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1、证券的投资学考试资料判断题 1: 资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 2: 可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 3: 在产业生命周期的成熟阶段 ，行业的利润水平很高，而风险较低。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 4: 政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 5:

2、 证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 6: 证券投资分析的意义主要体现在它的必要性和重要性两个方面。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 7: 影响股票市场价格的因素主要有：宏观经济形势与政策的因素、行业因素、公司因素、市场技术因素、社会心理因素、市场效率因素、政治因素。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 8: 投资收益属于主营业务利润。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 9: 黄昏星组合是顶部反转K线

3、组合。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0 10: 移动平均线下降后转为平移或上升状态，而股价曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明股价将继续上升，为买入信号。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 11: 双重顶一定是顶部反转形态。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 12: KDJ的计算只涉及到收盘价。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 13: MACD作为短线买卖指标很灵敏。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 14:

4、 证券投资风险包括系统风险和非系统风险。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 15: 有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 16: 净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。 （ ） 对 错 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 17: 上市公司经过配股融资后，公司的资产负债率将降低。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 18: 股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示

5、股价将继续上升。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 19: 马柯威茨的假设条件明确描述了下述情况的两种组合A和B之间的优劣。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 20: 世界各国证券投资分析师自律性组织通常为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 21: 普通股股东只具有有限表决权。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 22: 有效市场假设理论是由美国财务家威廉.夏普提出的。 （ ） 考生答案： 错 正确答案

6、： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 23: 基本分析无效，而基于公开资料的技术分析依然有效的市场称为弱式有效市场。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 24: 不变增长模型比零增长模型更适用于计算优先股的内在价值。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 25: 制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场类型。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0 26: 对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素反而越低。 （ ） 对 错 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 27: 广告

7、费用在发生时已列作了当期费用，这种会计处理合乎会计准则。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 28: 循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 29: 构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 30: 每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 31: 同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对

8、试题分数:0.5 得分:0.5 32: 用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率（必要收益率）时，可以考虑购买这种股票。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 33: 认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动能够引起可选购股票价格的大幅波动。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 34: 通货膨胀通常对经济造成破坏，而通货紧缩将会使实际经济总量增加。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 35: 基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。（ ）

9、 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 36: 影响证券市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 37: 上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0 38: 在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 39: 组建新的全资子公司是调整型公司重组方式的一种。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0 40: 为了便

10、于汇总各国的统计资料进行对比，联合国经济和社会事务统计局的国际标准行业分类把国民经济划分为10个门类。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 41: 股东权益收益率是反映投资收益的指标。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0 42: 从广义上讲，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 43: 截止2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构共有143家，取得执业资格的证券投资分析师近2000名。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 44: 证券投资分析师不得在进行投资预测等含有

11、不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 45: 内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 46: 总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 47: 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 对 48: 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 49: 一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 （ ） 考

12、生答案： 对 正确答案： 对 50: 当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 51: 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 52: 附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。（ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 53: 只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 54: 净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 55: 证券投资基

13、本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 56: 公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 57: 扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 58: 完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 59: 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。 （ ） 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 60: 投资者在构建证券组

14、合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 61: 高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 62: 从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。 （ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 63: 对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。( ) 考生答案： 错 正确答案： 错 64: 债券与股票的差别主要在于对影响因素变动的反应程度不一样，价格波动幅度不一样。( ) 考生答案： 对 正确答案： 错 试题分数

15、:0.5 得分:0 65: 当影响证券价格的因素发生变化时，股票和债券价格发生相同的变化。 ( ) 考生答案： 错 正确答案： 错 66: 现金流量表由经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量组成。 ( ) 考生答案： 对 正确答案： 对 67: 债券价格的易变性与债券的票面利率无关。 ( ) 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 68: 三重顶的三个顶的高度要一样、间隔距离也要相同。 ( ) 对 错 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 69: 量和价是市场行为最基本的表现。( ) 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.

16、5 70: RSI的计算只涉及到收盘价。( ) 考生答案： 对 正确答案： 对 71: J值大于100应当买进股票，J值小于0应当卖出股票。( ) 考生答案： 错 正确答案： 错 试题分数:0.5 得分:0.5 72: 投资资金成本平均法适用于没有时间照看股票的工薪阶层。( ) 考生答案： 对 正确答案： 对 73: 构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。 ( ) 考生答案： 对 正确答案： 错 74: 价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。( ) 考生答案： 对 正确答案： 错 75: 证券投资基本分析的理论基础主要来自于两个假设：“股票的价值决定价

17、格”和“股票的价格围绕价值波动”。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 试题分数:0.5 得分:0.5 76: 结构分析是一种静态分析。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 错 77: 投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 78: 在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。（ ） 考生答案： 对 正确答案： 对 单选题 79: 基本分析的优点有（ ）。 A: 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B: 同市场接近，考虑问题比较直接 C: 预测的精度较高 D: 获得利益的周期短 考生答案： A 正确答案： A 试题分数:0.5 得

18、分:0.5 80: 利率期限结构的形成主要是由（ ）决定的。 A: 对未来利率变化方向的预期 B: 流动性溢价 C: 市场分割 D: 市场供求关系 考生答案： A 正确答案： A 试题分数:0.5 得分:0.5 81: 收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）。 A: 产业结构优化 B: 经济与社会协调发展 C: 宏观经济总量平衡 D: 国民收入公平分配 考生答案： D 正确答案： C 82: 下列哪项不在区位分析的范围内（ ）。 A: 区位内的自然和基础条件 B: 区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持 C: 区位的地理位置 D: 区位内的比较优势和特色 考生答案： C 正确答案： C 试题分

19、数:0.5 得分:0.5 83: 财务比率（现金+短期证券+应收款净额）/流动负债被称为（ ）。 A: 超速动比率 B: 主营业务收入增长率 C: 总资产周转率 D: 存货周转率 考生答案： A 正确答案： A 试题分数:0.5 得分:0.5 84: 在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（ ）。 A: MACD B: BIAS C: RSI D: PSY 考生答案： D 正确答案： D 85: 下列哪项传递机制是正确的？（ ）。 A: 本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B: 本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C: 本币利率上升，外汇

20、流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D: 本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 正确答案： B 试题分数:0.5 得分:0 86: 道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（ ）家公司。A: 15 B: 30C: 60 D: 100 考生答案： B 正确答案： B 87: 在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是（ ）。A: 技术的先进性 B: 技术的垄断性C: 技术的可行性 D: 技术的成熟性 考生答案： A 正确答案： D 试题分数:0.5 得分:0 88: 套利定价理论的创始人是（ ）。A: 马柯威茨 B: 威廉C: 林特 D: 史蒂夫.

21、罗斯 考生答案： D 正确答案： D 89: 按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。 A:制造业、建筑业、邮电通信业 B:制造业、交通运输业、工商服务业 C:工业、商业、公共事业 D:公共事业、工业、运输业 考生答案： D 正确答案： D 90: 心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质。 A:只使用市场外数据 B:只使用市场内数据 C:兼用市场内外数据 D:只使用现场访查数据 考生答案： B 正确答案： C 试题分数:0.5 得分:0 91: （ ）是影响债券定价的内部因素。 A:银行利率 B:外汇汇率风险 C:税收待遇 D:市场利率 考生答案： D 正确答案： C 92: 有一投资基金,

22、其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值（ ）。 A:5.995元/份 B:6.125元/份 C:7.203元/份 D:5.812元/份 考生答案： A 正确答案： A 93: 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）。 A:资本利得 B:资本收益 C:资本升值 D:基本收益 考生答案： B 正确答案： D 试题分数:0.5 得分:0 94: 衡量普通股股东当期收益率的指标是（ ）。 A:普通股每股净收益 B:股息发放率 C:普通股获利率 D:股东权益收益率 考生答案： D 正确答案： C 95: 某投资

23、者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ ）。 A:单利：12.4万元复利：12.6万元 B:单利：11.4万元复利：13.2万元 C:单利：16.5万元复利：17.8万元 D:单利：14.1万元复利：15.2万元 考生答案： A 正确答案： A 96: 转换平价的计算公式是（ ）。 A:可转换证券的市场价格除以转换比率 B:转换比率除以可转换证券的市场价格 C:可转换证券的市场价格乘以转换比率 D:转换比率除以基准股价 考生答案： A 正确答案： A 97: 属于典型的防守型行业的是（ ） A: 计算机行业 B: 汽车产业

24、 C: 食品行业 D: 家电行业 考生答案： C 正确答案： C 98: 公司负债的资本化程度可以由（ ）来表示 A: 资产负债率 B: 资本化比率 C: 固定资产净值率 D: 资本固定化比率 考生答案： D 正确答案： B 试题分数:0.5 得分:0 99: 下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？（ ） A: 现金分红 B: 送股C: 配股 D: 增发新股 考生答案： D 正确答案： B 100: 债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。 A: 正常的 B: 相反的 C: 水平的 D: 拱形的 考生答案： A 正确答案： A 试题分数:0.5 得分

25、:0.5 101: 费波纳奇数列正确的排列是（ ） A: 1,3,5,7. B: 2,4,6,8. C: 2,3,5,8. D: 1,2,3,6. 考生答案： C 正确答案： C 试题分数:0.5 得分:0.5 102: 现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于（ ）年创立。 A: 1950 B: 1951 C: 1952 D: 1953 考生答案： C 正确答案： C 103: 根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）A: 甲的最优证券组合比乙的好 B: 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大 C: 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高 D: 甲的最优证券组合的风险水

26、平比乙的低 考生答案： C 正确答案： C 104: 证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ）。A:股权证券的总称B:流通证券的总称C:有价证券的总称D:上市证券的总称 考生答案： C 正确答案： C 105: 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ ）阶段。A:繁荣B:衰退C:萧条D:复苏 考生答案： D 正确答案： D 106: 大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A:PSYB:BIASC:OBOSD:WMS% 考生答案： D 正确答案：

27、C 107: （ ）是影响债券定价的内部因素。A:银行利率B:外汇汇率风险C:税收待遇D:市场利率 考生答案： D 正确答案： C 108: 技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。A:对价格与所反映信息内容偏离的调整B:对价格与价值偏离的调整C:对市场心理平衡状态偏离的调整D:对市场供求均衡状态偏离的调整 考生答案： D 正确答案： D 109: （ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A:紧缩性B:扩张性C:中性D:弹性 考生答案： A 正确答案： A 110: 用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ ）。A:固定资产周转率B:存货周转率C:总资产周转率D:主营业务收入增长率 考生答案： C 正确答案： D 试题分数:0.5 得分:0 111: （ ）是影响债券定价的外部因素。A:通货膨胀水平B:市场性C:提前赎回规定D:拖欠的可能性 考生答案： B 正确答案： A 试题分数:0.5 得分:0