高伟达度财务分析报告.docx

1、高伟达度财务分析报告高伟达3004652019年度财务分析报告一 公司简介公司名称高伟达软件股份有限公司公司英文名称Global Infotech Co.,LTD.公司简称高伟达股票代码300465成立时间None上市时间2015-05-28交易所深圳证券交易所注册地址北京市海淀区大慧寺8号北区20栋604房间电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况高伟达2019年资产总额为2,408,869,603.59元，其中流动资产为1,338,582,488.61元，占总资产比例为55.57%；非流动资产为1,070,287,114.98元，占总

2、资产比例为44.43%； 2019年高伟达总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计240,886100.00%238,849100.00%223,741100.00%流动资产合计133,85855.57%123,81551.84%103,09846.08%非流动资产合计107,02844.43%115,03448.16%120,64353.92%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一

3、年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，高伟达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为43.98%，43.93%和37.91%。2019年高伟达流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计133,858100.00%123,815100.00%103,098100.00%货币资金50,73937.91%38,94531.45%24,77824.03%交易性金融资产1,6701.25%00.00%00.00%应收票据及应收账款58,87243.98%53,6

4、1143.30%54,85853.21%应收票据690.05%00.00%00.00%应收账款58,80343.93%53,61143.30%54,85853.21%预付款项7,0455.26%4,6863.79%4,9214.77%其他应收款1,3691.02%1,1700.95%8370.81%存货13,72310.25%12,53710.13%10,36010.05%其他流动资产4370.33%12,86210.39%7,3417.12%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固

5、定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，高伟达2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为85.87%，5.85%和4.16%。2019年高伟达非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计107,028100.00%115,034100.00%120,643100.00%长期股权投资2,1021.96%1,9471.69%1,3881.15%其他权益工具投资1250.12%5,900

6、5.13%6,9505.76%固定资产6,2655.85%6,3985.56%11,1409.23%无形资产4,4474.16%6,3425.51%6,6895.55%开发支出00.00%4470.39%1,3111.09%商誉91,90285.87%91,90279.89%91,90276.18%长期待摊费用4440.42%6140.53%3420.28%递延所得税资产1,7401.63%1,4831.29%9180.76%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况高伟达2019年年总负债金额为1,056,136,430.95元，所有者权益总额为1,352,73

7、3,172.64元，其中资本金为446,762,257.0元，资产负债率为43.84%，在负债中，流动负债为875,768,065.91元；占负债和所有者权益总额的36.36%，非流动负债为180,368,365.04元，占负债和所有者权益总额的7.49%。2019年高伟达负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计240,886100.00%238,849100.00%223,741100.00%流动负债合计87,57636.36%83,63235.01%60,6052

8、7.09%非流动负债合计18,0367.49%33,65714.09%53,76824.03%所有者权益(或股东权益)合计135,27356.16%121,55950.89%109,36748.88%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 高伟达2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为28.39%，27.72%和27.72%。2019年高伟达流动负债构成情况科目

9、名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计87,576100.00%83,632100.00%60,605100.00%短期借款24,86428.39%17,69221.16%7,37512.17%交易性金融负债2460.28%2860.34%1670.28%应付票据及应付账款24,27627.72%00.00%14,05123.19%应付账款24,27627.72%00.00%14,05123.19%预收款项9,12410.42%4,3735.23%5,9629.84%应付职工薪酬3,6484.17%3,7884.5

10、3%3,2455.35%应交税费2,2132.53%1,6451.97%9861.63%其他应付款3,5224.02%26,67231.89%7,41812.24%其中:应付利息00.00%00.00%3370.56%应付股利00.00%00.00%80.01%一年内到期的非流动负债16,57318.92%25,83930.90%19,25431.77%其他流动负债3,1053.55%3,3333.99%2,1433.54%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，高伟达2019年的非流

11、动负债主要包括长期应付款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为99.02%，0.65%和0.33%。2019年高伟达非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计18,036100.00%33,657100.00%53,768100.00%长期借款00.00%1,5664.65%5,2809.82%长期应付款17,85999.02%31,85494.64%48,25289.74%递延收益600.33%00.00%00.00%递延所得税负债1170.65%1760.52%2350.44%其他非流

12、动负债00.00%600.18%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年高伟达的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为37.65%，33.03%和25.05%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计135,273100.00%121,559100.00%109,367100.00%实收

13、资本(或股本)44,67633.03%44,70536.78%44,98641.13%资本公积33,88725.05%34,06828.03%35,53032.49%库存股00.00%-1,355-1.11%-3,290-3.01%其他综合收益-755-0.56%160.01%-91-0.08%盈余公积2,6301.94%2,3321.92%2,2932.10%未分配利润50,92337.65%38,62231.77%28,20125.79%少数股东权益3,9112.89%3,1692.61%1,7371.59%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年高伟达的净利润为141,060,34

14、0.7元，与2018年的110,522,869.63元相比上升了27.63%。2016-2019年高伟达净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20162,31020173,40847.49%20173,4080.00%201811,052224.27%201914,10627.63%2.3.2 营业利润分析2019年高伟达的营业利润为141,047,771.97元，与2018年的113,754,484.6元相比上升了23.99%。2016-2019年高伟达营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20162,17120172,65122.11%20172,6510.00%2018

15、11,375329.04%201914,10423.99%2.3.3 利润总额分析2019年高伟达的利润总额为144,600,601.1元，与2018年的114,529,662.21元相比上升了26.26%。2016-2019年高伟达利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20162,12720172,88335.53%20172,8830.00%201811,452297.13%201914,46026.26%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年高伟达的成本费用总额为1,616,714,726.5元，其

16、中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为84.54%，4.90%和4.46%。2019年高伟达成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-161,671100.00%-150,843100.00%-128,199100.00%营业成本-136,67684.54%-122,76681.39%-101,48879.16%税金及附加-6290.39%-8520.57%-4510.35%销售费用-6,5444.05%-9,5646.34%-10,6378.30%管理费用-7,9274.90%-10,3

17、806.88%-13,10210.22%研发费用-7,2134.46%-4,0572.69%0-0.00%财务费用-2,6791.66%-3,2202.14%-2,5191.97%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年高伟达的经营现金流量净额为170,769,531.27元，与2018年的238,019,446.82元相比下降了28.25%；投资活动现金流净额为-99,654,326.81元；筹资活动现金流净额为-84,598,731.73元。2016-2019年高伟达经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元

18、）筹资活动现金流净额（万元）20165,293-31,04116,0752017-8,044-13,27518,711201823,801-3,93094201917,076-9,965-8,4592.4.2 现金流入结构分析2019年高伟达现金流入总金额为2,578,075,370.9100003元，其中经营活动现金流入为1,935,280,424.92元，占现金流入总额的75.07%；投资活动现金流入为264,705,968.32元，占现金流入总额的10.27%；筹资活动现金流入为378,088,977.67元，占现金流入总额的14.67%。2019年高伟达现金流入构成科目名称2019年2

19、018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额257,807100.00%229,946100.00%181,204100.00%经营活动现金流入小计193,52875.07%179,46678.05%138,69176.54%投资活动现金流入小计26,47010.27%9,9424.32%7,1483.94%筹资活动现金流入小计37,80814.67%40,53717.63%35,36419.52%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,899,354,151.93元,占经营活动现金流入小计的98.14%;收到的税费返还

20、为887,525.92元,占经营活动现金流入小计的0.05%;收到其他与经营活动有关的现金为35,038,747.07元,占经营活动现金流入小计的1.81%。2019年高伟达经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计193,528100.00%179,466100.00%138,691100.00%销售商品/提供劳务收到的现金189,93598.14%174,51797.24%135,90397.99%收到的税费返还880.05%640.04%380.03%收到其他与经营活动有关的现金3

21、,5031.81%4,8832.72%2,7491.98%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为59,800,000.0元,占投资活动现金流入小计的22.59%;取得投资收益收到的现金为1,341,867.7元,占投资活动现金流入小计的0.51%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为84,050.62元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为203,480,050.0元,占投资活动现金流入小计的76.87%。2019年高伟达投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比

22、(%)投资活动现金流入小计26,470100.00%9,942100.00%7,148100.00%收回投资收到的现金5,98022.59%1871.89%1872.62%取得投资收益收到的现金1340.51%00.00%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额80.03%9,75598.11%600.85%收到其他与投资活动有关的现金20,34876.87%00.00%6,90096.52%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为100,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.03%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为100,000.0元,占筹资活动现金流入小

23、计的0.03%;取得借款收到的现金为324,979,417.06元,占筹资活动现金流入小计的85.95%;收到其他与筹资活动有关的现金为53,009,560.61元,占筹资活动现金流入小计的14.02%。 2019年高伟达筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计37,808100.00%40,537100.00%35,364100.00%吸收投资收到的现金100.03%8332.06%1,8655.27%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金100.03%8332.06%1,8315.

24、18%取得借款收到的现金32,49785.95%39,16396.61%18,69952.88%收到其他与筹资活动有关的现金5,30014.02%5401.33%14,80041.85%2.4.3 现金流出结构分析2019年高伟达现金流出总额为2,591,558,898.1800003元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,764,510,893.65元,占现金流出总额的68.09%;投资活动现金流出小计为364,360,295.13元,占现金流出总额的14.06%;筹资活动现金流出小计为462,687,709.4元,占现金流出总额的17.85%。2019年高伟达现金流出构成科目名称201

25、9年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-259,155100.00%-209,980100.00%-183,813100.00%经营活动现金流出小计-176,45168.09%-155,66474.13%-146,73679.83%投资活动现金流出小计-36,43614.06%-13,8736.61%-20,42311.11%筹资活动现金流出小计-46,26817.85%-40,44319.26%-16,6539.06%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,025,445,605.98元,占经营活动现金流出

26、小计的58.12%;支付给职工以及为职工支付的现金为590,222,694.73元,占经营活动现金流出小计的33.45%;支付的各项税费为61,241,995.81元,占经营活动现金流出小计的3.47%;支付其他与经营活动有关的现金为87,600,597.13元,占经营活动现金流出小计的4.96%。2019年高伟达经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-176,451100.00%-155,664100.00%-146,736100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-102,54458.12%-85,84555.15%-81,52455.56%支付给职工以及为职工支付的现金-59,02233.45%-54,56435.05%-52,02735.46%支付的各项税费-6,1243.47%-5,8493.76%-2,7031.84%