理财规划报告书.docx

1、理财规划报告书全方位理财规划报告书客户： 王先生夫妇规划师：王晖完成日期： 2011年10月5日服务公司：中国银行理财团队尊敬的 王先生：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信

2、息。本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。一、基本状况介绍姓名年龄关系职业保险状况退休计划王先生 36本人税前月收入35000元。有两个月年终奖金。个人支出每年30000元.有三险一金，有商业保险60岁退休王太太32配偶税前月收入15000元。有两个月年终奖金。个人支出每年28000元.有三险一金，有团体商业保险明年退休二、基本假设1)三险一金缴费比例为：医疗2%，失业1%，住房公积金10%，养老金8%。2) 换房后房贷住房公积金利率为

3、4.9%，商品房贷款利率7.5%，公积金贷款上限50万，贷款最长20年，原有房贷利率不变。3) 收入成长率5%、学费成长率5%、房价成长率5%、通货膨胀率5%、房屋折旧率2%。4）退休后收入替代率25%，退休后支出现值为15000元。5) 保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保额时假设教育投资报酬率=学费成长率。6) 股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为3.5%，视为无风险利率。三、家庭财务分析1. 2011年税后收入社保缴费比例=医疗2%+失业1%+住房公积金10%+养老金8%=21%，北京当年月平

4、工资为3500元，夫妻双方工资均超过月平工资的三倍，按月平工资三倍计提。 王先生月薪应缴税：(35,000-2205-3500)25%-975=27776元 王先生年终奖金应缴税：35,000/12=2916.67元，适用5%税率，2916.675%=250元 王夫人：(15000-3150-3500)20%-525=1445元 王夫人年终奖金应缴税：30000/12=2500元，低于500元，适用5%税率，25005%=125元 家庭税后收入：王先生408807+王太太192535=601342元22011年收支储蓄表 单位：人民币元项目金额比率税后可支配工作收入 60134296.01%理

5、财收入：存款利息250003.99%总收入626342100%消费支出38500061.47%理财支出 200003.19%储蓄22134235.34%自有储蓄22134235.34%3家庭资产负债表: 单位：人民币元资产金额负债与净值金额活期存款221342负债1500000定期存款600000股票基金100000投资型保单200000公积金账户60080养老金账户55200自住房产3000000汽车300000资产合计4536622净值30366224. 家庭财务诊断1) 家庭税后年收入626342元，年支出405000元，储蓄221342元，储蓄率35.34%，是一个高储蓄率的家庭，理财

6、规划弹性大。其中林先生收入贡献率68%，高于林太太的32%。工作收入占总收入的96%，均为,薪资收入。理财收入仅占4%，为存款利息,基金收益收入。2）有适当负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。3）现有存款高于年支出，保持高流动性。4）没有足够的商业保费支出，丈夫只有50万终生寿险，妻子只有团体意外商业险，保障不足。5）定期存款占可运用资金四分之三，比重过高，应增加基金类投资。四、客户的理财目标与风险属性界定一) 客户的理财目标根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起北京。王先生打算在北京购房，预算300

7、万元。厦门保留一处房产探亲用，不足部分贷款。2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。4) 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。二)客户的风险属性1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得分36总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分39就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单

8、薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6总分712风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分8首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产6总分423风险矩阵风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力

9、高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0

10、%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9

11、.60%标准差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%4根据风险属性的资产配置项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力71货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度42债券30.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率27.18%股票70.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-9.58%投资组合100.00%8.80%14.36%5资产配置图五保险规划由于本方案为已婚家庭，且未来养亲责任增加，采用遗书需要法规划保额。分两阶段1 目前应有保额弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄36 32 当前的家庭生活费用$58,000$58,000保

12、险事故发生后支出调整率70.00%70.00%配偶的个人收入$41,492$51,160家庭年支出缺口($892)($10,560)家庭未来生活费准备年数31 31 家庭未来缺口的年金现值($18,376)($217,541)上大学4年学费支出现值$40,000 $40,000 家庭房贷余额及其他负债$0 $0 丧葬最终支出当前水平$10,000 $10,000 家庭生息资产$247,000 $247,000 遗属需要法应有的寿险保额($215,376)($414,541)目前已投保寿险保额$0$0应加保寿险保额$0 $0 20年缴费定期寿险费率23.02 23.02 应增加的年保费预算$0

13、$0 说明：家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用保险事故发生后支出调整率-配偶个人收入未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1)应有寿险保额=为来年支出缺口现值+大学学费支出现值+家庭房贷及其他负债余额+丧葬最终支出-家庭生息资产本案因为年支出缺口为负值，没有负债，有生息资产，因此目前并无寿险保额需求。但仍可建议投保医疗险。2两年后应有保额弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄31 31 当前的家庭生活费用$69,928$69,928保险事故发生后支出调整率70.00%70.00%配偶的个人收入$45,745$56,404家庭年支出

14、缺口$3,204 ($7,455)家庭未来生活费准备年数29 29 家庭未来缺口的年金现值$63,332 ($147,333)上大学4年学费支出现值$40,000 $40,000 家庭房贷余额及其他负债$605,696 $605,696 丧葬最终支出当前水平$10,000 $10,000 家庭生息资产$267,155 $267,155 遗属需要法应有的寿险保额$451,873 $241,208 目前已投保寿险保额$0$0应加保寿险保额$451,873 $241,208 20年缴费定期寿险费率27.50 27.50 应增加的年保费预算$1,242 $663 两年后生活费用增加，加上购房后负担贷款

15、，因此产生寿险保额需求。依据同样的方法计算，考虑两年后的收入与支出增长率，算出本人应该投保45万元寿险，配偶应该投保24万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费分别为1242元与663元，会在生涯仿真表中显现。六 以生涯仿真表检验理财目标的可行性以目前的收入水准，在5%的收入成长率与4%的房价与各项费用成长率的假设下，根据以下的生涯仿真表，将养亲，购房，子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率为-0.96%，不但低于风险属性法估计合理的投资报酬率8.8%，也低于无风险利率，表示所有的理财目标都可以即时完成。如果以4%的报酬率累计生息资产，则到两夫妻终老

16、时会有252万元的遗产。生涯模拟表几年后工作收入生活支出子女教养费父母赡养费购房还贷款保费预算净现金流量生息资产期初生息资产$247,000 $247,000 1 $97,285 ($60,320)$0 $0 $0 $0 $36,965 $293,845 2 $102,149 ($62,733)$0 $0 $64,896 $0 $104,312 $409,910 3 $107,256 ($65,242)($11,249)($22,497)($52,807)($1,906)($46,445)$379,862 4 $112,619 ($67,852)($11,699)($23,397)($52,8

17、07)($1,906)($45,041)$350,015 5 $118,250 ($70,566)($12,167)($24,333)($52,807)($1,906)($43,528)$320,487 6 $124,163 ($73,389)($12,653)($25,306)($52,807)($1,906)($41,899)$291,408 7 $130,371 ($76,324)($13,159)($26,319)($52,807)($1,906)($40,144)$262,920 8 $136,889 ($79,377)($13,686)($27,371)($52,807)($1,9

18、06)($38,258)$235,179 9 $143,734 ($82,552)($14,233)($28,466)($52,807)($1,906)($36,231)$208,356 10 $150,920 ($85,854)($14,802)($29,605)($52,807)($1,906)($34,054)$182,636 11 $158,466 ($89,288)($15,395)($30,789)($52,807)($1,906)($31,719)$158,223 12 $166,390 ($92,860)($16,010)($32,021)($52,807)($1,906)($

19、29,214)$135,338 13 $174,709 ($96,574)($16,651)($33,301)($52,807)($1,906)($26,530)$114,221 14 $183,445 ($100,437)($17,317)($34,634)($52,807)($1,906)($23,656)$95,134 15 $192,617 ($104,455)($18,009)($36,019)($52,807)($1,906)($20,579)$78,360 16 $202,248 ($108,633)($18,730)($37,460)($52,807)($1,906)($17,

20、288)$64,207 17 $212,360 ($112,978)($19,479)($38,958)($52,807)($1,906)($13,768)$53,007 18 $222,978 ($117,497)($20,258)($40,516)($52,807)($1,906)($10,007)$45,120 19 $234,127 ($122,197)($21,068)($42,137)($52,807)($1,906)($5,989)$40,936 20 $245,833 ($127,085)($21,911)($43,822)($52,807)($1,906)($1,698)$4

21、0,875 21 $258,125 ($132,169)($45,575)($45,575)($52,807)$0 ($18,002)$24,509 22 $271,031 ($137,455)($47,398)($47,398)($52,807)$0 ($14,028)$11,461 23 $284,583 ($142,954)($49,294)($49,294)$0 $0 $43,041 $54,960 24 $298,812 ($148,672)($51,266)($51,266)$0 $0 $47,608 $104,767 25 $313,753 ($154,619)$0 $0 $0

22、$0 $159,134 $268,091 26 $329,440 ($160,803)$0 $0 $0 $0 $168,637 $447,452 27 $345,912 ($167,235)$0 $0 $0 $0 $178,677 $644,027 28 $363,208 ($173,925)$0 $0 $0 $0 $189,283 $859,071 29 $381,368 ($180,882)$0 $0 $0 $0 $200,486 $1,093,920 30 $400,437 ($188,117)$0 $0 $0 $0 $212,320 $1,349,997 31 $420,458 ($1

23、95,642)$0 $0 $0 $0 $224,817 $1,628,813 32 $110,370 ($152,601)$0 $0 $0 $0 ($42,230)$1,651,736 33 $115,889 ($158,705)$0 $0 $0 $0 ($42,816)$1,674,989 34 $121,683 ($165,053)$0 $0 $0 $0 ($43,369)$1,698,619 35 $127,767 ($171,655)$0 $0 $0 $0 ($43,887)$1,722,677 36 $134,156 ($178,521)$0 $0 $0 $0 ($44,365)$1

24、,747,219 37 $140,864 ($185,662)$0 $0 $0 $0 ($44,798)$1,772,309 38 $147,907 ($193,088)$0 $0 $0 $0 ($45,182)$1,798,020 39 $155,302 ($200,812)$0 $0 $0 $0 ($45,510)$1,824,431 40 $163,067 ($208,844)$0 $0 $0 $0 ($45,777)$1,851,631 41 $171,221 ($217,198)$0 $0 $0 $0 ($45,978)$1,879,719 42 $179,782 ($225,886

25、)$0 $0 $0 $0 ($46,104)$1,908,803 43 $188,771 ($234,922)$0 $0 $0 $0 ($46,151)$1,939,004 44 $198,209 ($244,318)$0 $0 $0 $0 ($46,109)$1,970,455 45 $208,120 ($254,091)$0 $0 $0 $0 ($45,971)$2,003,302 46 $218,526 ($264,255)$0 $0 $0 $0 ($45,729)$2,037,705 47 $229,452 ($274,825)$0 $0 $0 $0 ($45,373)$2,073,840 48 $240,925 ($285,818)$0 $0 $0 $0 ($44,893)$2,111,901 49 $252,971 ($297,251)$0 $0 $0 $0