《证券投资研究分析历年真题》.docx

1、证券投资研究分析历年真题证券投资分析历年真题 作者： 日期： 第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分1大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的APSYBBIASCOBOSDWMS%22000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（ ）A八字方针B四项基本原则C十六字原则D六条准则3技术分析适用于（ ）A短期的行情预测B周期相对比较长的证券价格预测C相对成熟的证券市场D适用于预测精确度要求不高的领域4反映资产总额周转速度的指标是（ ）A固定

2、资产周转率B存货周转率C总资产周转率D股东权益周转率5如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（ ）A减少B扩大C不变D不确定6根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率A大于B小于C等于D不确定7以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（ ）A收入型证券组合B平衡型证券组合C避税型证券组合D增长型证券组合8构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖该原则是（ ）A流动性原则B本金安全性原则C良好市场性原则D市场时机选择原则9我国证券投资分析师自律组织是

3、（ ）A中国证监会B中国总工会证券投资分析师分会C中国金融学会证券投资分析师专业委员会D中国证券业协会证券投资分析师专业委员会10收入型证券的收益几乎都来自于（ ）A债券利息B优先股股息C资本利得D基本收益11一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资A增长B周期C防御D初创12债券期限越长，其收益率越高这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型A正常的B相反的C水平的D拱形的13收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）A产业结构优化B经济与社会协调发展C宏观经济总量平衡D国民收入公平分配14当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（ ）货币政策以减少总需求A松的B紧的C中性D弹性15

4、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）阶段的行业进行投资A初创B成长C成熟D衰退16在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（ ）家公司A10B15C25D3017一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）A市场指数型证券组合B收入型证券组合C平衡型证券组合D有效型证券组合18心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）A对价格与所反映信息内容偏离的调整B对价格与价值偏离的调整C对市场心理平衡状态偏离的调整D对市场供求均衡状态偏离的调整19周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）A正相关B负相关C同步D领先或滞后20用以衡量公

5、司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ ）A固定资产周转率B存货周转率C总资产周转率D主营业务收入增长率21学术分析流派所使用判断的本质特性是（ ）A只具否定意义B只具肯定意义C可以肯定，也可以否定D只作假设判断，不作决策判断 22反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）A多因素模型B特征线模型C资本资产定价模型D套利定价模型23可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（ ）A之上B之上C相等的水平D都不是24按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）A制造业、建筑业、邮电通信业B制造业、交通运输业、工商服务业C工业、商业、公共事业D公共事业、工业、

6、运输业25BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（ ）A开盘价B收盘价C中间价D最高价26假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率.A19.61倍B20.88倍C17.23倍D16.08倍27反映公司负债的资本化程度的指标是（ ）A资产负债率B资本化比率C固定资产净值率D资本固定化比率28与基本分析相比，技术分析的优点是（ ）A能够比较全面地把握证券价格的基本走势B同市场接近，考虑问题比较直观C考虑问题的范围相对较窄D进行证券买

7、卖见效慢，获得利益的周期长29依据三次突破原则的方法是（ ）A速度线B扇形线C甘氏线D百分比线30反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）A证券市场线方程B证券特征线方程C资本市场线方程D套利定价方程31甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.A15元B13元C20元D25元32根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（ ）A下降B上升C不变D不确定33有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.A

8、5.995元/份B6.125元/份C7.203元/份D5.812元/份34如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ ）A不确定B不变C下降D提高35以下哪一点不是税收具有的特征？A强制性B无偿性C灵活性D固定性36技术分析的理论基础是（ ）A经济分析、行业分析、公司分析B公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D经济学、财政金融学、财务管理学、投资学37反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（ ）A资产负债表B损益表C现金流量表D以上都不是38假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为

9、30的可转换债券的转换价值为（ ）A0.5元B2元C30元D450元39如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是（ ）A免疫型B被动型C主动型D增长型40收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）A资本利得B资本收益C资本升值D基本收益41基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）A对价格与所反映信息内容偏离的调整B对价格与价值偏离的调整C对市场心理平衡状态偏离的调整D对市场供求均衡状态偏离的调整 42（ ）是影响债券定价的内部因素A银行利率B外汇汇率风险C税收待遇D市场利率43衡量普通股股东当期收益率的指标是（ ）A普通股每股净收益B股息发放率C普通股获利率D股东

10、权益收益率44心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质A只使用市场外数据B只使用市场内数据C兼用市场内外数据D只使用现场访查数据45表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ ）APSYBBIASCRSIDWMS%46以下哪一个不是财政政策手段？A国家预算B税收C国债D利率47在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的这是（ ）理论观点A市场预期理论B合理分析理论C流动性偏好理论D市场分割理论48使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的这句话是说明下面的哪一种情况？（ ）A货币的时间价值B货币的未来值

11、C货币现值D都不是49能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）A股东权益周转率B主营业务收入增长率C总资产周转率D存货周转率50ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（ ），对各国协会提供指导性意见A证券投资分析师职业道德规范B证券投资分析师执业道德倡议书C国际伦理纲领，职业行为标准D北京宣言51某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值A单利：12.4万元复利：12.6万元B单利：11.4万元复利：13.2万元C单利：16.5万元复利：17.8万元D单利：14.1万元复利：15.2

12、万元52CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）A开盘价B收盘价C中间价D最高价53某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.A单利：6.7万元复利：6.2万元B单利：2.4万元复利：2.2万元C单利：5.4万元复利：5.2万元D单利：7.8万元复利：7.6万元54基本分析流派对待市场的态度是（ ）A市场有时是对的，有时是错的B市场永远是对的C市场永远是错的D不置可否55技术分析的缺点是（ ）A考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B预测的时间跨度相对较长C对短线投资者的指导作用比较弱D预测的精确度相对较低56反映

13、公司运用所有者资产效率的指标是（ ）A固定资产周转率B存货周转率C总资产周转率D股东权益周转率57（ ）是影响债券定价的外部因素A通货膨胀水平B市场性C提前赎回规定D拖欠的可能性58长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ）A资本结构B经营效率C财务结构D偿债能力59投资基金的单位资产净值是（ ）A经常发生变化的B不断上升的C不断减少的D一直不变的60与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（ ）A反转突破形态B圆弧顶形态C持续整理形态D其他各种形态61大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的AADR

14、BPSYCBIASDWMS% 62用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）A利息支付倍数B流动比率C速动比率D应收账款周转率63由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ ）A增长型组合B收入型组合C平衡型组合D指数型组合64在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为（ ）A大类、中类、小类BA类、B类、C类C甲类、乙类、丙类D都不是65贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）A到期收益率等于票面利率B到期收益率大于票面利率C到期收益率小于票面利率D无法比较66在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）A法定存款准备金率B再贴现政策C公开市场业务D直接信

15、用控制67根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议A独立诚信原则B谨慎客观原则C勤勉尽职原则D公正公平原则68证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年A1B2C3D569反映普通股获利水平的指标是（ ）A普通股每股净收益B股息发放率C普通股获利率D股东权益收益率70转换贴水的计算公式是（ ）A基

16、准股价加转换平价B基准股价减转换平价C基准股价乘以转换平价D基准股价除以转换平价第二部分：多选题请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分1通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（ ）A1.191B0.191C0.809D0.4182在公司基本分析中，我们可以通过（ ）等方面来进行上市公司的区位分析A区位内的比较优势B区位内政府的产业政策C区位内的其他相关经济支持D区位内的自然条件和基础条件E区位的地理位置3技术分析流派的主要理论假设是（ ）A市场行为包含一切信息B市场总是错误的C价格沿趋势移动D历史会重复E市场是弱有效的4基本分析流派的主要理论假设是（ ）A

17、劳动创造价值B股票的价值决定价格C股票的价格围绕价值波动D证券市场是强式有效市场E证券市场遵循随机游走假说5趋势的方向包括（ ）A上升方向B下降方向C水平方向D无趋势方向6反映投资收益的指标有（ ）A普通股每股净收益B股息发放率C普通股获利率D本利比E市盈率7影响股票投资价值的内部因素有（ ）A投资者对股票价格走势的预期B公司盈利水平C行业因素D公司股份分割E公司资产重组8财政政策的种类大致可以分为（ ）A扩张性B紧缩性C中性D弹性E偏松9技术分析的理论基础包括（ ）A价格沿趋势移动B市场行为最基本的表现是成交价和成交量C历史会重演D市场行为包涵一切信息10下面的（ ）关联交易属于资产重组中的

18、关联交易A资产租赁B资产转让和置换C合作投资D托管经营、承包经营E相互持股11按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）A准货币B流通中现金C狭义货币供应量D广义货币供应量 12反映公司偿债能力的指标有（）A流动比率B速动比率C利息支付倍数D应收账款周转率和周转天数E股东权益比率13基本收益稳定性原则的内容包括（）A投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性B投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性C投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性D投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性E投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性14以下技术分析指标中只能用于综合指

19、数，而不能应用于个股的是（）AADRBADLCOBOSDWMS%15完全竞争型产品市场的特点包括（）A生产者众多且各种生产资料可以完全流动B产品都是同质的C生产者对其产品的价格有一定的控制能力D企业是价格的接受者而非制定者E企业的盈利基本上由市场需求来决定16衡量公司盈利能力的指标有（）A销售毛利率B销售净利率C资产收益率D股东权益收益率E主营业务利润率17宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径A公司经营效益B居民收入水平C资金成本D投资者对股价的预期18下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易A关联购销B负担费用的转嫁C资金占用D信用担保E合作投资19追求市场平均收益水平的投资者会

20、选择（）A市场指数基金B收入型证券组合C平衡型证券组合D增长型证券组合E市场指数型证券组合20证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）A法定证券的总称B流通证券的总称C有价证券的总称D上市证券的总称E资本证券的总称21（）属持续整理形态A菱形B旗形C楔形D三角形22一国汇率会因该国的（）等的变化而波动A国际收支状况B通货膨胀率C就业率D利率E经济增长率23上市公司配股增资后，下面的（）几个财务指标是下降的A资产负债率B股东权益比率C资本化比率D资本固定化比率E固定资产净值率24证券投资分析师的主要职能包括（）A预测市场或个别证券走势B分析证券投资证券的可行性C担任上市公司财务顾问D为主管部

21、门、政府决策提供依据E引导投资者进行理性投资25反映公司财务状况的指标有（）A资产负债率B资本化比率C固定资产净值率D资本固定化比率E净资产倍率26垄断竞争型产品市场的特点包括（）A生产者众多且各种生产资料可以流动B技术密集程度高C生产者对其产品的价格有一定的控制能力D生产的产品同种但不同质E垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量27基本分析主要适用于（）A周期相对比较长的证券价格预测B相对成熟的证券市场C预测精确度要求不高的领域D短期行情的预测28经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响经济指标一般分为（）A先行性指标B同步性指标C滞后性指标D超前性指标29上市公司增发

22、新股后，下面（）几个财务指标是下降的A资本固定化比率B股东权益比率C资本化比率D资产负债率E固定资产净值率30上市公司的资产重组方式主要有（）等类A公司扩张B公司调整C公司所有权转移D公司控制权转移31衡量公司经营效率的指标有（）A存货周转率和周转天数B固定资产周转率C总资产周转率D股东权益周转率E主营业务收入增长率 32发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）A基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B基金管理人C证券投资顾问D企业战略分析师E政府监管部门人士33上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的A负债总额B总资产C资产负债率D资本固定化比率E固定资产净值率34下面（）属

23、于影响债券定价的内部因素A债券期限长短B票面利率C提前赎回规定D税收待遇E流通性35中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）A规定利率限额与信用配额B信用条件限制C道义劝告D窗口指导E直接干预36反映公司资本结构的指标有（）A股东权益比率B资产负债比率C长期负债比率D股东权益与固定资产比率E股东权益周转率37完全垄断市场类型的特点有（）A垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C产品同种但不同质D企业是价格的接受者E生产者可自由进入这个市场38影响股票投资价值的因素包括：（）A公司净资产B行业因素C公司盈利水平D公司股份分割E公

24、司资产重组39三角形态是属于持续整理形态的一类形态三角形主要分为（）A对称三角形B等边三角形C上升三角形D下降三角形40证券组合管理的主要内容包括（）A计划B确定最优证券组合C选择证券D选择时机E监督41税收具有（）的特征A灵活性B强制性C无偿性D固定性42分析行业一般特征的主要内容包括（）A行业经济结构的分析B行业文化的分析C行业生命周期的分析D行业与经济周期关联程度的分析43下面（）属于影响债券定价的内部因素A债券期限长短B票面利率C提前赎回规定D税收待遇E流通性44属于技术分析理论的有（）A随机漫步理论B切线理论C相反理论D道琼斯理论45大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）A喇叭

25、形B菱形C旗形D楔形46从程度上划分，通货膨胀有（）等几种A被预期B未被预期C温和的D严重的E恶性的47我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）A独立诚信B公开公平C公正公平D谨慎客观E勤勉尽职48基本分析的内容主要包括（）A宏观经济分析B行业分析C公司分析D行情数据分析E区域分析49已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率根据这些数据可以计算（）A主营业务利润率B股息支付率C流动比率D营业净利率50在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论这些结论包括（）AWMS是相对强弱指标的发展BWMS在盘整过程中具有较高的准确性CWMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑51在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（）A宏观经济环境B制度因素C上市公司质量D股票价格水平 52符合增长型证券组合标准的股