钱殇.doc

1、钱殇：中小化工企业遭遇资金困局在金融政策频繁调整、商业银行信贷紧缩、民间资本利率狂涨的背景下，中小企业融资难的问题再次集中爆发。找商业银行四处碰壁，想民间借贷利息又难以承受，由于缺少流动资金，很多中小化工企业发展速度受到严重制约，市场份额不得不拱手让出，很多企业甚至连生存都受到挑战。关于中小企业融资难的问题，本报今年相继刊登了加息令中小企业融资难上难、中小农化企业渴求季节性融资、广西化工建设呼唤民间资本等多篇报道，但是目前中小企业的发展现状仍不乐观。面对这一老生常谈的话题，我们不禁要问，为何中小企业融资难我们每年都在喊，却每年一再出现？究竟这一难题是否能破解，又该如何破解？手里没钱企业举步维艰

2、“现在做生意真是如履薄冰啊！做了几十年的天然橡胶贸易生意，从来没有哪个年头像最近的日子这般难过。一边是不敢进货。年初，天然胶期货价格曾经达到43000元/吨，随后又跌回了32000元/吨左右，对于目前这种过山车的天然橡行情，一旦判断失误，我们非死即伤啊。另一边，是产品出不了手，拿不到钱。现在天然胶的价格行情好像相对稳定了，然而，跟下游的制造商做生意却像是在赌博，制造商要么拖延货款，要么干脆不进货。”不久前，福建厦门一家天然橡胶贸易商的陈姓经营者面对时下资金紧缺对CCIN记者发出了这样的感叹。同样为钱着急的还有江西巴菲特化工公司经理沈大伟，最近几个月他已经跑了好几家银行，但是都没能顺利贷到款。“

3、大型国有银行看不上我们，股份制银行贷款条件又太苛刻。”沈大伟说，有的银行甚至提出利率上浮七成的条件，一算账，发现融资成本太高了，他最终只能放弃。无奈之下，他只能压缩给经销商的授信额度，原来能赊给经销商50万元的货，现在只能赊30万元，减少赊账，这就导致许多经销商从别的厂家进货，也意味着好不容易开拓的市场被别的企业占领了。巴菲特化工公司是一家以农药生产为主的企业，去年的销售额达到7000多万元。“现在规模效应刚开始显现，眼看就能进入快速扩张轨道，却因资金原因卡壳。”沈大伟说。南昌大佑农生物科技公司的财务经理何金波也遇到同样问题，他说，公司目前的流动资金仅能满足正常生产的需求，但面对嗖嗖上涨的原材

4、料价格，如果有资金能够多采购一些，就可以锁定今后一段时间的生产成本。但是，他跑了多家银行都无果而返，原因很简单：公司无法提供固定资产抵押。从2007年创办以来，公司至今未能获得一分钱银行贷款，都是靠自有资金滚动发展的，这大大制约了公司市场规模的扩张速度。银根紧缩贷款四处碰壁近几个月，关于中小企业的坏消息接踵而来。有广州的中小企业订单锐减、有温州的中小企业老板出逃或经营不善濒临破产根据国家工信部日前出台的统计数据，今年前两个月，规模以上中小企业亏损面达15.8%，同比增长0.3%，亏损额度增长率高达22.3%。中小企业陷入生存困境的主要原因是，多项成本上涨等因素导致有市无价、有单无利的现象普遍存

5、在，成本上涨“吞噬”了企业利润。这其中，由于融资困难造成中小企业资金链断裂，导致企业亏损的占有相当大比例。而这一切与我国的金融政策和金融环境不无关系。由于近期我国CPI居高不下，今年，中国人民银行以每月一次的频率连续五次上调存款准备金率，造成银行信贷的进一步紧缩。根据测算，中国人民银行每上调存款准备金率0.5%，就会冻结商业银行资金3600多亿元。五次上调后冻结的银行资金接近2万亿元，银行贷款业务无可避免地受到影响，而一直饱受“融资难、贷款难”的中小企业不得不谋求他路。加之，劳动力成本和原材料成本上升、人民币升值、贷款利息增加，中小企业越来越差钱了。融资难已经成为制约中小企业生存与发展的重大瓶

6、颈。在银行贷款难的境地下，中小企业只好选择民间融资。但民间融资成本高，让一些中小企业望而却步。据温州市人民银行监测，一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.91%，比2010年第四季度涨幅高8个百分点，中小企业不管是向银行贷款，还是向民间“高利贷”借钱，其利息的大幅上升都让企业的生产经营成本大幅增加。“现在银根缩紧，应收款扩大，银行逼着企业还贷，但之前银行贷款很松，银行大量放贷，现在一紧，民间借贷达到1分多，甚至2分，2分利意味着贷款每年的利息高达24%，比产品的利润率还高。”温州市基安机械有限公司董事长陈纪恩在接受采访时说。CCIN记者了解到，福建、浙江经济发达地区，多数地方民间借贷利率年息

7、已经在25%到30%之间。近日，CCIN记者手机也经常收到一些“贷款”短信：无抵押、无担保、超低利率，月息3分，最快一天放款这也从一个侧面反映出民间资本的高利率。“如果银行继续这样紧缩下去，没有政府扶持政策，今年下半年全国40%的中小企业将面临倒闭。”温州中小企业促进会会长周德文对成长型中小企业面临的困境感到不安。在民营经济发达的温州，银根收紧导致的资金“断流”现象已经显现。在广东，中小企业资金链也在遭受前所未有的考验。广东省中小企业发展促进会秘书长谢泓说，提高存款准备金率的效果在于社会资金总规模池子再次减小，但是社会总需求并没有减少，企业对于融资的需求非常强烈。目前，广东省很多担保公司的额度

8、都已经用完了，说明小企业融资的需求很大。有色眼镜中小企业很受伤在持续收紧的货币政策之下，今年来中小企业已经感受到了寒冬来临的气息。一些中小企业，因资金链紧张处于倒闭、停产、半停产状态。实际上，中小企业融资难的问题并非今年独有，而是一个长期存在的问题，很多企业长期苦不堪言。只是在当前外部因素对企业发展产生困扰、社会整体资金面趋紧的情况下，使得这一问题更为引人关注。那么，长期导致中小企业融资难的问题症结究竟在哪里？说到融资难，中小企业普遍反应企业从银行业金融机构贷款十分困难。有业内人士认为，很多商业银行是戴着“有色眼镜”看待贷款企业，对于国有大型企业贷款是“一路绿灯”，而同样是我国经济重要组成部分

9、的中小企业却经常是另一幅面孔。目前，我国拥有化工企业3万多家，中小企业占化工总数的99%以上，而且甲醛、染料、聚氨酯等多个子行业，基本为中小企业。根据工信部的统计数据，目前全国规模以上中小工业企业已经达到44.9万家，占全部规模以上工业企业总数的99.9%。国家发改委的统计数据则表明，我国中小企业提供了近80%的城镇就业岗位，其生产总值占全国总产值的60%。因此中小企业的生死存亡绝非小事，但与中小企业对经济、社会作出巨大贡献形成鲜明对比的是，中小企业申请贷款四处碰壁的事却时有发生。“银行也是企业，在现行体制下，小企业存在信用缺失、诚信系统不完善、容易产生拖欠和不还贷等问题，让我们无法有效地保证

10、防范风险。”对普遍认为的银行“傍大款”行为，银行业人士有话要说。他认为，目前，小企业“融资难”的矛头应该指向现有金融体制上，这都由于金融体制与中小企业融资需求不对等导致的。他表示，作为供需两个主体之一的中小企业，特别是初创型企业，有着天然的劣势，其自身大多不具备从银行贷款的条件。资信度低、财务行为不规范、债务沉重偿还能力差、缺少有效抵（质）押资产、保全措施难以落实等等是企业融资得不到满足的主要原因。而供给方银行，比如国有银行通过对成本、收益和风险综合考量，更愿意以面向大企业、中心城市为目标。同时，信贷管理权限上收，但客户调查由基层机构进行，两者之间的信息脱节较为严重；银行各分支机构间经营管理模

11、式划一，缺少对所在地企业具体情况的应变性；一些银行实行信贷资源的倾斜配置，影响了中小企业融资。破解困局银企须双管齐下从长远来看，强化我国金融体制改革应该是破解中小企业融资难问题的根本举措。原外经贸部副部长、中国入世谈判首席代表龙永图曾接受媒体时表示，中小企业融资难主要是融资结构不合理，要加快金融业对民营经济的开放。据他介绍，在比较成熟的市场，比如美国，一般来说，企业从股市上融资的比例占37%，从债市上融资48%，银行贷款只有15%。对于大力发展民间金融、股市债市等手段，其具体的措施涉及到金融体制改革等方方面面，效果难以立竿见影。不过，在针对很多商业银行带“有色眼镜”看人，偏爱国有企业，导致中小

12、企业贷款难的问题，我国从国家到地方，已经针对中小企业的特点开始了一些有益的探索。6月7日银监会发布了关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知，鼓励商业银行进行小企业贷款模式、产品和服务创新，根据小企业融资需求特点，加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵（质）押方式的研发和推广；在满足审慎监管要求的条件下，优先支持部分商业银行发行专项用于小企业贷款的金融债；对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。针对当前中小企业的融资困境，我国各地相关机构也开发了一些实际可行的具体措施。“以前只知道土地、厂房等不动产可以抵押贷款，没想到设备和库存原料等动产也可以。现在，企

13、业的周转资金状况越来越好，发展空间也更广阔了。”湖北潜江市巨源油业公司的财务负责人说。不久前，这家公司通过生产设备进行动产抵押，获得5000万元银行贷款。连日来，公司开足马力生产，重现红红火火的生产景象。潜江市工商局更新观念，根据担保法、物权法、湖北省动产抵押登记办法，为中小企业办理动产抵押业务。不过，对于中小企业融资难的现状，也有人提出了不同的观点。“有些化工企业技术层次低、能源消耗多、环境污染重，本身就在限制之列，这类企业贷款难是不足为奇的。因为经济结构调整的要求，一部分落后企业在竞争中被淘汰，实际上正是我们信贷政策所要达到的目的，也恰恰说明调控政策取得了效果，这不应看成是政策的负作用。”

14、一位银行人士说。事实上，许多中小化工企业的生存困境正在倒逼企业增强核心竞争力，加快产品结构转型升级。在人民银行杭州中心支行行长刘仁伍看来，当前部分小企业出现的经营困难，是经济转型背景下多种因素叠加产生的结果，某种程度上也是经济转型升级过程中必然要出现的“阵痛”。“只有不断深化结构调整，合理发挥市场经济的优胜劣汰功能，有效提升小企业发展的整体质量，才是促进中小企业健康发展的长远之道。”刘仁伍说。中国经济不会硬着陆全年通胀或将控制在5以内全国人大财经委员会副主任贺铿昨天（20日）接受记者采访表示，中国经济短时间内不会“硬着陆”，全年通胀可控制在5%以内。在贺铿看来，中国经济在未来一两年内硬着陆的可

15、能性并不大，不过中国的经济又确实存在着风险，而其中最令人最担忧的是两个问题：一是房地产问题。二是地方政府性债务问题。贺铿：房价收入比已经超过了九，世界总体的情况是六，也就是说我们的房地产总体价格超过了世界一般的规律性，已经超过了50%。地方性债务问题现在是11万亿左右，还有扩张的趋势，这里面深层次的问题比较多，所以这个问题必须高度重视。这两个问题如果处理不好，就可能引爆经济危机。对于通胀这个问题，贺铿却相对比较乐观，他认为中国的通胀是发展到一定阶段的必然产物：贺铿：因为通货膨胀是由于多年实行积极财政政策，也就是扩张财政政策的必然结果，他的通货膨胀是温和的，不是激烈的，它与需求拉上供需不平衡的通货膨胀是不一样的，所以我认为今年的通货膨胀应该可以控制在5%以内。与此同时，贺铿强调不应该过分强调猪肉价格对物价水平的影响，猪肉虽然在物价指数中占据重要位置，但在现实消费中占比并不是非常大。9