通富微电度财务分析报告.docx

1、通富微电度财务分析报告通富微电0021562019年度财务分析报告一 公司简介公司名称通富微电子股份有限公司公司英文名称TongFu Microelectronics Co.,Ltd.公司简称通富微电股票代码002156成立时间None上市时间2007-08-16交易所深圳证券交易所注册地址江苏省南通市崇川开发区崇川路288号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况通富微电2019年资产总额为16,157,098,082.94元，其中流动资产为6,061,233,062.43元，占总资产比例为37.51%；非流动资产为10,095,865

2、,020.51元，占总资产比例为62.49%； 2019年通富微电总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,615,709100.00%1,396,837100.00%1,214,640100.00%流动资产合计606,12337.51%479,44334.32%443,70736.53%非流动资产合计1,009,58662.49%917,39365.68%770,93263.47%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应

3、收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，通富微电2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为36.70%，31.24%和26.59%。2019年通富微电流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计606,123100.00%479,443100.00%443,707100.00%货币资金222,46936.70%137,28328.63%170,36038.39%应收票据及应收账款161,17526.59%171,82035

4、.84%161,33636.36%应收票据00.00%4,8321.01%6,3251.43%应收账款161,17526.59%166,98834.83%155,01134.94%预付款项7,2821.20%2,1650.45%1,2520.28%其他应收款9,0491.49%3,6730.77%1,2550.28%存货189,37831.24%133,02927.75%97,52721.98%其他流动资产16,7672.77%31,4716.56%11,9752.70%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流

5、动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，通富微电2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为73.68%，10.89%和6.86%。2019年通富微电非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,009,586100.00%917,393100.00%770,932100.00%长期应收款1,8800.19%1,8800.20%1,4800.19%长期股

6、权投资15,3491.52%9,7001.06%4,1290.54%其他权益工具投资7550.07%2,2100.24%2,7930.36%固定资产743,85073.68%659,90871.93%566,54173.49%在建工程69,2326.86%82,3498.98%51,7876.72%无形资产27,1702.69%26,6042.90%26,6633.46%开发支出1,7000.17%00.00%00.00%商誉109,93610.89%106,55311.61%99,59912.92%递延所得税资产21,6772.15%16,4501.79%14,1641.84%其他非流动资产

7、18,0341.79%11,7361.28%3,7720.49%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况通富微电2019年年总负债金额为9,654,979,065.37元，所有者权益总额为6,502,119,017.57元，其中资本金为1,153,704,572.0元，资产负债率为59.76%，在负债中，流动负债为7,252,708,532.77元；占负债和所有者权益总额的44.89%，非流动负债为2,402,270,532.6元，占负债和所有者权益总额的14.87%。2019年通富微电负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百

8、分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,615,709100.00%1,396,837100.00%1,214,640100.00%流动负债合计725,27044.89%506,46036.26%372,97630.71%非流动负债合计240,22714.87%240,11717.19%215,83917.77%所有者权益(或股东权益)合计650,21140.24%650,25946.55%625,82551.52%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负

9、债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 通富微电2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为59.26%，27.76%和27.76%。2019年通富微电流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计725,270100.00%506,460100.00%372,976100.00%短期借款429,81659.26%239,34647.26%169,94745.57%应付票据及应付账款201,351

10、27.76%00.00%162,74243.63%应付账款201,35127.76%00.00%162,74243.63%预收款项2,7330.38%2,0570.41%8100.22%应付职工薪酬5,0050.69%5,6541.12%4,5001.21%应交税费1,2070.17%1,0390.21%3,0110.81%其他应付款1,5950.22%184,26336.38%4,5521.22%其中:应付利息00.00%00.00%2,8320.76%一年内到期的非流动负债74,35410.25%67,75513.38%22,8876.14%其他流动负债9,2071.27%6,3441.2

11、5%4,5241.21%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，通富微电2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期借款以及递延收益，各项分别占比为45.80%，31.56%和10.56%。2019年通富微电非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计240,227100.00%240,117100.00%215,839100.00%长期借款75,80931.56%36,07915.

12、03%77,17935.76%长期应付款23,4889.78%36,94015.38%13,5986.30%递延收益25,36710.56%00.00%00.00%递延所得税负债5,5302.30%5,2822.20%6,2452.89%其他非流动负债110,03145.80%161,81467.39%118,81555.05%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年通富微电的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比

13、为57.65%，17.74%和14.91%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计650,211100.00%650,259100.00%625,825100.00%实收资本(或股本)115,37017.74%115,37017.74%115,37018.43%资本公积374,86657.65%374,40357.58%374,40359.83%库存股-4,999-0.77%00.00%00.00%其他综合收益13,3462.05%8,8301.36%280.00%盈余公积15

14、,5772.40%14,9732.30%13,9772.23%未分配利润96,93414.91%99,85515.36%88,15814.09%少数股东权益39,1176.02%36,8255.66%33,8875.41%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年通富微电的净利润为37,442,467.84元，与2018年的153,031,426.43元相比下降了75.53%。2015-2019年通富微电净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201514,732201623,67060.67%201719,715-16.71%201815,303-22.38%20193,744-7

15、5.53%2.3.2 营业利润分析2019年通富微电的营业利润为-20,504,878.75元，与2018年的114,507,351.2元相比下降了117.91%。2015-2019年通富微电营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,683201614,379435.80%201715,6148.58%201811,450-26.66%2019-2,050-117.91%2.3.3 利润总额分析2019年通富微电的利润总额为-14,099,993.34元，与2018年的123,670,503.2元相比下降了111.40%。2015-2019年通富微电利润总额变动趋势年份金额（

16、万元）同比增长率（%）201516,182201624,37950.66%201717,776-27.08%201812,367-30.43%2019-1,409-111.40%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年通富微电的成本费用总额为8,457,958,624.009999元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为84.38%，8.14%和3.75%。2019年通富微电成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费

17、用总额-845,795100.00%-714,040100.00%-649,809100.00%营业成本-713,64184.38%-607,41185.07%-557,63585.82%税金及附加-3,3570.40%-2,7500.39%-2,5020.39%销售费用-5,7090.68%-5,3460.75%-4,2670.66%管理费用-31,7523.75%-30,8664.32%-65,55410.09%研发费用-68,8298.14%-56,2247.87%0-0.00%财务费用-22,5062.66%-11,4401.60%-19,8493.05%2.4 现金流量分析2.4.1

18、 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年通富微电的经营现金流量净额为1,415,222,975.2元，与2018年的752,859,484.21元相比上升了87.98%；投资活动现金流净额为-2,258,384,709.57元；筹资活动现金流净额为1,607,917,860.07元。2015-2019年通富微电经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201523,140-192,520246,426201678,478-346,429287,8072017100,968-164,98178,986201875,2

19、85-224,356112,3052019141,522-225,838160,7912.4.2 现金流入结构分析2019年通富微电现金流入总金额为16,064,245,441.15元，其中经营活动现金流入为8,828,685,465.29元，占现金流入总额的54.96%；投资活动现金流入为105,225,811.46元，占现金流入总额的0.66%；筹资活动现金流入为7,130,334,164.4元，占现金流入总额的44.39%。2019年通富微电现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,606,4

20、24100.00%1,218,042100.00%950,381100.00%经营活动现金流入小计882,86854.96%758,48062.27%650,90468.49%投资活动现金流入小计10,5220.66%21,7321.78%25,9342.73%筹资活动现金流入小计713,03344.39%437,82935.95%273,54228.78%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,133,618,263.02元,占经营活动现金流入小计的92.13%;收到的税费返还为499,777,691.2元,占经营活动现金流入小计的5.66%;收到其他与经营活动有关的现金为1

21、95,289,511.07元,占经营活动现金流入小计的2.21%。2019年通富微电经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计882,868100.00%758,480100.00%650,904100.00%销售商品/提供劳务收到的现金813,36192.13%705,15892.97%583,73689.68%收到的税费返还49,9775.66%33,2444.38%52,0498.00%收到其他与经营活动有关的现金19,5282.21%20,0772.65%15,1172.32%投

22、资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,052,676.69元,占投资活动现金流入小计的1.0%;收到其他与投资活动有关的现金为104,173,134.77元,占投资活动现金流入小计的99.0%。2019年通富微电投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计10,522100.00%21,732100.00%25,934100.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1051.00%5022.31%3,25612.56%收到其他与投资活动

23、有关的现金10,41799.00%21,23097.69%22,67887.44%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为6,872,334,164.4元,占筹资活动现金流入小计的96.38%;收到其他与筹资活动有关的现金为258,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.62%。 2019年通富微电筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计713,033100.00%437,829100.00%273,542100.00%取得借款收到的现金687,23396.38%362,3

24、6982.76%268,83798.28%收到其他与筹资活动有关的现金25,8003.62%75,46017.24%4,7051.72%2.4.3 现金流出结构分析2019年通富微电现金流出总额为15,299,489,315.45元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,413,462,490.09元,占现金流出总额的48.46%;投资活动现金流出小计为2,363,610,521.03元,占现金流出总额的15.45%;筹资活动现金流出小计为5,522,416,304.33元,占现金流出总额的36.1%。2019年通富微电现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%

25、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,529,948100.00%-1,254,807100.00%-935,407100.00%经营活动现金流出小计-741,34648.46%-683,19454.45%-549,93558.79%投资活动现金流出小计-236,36115.45%-246,08919.61%-190,91520.41%筹资活动现金流出小计-552,24136.10%-325,52325.94%-194,55620.80%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,846,541,432.78元,占经营活动现金流出小计的78.86%;支

26、付给职工以及为职工支付的现金为1,219,803,392.73元,占经营活动现金流出小计的16.45%;支付的各项税费为28,620,226.32元,占经营活动现金流出小计的0.39%;支付其他与经营活动有关的现金为318,497,438.26元,占经营活动现金流出小计的4.3%。2019年通富微电经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-741,346100.00%-683,194100.00%-549,935100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-584,65478.86%-538,45878.81%-424,41977.18%支付给职工以及为职工支付的现金-121,98016.45%-110,32916.15%-92,51616.82%支付的各项税费-2,8620.39%-5,6750.83%-7,3531.34%支付其他与经营活动有关的现金-31,8494.30%-28,7304.21%-25,6464.66%