：开证银行根据申请人的要求向收款人开立的具有一定金额、一定期限、并根据一定条件进行付款的保证书。长期信用工具长期信用工具是指期限在一年以上的各种信用凭证，主要包括各种证券。如股票和债券。第三节利息与利息率一、利息的含义及其来源经济学家对利息所做的界定威廉配第(William Petty):利息是放弃货币使用权而得的报酬。西尼尔(Nassau William Senior):利息是牺牲眼前消费，等待将来消费而得的报酬，或对节欲的报酬。詹姆斯穆勒(James Mill):资本财货的价值是由劳动决定的，利息是对创造资本财货价值的

26、劳动的报酬或工资。凯恩斯(John Maynard Keynes):利息是放弃流动偏好(灵活偏好)所得的报酬。马克思：利息是使用借贷资金的报酬，是货币所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。来源利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。二、利息率及其计算利息率概念利息率：是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率，用来表示利息水平的高低。利息率=利息额/借贷资金额100%利息率的种类：利率按照不同的标准可以划分为不同的种类：1、按照利率的表示方法可划分为：年利率、月利率和日利率。2、按照利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率和市场利率。3、按照借贷期内利率是否浮

27、动可划分为：固定利率和浮动利率。4、按照利率的作用可划分为：基准利率与差别利率。5、按照信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率。6、按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率。 利息率的计算单利法和复利法三、决定利率水平的因素利率决定因素1.平均利润率。借贷资金的供求关系马克思主义的利率决定理论是从利息的本质出发，认为利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润，利息率的变化范围在零和平均利润之间波动。在上述区间里，利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是利润在借贷双方之间分配

28、的比例，这个比例主要由资本供求关系及竞争决定。利率变化的影响因素1.经济因素：包括经济周期、通货膨胀或通货紧缩、税收等。2.政策因素：主要是指国家的财政政策和货币政策的实施对利率的影响。3.国际收支状况。四、利率变动对经济的影响1.利率变动对资金供求关系的影响2.利率变动对宏观经济的影响主要是通过影响影响人们的消费与投资来起作用。3.利率变动对国际收支的影响 第三节西方利率决定理论一、利率理论的两大流派：实际利息理论和货币利息理论。(见书58-62)实际利息理论是长期利息理论，认为利息是实际节制的报酬和实际资本的收益。代表人物是费雪。货币利息理论是短期利息理论，认为利息是借钱和出售证券的成本，

29、是贷款和购买证券的收益。货币利率决定于货币的供求。代表人物是洛克、凯恩斯。二、利率决定理论1、平均利润率决定论2、实际因素决定论3、货币供求决定论4、可贷资金供求决定论5、IS-LM利率论马克思平均利率决定论马克思认为，利息是借贷资本家对剩余价值的瓜分，是利润的一部分，利息额的多少取决于利润总额，利息率平均水平的最高界限就是平均利润率，利率的变化范围在零与平均利润率之间。由于平均利润率水平是与产业周期变化相关的，因此，利率进而受到产业周期变化的调节。关于平均利率水平的变动趋势，马克思认为，主要受平均利润率变动趋势的决定，由于平均利润率是在技术发展和资本有机构成不断提高的过程中逐渐下降的，因而从

30、长期来看，平均利率水平是不断下降的。但是，就一段时间的平均利率水平来看，由于平均利润率是相对稳定的，因此，利率水平也是稳定的。在马克思的平均利润率决定利息率的理论中，并没有排斥在短期内利率受借贷市场供求状况变化和借贷双方竞争力量影响而发生特殊波动的情况，没有排斥在偶然情况下会有超越平均利润率限制而存在的市场利率。 实际因素决定论 古典学派的利率决定理论认为，资本的供给和需求决定利率水平。资本的供给来源于储蓄，储蓄又取决于“时间偏好”、“节欲”、“等待”等因素。利息率越高，放弃时间偏好、节制消费而进行储蓄的报酬就越多，结果储蓄就会增加；反之则减少。因此，储蓄是利率的增函数。资本的需求则取决于资本边际生产率和利率的比较，只有当前者大于后者时，才能导致净投资，在边际生产率一定的条件下，利率越高，投资者的成本就越高，投资越少；反之，利率越低，投资就越多。因此，投资是利率的减函数。货币供求决定论这是凯恩斯的利率决定理论。这种理论认为，利率不是在产品市场上由储蓄和投资决定