为父母拟一份退休理财规划.docx

1、为父母拟一份退休理财规划g退休理财规划书致 XX理财顾问有限公司理财顾问: ZZ基金客服部电 话: *PFP Advisors Ltd. Co.地址:XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXTel:*Email:*尊敬的XX夫妇您们好！首先感谢您们前来*投资顾问有限公司，寻求专业的理财规划建议。祝贺您从现在开始规划您的退休生活。退休规划具有本金安全、适度收益、抵御通胀、强制性等特征，您现在提早为退休做规划是明智的选择。退休后能够享受财务独立、财务自由、财务尊严的高品质生活是一个人一生中最重要的财务目标。合理而有效的退休规划不但可以满足退休后漫长的生活支出，保证自己的生活品质，抵御

2、通货膨胀带来的影响，而且可以显著地提高个人的财富净值。退休规划的基本思路是，根据您家庭的具体情况与财务资源，评估实现您的退休生活，看您的社保账户金额能否满足您退休后的生活，并为您制订相应的理财策略和实施方案。本退休规划建议书的目的是：1、确定您们年老精力不足以继续工作，特别考虑通货膨胀对您们退休生活的影响；2、分析您们的退休生活需求，评估您们未来的支出情况；3、子女教育规划。4、制定您们养老的理财计划，保障您们安享晚年。本计划书由五个部分组成：一、基本资料二、财务现状分析和诊断三、前提假设四、您们的理财目标规划五、持续理财服务 希望能够为您们营造一个高品质的退休生活！祝您们：健康，平安！ *投

3、资顾问有限公司 联系电话：* 理财规划师：* 2015年6月28日第一部 基本资料本部分整理了您们的家庭基本信息、财务信息，展示了您们家庭目前的财务全貌。一、您们的家庭成员信息关系姓名职业学历出生日期现在年龄至少需保障的退休后生活年数父亲母亲长女次女儿子可以看出在您们的家庭中，长女和次女因为已经有自己的工作了且在经济上独立，所以家庭支持经济的子女现在可以视为只支持儿子读书与生活。二、您们的家庭财务状况第二部 财务现状分析和诊断财务分析是检查家庭财务状况是否健康的主要手段。本部分将对您们家庭的资产负债表和收支表等财务信息进行详细分析，从而找出改善财务状况的方法和措施，以期更好地实现您们的理财目标

4、。1.家庭资产和负债结构分析资产等于负债与净资产之和，一般来说负债占总资产的比率应该在0.5以下。您们的家庭负债比例仅占总资产的1%，净资产比例高达99%,您们的家庭在偿债方面没有压力和负担。就偿债能力来说，您们家庭的财务状况是非常健康的，同时您们具备适当负债的能力。在您的资产中占最大比例的是自用资产，占比为89%。生息资产占比仅为11%。生息资产占总资产比重的高低反映了一个家庭通过投资增加财富以实现理财目标的能力，一般来讲，比率在0.5以上为好。您们的指标值仅为11%，低于建议指标值，这在一定程度上影响了您们通过投资实现资产增资的能力，因此，未来应注重提高生息资产的比率。您们的流动性比较好的

5、现金类资产占总资产的比重是75%。现金类资产使用方便，但几乎没有任何收益。一般现金类资产的合理额度是瞒住家庭3个月的开支，您们的家庭3个月开支大约为6200元，因此，应增加投资类资产的持有。您们的投资资产几乎全部为定期存款构成。这种资产的最大特点是安全性高、收益稳定，不足是收益较少。您们选择这种资产的原因主要是因为您们缺乏投资方面的知识和经验，以及您们的投资性格相对保守。从风险问卷中发现，您们有一定的风险承受能力，因此，应当适当增加收益较高的证券投资，如稳健型投资基金的投资，再分散风险的同时尽可能地获取较高的收益。自用资产一般不考虑变现。在自用资产中，自用住宅有保值增值的可能，这类资产应有一定

6、比重。您们的自用住宅占自用资产的比重高达91%，说明您们的资产具备较高的保值能力。2.家庭收入支出分析年储蓄率反映了客户开源节流的能力。一般年储蓄占年收入的40%以上表明家庭积累财富的能力是比较强的。您们的家庭2014年的税后收入是46200元，在您们所在地方属于中等收入水平。2014年支出是24800元，年储蓄为21400元。2013年支出占收入的比重为54%，可将46%的收入用于增加储蓄（如下图）。您们家庭2014年的工作收入为44200元，占总收入的96%，理财收入为2000元，仅占总收入的4%，从下图可见，您们家庭的收入主要是来自工作收入，工作对您们的家庭非常重要。您的理财收入比重较低

7、，未来应注重投资资产的累积，还要尽可能提高投资收益率，从而提高理财收入的比重。在您们的支出中，2014年的基本日常支出（衣食住行）为13000元，占总支出的53%，子女教育支出为10000元，占总支出的40%，医疗支出为1000元，占总支出的4%，这三部分属于您们的必要开支，共占年总支出的97%。剩下的娱乐等支出共计800元，共占年总支出的4%，这部分支出弹性较大，可适当增加以时生活有更多乐趣。3.财务比率分析财务比率分析可以用来简明地衡量家庭的财务安全性、流动性、盈利状况，反映家庭的风险偏好、生活方式和价值取向，以进一步诊断财务问题。(1)总资产负债比率 =（负债/总资产）100% = 1%

8、，净资产比率 = （净资产/总资产） 100% = 99%，说明您们的负债率很低，财务非常安全。(2)收入负债比率 = （当期应偿本息/当期收入）100% = （2000/46200）100% =4.3%，一般收入负债比率在0.4以下说明财务状况正常，您们的收入负债比率为4.3%，说明您们的偿债压力很小。(3)支出保障方面情况如下。流动资产保障率 = 现金类资产/月均支出 = 17000/（24800/12） = 8.23，一般流动资产保障率保持3即可，即现金资产能满足3个月的家庭开支，您们的流动资产保障率为8.23，已经到达超过3，而现金类资产的增值能力太差，有必要减少现金类资产，持有620

9、0元现金类资产是比较合适的。生息资产保障率 = 生息资产/月均支出 = 67000/（24800/12）= 32.42，生息资产一般应至少能保障6月的家庭支出需要，您们家庭生息资产额度已经足够。净资产保障率 = 净资产/月均支出 = 61200/（24800/12） = 29.61，一般净资产应至少能保障1年的家庭支出需要。您们的净资产能保障2年以上的家庭支出需要，说明保障力度较高。您们的家庭中，儿子还有一年才毕业，离赡养您们还有一定的时间，而您们夫妇的收入特别是x先生的收入是家中主要来源，因此您们的人身风险对家庭财务影响较大，如果人身风险一旦发生，按保障5年家庭基本生活计算，您的家庭灾变保障

10、率 = （67000 2000）/ 5（13000 + 10000 + 1000） = 0.542，说明您们家庭的灾变承受能力较低，要提高灾变保障率至1.一般的做法是购买寿险，提高保险理赔金。您们有必要购买一定额度的寿险，这样才能给予家庭一定程度的有效保障。您们家庭的保险分析将在保险规划部分详细说明。(4)储蓄比率 = （年储蓄/年收入）100% = （21400/46200）100% = 46.32%，您们的储蓄能力较强，由于您们希望从现在起准备养老金，建议您们保持此储蓄比率。(5)净资产投资比率 = （投资资产/净资产） 100% = （0/61200）100% = 0，比率过低，您们未来

11、应注重投资资产的积累，这样才能更快增加财富并实现各种理财目标。(6)由于您们没有投资理财资产，所以您们就错过了相对于储蓄利率更高的理财收入。从投资风险测评来看，您们具有一定的风险承受能力，但有考虑到您们的孩子即将毕业且您们没有买房压力，建议您们投资稳健的理财产品。4.家庭财务状况结论从以上的分析可以看出，您们的财务非常安全，储蓄能力较强，从2014年的财务报表来看，您们的净资产规模达612000元，加之年储蓄21400元，在农村中，您们的收入状况良好。但是您们家庭的财务也存在不足之处，体现如下。(1)您们的家庭收入来源单一。收入来源主要来自工资收入，其它的收入来源很少，这样存在很大的危险。一旦

12、x先生的工作发生任何变故，将对家庭产生相当大的影响，所以建议开辟新的收入来源途径，如加大投资的力度，增加理财收入。(2)资产配置不合理。您们的资产配置方式过于单一和保守，不利于财富的增长及理财目标的实现。建议您们可以结合风险承受能力以及理财目标重新配置投资资产，适当进行多元化的资产配置，分散风险的同时获得较高的投资收益。(3)家庭风险保障不足。除社会基本保险外，您们没有投过任何的商业保险。这种做法显然不太合理。特别是x先生作为家庭的顶梁柱，应考虑给自身进行一些保障型的保险安排，从而使这个家庭的经济保障更为牢固。第三部 前提假设为了使这份理财规划建议书能提供与实际相符的理财建议，同时能更清晰准确

13、地将理财规划结果呈现给您们，我们根据实际的经济运行环境，对本理财规划建议书中涉及的经济参数进行合理的预测和估算。1.通货膨胀率通货膨胀率一般用居民消费价格指数（CPI）来衡量。国际上通常把CPI涨幅达到3%作为警戒线，一般CPI超过3%，政府会采取相应的调控措施。近十年我国CPI的平均水平为2.79%，经年来CPI相对偏高。因此我们认为通货膨胀率取值3%是比较合适的。我们将3%作为您们家庭支出的年均增长率。2.收入增长率x先生的收入比较稳定。根据您所在城市GDP的增长趋势、政府颁布的居民收入政策，以及您们从事的工作综合考虑，假定您们的工作收入在退休前的年增长率为3%。3.金融资产的投资收益率根

14、据金融市场上的一般收益率水平，一年期的定期存款利率为3%（央行现行基准利率），两年期的定期存款利率为3.75%，货币型基金的预期收益率为4%，债券型基金的预期收益率为6%，股票或股票型基金的预期收益率为10%。4.预期寿命世界卫生组织2013年世界卫生统计报告显示，2011年中国人均寿命已达到76岁。而根据2007年2月11日正式出版的中国可持续发展总纲（国家卷）的预测，至2050年，中国人口的平均预期寿命可以达到85岁。5.社保养老基金根据我国社保养老管理的相关规定，个人社保养老金的缴费比例为缴费工资的8%，全部纳入个人账户。假设养老金个人账户的平均收益率为4%。第四部 您们的理财目标规划本

15、部分属于理财规划建议书的核心部分，根据您们的财务状况，提出具体合理的理财规划方案。1.您们的理财目标根据您们的描述，您们的理财目标整理如下，见下表。目标类型目标实现离现在的时间具体描述短期保险保障0年主要防范重大疾病、死亡风险短期儿子大教育规划1年大四一年的学费和生活费长期目标退休养老规划7年退休后生活支出维持当前水平2.教育投资规划（1）大四学费和生活费估算 您们的教育只要是儿子大四一年的大学教育费和生活费用。当前您们的儿子一年学费为xxx元，月平均生活费为xxx元。故共需准备xxx元。（2）教育投资规划教育投资是一项非常重要的投资规划，教育的重要性决定了您们在教育投资中不能进行过高风险的投

16、资。鉴于您们的儿子的大学只有一年了，可将教育金准备好后投资于活期存款。然后这一部分资金在下面的规划中可以略去。3.退休规划分析（1）退休后的生活支出需求。您们希望退休后能维持当前生活水平，2014年您们家庭的支出为24800元，现在在其中应扣除儿子的学费和生活费，故实际应为14800元，考虑通货膨胀因素，您们在x先生60岁退休时的生活支出应为19476元，以此类推，60岁至85岁的生活支出见下表。退休后每年生活支出折现至60岁的总现值为435143元，即如果您们退休时拥有44万元，则能实现您们的退休生活支出。（3）退休养老金估算。x先生退休后领取的退休养老金有基础养老金和个人账户养老金构成。x

17、太太领取的是新型农村养老保险。 基础养老金的估算基础养老金的计算公式为基础养老金 = （当地上年度职工月平均工资 + 本人指数化平均缴费工资）/2 缴费年限 1% 您们所在城市职工上年度月平均工资为2500元，年平均工资为30000元。您们夫妇中，x先生正式在现在的公司工作时间为1995年，如果一直工作到退休，则退休金的缴费年度共有27年。您的缴费工资是当地上年度职工工资的1.4倍，因此您的缴费工资指数是1.4.根据基础养老金的计算公式，可以推算出您退休后的基础养老金收入，见下表。x先生退休后可领取的基础养老金全部折现至刚退休时点，您可领取的基础养老金总和206584元。个人账户养老金估算。x

18、先生的养老金个人账户当前累计额已达到6万元，个人账户投资收益为4%，因此x先生的当前个人账户的资金投资至退休，将达到62494元。因此，退休时，x先生养老金个人账户总额为269078元。x太太领取的是新型农村养老保险的计算。x太太的养老保险在60岁后每个月可领取55元，一年有660元，如下表折现到60岁共有12153元。养老金缺口。您们退休后可领取的养老金折现至退休时的总额约为281231，而您们需要退休养老金435143元才能满足您们的退休生活要求。因此，您们存在的养老金缺口约153912元。退休规划建议。由于您们当前的理财目标主要是补足养老金缺口。我们有以下建议：a.您们的女儿已经经济独立

19、且届时您们的儿子预计也将得到一定的收入，他们现在还年轻，所以可以由他们来为您们补足养老金缺口；b.可以从现在开始投资稳健有保障的理财产品。从前面的分析可以看到，您们几乎没有投资理财产品。如果您们现在考虑投资理财产品，建议应以债券型基金为主要投资工具；退休后应投资更为安全的国债或银行定期存款。c.由于x先生的养老金是您们共同养老金的主要来源，所以建议x先生购买保险，但由于您们年纪较大，市场上很多险种已经不适合或者保费太高了。可以考虑专门的老年人保险，现在在保险的市面上，已经有非常多针对老年人来设计的保险产品了，例如，老年人保险。这类专为老年人设计的保险产品，不仅包含了一般人身综合意外险的意外伤害

20、给付，还包含了老人因病或意外住院的医疗费用报销，住院门诊津贴，有些产品还包含了大病的一次性赔付，以及救护车费用报销、紧急救援等特色保障。投保一次，就能全年无忧，产品的价格也在百元到千元不等。保费越高，保障的范围越广，保障项目也设计的五花八门。建议购买此类保险，另外，我们建议您们的保费让您们的儿女给付。第五部 持续理财服务以上理财规划建议是建立在您们提供的个人信息、历史数据和一定假设的基础之上的。而您的理财目标、财务收支状况和国家相关法规以及金融市场都会随着时间的推移而发生变化，我们无法精确地预测不确定因素，所以理财规划是一个持续的动态过程，需要结合实际定期调整。您们需要注意以下内容。1.方案要

21、定期审视并作出评估和调整，以便使理财方案更加符合实际。2.若您们的家庭在财务或非财务方面发生了重大变化，应当及时通知理财规划师，有我们对理财方案及时作出调整。3.金融市场或理财方面若有重大变化，理财师将及时通知、建议您调整理财方案。另外，您们目前得到的是方案制订的服务，对于方案的执行，如理财产品的具体购买，以及未来方案的调整，是我们提供的执行服务的内容。以下是服务内容和收费情况。服务项目及收费服务内容理财方案执行：第一年：规划资产5 第二年其：规划资产21.理财规划团队在理财方案制订服务的基础上，依据理财方案，为客户配置理财产品并跟踪执行进度。2.客户可享受理财专家一对一的理财咨询服务。3.客户可选择会员在线查询或邮寄方式每季度获得理财规划师团队制作提供的理财方案执行监控报告一份，理财师团队根据经济形势和市场行情，将对产品配置做出阶段性调整