水利工程经济复习资料.docx

1、水利工程经济复习资料第一章 绪论(一) 水利工程：对自然界的地表水和地下水进行控制、治理、调配、保护，开发利用，以达到除害兴利的目的而修建的工程。1. 水利工程分类按其服务对象分为：防洪工程、农田水利工程、水力发电工程、航道和港口工程、供水和排水工程、环境水利工程、海涂围垦工程等。可同时为防洪、供水、灌溉、发电等多种目标服务的水利工程，称为综合利用水利工程。按其作用分：坝、堤、溢洪道、水闸、进水口、渠道、渡漕、筏道、鱼道等不同类型的水工建筑物，以实现其目标。2. 水利工程特点：影响面广。水利工程规划是流域规划或地区水利规划的组成部分，而一项水利工程的兴建，对其周围地区的环境将产生很大的影响，既

2、有兴利除害有利的一面，又有淹没、浸没、移民、迁建等不利的一面。水利工程一般规模大，投资多，技术复杂，工期较长。三峡工程建筑由大坝、水电站厂房和通航建筑物三大部分组成。大坝为混凝土重力坝，大坝坝顶总长3035米，坝高185米，设计正常蓄水水位枯水期为l75米（丰水期为145米），总库容393亿立方米,其中防洪库容221.5亿立方米。3. 水利工程的经济特点及评价目的：经济特点：1 投资额大：2 建设期长；3 有些大型水利淹没损失大，对库区农业经济影响大；4 大型水利工程一般具有综合利用效益；5 工程投产后不仅直接经济效益很大，间接经济效益也很大；6 涉及部门较多，影响范围较广；7 不确定性因素较

3、多；8 对社会经济发展影响深远；9 许多效益和复杂的影响不能用货币表示，甚至不能定量计算。 经济评价的目的：最大限度的避免风险，提高投资效益。有限资源最优利用，促进经济的稳定发展；促进国家资源的合理配置；提高计划工作的质量（项目排除与取舍）；预测投资风险，提高投资效益。4. 经济（物品、劳务）经济（economy）：是在一定的社会中，人类有效地取得和利用各种经济品的一切活动。经济学（economics）：研究如何有效地利用可供选择的有限资源，以求人类现在和将来无限欲望的最大满足。经济效率：以最小的代价取得最大的效益（以一定的代价取得最大的效益或以最小的代价取得一定的效益），是人类一切谋生活动的

4、经济原则。物品分类：1 按是否有价格分：经济品、自由品、废品2 按与收入的关系分：正常品、低档物品或劣等品3 按物品间的相互关系分：替代品、互补品5. 水利经济：水资源开发、利用、保护、管理及水患 治理过程中的各项经济活动的总和。经济效益：人们在经济实践活动中取得的有用成果与劳动耗费之比,或产出的经济效果与投入的资源(人力、财力、物力等)总量之比。提高经济效益的途径:1 持一定的有用成果,减少劳动消耗,从而提高经济效益;2 控制一定的劳动耗费,增加有用成果,从而提高经济效益;略有增加劳动耗费,使劳动成果显著增加,从而提高经济效益;略微调低劳动成果,但使劳动耗费显著减少,从而提高经济效益;减少劳

5、动消耗,增加有用劳动成果,从而提高经济效益。水利工程经济学是运用工程经济学的基本原理，研究水利工程经济问题和经济规律，对水利工程进行经济评价、方案比较及其他技术经济分析计算，以达到水资源、资金和劳动的合理利用的一门学科。水利工程经济学的研究对象：水利工程项目或方案水利工程经济学的任务：从已知的各替代方案中寻求最优方案。经济评价指标是工程项目经济效果的定量表示。经济效果可用效益(或收入)与费用(或支出)之比或效益与费用之差表示。两者之差或之比越大，经济效果越好。经济效果和效益是两个不同的概念，效益大不等于经济效果好，因为经济效果不仅仅决定于效益，而是决定于效益和费用之比较。水利工程经济通过研究水

6、利工程项目或工程方案的经济效果，评价项目或方案的经济合理性，对项目的取舍和建设方案的选择作出决策。6. 水利工程经济学主要研究项目经济评价和方案比较两类问题。国民经济评价：从国民经济的角度，即从国家的角度，分析计算项目费用、效益以及对国民经济的净贡献，评价工程项目的经济合理性。财务评价：从财务角度，即从建设单位的角度，分析计算项目的财务支出与收入、盈利能力和贷款的清偿能力，评价工程项目的财务可行性。注意:国民经济评价结果与财务评价结果也可能不一致，即：兴建一个对建设单位有益的工程项目，对国家不一定有益；兴建一个对国家有益的工程，对建设单位不一定有益。在工程项目决策时，如国民经济评价和财务评价都

7、通过，则项目应予通过；国民经济评价不能通过的项目，一般应予否定：u若国民经济评价通过，财务评价不能通过，则应重新考虑工程项目方案，或向有关部门提出采取相应优惠措施的建议，使工程项目具有财务上的生存能力。7. 水利工程项目评价原则：国民经济评价为主防洪、治涝等公益事业项目没有财务收入，因而可不进行财务评价；但对某些具有财务收入的项目，如城镇供水项目，应重视财务评价。8. 水利工程改造项目经济评价 为何要进行水利工程改造？由于当时在规划、设计上缺少论证，施工质量方面问题也较多，因此遗留下来的隐患较多。再加上工程的自然老化、人为损坏等原因，致使部分工程不能正常运行，工程效益不能正常发挥，甚至逐年下降

8、。 水利工程改造项目经济评价的作用为充分利用有限的资金，提高投资的经济效果，为水利工程改造决策提供科学的依据，需要做好水利工程改造项目的经济评价工作。9. 已建水利工程经济后评价水利工程经济后评价是指对于已建成并投入运行的水利工程的规划、勘测、设计、施工、运行状况，按现行经济评价规范，进行全面的经济评价。目的:评价已建水利工程实际发挥的经济效果，从中吸取经验、教训，有利于今后更好地做好水利工程项目决策和规划设计工作。分析已建工程实际运行中存在的问题，为及时采取补救措施提供依据，改善运行管理，提高经济效益。10. 大中型工程建设一般程序：项目建议书；可行性研究报告；初步设计；施工准备（包括招标设

9、计）；建设实施；生产准备；竣工验收；后评价等；项目建议书包括：提出开发目标；调查和勘察建设条件；分析资金筹措；择优选定建设项目及其工程规模；论证项目建设的必要性；分析项目建设的可行性；可行性研究报告：对计划建设项目进行全面分析、论证，考察项目的先进性，经济的合理性和财务的可行性。三方面问题：是否有必要建设项目（why ?） 是否有可能建设项目（can?） 如何进行项目建设（how?）初步设计任务：确定项目的各项基本技术参数和编制项目的总概算。第二章 水利工程基本知识一、 商品价值商品的价值是由生产该商品的社会必要劳动时间所决定的。产品价值S等于生产过程中被消耗的生产资料的价值C和必要劳动价值V

10、及剩余劳动价值M三者之和,可用公式表示,即S=C+V+M产品成本:F=C+V国民收入: N=V+M二、 商品价格：商品价值的货币表现,商品价值则是其价格的基础。产品的市场价格由于供求关系的影响,经常围绕着价值而自发地上下波动。影响商品价格的因素：商品本身；价值货币价值；商品在市场中的供求关系1. 价格种类：现行价格：指包括通货膨胀或通货紧缩影响在内的现在正实行的价格。时价和实价：时价指包括通货膨胀或通货紧缩影响在内的任何时候的当时价格。时价扣除通货膨胀因素影响后为实价。*水利建设项目经济评价规范规定，进行财务盈利能力分析时采用实价，进行项目清偿能力分析时采用时价。2. 财务价格：水利建设项目在

11、进行财务评价时所使用的以现行价格体系为基础的预测价格。影响因素：相对价格变动；绝对价格变动。3. 不变价格：指国家规定的为计算各个时期产品价值指标所统一采用的某一时期的平均价格，又称固定价格。4. 影子价格是反映资源在最优分配条件下的一种价格,是虚拟（或理论）价格(经济含义)。在建设项目的经济评价中,影子价格、影子工资、影子汇率等都是重要参数。5. 各种价格汇总对比价格类型内涵作用现行价格正在实行的价格财务评价时价任何时候当时价格清偿能力分析实价时价扣除通货膨胀盈利能力分析财务价格预测价格财务评价三、建设项目投资1. 广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项目，以获取所

12、期望的报酬，包括资源、资金、人力、技术等。狭义投资专指资金。 水利建设项目总投资的构成2. 流动资金与流动资产流动资金是指企业生产经营活动中，在固定资产运行初期和正常运行期内多次的、不断循环周转使用的那部分资金，其实物形态为流动资产。流动资金=流动资产-流动负债3. 固定资产的涵义是指使用期限超过一年、单位价值在规定限额以上并且在使用过程中保持原有实物形态的物质资料和劳动资料。构成固定资产必须同时具备以下两个条件:1 用年限在一年以上；单位价值在规定价值标准以上。固定资产的分类按其经济性质可分为以下两类:1 产经营性固定资产（机器、运输工具等）；非生产经营性固定资产（日常生活中使用的房屋、建筑

13、物等）。4. 固定资产折旧等概念及折旧费计算方法1 固定资产折旧费的涵义固定资产使用过程中,由于有形损耗和无形损耗而逐渐失去的价值经折算成每年所需支出的费用。 有形损耗：生产磨损 无形损耗：技术进步、设备贬值等2 固定资产经济寿命的涵义是指固定资产从投产使用到其平均年费用(年运行费与年折旧费之和)达到最小时的年限。一般情况下,常以经济寿命当作折旧年限。对应还有物理使用寿命与技术寿命5. 固定资产折旧费的计算方法(1)直线折旧法（常用）直线折旧法又称均匀折旧法、年限折旧法、平均年限法，假设固定资产价值随使用年限的增加而按比例直线下降，每年折旧费用相同。(2)工作小时折旧法用设备的使用年限用实际的

14、工作时数反应设备的耗损情况。计算公式：（3）余额递减折旧法（固定折旧率）（4）年数和折旧法四、年运行费的涵义及其内容1 年运行费是指水利建设项目竣工投产后,在正常运行期(生产期)间每年需要支出的各种经常性费用。2. 年运行费包括：内容工资及福利费；材料费、燃料动力费；维修养护费（大修理费）；其他费用（行政管理费、库区基金、水资源费、固定资产保险费及其他费用）；3年运行费的计算a. 年运行费(经营成本)=总成本费用折旧费摊销费利息净支出（减法）b. 年运行费=工资及福利+材料动力费+维护费+其他（加法）c. 年运行费=固定资产原值年运行费率（乘法）总费用指经济计算期内总的费用。年费用指总费用折算

15、成每年的平均支出。1.不考虑资金时间价值时(静态观点)总费用=总投资+年运行费总和年费用=年折旧费+年运行费2.考虑资金时间价值时 (动态观点)总费用=投资总现值+年运行费总现值年费用=投资年折算值（资金年回收值）+年运行费五、成本、税金和利润1. 产品的生产成本是指在一定时期内企业为生产该产品所须支出的全部费用。2. 成本的构成生产成本：对水利工程而言,生产成本包括年基本折旧费、年运行费以及保险费、借款利息等。产品的销售成本=生产成本+销售费用。 销售费用：指产品在销售过程中所需包装、1. 运输、储存及管理等费用。3. 成本的意义产品成本是衡量企业经营管理水平的一个综合指标,是构成产品价格的

16、基本因素。产品价格不变,降低成本,就相应增加了利润。. 成本的核算1 生产成本+期间费用估算法 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其它直接支出+制造费用 期间费用=管理费+营业费+财务费2 生产要素法总成本费用=外购原材料、燃料及动力+工资及福利+折旧+推销+修理+财务（利息）+其它城市生活及工业用水的成本组成,与一般企业的产品相同,供水工程一般包括三部分,即水源工程(水库)、输水工程及净水工程。此外,在成本中应计入保险费。4. 降低成本的途径5. 税金：国家按照法律规定,向经营单位或个人无偿征收货币或实物,称为税金,对国家而言可称为税收。6. 税金的性质与作用税收具有强制性、

17、无偿性和固定性等特点。税收是取得财政收入的一种方式,国家通过税收积累社会主义建设必需的资金,促进国民经济协调地发展。7. 利润：指商品按照市场价格或规定价格,实现销售收人后扣除产品成本和税金后的余额。8. 利润的意义：利润是反映企业生产管理水平的一个重要指标。较全面地反映企业经营管理的质量和效益,我国水利水电工程常采用投资利润率表示。9. 利润率的计算投资利润率=年利润或年平均利润/总投资100%10. 销售收入与成本、税金、利润关系11. 水利工程的效益指项目给社会带来的各种贡献和有利影响的总称。按效益性质分类：经济效益；社会效益；生态环境效益按效益考察角度分类：国民经济社会效益、工程的财务

18、效益按效益涉及边界范围分：直接效益、间接效益按效益可定量计算分：有形效益、无形效益按项目对国民经济发展的作用和影响分：正效益、负效益按效益功能分：防洪效益；治涝效益；灌溉效益；供水效益；发电效益；航运效益；水土保持效益；其它效益第三章 资金的时间价值及等值计算一、 资金的时间价值与资金流程图1. 资金的时间价值：指资金通过经济活动其价值随着时间推移而发生变化,或者说资金通过经济活动其价值随着时间推移而不断产生价值增值。2. 资金时间价值的表现形式1 对形式：利润、利息、股息相对形式：利润率、利率、股息率3. 利息：占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得到的补偿。利率：一个计息期中单位资金所产生

19、的利息。利率=每单位时间增加的利息/本金。4. 计息方法1 利计息：利不再生利 2 复利计息：利滚利项目经济分析中,一般均采用复利计息。5. 名义利率指名义上的利率（r）,等于每一计息期的利率与每年的计息期数乘积实际利率则是实际有效的利率（i），反映资金随时间的真实变化名义利率r与实际利率i的换算关系：式中，m为年内计息周期数。按单利计息法,名义利率r等于实际利率i。按复利计息法,当m=1,r=i;当m1,ri。6. 计算基准年 一般选择在建设期的第一年计算基准点：将不同时间的各种资金流量都折算为同一年某一时点后方能合并比较,此点称为计算基准点。定在建设期的第一年年初二、 资金的基本折算公式（

20、看书吧）三、 经济寿命与计算分析期的确定1. 经济寿命的确定据资料统计,水利水电工程主要建筑物如大坝、溢洪道等土建工程的实际使用寿命一般在100年以上。设某水利水电工程在生产期内的年效益等于某一常数A,当将各年效益折算到基准年点(生产期第一年年初)时,其总效益现值的相对值可用分期等付现值因子P/A,i,n表示。对其求极限,随着n的增长,当n很大时,其值趋近于一定值,即分期等付现值因子P/A,i,n与折现率i和n之间的关系列入下表中。由表可知,如果某水利水电工程的经济寿命n的取值有较大误差,例如n=100年,误差为n=50年,当折现率i=0.10时,在整个经济寿命期内总效益现值的误差仅为0.8%

21、,因此当资料精度不足时,不必详细计算经济寿命值。应该指出的是,对于某些机器设备,因科学技术的迅速发展,为了考虑无形分析时经济寿命n的取值,可折旧损失比实际使用寿命缩短更多些。、分期等付现值因子P/A,i,n与i,n之间的关系 nI P/A,I,n 20 30 50 100-0.07 10.544 12.409 13.801 14.269 14.286 0.08 9.8181 11.258 12.233 12.494 12.500 0.10 8.5136 9.4269 9.9148 9.9993 10.000 0.12 7.4695 8.0552 8.3045 8.3332 8.3333 0.0

22、7 10.544 12.409 13.801 14.269 14.286 2. 计算分析期的讨论计算期：一般包括建设期与生产期（投产期）。生产期：直至全部工程与设备达到设计效益,经过验收合格后才算竣工,建设期结束,正常运行期正式开始。投产期：部分工程建设完毕并进入投产，为运行初期。当对某些大型水利水电工程进行动态经济分析时,首先须拟定各部分工程的经济寿命与各期限。例如：水电站的主要建筑物(大坝、溢洪道等)的经济寿命为50年,施工期为8年;电气设备的经济寿命为20年,施工期为4年;机械设备的经济寿命为25年,安装期为3年。当选择本工程的建设期末(即生产期的第一年年初)作为计算基准年(点)，则：

23、主要建筑物应于基准年之前8年开始施工 电气设备应于基准年之前4年开始施工与安装 机械设备应于基准年之前3年开始施工与安装由上述可知,本工程的建设期定为8年,系控制于主要建筑物土建工程的施工期。同理,本工程的生产期定为50年,则决定于主要建筑物的经济寿命。 在此生产期内,本水电站须于基准年(即生产期开始)后第1720年、3740年两次重置资金更新电气设备,保证在生产期内第21年及第41年起以新的电气设备运行; 本水电站须于生产期开始之后第2325年重置资金更新机械设备,保证在生产期内第26年起以新的机械设备运行。直到生产期开始之后50年，即到达生产期末,全部土建工程与机械设备(已更换过1次)均到

24、达规定的经济寿命,残值可不计。 但第二次更换的电气设备则尚未到达规定的经济寿命,仅运行了10年,可假设其残值为原值的一半。综上所述,本工程进行动态经济计算时,采用的计算分析期应为58年,其中建设期为8年,生产期为50年。第四章 经济效果评价一、 水利工程建设项目经济评价的目的和任务1. 目的：通过经济评价为建设项目进行投资决策提供依据。2. 任务：在工程技术可行的基础上,分析和计算建设项目投入的费用和产出的效益,然后进行国民经济评价与财务评价。3. 国民经济评价与财务评价的作用：前者采用影子价格分析计算建设项目的净效益,以判定建设项目的经济合理性;后者是在现行财税制度和现行价格的条件下,计算项

25、目所需的财务支出和可以获得的财务收入，以评价建设项目的财务可行性。*经济评价是对建设项目进行投资决策的主要依据,也是水利工程项目可行性研究报告和初步设计的重要内容。二、 工程方案经济比较的前提条件及要求 1.方案比较的前提条件(1)满足需要的可比性（同等程度地满足国民经济发展的需要）；(2)满足深度的可比性；(3)满足费用的可比性（具有同等功能不同方案的全部费用相比）；(4)满足时间价值的可比性（不同时间折算到同一计算基准点）；(5)满足环境保护、生态平衡等要求的可比性。2.工程各阶段对国民经济评价的要求工程规划阶段和建议书阶段要求“粗略”；可行性研究阶段要求“详细”；初步设计以后各阶段要求“

26、准确”。3.折现率是由国家计划委员会组织测定、发布、并定期调整的用于经济评价的利率。三、 经济评价方法一、现值分析（净现值法）(一)净现值（NetPresentValue,NPV）1、定义按设定的基准折现率（基准收益率），将各年净现金流量折算到基准点的现值累计值。即项目全部效益现值减去全部费用现值的差额。净现值是项目经济评价的一个重要评价指标。*其经济含义是指在整个计算期内工程的投资对国家或企业的净贡献。2、计算公式 式中： Bt为现金流入量；Ct为现金流出量；Bt-Ct为第t年的净效益（净现金流量）；n为计算期(包括建设期、运行初期和正常运行期)；t为计算期的年份序号；i为基准折现率。 NP

27、V不同取值的分析：当NPV0时，项目收益不仅达到设定的基准折现率水平，还能取得超额收益；当NPV=0时，项目收益恰好达到设定的基准折现率水平；当NPV0时，项目收益未达到设定的基准折现率水平。3、净现值的评价准则当NPV0时，项目可以接受，NPV愈大，项目的经济效果愈好；当NPV0时，项目应拒绝。例41某项目两年建成，第一年投资P1100万元，第二年投资P260万元，第三年开始正常运行，使用期为28年，使用期末固定资产余值为零，运行期每年效益32万元，年运行费4万元，i10，求该项目的净现值，并判断项目是否可以接受。NPV100(P/F,10%,1)60(P/F,10%,2)+(324)(P/

28、A,10%,28)(P/F,10%,2)1000.9091600.8264+289.30660.826474.85(万元)该项目净现值大于零，因此可以接受。净现值率(NPVR)1. 净现值率是净现值与投资的现值之比。它反映工程项目单位投资为国民经济所作净贡献的相对指标。2. 计算表达式3. 用途:净现值率的大小评价工程方案的经济合理及互斥方案比较选优。4. 用法:(1)用净现值率评价工程方案,同样是当NPVR大于或等于零时,说明工程方案在经济上是可行的;(2)对投资不等的多方案进行比较选优时,则NPVR最大的方案为经济上的最佳方案。(二) 基准折现率基准折现率是经济评价中的一个重要参数。它反映

29、投资者对资金时间价值的估量，同时又反映投资者对项目盈利能力的最低要求。在国民经济评价中表现为社会折现率，在财务评价中表现为财务基准收益率(或称为财务基准折现率)社会折现率由国家测定，财务基准收益率由行业或投资者自行测定。关于基准收益率：在国外，投资项目分政府部门项目和私营部门项目。私营部门项目以最低希望收益率为基准折现率政府部门项目以社会折现率为基准收益率。*不管是财务基准收益率，还是社会折现率，与最低希望收益率具有相似的含义。最低希望收益率：又称最低要求收益率，通常以MARR表示，它是投资者所能接受的最低的投资收益率。确定最低希望收益率需考虑资金成本、投资者所希望的附加收益以及风险因素等。2

30、、资金成本：是投资者为筹措资金实际支付的利率。资金成本实际上是因占用资金所付出的代价或放弃的收益。如果筹措资金有多种渠道，各种资金的资金成本各不相同，则应对各资金成本进行加权平均，得到综合的资金成本。3、MARR的确定MARR=资金成本+附加回报+风险报酬确定最低希望收益率实际是一个很复杂的问题，除上述几项主要影响因素外，也与投资机会的多少、资金宽余程度、税收的高低以及其他同类项目收益率大小等因素有关。由于资金成本受通货膨胀的影响，因而最低希望收益率也受通货膨胀间接影响。(三)净现值法的特点与其他应用1、净现值的大小与折现率有关对一般的投资项目净现值随折现率的增大而减小（如图42所示）。净现值(NPV)与折现率(i)的函数关系称为净现值函数，其数学表达式为： 从图42可看出，基准折现率越大，项目经济评价越难2、根据净现值的定义，第1至第T(Tn)年净现金流量的现值累计值为 当Tn时，NPV(T)即为项目的净现值； 当NPV(T)0时，T值为项目的动态投资回收期(根据累计净现值计算)若不考虑折现率，当 时，T值为项目的静态投资回收期。