中国香料香精行业研究行业利润水平竞争格局壁垒及发展环境.docx

1、中国香料香精行业研究行业利润水平竞争格局壁垒及发展环境中国香料香精行业研究-行业利润水平、竞争格局、壁垒及发展环境（二）行业利润水平中国香料香精行业发展迅速、市场需求持续增长，行业利润率整体处于相对较高水平，但行业内细分领域因具体产品档次、批量大小和市场需求不同，利润水平存在一定差异。从中长期来看，随着居民消费意识和对品质要求的不断提升，下游市场需求空间将得到进一步释放，行业内具有自主研发能力的优势企业产品利润率将保持在较高的水平。（三）行业竞争格局欧美及日本香料香精工业发展成熟，目前已成为世界上最先进的香料香精工业中心，全球重要的香精香料生产企业均来自上述发达国家和地区。同时，香精香料行业呈

2、现极高的市场集中度，2013年至2017年，全球前十家香精香料公司的销售额占全球总销售额在75%左右，尤其是奇华顿、芬美意、国际香料香精和德之馨四家公司，近年来其合计市场份额均保持在50%以上。随着2018年国际香料香精完成对花臣的收购，行业市场集中度更趋明显。由于欧洲、北美洲的香料香精消费市场已趋于饱和状态，主要竞争的地区是亚洲、大洋洲和南美洲等国家和地区。随着经济发展和生活水平的提高，人们对食品安全愈发重视，天然香料行业快速发展，涌现出ABT、Axxence Aromatic GmbH和BERJE等多家国际知名公司。中国是当之无愧的香精香料生产大国，同时拥有巨大发展潜力与市场空间，国际香精

3、香料大企业抓住机遇纷纷在中国投资设厂，并在高端市场占据了主要位置。目前中国有香精香料生产企业1,000余家，在发展过程中，中国香料香精行业市场呈现的主要特点是：1）发展迅速，受经济危机影响小，稳定增长；2）内资企业规模普遍偏小，产品结构比较单一，整体行业集中度较低；3）各类产品技术差异大，单种产品市场规模小，监管日趋严格。近年来，内资企业不断成长壮大，诞生了一批优质企业，在国际市场的份额和地位得以明显提升，将在中高端市场与国际大公司展开竞争。（四）行业进入壁垒（1）环保壁垒香料香精等化工类企业在生产过程中会产生一定量的“三废”。近年来随着国内对环保监管趋严，国家颁布的安全生产法、环境保护法、水

4、污染防治法、大气污染防治法、固体废物污染环境防治法、安全生产许可证条例、危险化学品安全管理条例、危险化学品登记管理办法等法律法规对从事化工类生产经营的企业的相关环保、安全资质批准和管理做出了严格的规定和具体的要求，达不到上述法律规定要求的企业，无法开展香料香精的生产经营，上述法律法规亦是限制其他企业进入本行业的主要政策壁垒。（2）技术壁垒香料香精产品的关键指标是产品的香气，产品配方、工艺、加工方式甚至产品批次不同都会导致产品香气的差异，进而影响下游产品的品质。因此，香料的提取和合成技术、香精的混合技术对于控制产品香气的品质和稳定性至关重要。为了满足消费者对品类和品质要求的不断提高，香料香精企业

5、既要紧跟消费者对新香型不断追求，也要通过创造新的香型来引领消费，不断开发新的香精配方。因此为长期保持行业领先地位，香料香精行业知名企业都非常注重新技术、新产品的研发，对新进入者构成较高的技术壁垒。（3）客户认证壁垒香料主要用于调配成香精，用于加香产品或直接作为食品添加剂。下游的食品饮料、日化等生产企业为满足消费者的各类需求通常与香精企业协作，量身定制适合自己需要的香精配方。为了保持产品独特的香气以及口感，下游香精企业以及香精的下游食品饮料、日化企业对香料香精的生产商有较为严格的认证体系，需要较长时间的考察和认证过程，一旦确定后在较长时间内会保持稳定；香料直接作为食品添加剂使用时，由于在下游产品

6、成本中占比较小，且直接关系到人们生命健康和安全等切身利益，品牌快消品公司为维护品牌声誉，对香料的生产商有较为严格的认证体系。综上原因，香精香料行业对新进企业构成了较高的客户认证壁垒。（4）资金壁垒香料香精所需原料品种多，尤其香料企业需要持续投入资金用于原料储备。此外随着社会对环境保护的日益重视，政府不断出台更为严格的环保标准、提出更高的环保要求，香料香精生产企业需要建立一整套环境保护和治理制度，投入大量资金确保环保设施的正常运转、保证“三废”的达标排放。综上原因，香精香料行业对新进企业构成了较高的资金壁垒。（5）产品品种、品质壁垒非大宗类香料通常市场容量较小，其中较大的市场容量约500吨左右。

7、由于单一产品品种较小，增加产品品类是行业企业扩大规模和提升核心竞争力的重要方式。同时为满足国际香精香料巨头的多样化、一站式采购的需求，行业龙头一般会增加生产的品类及品种。与此同时，国际香精香料巨头及快速消费品知名企业对产品质量要求较高，且多样化产品产生的不同质量标准与要求，对香料香精行业从业公司的质量管理体系和品质提出更高的要求，从而对新进企业构成了较高的产品品种、品质壁垒。（五）行业发展环境1、有利因素（1）国家产业政策大力扶持香料香精行业是国民经济中食品、日化、烟草、医药、饲料等行业的重要原料配套产业，与居民生活水平提高、食品饮料行业发展、促进内需和消费密切相关。高新技术企业认定管理办法（

8、国科发文2008172号）将“天然产物有效成份的分离提取技术”列入国家重点支持的高新技术领域，为天然香料的精加工提供了政策支持。同时，国家发改委产业结构调整指导目录（2011年本）将“香料、野生花卉等林下资源人工培育与开发”、“天然食品添加剂、天然香料新技术开发与生产”列为国家鼓励类的产品目录。根据国家“十三五”规划，食品行业要达到全面建成小康社会的目标，一是要由生存性消费向健康型、享受型消费转变；二是要由过去的吃饱、吃好向基本保障食品安全和满足食品消费多样化需求转变。“十三五”期间食品行业的转型规划为食用香料香精行业的提供了有力的政策支持。（2）国民经济持续发展带动下游行业的发展近十年来，中

9、国成为世界经济增长最快的经济体之一，并在较长时期内仍保持较高的增长速度。随着中国经济的增长、国民收入的提高，城乡居民消费能力也不断提高。根据国家统计局数据显示，2012年至2017年全国人均国内生产总值从38,420增长到59,201元，年均复合增长率达9.03%，2012至2018年全国城镇居民人均可支配收入从24,565元增长到39,251元，年均复合增长率达到8.12%。国民经济的快速发展和居民收入的快速增长带动了消费的持续增长。2012年至2018年，中国国内社会消费品零售总额从214,433亿元增长到380,987亿元，年均复合增长率达到10.05%，全国城镇居民人均消费支出从16,

10、674元增长到26,112元，年均复合增长率达到7.76%。随着国民收入持续增长，居民消费能力将进一步提升，为香料香精下游食品饮料、日化等行业发展提供了良机，而下游行业的快速发展又给中国香料香精行业带来日益增长的市场空间。（3）行业规则逐步规范国家出台的相关法规和行业标准为行业的健康发展提供了坚实的后盾。国家质量监督检验检疫总局于2010年3月发布的食品添加剂生产监督管理规定2015年8月食品生产许可管理办法及2016年8月发布的食品生产许可审查通则，多次对行业的生产及监管提出更为细致严格的要求。国家卫生和计划生育委员会也自2013年底以来，相继更新了食品添加剂使用标准、食品用香精、食品用香料

11、通则、食品添加剂标识通则等行业标准，进一步细化及规范了行业质量要求。行业监管的逐步趋严和行业标准的更新细化对食用香料香精行业的结构升级、质量提升起到了促进作用，淘汰了一批不达标的中小企业，避免了中低端市场的恶性竞争，推动行业迈向更为自律、健康的轨道。（4）消费观念持续转变，市场需求更新换代随着生活质量的提升，人们对于食品的消费观念也在发生转变，食品早已不再是仅为了消除饥饿感和提供生存必须营养的温饱型消费品，对于食品安全健康的追求，以及对于食品“色、香、味”的消费诉求与日俱增，人们愿意付出更高的成本从食品中获取一定的精神享受。结合“十三五”规划，多样性的高端健康性、享受型食品将是日后食品行业发展

12、的重点领域，食用香料香精行业则为其下游行业能够成功满足人们日新月异的味觉享受需求提供了较多可能。（5）环保政策趋严近年来，在环保政策趋严的背景下，香精香料行业作为化学原料和化学制品制造业细分行业，环境治理不严的小企业首当其中，对有一定规模的、环保治理规范的企业提供了良好的发展机遇。2、不利因素（1）易受原材料价格波动影响香料生产的原材料主要来源于香料植物或基础化工产品。香料植物容易受自然界气候影响，年产出不均衡，造成原材料供应量和价格不稳定。来源于基础化工产品的原材料价格直接受到国际石油价格波动的影响。近年来石油价格波动频繁，对香料生产商造成了较大的困难。（2）产品创新存在瓶颈目前，中国食用香料香精行业总体上在技术研发、产品创新领域与国际先进水平还存在一定差距。国内仅有少数企业整体素质较强，在技术研发与创新方面达到了国际化水平，多数企业在技术创新、产品精细化及功能化开发能力和水平上仍有较大进步空间。在逐渐激烈的市场竞争环境中，国际香精香料企业基于其市场垄断优势，以专利为先导、以知识产权保护为手段，不断提高技术门槛，扩大竞争优势。相比之下，由于受企业规模、研发实力、人才资源等限制，国内企业的产品研发、创新能力相对较低。整体创新能力的不足在一定程度上制约了行业发展。鉴于香料香精行业的创新主要依赖于专业化的人才，如何进一步完善人才的培养制度仍是整个行业需要重视并解决的问题。