《金融保险实务》复习题答案.docx

1、金融保险实务复习题答案金融保险实务复习题（15.4）答案第一章 货币理论与应用三、名词解释1.代用货币P8：政府或货币发行机构用纸张制造的代表一定成色和质量的金属商品货币的凭证，用它代替金属商品货币流通并可随时兑换为金属商品货币。2.信用货币P8-9：以国家信用作为基础的货币，它既不代表金属商品货币，也不能自由兑换金属商品货币，它是价值符号，是信用凭证。3.价值尺度P12：是货币作为社会劳动的直接体现者，以自己为尺度去表现和衡量其他一切商品社会劳动消耗费的大小和多少，是货币的基本职能之一。4.流通手段P13：货币在商品流通中充当交易的媒介，是货币的基本职能之一。5.贮藏手段P13：是货币退出流

2、通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。四、简答题1.我国货币层次的划分。P3M0=流通中现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队的活期存款+农业活期存款+个人信用卡类存款M2=M1+企事业单位的定期存款+城乡居民的储蓄存款+信托存款+其他存款M3=M2+各种债券+商业票据+大额可转让存单2.货币的发展经历的形态。P7-9商品货币代用货币信用货币电子货币3.信用货币产生的主要原因P9信用货币是金属货币制度崩溃的结果 货币的性质为信用货币的产生提供了可能性金属资源的有限性所决定 国家可通过对信用货币发行和流通的立法保障及有效监管，使公众对信用货币保持信心4.我国人民

3、币制度的基本内容P11人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“￥”为符号人民币采取不兑换银行券的形式，人民币没有含金量的规定，也不与任何外币确定正式联系，是一种信用货币人民币是我国唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨害人民币及其信誉国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理人民币不允许自由出入国境。携带人民币出入境有数额的限制第二章 信用与利息三、名词解释1.信用P16：以还本付息为基本特征的债权债务关系，其实质就是用契约关系保障本金回流和增值的价值运动。2.企业信用P22：企业在资本运营、资

4、金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。3.银行信用P24：银行及其他各种金融机构以货币形式通过存款、贷款、贴现、发行债券等业务活动提供的信用。4.国家信用P25：以国家或政府为一方所取得或提供的信用。5.消费信用P27：工商企业、银行或其他金融机构以商品、货币或劳务的形式向消费者个人提供的信用。6.国际信用P29：各国银行、企业、政府之间相互提供的信用及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用，它反映的是国际间的借贷关系。7.利息P31：债权人贷出货币资本，从债务人手中获取的报酬。8.利息率P34：用百分比表示的一定时期内利息额与本金的比率。四、简答题1.银行信用的特点。P24-25银行

5、信用的借贷双方必有一方是银行或其他金融机构 银行信用是以货币形态提供的，它所贷放出去的资本，是从产业资本循环中游离出来的暂时闲置的货币资本，即相对独立的借贷资本 银行信用的动态和产业资本的动态不相一致。2.国家信用的特点和作用P26在国家信用关系中，债务人是国家，债权人多为银行和其他金融机构、企业和居民个人 国家信用是动员国民收入弥补财政赤字的重要工具 国家信用是筹措资金用于特定支出的重要手段 国家信用是调节货币流通、稳定经济发展的重要杠杆3.消费信用的含义及种类P27、27-28消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构以商品、货币或劳务的形式向消费者个人提供的信用。种类：赊销分期付款消费信贷

6、4.决定和影响利息率的主要因素P37-38平均利润率 市场资金的供求和竞争 物价水平 风险程度 国家政策、法律规定和社会习惯国际经济环境和国际利率水平五、计算题1.某人把1000元钱存入银行，存期2年，年利率为4%，则这笔钱到期时的利息和本利和是多少解：（1）利息：R = Pin = 10004%2 = 80（元） （2）本利和：A = P(1+in)= 1000(1+4%2)=1080（元）2.某企业向银行贷款100万元，期限3年，年利率为5%，则该贷款到期时的利息和本利和是多少解：（1）利息：R=P(1+i)n -1 =100(1+5%)3-1 =15.76（万元）（2）本利和：A = P

7、(1+i)n =100(1+5%)3= 115.76（万元）第三章 银行机构三、名词解释1.原始存款P55：银行以现金形式吸收的能增加其准备金的存款 2.派生存款P56：由商业银行的贷款或投资转化而成的存款 3.货币政策P71：中央银行为实现特定的经济目标所采取的各种调节与控制货币供应量和信用规模的方针、措施的总称4.货币政策目标P71：中央银行制定和执行货币政策所要达到和实现的某些社会经济发展的目标5.货币政策工具P73：中央银行在执行货币政策时，所采用的措施和手段 四、简答题1.原始存款与派生存款的区别P56原始存款的增加，不会引起银行收益的增加；而派生存款的增加，则会引起银行收益的增加原

8、始存款的产生是县增加负债业务，后增加资产业务；派生存款的产生则恰好相反，它是先增加资产业务，后增加负债业务在商业银行不动用它在中央银行存款的条件下，原始存款的增减只是引起货币供应量的形势变化，不引起货币供应量的数量变化，即不增加社会的货币供应量；派生存款的增加则会增加社会的货币供应量2.中央银行的负债业务。P68-69流通中的货币 政府部门存款 商业银行存款3.中央银行的资产业务。P69-70政府贷款 商业银行贷款 金银、外汇储备 证券买卖4.一般性货币政策工具和选择性货币政策工具有哪些P73-75、75-76一般性货币政策工具：再贴现政策 存款准备金政策 公开市场政策选择性货币政策工具：优惠

9、利率政策 消费者信用控制 证券市场信用控制 不动产信用控制五、计算题1.若存款准备金率为10%，某银行原始存款增加2000万元，则创造出的派生存款是多少解：存款货币乘数=1/存款准备金率=1/10%=10派生存款=原始存款存款货币乘数-原始存款= 200010-2000 = 18000（万元）第四章 金融市场三、名词解释1.金融市场P85：货币借贷及各种金融工具易手的场所 2.金融工具P85 即金融商品。这是指金融市场上的交易对象，如各种票据、有价证券，黄金和外汇等。3.货币市场P95：短期资金融通的场所，即资金的借贷期限在1年以内（含1年）的交易市场 4.资本市场P101：期限在1年以上中长

10、期资金交易的场所 5.外汇市场P109：外汇经营机构、中央银行以及个人等从事买卖和调剂外汇的场所 四、简答题 1.金融市场的功能及基本功能。P87-88、88融通资金的功能 积累资金的功能 降低风险的功能 宏观调控的功能其中最基本的功能是融通资金的功能2.金融市场的基本构成要素。P89-93金融市场的主体参与者：居民、企业、政府、金融机构 金融市场的客体交易对象 金融市场的组织方式：竞价方式、柜台方式3.外汇市场的主体。P109-110外汇银行 外汇经纪人 进出口商 外汇投机者 中央银行4.世界主要的外汇市场。P110-111伦敦外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 香港外汇市场第五章 证券投

11、资实务三、名词解释1.证券投资P118：企业或个人通过购买证券以获得收益的行为。 2.股票P129：股份公司为筹集资金而经国家主管机关批准发行的证明股东在公司投资入股并据以取得收益的一种有价证券。四、简答题1.证券投资的特征。P119 流动性 风险性 收益性2.股票的发行方式。P132-134新公司成立是的股票发行方式：公开发行 私募发行 内部发行股票增资的发行方式：有偿增资发行 无偿增资发行 有偿无偿混合增资发行3.股票价格的种类。P134-136票面价格 账面价值 清算价值 发行价格 交易价格 理论价格4.债券投资的技巧。P142-143根据各种债券收益率差异进行投资 根据预期利率的变化进

12、行投资 把低收益率债券换成高收益率债券 梯子形投资 杠铃形投资五、计算题1.某投资者1992年6月1日在市场上以960元的价格购进1990年6月1日发行的面值为1000元、票面年利率为12%、偿还期为10年的债券，该债券到期收益率是多少 解：到期收益率=100%=13.02%2.某投资者5月30日以每股8元的价格购入一只股票，8月30日以每股9元的价格出售，在此期间获得每股股利0.2元，则其持有该股的收益率为多少解：持有期收益率=60 第六章 外汇与汇率三、名词解释 1.外汇P155：即国际汇兑，指以外国货币表示的为各国普遍接受的，可用于国际债权债务清算的支付手段。 2.外汇汇率P158：两国

13、货币之间折算比率。即以一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格。 3.直接标价法P158：标明一定单位的外国货币应兑换多少单位的本国货币。即以本币多少表示外币价值的标价方法 4.间接标价法P159：标明一定单位的本国货币应兑换多少单位的外国货币，即以外币多少表示本币价格的标价方法四、简答题1.汇率变动对经济的影响。P181-186国际收支状况 通货膨胀差异 国际利息率差的因素 经济增长率 外汇市场上的投机活动 政府干预 第七章 外汇交易实务三、名词解释1.即期外汇交易P188：外汇买卖双方成交后，原则上在两个营业日内进行结算的外汇交易业务。 2.套汇P189：利用不同市场的汇率差异，在汇率低的

14、市场大量买进，同时在汇率高的市场大量卖出，利用贱卖贵卖，赚取差价的外汇交易方式 3.远期外汇交易P192：外汇买卖契约成立时，买卖双方不需立即支付本国货币或外汇，而是预先约定在将来某特定日期，按固定价格进行结算。4.调期交易P197：在外汇交易中，交易者在买进（或卖出）一种货币的同时，卖出（或买进）期限不同的、等额的同一种货币的交易 5.外汇期货P200：买卖双方在期货交易所以公开竞价的方式成交后，约定在未来某特定日期，以成交价格交割某种特定标准数量的货币6.外汇期权交易P203 外汇的实质是远期外汇买卖的选择权，是指远期外汇的买方（或者是卖方）与对方签订定购买（或出卖）远期外汇合约，并支付一

15、定金额的保险费后，在合约的有效期内，或在规定的期内，有权按照合约固定的协定价格，行使或放弃自己（或出卖）远期外汇的权力。这种购买（或出卖）远期外汇合约选择权的外汇业务，及外汇期权交易。 7.欧式期权P204：欧式期权只能在期权到期日当天的纽约时间9：30以前，向对方宣布执行期权与否8.美式期权P204：美式期权可在期权到期之前的任何一个工作日的纽约时间9：30以前，向对方宣布执行期权与否9.外汇风险P205：经济实体或个人，以外币计价的资产或负债，因汇率变动而引起其价值的上涨或下降的可能 10.交易风险P206：经济主体在运用外币进行计价收付的过程中，因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性 11.折

16、算风险P207：折算风险又称会计风险，是指经济主体在进行会计处理和编制财务表表时，对于必须换算成本币的各种以外币计价的项目进行评估时所产生的风险。折算风险一般主要是跨国公司和有外币经营项目的本国涉外企业在进行外币换算时所出现的账面损失的可能，它是一种存量风险。 12.经济风险P208经济风险，又称经营风险。是指由于意料不到的汇率变动，引起经济主体一定期间收益或现金流量减少的一种潜在性风险。四、简答题1.远期外汇交易的含义及主要作用。P192远期外汇交易是指外汇买卖契约成立时，买卖双方不需立即支付本国货币或外汇，而是预先约定在将来某特定日期，按固定价格进行结算。 作用：保值投机2.调期交易的概念

17、及作用。P197、198调期交易是指在外汇交易中，交易者在买进（或卖出）一种货币的同时，卖出（或买进）期限不同的、等额的同一种货币的交易。作用：用于货币转换利用有利的汇率机会获取利润3.外汇期货与远期外汇交易的相同点。P200都是通过合约形式，把购买或出卖的外汇汇率固定下来 都是一定时期以后进行交割，而不是及其交割追求的目的相同，都是为了保值或投机获利4.外汇期货与远期外汇交易的区别。P200-201区别外汇期货交易远期外汇交易1地点固定的期货交易所不受地点限制2.交易货币的数量、交割期、结算地点标准的统一规定双方自由协商决定3.参加方三方，其中清算交易所承担风险买卖双方，即使有经纪人介入也不

18、承担任何风险4.交易方式集中市场上的公开竞价的方式电话、传真等通讯工具或在银行的柜台前，以按照牌价或私下协商的方式进行5.保证金需缴纳保证金对保证金没有严格要求6.结算方式绝大多数在到期日日前以对冲方式了结在交割日以实际交割兑现7.价格波动对每日最低波动幅度和最高波动幅度都有具体规定没有具体规定5.企业防范外汇风险的一般方法P208-214选择货币法本币计价法、硬币计价法、软币计价法、多种货币计价法 提前或拖延收付法外汇交易法远期交易法、外汇期货交易法、外汇期权交易法、调期交易法 国际信贷法 调整价格法 平衡法五、计算题1.某日纽约外汇市场即期汇率为1美元=7.7785/95港币，香港外汇市场

19、该汇率为1美元=7.7885/95港币。若不考虑其他费用，香港某银行进行1000万美元的套汇交易可获得多少收益 解：套汇获得的收益=（7.7885-7.7795）1000=9（万港币）2.中国某公司从美国进口价值100万美元的货物，3个月后付款。为了避免美元可能升值带来的损失，该公司向银行购买了100万3个月远期美元，价格为7.7995人民币/美元。根据上述资料回答问题：（1）如果3个月后美元升值，即期汇率为7.8085人民币/美元，则该笔交易使公司避免了多少损失（2）如果3个月后美元贬值，即期汇率为7.7895人民币/美元，则该笔交易使公司蒙受了多少损失解：（1）避免损失=(7.8085-7

20、.7995)100=0.9(万元）（2）蒙受损失=(7.7995-7.7895)100=1(万元)3.美国某银行在3个月后应向外支付1000万英镑，同时在一个月后又将有一笔1000万英镑的收入，若此时市场上的汇率为：即期汇率1英镑=1.69601.6970美元1个月远期汇率1英镑=1.68701.6880美元3个月远期汇率1英镑=1.67291.6732美元在这种情况下，该银行应如何进行调期交易可以获得多少收益答：（1）在这种情况下，可以进行“远期对远期”的调期交易。买入3个月的远期英镑（汇率为1.6732美元），再卖出1个月的远期英镑（汇率为1.6870美元）。（2）可获收益=（1.6870

21、-1.6732）1000=13.8(万美元)4.英国某公司从美国进口设备，3个月后需支付1500万美元，伦敦外汇市场美元对英磅的即期汇率为1英镑=1.5000美元，该公司为固定进口成本，避免外汇风险，以支付6万英镑的保险费和佣金为代价，按照1英镑=1.5000美元的协定价格买入1500万美元的美式期权。根据上述资料分析下列问题：（1）如果3个月后美元升值，即期汇率为1英镑=1.4000美元，则该公司该如何做才能使自己受益为什么（2）如果3个月后美元贬值，即期汇率为1英镑=1.6000美元，则该公司该如何做才能使自己受益为什么解：（1）行使期权需支付的英镑=1500/1.5000+6=1006（

22、万英镑）未签订期权合同需支付的英镑=1500/1.4000=1071.43（万英镑） 行使期权少支付的英镑=1071.43-1006=65.43（万英镑） 此时公司应行使期权，因为可以少支付65.43万英镑。（2）行使期权需支付的英镑=1500/1.5000+6=1006（万英镑）放弃期权需支付的英镑=1500/1.6000+6=943.5（万英镑）放弃期权少支付的英镑=1006-943.5=62.5（万英镑）此时公司应放弃期权，因为可以少支付62.5万英镑。第八章 国际结算业务三、名词解释1.国际结算P216：在国际间办理货币收付以结清不同国家或地区当事人之间由于国际经济交易所引起的债权债务

23、关系的活动 2.票据P227：具有一定格式，由持票人签发的无条件约定自己或要求他人在某一日期支付一定金额，并可以经过交付和背书交付而转让的书面凭证 3.汇票P230：出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定的日期无条件支付确定的金额给收款人或者在指定的日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 4.本票P230：出票人签发的，承诺自己在即期或定期或在可以确定的将来时间无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。5.支票P231：出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 6.单据P231：国际贸易和国际结算中直接反映或

24、说明货物有关情况商业凭证，通常由出口商制作获取得后通过银行转交给进口商。 7.汇款P233：银行（债务人所在地银行）应汇款人的要求，以一定的方式，把一定的金额，通过其作为付款行的国外联行或代理行，付给收款人的一种方式，也就是说由债务方或付款方通过银行，使用某种结算工具，将款项汇交债权方或收款人的一种结算方式。 8.托收P235：债权人提供汇票及有关单据委托本国银行向国外债务人收取款项的一种结算方式9.跟单托收P236：委托人开立附有货运单据的汇票委托银行向付款人受款的方式。10.信用证P237：进口方银行根据进口商的申请和要求向出口商开立的，凭规定的单据在一定期限内支付一定金额的书面保证文件。

25、四、简答题1.票据的含义及其功能。P227、227-228票据是具有一定格式，由持票人签发的无条件约定自己或要求他人在某一日期支付一定金额，并可以经过交付和背书交付而转让的书面凭证功能结算功能信用功能支付和流通功能2.票据的特点P228票据以一种流通证券 票据是一种无因证券 票据是一种要式和文义证券 票据是提示证券 票据是一种返还证券 票据是一种设权证券3.单据的含义及其种类。P231、231-232 单据是指国际贸易和国际结算中直接反映或说明货物有关情况商业凭证，通常由出口商制作获取得后通过银行转交给进口商。种类：商业发票提单保险单4.海运提单的主要作用。P232货物收据物权凭证运输合同的证

26、明5.信用证的含义及特点P237、237-238信用证是进口方银行根据进口商的申请和要求向出口商开立的，凭规定的单据在一定期限内支付一定金额的书面保证文件。特点：开证行负第一性的付款责任 信用证是不依附于合同的独立文件 有关各方处理的是单据而不是货物6.信用证的种类P239-241跟单信用证和光票信用证 不可撤销信用证和可撤销信用证 保兑信用证和不保兑信用证 可转让信用证和不可转让信用证 对背信用证和对开信用证 循环信用证第九章 风险管理与保险三、名词解释1.风险P242：客观存在的未来损失发生的不确定性。2.风险因素P243：引起或增加风险事故发生的机会或严重程度的条件 3.风险事故P244

27、:可能引起损失的偶然事件，既是造成风险损失的直接原因，又是风险因素所诱发的直接结果 4.风险管理P246：各经济单位通过对风险的识别、衡量和分析，选择经济、合理的方法，以最小成本实现最大安全保障的活动 5.保险P250：保险人通过集中投保人的保险费建立保险基金，用以弥补被保险人在保险责任内遭受的经济损失的经济补偿制度。四、简答题1.风险的构成要素。P243-244 风险因素 风险事故 损失2.风险的类别。P244-245 按风险导致的后果分类：纯粹风险和投机风险 按风险产生的原因分类：自然风险、社会风险和技术风险 按风险损害的对象分类：财产风险、人身风险、责任风险和信用风险3.风险管理的方法及

28、最常用的方法。P247-249、247风险回避 损失控制 风险自留 风险转移 其中最常用的方法是风险回避4.作为可保风险需满足哪些条件。P251-252风险具有偶然性 风险是意外的 风险不是投机性的 风险的损失要有重大性和分散性 风险必须是大量的、同质的和可测的5.保险的职能。P252-254基本职能：分摊损失和经济补偿 派生职能：投资、防灾防损、积累资金第十章 保险合同三、名词解释1.保险合同P256：保险人与投保人为实现保险保障目的，明确双方权利与义务关系而签订的协议 2.投保单P258：投保人向保险人申请订立保险合同的书面要约，也称要保书和投保申请书，是保险人出具保险单的依据和前提 3.

29、保险单P258：投保人与保险人订立保险合同的正式书面合同 4.保险代理人P262：受保险人委托代其开展业务的人，是保险人与投保人或被保险人的中间人 5.保险经纪人P263：投保人的代理人。其受投保或被保险人委托，同保险人办理投保手续，代交保险费，请求保险人赔偿或给付保险金6.保险标的P264：保险人和投保人双方权利和义务所共同指向的对象，它可以是物、权益、责任、信用或人的身体、健康和生命 7.近因P284：造成保险标的损失起决定性用的因素，不是时空概念。四、简答题1.保险合同的特征。P256-258保险合同是射幸合同 保险合同是保障合同 保险合同是附和性合同 保险合同是要式合同保险合同是对人的

30、合同 保险合同具有投保方单方可废止性2.保险合同的形式。P258-259 投保单 保险单 暂保单 保险凭证 批单3.保险合同终止的情形。P272-273 期满终止（自然终止） 履约终止 协议终止 违约终止 原始无效4.保险合同的基本原则。P275-284 最大诚信原则 可保利益原则 损失补偿原则 近因原则5.坚持可保利益原则的意义。P278 为了防止保险赌博行为 可以防止道德危险的发生 可限制保险保障的最高额第十一章 保险种类三、名词解释1.企业财产保险P293：各类企业及经济组织以存放在固定地点，处于相对静止状态的企业固定资产、流动资产以及与企业经济利益相关的财产为保险标的的险种 2.家庭财产保险P298：以城乡居民家庭成员的自有财产、共有财产和代他人保管的财产为保险标的的一种保险 3.国内货物运输保险P301：以国内运输过程中的各种货物作为保险标的的保险4.人身保险P308：以人的生命和身体为保险标的的一种保险 5.人寿保险P311：以人生死为保险事故的一种保险 6.健康保险P320：以被保险人在保期内因疾病、分娩致残、死亡或发生医疗费为给付条件的保险7.责任保险P324：以被保险人的民事损害赔偿责任作为保险对象的保险，其承保标的是责任风险8.再保险P33