金融市场密押卷4.docx

1、金融市场密押卷4金融市场密押卷4基本信息：矩阵文本题 *姓名：_部门：_大区：_小组：_1、股票投资的基本分析法体现了以（）为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。 单选题 *A 投资分析理论B 基本分析理论C 综合分析理论D 价值分析理论(正确答案)答案解析： 本题考查股票投资的基本分析法。 基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分 析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。 故本题选D选项。2、期限相同的企业债券利率比政府债券利率高，这主要是对（）的补偿。 单选题 *A 信用风险(正确答案)B 通胀风险

2、C 利率风险D 购买力风险答案解析： 本题考查企业债券的风险。期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高主要是对信用风险的补偿，企业在证券到期时有可能无法还本 付息而使投资者遭受损失。 A选项符合题意，故本题选A选项。3、根据上海证券交易所科创板股票上市规则，发行人申请在上海证券交易所科创板上市的上市条件不包 括（）。 单选题 *A 发行后股本总额不低于人民币5000万元(正确答案)B 市值及财务指标满足规定的标准C 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例 为10%以上D 符合中国证监会规定的发行条件答案解析： 本题考查科创板的上市

3、条件。 根据上海证券交易所科创板股票上市规则，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证 监会和上海证券交易所规定的相关上市条件(D选项不符合题意)，其中主要的上市条件包括： (1)发行后股本总额不低于人民币3000万元(并非5000万元)，A选项符合题意； (2)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上； (3)公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上，C选项不符合题意； (4)市值及财务指标满足规定的标准等其他条件，B选项不符合题意。 故本题选A选项。4、下列关于我国股票发行制度演变的说法，错误的是（）。 单选题 *A 审批制包括额度管理和指标管理

4、两个阶段B 核准制包括通道制和保荐制两个阶段C 证券市场先后经历了市场化方向的核准制和行政主导的审批制阶段(正确答案)D 1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度答案解析： 本题考查我国股票的发行监管制度。 A、B选项说法正确，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。 C选项说法错误，D选项说法正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行 政主导的审批制和市场化方向的核准制(并非市场化方向的核准制和行政主导的审批制)两个阶段。2020年 3月1日起，中国开始全面推行注册制。 本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。5、

5、我国基金市场的监管主体是（）。 单选题 *A 中国证券业协会B 一行两会C 中国证券投资基金业协会D 中国证监会(正确答案)答案解析： 本题考查我国基金市场的监管主体。 中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理。 故本题选D选项。6、开放式基金的基金份额申购或赎回价格都以（）为基准进行计算。 单选题 *A 基金份额净值(正确答案)B 基金资产净值C 基金负债D 基金资产总值答案解析： 本题考查决定开放式基金交易价格的因素。 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的 购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的

6、赎回费，不直接受市场供求影响。 则开放式基金的基金份额申购或赎回价格都以基金份额净值为基准进行计算。 故本题选A选项。7、私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露报告期期末基金净值和 基金份额总额、基金投资运作和运用杠杆情况、投资者账户等信息。 单选题 *A 2个月B 1个月C 3个月D 4个月(正确答案)答案解析： 本题考查私募基金运行期内的信息披露要求。 私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露以下信息： (1)报告期末基金净值和基金份额总额； (2)基金的财务情况； (3)基金投资运作情况和运用杠杆情况； (4)投资者账户

7、信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等； (5)投资收益分配和损失承担情况； (6)基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式； (7)基金合同约定的其他信息。 D选项符合题意，故本题选D选项。8、从根本上来说，股票供求以及股票价格主要取决于（）。 单选题 *A 股本结构B 未来预期(正确答案)C 分配政策D 税收政策答案解析： 本题考查影响股票价格的因素。 市场未来预期看好股票，则对股票的需求就会增加，价格也就随之上涨。因此，从根本上说，股票供求以及 股票价格主要取决于未来预期。 B选项符合题意，故本题选B选项。9、下列各项中，不属于间接融资

8、特点的是（）。 单选题 *A 融资者具有相对较强的自主性(正确答案)B 融资的相对集中性C 全部具有可逆性D 融资信誉的差异性相对较小答案解析： 本题考查间接融资的特点。 间接融资的特点有： (1)资金获得的间接性； (2)融资的相对集中性，B选项不符合题意； (3)融资信誉的差异性相对较小，D选项不符合题意； (4)全部具有可逆性(即可返还性)，C选项不符合题意； (5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。 A选项符合题意，融资者具有相对较强的自主性属于直接融资的特点。 故本题选A选项。10、下列关于美国纽约证券交易所的指定做市商制度的说法，错误的是（）。 单选题 *A 指定做市商制度将

9、专家制度下的“退让”原则修改成为“对等”原则B 指定做市商制度取消了专家制度中的“优先看单权”C 指定做市商来自超额净资本的净流动资产应始终大于或等于其最低净流动资产要求的30%(正确答案)D 指定做市商制度撤销了专家制度中的负面义务清单答案解析： 本题考查美国纽约证券交易所的指定做市商制度。 2008年10月24日，纽交所对做市商制度进行了重大改革，将专家制度变革为指定做市商制度。 与之前的专家制度相比，指定做市商(DMM)制度的变动主要是： (1)取消了“优先看单权”，B选项说法正确； (2)撤销了负面义务清单，D选项说法正确； (3)将专家制度下的“退让”原则修改成为“对等”原则，A选项

10、说法正确； (4)增加“资本承诺清单”。 C选项说法错误，纽交所对DMM具有最低净流动资产要求之一是：DMM来自超额净资本的净流动资产应始终 大于或等于DMM最低净流动资产要求的40%(并非30%)。 本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。11、全国中小企业股份转让系统，又被称为（）。 单选题 *A 中小板B 新三板(正确答案)C 柜台市场D 二板市场答案解析： 本题考查全国中小企业股份转让系统的别称。 全国中小企业股份转让系统，又称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012 年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。 故本题选B选项。12、下

11、列关于中国证券投资基金发展阶段的标志性事件的说法，错误的是（）。 单选题 *A 早期探索阶段开端以主要投资于二级证券市场的天骥基金和淄博乡镇企业投资基金的设立为标志(正确答案)B 规范发展阶段开端以1997年11月颁布的证券投资基金管理暂行办法为标志，随后成立两只封闭式基金基金 开元和基金金泰C 稳步发展阶段开端以修订后的证券投资基金法颁布并于2013年6月1日开始实施为标志，期间实施了内地与香港 地区基金互认、FOF基金设立D 创新发展阶段以证券投资基金法颁布并于2004年6月1日开始实施为标志 随后先后出现了LOF ETF基金 分级基金和QDII基金等答案解析： 本题考查中国证券投资基金发

12、展阶段的标志性事件。 A选项说法错误，早期探索阶段开端以天骥基金(国内最早的封闭式基金)和淄博乡镇企业投资基金(公司型 封闭式投资基金)的设立为标志。习惯上将1997年之前设立的基金称为“老基金”。这些“老基金”在投资上大量 投向房地产、非上市企业股权(并非二级市场)，在估值等方面存在较多困难。 B选项说法正确，规范发展阶段开端以1997年11月颁布的证券投资基金管理暂行办法为标志，随后成立 两只封闭式基金基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。 C选项说法正确，在稳步发展阶段中，修订后的证券投资基金法颁布并于2013年6月1日正式实施；2015 年7月，内地与香港开启基金

13、互认；2017年9月，首批6只公募FOF获批发行。 D选项说法正确，在创新发展阶段中，证券投资基金法颁布并于2004年6月1日施行，引导基金业走上创 新发展阶段。这一阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了LOF、ETF基金、分级基金、QDII基金等主要 基金创新品种。 本题要求选出错误的选项，故本题选A选项。13、下列关于金融期权的说法，错误的是（）。 单选题 *A 预计价格上涨的投机者会买入看涨期权，预计价格下跌的投机者会买入看跌期权B 金融期权的盈利主要是期权的协定价和市价的不一致而带来的收益C 从一定意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，是一种行之有效的控制风险的工具D 价格发现

14、功能指在公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集合竞价形成期权价格的功能(正确答案)答案解析： 本题考查金融期权的基本功能。 A选项说法正确，金融期权市场上的投机者利用对未来价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者 会买入看涨期权，预计价格下跌的投机者会买入看跌期权。 B选项说法正确，金融期权的盈利主要是期权的协定价和市价的不一致而带来的收益。 C选项说法正确，金融期权与金融期货有着类似的功能。从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延 伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。 D选项说法错误，价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争

15、的市场中，通过集中竞价(并非集合竞价)形成期权价格的功能。 本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。14、金融互换交易中，涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参 考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿，这种金融互换交易是（）。 单选题 *A 股权互换B 利率互换C 信用违约互换(正确答案)D 货币互换答案解析： 本题考查信用违约互换的含义。 最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若 参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向买方支付赔偿。 故本题选C选项。15、为

16、改善和优化我国目前的投资者结构，需要大力发展（），这可以有效地动员储蓄并以股票、债券投资等 形式配置到最有竞争力的行业和企业。 单选题 *A 机构投资者(正确答案)B 境外投资者C 合格投资者D 个人投资者答案解析： 本题考查机构投资者在金融市场中的作用。 发展机构投资者，可以有效地动员储蓄并以股票投资、债券投资等形式配置到最有竞争力的行业和企业，因 此，机构投资者是推动直接融资市场发展、扩大直接融资比重的主要力量。故本题选A选项。16、在构建我国的证券公司监管制度方面，有以诚信与资质为标准的（）制度。 单选题 *A 市场准入(正确答案)B 专业评价C 事前审核D 风险控制答案解析： 本题考查

17、证券公司的监管制度。 在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许 可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警 制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。 故本题选A选项。17、最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（）。 单选题 *A 英国B 日本C 德国D 美国(正确答案)答案解析： 本题考查最先通过法律允许发行无面额股票的国家。 20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家(包括中国

18、)的公司法规定不允许发行这种股票。 故本题选D选项。18、目前我国国债发行方式不包括（）。 单选题 *A 行政摊派方式(正确答案)B 承销方式C 招标方式D 定向招募方式答案解析： 本题考查目前我国国债的发行方式。 目前，我国国债发行方式包括招标方式(向国债一级承销商发行可上市国债)、承销方式(向商业银行和财 政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债)、定向招募方式(向社会保障机构和保险公司定向 出售国债)。 故本题选A项。19、投资债券资产的金融机构不能在（）开立债券托管账户。 单选题 *A 中央结算公司B 中国结算公司C 上海清算所D 上海证券交易所(正确答案)答案解析： 本题考查

19、债券的托管机构。 投资于债券资产的金融机构可在中央国债登记结算有限责任公司(中央结算公司)、银行间市场清算所股份 有限公司(上海清算所)和中国证券登记结算公司(中国结算公司)按实名制原则以自己名义开立债券托管 账户。 则投资债券资产的金融机构不能在上海证券交易所开立债券托管账户。故本题选D项。20、下列关于基金销售服务费的说法，错误的是（）。 单选题 *A 基金销售服务费从基金财产中按一定比例计提B 我国的货币市场基金通常申购和赎回费为0C 基金销售服务费的计提比例一般不超过0.15%(正确答案)D 基金销售服务费用于基金的持续营销和为基金份额持有人提供服务答案解析： 本题考查基金的销售服务费

20、。 基金销售服务费是用于基金的持续销售和为基金份有持有人提供服务而收取的费用。 A选项说法正确，基金管理人可以从基金财产中计提一定比例的销售服务费。 B、D选项说法正确，C选项说法错误，我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为 0。一般是从基金财产中 计提不高于 0.25%(并非0.15%)的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。 本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。21、普通股股东行使剩余资产分配权时需要的先决条件是（）。 单选题 *A 普通股股东必须持股一年以上B 必须是在公司正常经营时C 必须是在公司解散清算时(正确答案)D 普通股股东要求分配公司资产的权利是任意的

21、答案解析： 本题考查普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件。 普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件，具体包括： (1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时，C选项符合题意； (2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用支付公司员工工资和劳动保险费用缴付所欠税款清偿公司债务如还有剩余资产，再按 照股东持股比例分配给各股东。 故本题选C选项。22、交易所交易基金的英文简称为（）。 单选题 *A ETF(正确答案)B NAVC OTFSD DTF答案解析： 本题考查交易所交易基金的英文简称。 交易所交易基金(ETF)是一种在交易所上市

22、交易的、基金份额可变的基金。 故本题选A选项。23、当前中国证监会的职责不包括（）。 单选题 *A 依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚B 监督管理各类债券市场(正确答案)C 管理证券期货交易所D 监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市答案解析： 本题考查中国证监会的职责。 中国证监会的主要职责包括： (1)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业协会和期货业协 会。C选项属于中国证监会的职责，不符合题目要求。 (2)监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市；监管境内机构到境外设立证券机构；监管境外机构到 境内设立证券机构、从事证券业务。D选项属于中

23、国证监会的职责，不符合题目要求。(3)依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。A选项属于中国证监会的职责，不符合题目要求。 (4)归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务，等等。 B选项符合题意，监督管理银行间债券市场是中国人民银行的职责。 故本题选B选项。24、基金管理费率通常与基金规模成反比，与（）成正比。 单选题 *A 风险(正确答案)B 净值C 交易特征D 分类类型答案解析： 本题考查基金管理费的相关内容。 基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费 率越低。则基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 故本题选A选项。2

24、5、ST股票和*ST股票价格涨跌幅限制为（）。 单选题 *A 5%(正确答案)B 7%C 10%D 3%答案解析： 本题考查ST股票和*ST股票价格涨跌幅限制。 沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅 比例为5%。 故本题选A项。26、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有。 单选题 *A 基金托管人B 基金投资者(正确答案)C 基金经理D 基金管理者答案解析： 本题考查基金的投资收益。 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，为基金提供服务的基金托管人、基 金管理人只能按规定收取一定比例的

25、托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。 故本题选B选项。27、关于股票风险性特征的说法，错误的是（）。 单选题 *A 投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这 就是股票的风险B 风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的未预期收益C 风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票(正确答案)D 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离答案解析： 本题考查股票的风险性特征。 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际

26、收益与预期收益之间的偏离(D选项说法正确)。 投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就 是股票的风险(A选项说法正确)。 B选项说法正确，风险是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能 带来较大的预期收益。 C选项说法错误，风险本身是一个中性概念，但是，多数理性的投资者厌恶风险，如果要诱导投资者投资那 些风险较高的股票，就必须提供更高的预期收益，这就是“高风险高收益”的含义。 本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。28、下列关于我国债券市场的说法，错误的是（）。 单选题 *A 交易所债券市场是集中性市场B

27、 记账式国债的大部分在银行间债券市场发行C 银行间债券市场是场内市场(正确答案)D 目前银行间债券市场已成为我国债券市场的主体部分答案解析： 本题考查我国债券市场的内容。 A选项说法正确，作为集中性市场，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所。则交易所债券市场是集中性 市场。 B选项说法正确，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在银行间债券市场发行并上市交易。 C选项说法错误，我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场。 场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。银行间债券市场是场外市场(并非场内市场)。 D选项说法正确，经过近几年的迅速发展，银行间债券市场

28、目前已成为我国债券市场的主体部分。 本题要求选出错误的选项，故本题选C选项。29、规定了票面利率、在到期时一次性获得本息、存续期间没有利息支付的债券，称之（）。 单选题 *A 息票累积债券(正确答案)B 实物债券C 贴现债券D 附息债券答案解析： 本题考查息票累积债券的含义。 A选项符合题意，息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续 期间没有利息支付。 B选项不符合题意，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。 C选项不符合题意，贴现债券以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差 额。 D选项不符合题意，附息债券的合约中明确规

29、定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或 每年支付一次)。 故本题选A项。30、当前我国银行业中，在资产规模、资金来源和网点布局上占据主导地位的是（）。 单选题 *A 农村信用合作社B 国有大型商业银行(正确答案)C 城市商业银行D 政策性银行答案解析： 本题考查我国银行业的基本情况。 大型商业银行在资产规模、资金来源和网点布局上占据主导地位，业务遍布全国主要城市及大部分县城地 区，网点众多且分散，各项业务均衡发展。 故本题选B选项。31、在金融风险的衡量方法中，表示“一个变量对另一个变量的变化的反应程度”的风险衡量方法是（）。 单选题 *A 在险价值法B 波动性分析C 敏感性分

30、析(正确答案)D 期望损失分析答案解析： 本题考查敏感性分析的含义。 敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。 故本题选C选项。32、下列关于我国证券交易所的说法，错误的是（）。 单选题 *A 沪深证券交易所均是非营利性的事业法人B 证券交易所的设立和解散由国务院决定C 沪深证券交易所均采用会员制组织形式D 证券交易所章程的制定和修改，须向国务院证券监督管理机构备案(正确答案)答案解析： 本题考查我国证券交易所的组织形式。 A、C选项说法正确，我国内地两家证券交易所上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形 式，是非营利性的事业法人。 B选项说法正确

31、，证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定。 D选项说法错误，设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管 理机构批准(并非备案)。 本题要求选出错误的选项，故本题选D选项。33、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经批准，可以限制被调查事件当事人的证券买 卖，但限制的期限不得超过（）个月；案情复杂的，可以延长。 单选题 *A 3(正确答案)B 2C 1D 4答案解析： 本题考查国务院证券监督管理机构的职权。 根据证券法(2019年12月修正)第一百七十条，在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为 时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的