基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第4511篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4511篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习一、单选题1.设立股份有限公司，应当具备下列( )条件。 I发起人符合法定人数； II有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额； III 发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过； IV 有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III点击展开答案与解析【知识点】：第4章第5节不同组织形式基金设立的条件及流程【答案】：B【解析】：设立股份有限公司，应当具备下

2、列条件： (1)发起人符合法定人数； (2)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额； (3)股份发行、筹办事项符合法律规定； (4)发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过； (5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构； (6)有公司住所。2.在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取( )的财务报告及审计报告。A、最近半年B、最近一年C、最近三年D、最近3个月点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节财务尽职调查的重点内容【答案】：B【解析】：对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。3.下列关于全国中小企业股

3、份转让系统的说法错误的是( )。A、全国中小企业股份转让系统是第一家公司制证券交易场所B、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，受股东所有制性质的限制C、是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所D、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不限于高新技术企业点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节全国股转系统挂牌的基本要求【答案】：B【解析】：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。4.以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是( )。A、保证资金安全B、重估被投资企业的投资价值C、增加投资收益D、提升被投资企业自身价值点击展开答案

4、与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：B【解析】：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。5.股权投资基金投资流程包括( )。 项目开发与筛选 初步尽职调查 项目立项 签署投资框架协议A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节股权投资基金一般投资流程【答案】：A【解析】：股权投资基金投资流程通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、

5、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。 6.尽职调查的的作用不包括( )。A、价值发现B、风险发现C、投资决策辅助D、客户关系维护点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节尽职调查的概念、目的和作用【答案】：D【解析】：尽职调查的作用包括：价值发现、风险发现、投资决策辅助。 7.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的( )原则。A、审慎监管原则B、适度监管原则C、高效监管原则D、依法监管的原则点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节股权投资基金监管的目标和原则【答案】：A

6、【解析】：基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。8.有限合伙治理结构的基本特点是( )掌握合伙企业事务执行权。A、董事会B、股东大会C、普通合伙人D、有限合伙人点击展开答案与解析【知识点】：第4章第4节基金组织形式选择的影响因素【答案】：C【解析】：有限合伙治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得

7、对外代表有限合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。但是，在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人。 9.股权投资基金运作的关键要素有( )。基金规模与出资方式基金的管理方式基金的投资范围、投资策略和投资限制基金的收益分配A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第3节股权投资基金运作中的关键要素【答案】：D【解析】：在股权投资基金运作中，有以下要素值得关注：1基金规模及出资方式2基金的管理方式3基金的投资范围、投资策略和

8、投资限制4基金的收益分配10.在我国，公司法人实体可采取( )形式。有限责任公司无限责任公司股份有限公司私人合作公司A、 B、C、D、 点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点【答案】：C【解析】：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。 11.以下不是担任基金托管人应当具备的条件的是( )。A、净资产和风险控制指标符合有关规定B、设有专门的基金托管部门C、有安全高效的清算、交割系统D、有完善的基金稽核监控制度和风险控制制度点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节对股权投资基金管理人的基本要求【答案】：D【解析】：一般而言，担任基金托管人应当具备下

9、列条件：(1)净资产和风险控制指标符合有关规定；(2)设有专门的基金托管部门；(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；(4)有安全保管基金财产的条件；(5)有安全高效的清算、交割系统；(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。12.( )是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。A、点击成交B、收盘自动匹配成交C、互报成交确认申报D、定价委托点击展开答案与解析【知识点】

10、：第7章第4节协议转让退出的主要方式和流程【答案】：C【解析】：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。 13.( )是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金A、创业投资基金B、股权投资基金C、广义股权投资基金D、狭义股权投资基金点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节对股权投资基金管理人的基本要求【答案】：C【解析】：广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。 知识点 行政监管 14.国内外最为普遍使用的股权投资基

11、金估值方法不包括( )。A、推理法B、成本法C、市场法D、收入法点击展开答案与解析【知识点】：第8章第3节基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。 15.1998年基金管理公司在我国开始设立，( )在我国拉开了发展的序幕A、基金行业B、证券行业C、券商行业D、期货行业点击展开答案与解析【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的演变【答案】：A【解析】：1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。 知识点： 中国证券投资基金业协会的成立与发展 16.创业投资基金支持起来的著名科

12、技企业包括()。微软XX阿里华为A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节创业投资基金对科技创新的贡献【答案】：C【解析】： 创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、XX、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。知识点：创业投资对科技创新的贡献；17.下列关于基金业协会的说法有误的一项是()。A、采用会员制B、从事营利性活动C、基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员D、基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员

13、实施自律管理点击展开答案与解析【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的性质及工作职责【答案】：B【解析】：基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会由其自行决定。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。 知识点：中国证券投资基金业协会的性质；18.通常触发“回售权”的条件是( )。A、负收益率和高资产负债B、股价下跌和发行新股C、公司合并和公司分立D、业绩指标和非业绩事件点击展开答案与解析【知识点】：第5章第4节回售权条款和拖售权条款【答案】：D【解析】：通常触发“回售权”

14、的两类条件有：业绩指标和非业绩事件。 19.董事会的职责有( )。 批准公司发展战略 批准公司年度财务预算与决算 聘任和解聘公司高级管理人员 决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理中获取信息的主要方式【答案】：D【解析】：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。20.我国股权投资基金主要投资于( )。A、私募股权B、公募股权C、私人股权D、未上市企业点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节股权投资基金的概念【答案】：C【解析

15、】：我国所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，指的是投资于“私人股权”的投资基金。21.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在( )办理基金备案。A、基金公司B、基金份额登记机构C、中国证监会D、中国证券投资基金业协会点击展开答案与解析【知识点】：第4章第1节股权投资基金募集与设立【答案】：D【解析】：按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。 22.基金管理人申请基金管理人登记时，通常应提交的材料或信息有( )。 工商登记和营业执照正副本复印件 公司章程或者合伙协议 主要股东或者合伙人名单 高级管理人员的基本信息A、B、C、D、点击展开

16、答案与解析【知识点】：第10章第2节登记与备案的内容【答案】：D【解析】：除、项外，基金管理人还应提交的材料或信息有：基金管理人的基本制度；法律意见书；基金业协会要求提交的其他材料。 23.股权投资基金管理人应从内部控制的()、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管理。目标与原则内部环境风险评估控制活动A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第9节内部控制的基本概念及含义【答案】：C【解析】： 内部控制在股权投资基金的资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等各个环节中贯穿始终。股权投资基金管理人应从内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方

17、面进行自律管理。知识点：基金管理人内部控制的概念、内部控制的含义；24.在上基金合同首页的声明与承诺部分，均应用( )标出投资者应当注意的相关内容A、红色B、加黑C、加粗D、特殊颜色点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节基金合同中必备条款和主要内容【答案】：C【解析】：在基金合同首页的声明与承诺部分，均应用加粗字体标出投资者应当注意的相关内容 知识点： 合同指引 25.投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有( )。 日常联络和沟通工作 关注被投资企业经营状况 参与被投资企业董事会 参与被投资企业股东大会(股东会)A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理中获

18、取信息的主要方式【答案】：A【解析】：投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有：(1)日常联络和沟通工作。(2)参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会。(3)关注被投资企业经营状况。 26.募集机构从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括( )等方面。募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行

19、客观描述募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第4章第3节募集机构的责任与义务【答案】：C【解析】：无论是自行募集还是委托募集，股权投资基金募集机构都应保证募集行为的合法合规性，以保护投资者及相关当事人的合法权益。鉴于本源上基金投资者和基金管理人之间的委托受托关系，基金管理人对基金投资者的资金进行基金投资管理，从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括以下方面： (一)募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义

20、务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任27.加强私募基金信息披露制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于()。保障私募基金投资者的收益权保障私募基金投资者的知情权保护私募基金投资者的合法权益促进市场资源的合理配置A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节信息披露的自律管理措施【答案】：C【解析】： 为加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了私募投资基金信息披露管理办法(以下简称信披办法)，该办法有利于保障股权投资基金投

21、资者的知情权，从而保护私募基金投资者的合法权益，促进市场资源的合理配置。知识点：信息披露的自律管理措施；28.目前，国内的股权投资基金还只能以( )方式募集。A、公开B、开放C、半开放D、非公开点击展开答案与解析【知识点】：第2章第1节股权投资基金的参与主体结构【答案】：D【解析】：目前，国内的股权投资基金还只能以非公开方式募集。 29.一般而言，尽职调查报告不包括( )部分。A、引言B、前言C、正文D、附件点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节尽职调查报告的基本内容【答案】：A【解析】：由于股权投资基金存在投资类型、行业偏好、投资风格等诸多差异因素，对尽职调查报告的格式、内容要求也不尽相

22、同，因此业界尽职调查报告的差异性比较大。一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。 30.正确的相对估值法的估值步骤是( )。计算可比公司的估值倍数计算目标公司的企业价值或者股权价值选取可比公司计算适用于目标公司的可比倍数A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：B【解析】：相对估值法的估值步骤为：(1)选取可比公司(2)计算可比公司的估值倍数(3)计算适用于目标公司的可比倍数(4)计算目标公司的企业价值或者股权价值31.在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为( )A、法定代表人B、执行事务合伙人C、基金

23、管理人D、基金托管人点击展开答案与解析【知识点】：第10章第2节基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求【答案】：C【解析】：在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。 知识点： 登记与备案的原则和基本要求 32.科技型中小微创业企业的资产结构中( )占比较高。A、无形资产B、固定资产C、有形资产D、流动资产点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节创业投资基金对科技创新的贡献【答案】：A【解析】：由于科技型创业企业通常需要在发展初期投入较多的研发经费，在形成产业化能力以前，研发投入形成的主要是无形资产，从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。 33.

24、股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于( )。 为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家 帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势 为被投资企业寻找关键人才 为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第3节增值服务的主要内容【答案】：A【解析】：股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络。投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。一是为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外

25、部专家。这包括帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等。二是为被投资企业寻找关键人才。当股权投资基金投资创业企业后，可以凭借对所投行业的经验，帮助被投资企业聘用合适的高级管理人才和核心技术人才。 34.投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行( )，以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。A、监管和分析B、监控和分析C、监控和反馈D、监管和反馈点击展开答案与解析【知识点】：第6章第2节项目跟踪与监控的主要方式【答案】：B【解析】：投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行监

26、控和分析，以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。35.股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得( )现金流。持有股权期间的现金红利持有股权期间目标公司的分红持有期末卖出股权时的价格处理公司资产获得的现金流A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节折现现金流法的原理与方法【答案】：A【解析】：股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得两种现金流：一是持有股权期间的现金红利；二是持有期末卖出股权时的价格。二者的现值之和即目前股权的价值。 36.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由()为私募基金管理人办理登记手续。A、中国证券投资基金业协会B、中国证券监督

27、管理委员会C、中国证券业协会D、中国银行业监督管理委员会点击展开答案与解析【知识点】：第10章第2节登记与备案的内容【答案】：A【解析】： 基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。知识点：登记与备案的方式；37.股权投资基金监管机构在监管活动中，须遵循的、起统帅和指导作用的基本准则有依法监管原则、( )、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。A、行业自律原则B、政府监管原则C、资格准入原则D、高效监管原则点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节股权投资基金监管的目标和原则【答案】：D【解析】：股权投资基金监管机构在监管活动中，须遵循的

28、、起统帅和指导作用的基本准则有依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。 38.非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是( )。A、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在50万元以上的B、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象10人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的C、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的D、造成社会影响的点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节跨境股权投资基金的政府管理【答案】：C【解析】：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元