新能源燃气发电机组行业分析报告.docx

1、新能源燃气发电机组行业分析报告2016年新能源燃气发电机组行业分析报告 2016年3月目录一、行业管理.31、行业监管体系.32、相关产业政策.4二、行业周期性、季节性与区域性特点.51、周期性.62、季节性.73、区域性.7三、行业进入壁垒.81、研发设计壁垒.82、上游厂商授权壁垒.83、技术服务壁垒.94、资金规模壁垒.10四、行业市场规模.101、上下游产业链.102、行业市场规模.11五、行业风险特征.121、宏观经济波动.122、行业政策变动.133、汇率波动.134、技术与人才.14六、行业发展影响因素.151、有利因素.15（1）环保潮流和国家重点发展方向.15（2）国家经济战

2、略调整和布局.16（3）国家产业政策的大力支持.162、不利因素.16（1）对国外厂商设备的依赖.16（2）发动机的生产和研发技术壁垒较高.17（3）燃气成本较高.18七、行业主要企业简况.181、石油济柴.182、科泰电源.183、泰豪科技.194、胜动集团.19一、行业管理1、行业监管体系目前我国对新能源综合利用行业和内燃机发电行业的监管采用宏观监管和行业自律相结合的方式进行监管。行业主管部门是工业和信息化部，其主要职责包括：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融

3、合，制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策，参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用。行业自律组织为中国电器工业协会内燃发电设备分会，其职责为：收集国内外本行业基础资料和调研相关情况，向政府提出本行业发展等方面的建议，协助政府组织编制行业发展规划、推动行业协调发展；协助标准化主管部门组织制订修订本行业的国家标准和行业

4、标准，推进标准的贯彻实施；组织建立本行业技术和经济信息网络；开展对国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，协助政府有关部门搞好本行业的统计工作。2、相关产业政策随着环境问题的日益严峻，各国政府均采取多种形式的激励措施大力推动清洁新能源和环保设备产业的发展。具体包括财政补贴、价格优惠、税收减免、贴息或低息贷款等措施。沼气、煤层气等燃气作为可大规模商业开发的清洁能源，在相关政策的激励和引导下，有庞大的市场空间，因此，我国新能源综合利用行业发展前景广阔。行业相关政策法规包括：二、行业周期性、季节性与区域性特点1、周期性发电机组行业受宏观经济发展、基础设施建设投资、矿产资源开发等多方面因素影

5、响，以环境和资源为代价的经济快速增长阶段粗犷的高污染、高能耗发展方式不符合环保、可持续发展要求，转变经济增长方式，调整能源结构已成为共识，未来在一次能源消费结构中，煤炭的比重将降低，天然气和可再生清洁能源的比重将逐步上升。利用柴油和汽油作为燃料的内燃机发电技术非常成熟，19世纪末就开始投入工业应用。以天然气作为燃料的内燃机发电在20世纪末也已成熟。在气源分散，供应不稳定，气量不大的情况，新能源燃气发电机具有突出的优点，而在国内利用变浓度、低热值等新型燃气为燃料的新能源燃气发电机组的研究和应用逐渐起步。新能源燃气发电机组是国家规划和产业政策倡导的节能环保产品，可利用油气田、焦化厂、炼铁厂、炭黑厂

6、、煤矿、炼化厂等生产领域产生的“散气”发电，是企业最佳的能源应用方式。目前，在国家相关政策的支持下，新能源燃气发电作为节能、环保的循环经济正蓬勃发展。在经济下滑时“废气”利用产生的收益更有吸引力，反而促进行业的发展，因此，行业没有明显的周期性。2、季节性由于下游行业对沼气、煤层气、石油伴生气等原来作为废气的可燃气体的利用需求没有明显的规律，因此，产品需求没有明显的季节性。3、区域性客户通常以能利用的资源及利用该资源发电的成本、收益为依据，这就导致了潜在客户分布和可能获取的订单具有一定随机性。三、行业进入壁垒1、研发设计壁垒新能源燃气发电机组和燃油发电机组涉及机械设计、电气设计、电气控制、化工、

7、物理等多个专业和领域的应用，由于中高端客户和复杂的应用条件对产品的个性化要求高，行业中高端产品的研发设计对研发平台、仪器设备、实验环境、人才都有很高的要求，形成技术体系需要多年的技术和经营积累。目前行业内仅少数企业在机组一体化设计、智能控制、数字化并机等方面具有与国际厂商竞争的综合能力。新进入的厂商无法在短时间内形成自主创新能力，往往依赖于外界技术的引进，难以在短期内具备与国内外竞争对手抗衡的实力。2、上游厂商授权壁垒国内中小功率新能源燃气发电机组、燃油发电机组生产企业所用的发动机和发电机多为国际知名企业或国际知名企业在华企业的产品，燃油发动机主要有康明斯（Cummins）、铂金斯（Perki

8、ns）、曼海姆（MotorenWerkeMannheim）沃尔沃（Volvo）等，交流发电机主要有斯坦福（Stamford）、利莱森玛（Leroysomer）、马拉松（Marathon）等，国内生产厂商选用上述产品需要取得相应的授权证书。目前高附加值、大功率（单台功率在1,000千瓦及以上，下同）的燃气发动机及发电机组技术和产品基本由国外厂商垄断，主要有瓦克夏、颜巴赫、卡特比勒、曼海姆等，国内销售该类型产品需要取得厂商的授权证书。上游厂商会对拟授权经销商的技术服务实力、资金、采购量以及运营经验等进行综合考核和年度复核，只有符合上游厂商考核要求的企业才能获得授权证书。目前，行业内获得上述授权认证

9、的企业相对较少，因此构成了行业进入的壁垒。3、技术服务壁垒燃气机组从立项、生产到实际产出电能是一个系统而复杂的工程，从前期的方案设计、中期产品安装调试、到后期的维护和保养，都需要比较专业的技术支持和服务。对不同类型的燃气源，在生产和改装机组时要考虑燃气进气速度、浓度的控制、燃气和空气的混合比例等诸多因素，这些都需要扎实的理论基础、长时间的试验和实际机组管理经验积累。健全的销售和售前、售后服务有利于优质客户的开拓和维护，利于根据不同的实际情况快速响应客户需求，还可以将服务前移至客户设计改进的全过程中，从适用性、经济性、稳定性等方面为客户提供超前的定制服务，形成灵便的市场应变能力和机制，提供全流程

10、的系统解决方案和一站式服务，从而赢得客户满意度和忠诚度。新企业由于缺乏足够的熟练技术人员和运营管理的经验，服务能力和范围会受到限制，因此，技术服务能力不足也是新企业进入该行业的重要障碍。4、资金规模壁垒原材料采购占用资金多、销售收款周期长是行业特点。一方面，由于发电机组的核心部件发动机大部分靠进口，临时购买无法保证及时到货，是典型的卖方市场。采购者根据客户订单及年度销售计划在年初与发动机供应商确定当年度采购协议，并预先支付一定比例价款，由于单台发动机价值较高，订单较多时对生产商的资金占用量大。另一方面，发电机组销售的收款周期长，采用分期付款是行业惯例，大部分货款在机组验收合格、试运行后支付，通

11、常大型电站的建设周期长，需完成并网的所有准备工作后才能进行调试，这就导致电机组从生产到安装调试合格时间跨度长，对发电机组生产商的资金周转能力和资本要求非常高。四、行业市场规模1、上下游产业链行业的上游行业为内燃发动机、发电机制造业、五金及电气元器件制造业，下游行业包括电厂、矿产开发、石油石化、煤炭、畜牧养殖、食品加工等领域。发动机的采购成本约占全部原材料采购成本的60%左右，因此发动机价格的波动相应会对新能源燃气发电机组、燃油发电机组产品的价格产生影响。新能源燃气发电机组、燃油发电机组产品广泛应用于国民经济的各个行业，下游行业的景气程度和发展情况直接影响燃油发电机组的增长。新能源燃气发电对气源

12、的持续稳定有一定要求，对可燃气的成本和上网电价的性价比敏感，对国家新能源政策、环境保护的投入力度以及安全生产的关注程度息息相关，这些因素都会给新能源燃气发电行业带来直接和深远的影响，从而给新能源燃气发电机组及配套产业的发展壮大造成影响。2、行业市场规模随着我国工业现代化进程的加快及生活水平的提高，能源消耗日益增加，同时造成的负面影响是环境污染的加剧与能源危机的出现，燃烧柴油和汽油造成了石油资源的大量消耗，同时每年向大气中排放一氧化碳、碳氢化合物和氮氧化合物约1.5亿吨，占大气中同类污染物的55%以上。在石油资源日益短缺的情况下，寻找代用能源成为当前的主要任务，我国以天然气为主的可燃性气体燃料、

13、以及沼气、瓦斯、煤层气、炼化尾气等新型燃气发电得到普遍认可，目前，已进入制定国家统一标准阶段。目前，我国工业化燃气资源十分丰富。石油、钢铁、焦化、酿酒、养殖等产业的发展，产生的大量可燃气体，主要包括石油伴生气、焦炉煤气、高炉煤气、煤矿瓦斯、沼气等。中国工程院编制的中国煤层气开发利用战略研究显示，到2030年，中国煤层气产量有望达到900亿立方米。据粗略估计，每年产生焦炉煤气200多亿立方米，冶炼尾气每年白白浪费80万吨。另外还有各种废弃物产生的数量巨大的沼气。目前大量的可燃排空气体被白白浪费掉，既污染环境又产生了巨大的安全隐患。燃油发电机组作为稳定的电源和备用电源，仍有一定的市场空间，但随着石

14、油资源的逐步减少和对环境标准的升高，未来产业发展速度会趋于平稳，特别是低端产品增长空间有逐步缩小的趋势。五、行业风险特征1、宏观经济波动电力行业为基础行业，与宏观经济的景气程度有较强的相关性。波动和国内经济振兴力度将深刻影响电力行业的发展，全球经济波动，国内经济增长放缓导致的需求疲软、出口下降及市场不景气的情形下，下游行业如工程建设、矿山开发、资源勘探、通讯行业、交通运输业、工业企业受宏观经济影响较为明显：经济发展速度快时，电力需求增加，下游行业对内燃发电机组的需求会比较旺盛，反之，需求减少，进而影响行业的整体发展。2、行业政策变动随着国务院扩大内需十大举措等促进经济增长政策的陆续出台，工业化

15、、城镇化快速发展，加之十个重点行业振兴规划以及出口退税、增值税转型、支持企业自主创新等政策对装备制造业的全方位政策支持，装备制造需求强劲。新能源燃气发电机组行业所处的新能源领域，亦是国家拉动内需重点投资的领域。目前来看，燃气发电的综合成本较燃煤发电成本高，该产业对国家政策比较敏感，出于保护环境及扶持环保产业考虑，政府出台了环保产业财政补贴、税收优惠等多方面的政策，相关产业的企业能够与成本低的燃煤发电进行竞争，若相关产业的财政、税务相关优惠政策突然取消，而新能源燃气发电机组的技术提升不够，导致新能源燃气发电成本无明显优势时，产业将会受到较大影响。3、汇率波动产业所需的内燃发动机技术含量高，是一个

16、国家工业综合实力和工业积累的体现，目前成熟的产品和技术基本都掌握在境外厂家手中，主要品牌有美国的瓦克夏（waukesha）、康明斯（Cummins）、铂金斯（Perkins）、曼海姆（MotorenWerkeMannheim）、沃尔沃（Volvo）卡特彼勒（Caterpillar）、西班牙的高斯科尔（Gaoscor）德国的曼（MAN）、韩国的斗山大宇（Doosan）等。经过近年来的努力，国内自主品牌产品的在某些技术上取得了一定进展，但总体来说，大功率（1,000千瓦及以上）仍处在研发和试验阶段，尚无成熟产品，稳定性和持续工作能力等性能不能满足要求，因此进口往往成为唯一的选择。由于发动机单台价格

17、高，占整个发电机组的比例较高，因此汇率波动时会对企业成本造成影响。4、技术与人才新能源燃气发电从立项、生产到实际产出电能是一个系统而复杂的工程，从前期的方案设计、到中期产品安装调试、到后期的维护和保养，都需要比较专业的技术支持和服务。对不同类型的燃气源，在生产和改装机组时要考虑燃气进气速度、浓度的控制、燃气和空气的比重等诸多因素，这些都需要扎实的理论基础、长时间的试验和实际机组管理经验积累。相比燃煤和水力发电等传统发电行业，燃气发电机组在国内兴起的时间短，核心技术储备不足，自主研发能力虽然有一定的增长但还不强，具备丰富研发、生产及运营管理经验的人才远不能满足市场需求，这些都一定程度上制约了燃气

18、发电机组的市场和产业发展。六、行业发展影响因素1、有利因素（1）环保潮流和国家重点发展方向在国际社会对环境保护已经达成共识的情况下，可持续发展、节能减排已成为国家战略和现实需要，能源的开发和利用的环保性越来越受世界各国的重视，并已成为科技和产业发展的潮流，传统高耗能、高污染的发电方式不符合经济发展与生态文明并举的要求，中国承诺的节能减排目标仍需努力。2015年全国两会对环境保护和治理的关注和重视程度已提到了新的高度，环境保护的理念和需求更进一步深入人心。国家经济持续发展和人民生活环境质量的保护和提升将是未来长期坚持的国家战略和世界共识，我国的能源结构调整的压力和动力并举。新能源燃气发电机组在环

19、保及资源节约方面具有明显的优势，因此随着我国对环境保护的持续重视，新能源燃气发电机组行业将因政策利好获得快速增长。（2）国家经济战略调整和布局随着“一带一路”经济带的确立和亚洲基础设施投资银行的成立，沿线国家和地区的基础设施建设以及经济发展必将带动电力需求的巨大增长，给电力机械及器材制造业带来了崭新的发展空间。“一带一路”沿线具有丰富的燃气资源，燃气机组特别是内燃机组发电的简便易行将使得其在众多发电设备中将取得先机，从而迎来新的机遇。（3）国家产业政策的大力支持落实到具体的产业扶持上，国家相继出台了包括各种形式的补贴、价格优惠、税收减免、贴息或低息贷款等在内的政策措施，对分布式发电及燃气发电给

20、予补贴，对其并网给予支持和提供便利条件。产业调整目录更是明确将生物质气化发电技术开发与设备制造、沼气发电机组、沼气净化设备、天然气分布式能源技术开发与利用列入鼓励名录。这一系列的激励机制是克服初期发展障碍，促进燃气发电机组产业迅速成长壮大的关键性措施之一。2、不利因素（1）对国外厂商设备的依赖发动机是发电机组中价值最高、最重要的组成部分，占整个发电机组总成本的比例最高。以燃气内燃机发动机为例，目前高附加值、大功率的燃气发动机（单台功率在1,000千瓦及以上的）技术和产品基本由国外厂商垄断，国内成熟的具有一定竞争力的产品主要是1,000千瓦以下的机组。该类型机组主要是以燃油内燃机为基础和平台，对

21、其中的火花塞、活塞等部件进行自主研发而来，由于纯国产的燃油内燃发动机在功率、稳定性和连续工作时间无法完全满足改装为发电机组特别是功率较大发电机组的要求，较高的技术壁垒短期内难以突破，对国燃气内燃机发电的快速发展构成了一定制约。（2）发动机的生产和研发技术壁垒较高发动机被誉为工业皇冠上的明珠，需要大量的资源投入和技术积淀。由于历史和现实原因，国内的技术储备不足，积淀不够，短期内很难打破国外的技术壁垒。国外各大燃气发电设备制造商，凭借雄厚的技术实力踊跃参与国际标准化组织，主导国际标准的制订和修订，借此将自己的产品打入国际市场，形成强大国际竞争力，这给国内燃气设备制造业带来巨大冲击和压力。（3）燃气

22、成本较高可利用的燃气包括天燃气、煤层气、焦炉煤气、石油伴生气、沼气等。天燃气最稳定，但国内资源分布不均衡，开采和运输成本高；煤层气、焦炉煤气、石油伴生气、沼气等气体存在一定的行业属性和地域局限，该类型的燃气属于其他行业的附属产品和衍生产品，浓度和体量不够集中，需要专门的设备收集之后才能加以利用，收集费用构成新能源燃气利用的主要成本之一。七、行业主要企业简况1、石油济柴位于济南市，主营业务为柴油机、气体发动机、双燃料发动机、发电机及发电机组(以上不含车辆用)的制造、销售、租赁、修理。该公司2013年营业收入为162,472.72万元，净利润为984.46万元，2014年营业收入为92,951.8

23、7万元，净利润为-11,518.06万元。2、科泰电源位于上海市，主营业务为从事智能环保电源设备的开发,设计,生产和销售,并为客户提供技术咨询,培训,安装,维修等售前,售后服务。该公司2013年营业收入46,587.43万元，净利润2,012.64万元，2014年营业收入63,453.53万元，净利润3,242.41万元。3、泰豪科技位于南昌市，主营业务为楼宇电气产品、发电机组产品、电力电气产品及光电信息产品等机电一体化产品的生产销售，该公司2013年营业收入25,018.85万元，净利润1,964.93万元，2014年营业收入292,070.96万元，净利润5,817.89万元。4、胜动集团位于东营市，主导产品有190系列燃气发动机及发电机组系列、190系列柴油机及发电机组，据公司网站资料介绍，该公司是国内唯一的“分布式能源燃气内燃机装备自主化研发制造基地”，主要从事燃气发动机、柴油发动机及其发电机组制造；节能石油装备制造；燃气发电投资等业务。集团总资产18亿元，2013年实现经营总值30亿元。