《证券投资学》作业2.docx

1、证券投资学作业2证券投资学作业2第五 证券市场概述一、单选题1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。A.股票市场和债券市场 B.场内市场和场外市场C.发行市场和流通市场 D.国内市场和国外市场2.下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。A.筹措资金 B.资本定价 C.资本配置 D.国有企业转制3.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。A.股票市场、债券市场和基金市场 B.发行市场和流通市场C.国内市场和国际市场 D.场内市场和场外市场4.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。A.政府及其机构、金融机构、公司和企业 B.中央政府、地方政府、公司和企业C.政府机

2、构、中央银行、公司和企业 D.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业5.机构投资者主要有（ ）。A.企业 B.金融机构 C.公益基金 D.以上都是6.证券公司的主要业务内容有（ ）。A.股票、债券和基金 B.发行、自营和基金管理 C.承销、咨询和基金管理D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理7.证券业协会和证券交易所属于（ ）。A.政府组织 B.政府在证券业的分支机构C.自律组织 D.证券业最高监管机构8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。A.证券市场和回购协议市场 C.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入3

3、年后不超过49%D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/36.证券交易所的组织形式分为（ ）。A.公司制 B.会员制 C.合作制 D.独资7.证券市场的参与者包括（ ）。A.证券发行人 B.证券投资人 C.证券市场中介机构 D.自律组织8.目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（ ）。A.综合类证券公司 B.经纪类证券公司 C.合营证券公司 D.中外合资证券公司三、判断题1.证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ）2.股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ）3.证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券

4、发行人就是证券承销商。（ ）4.证券发行人是资金的供应者。（ ）5.证券业协会是证券市场的监管机构。（ ）6.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。 （ ）7.间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）8.股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ）9.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（ ）10.证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ ）四、简答题1.为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？2.证券市场的参与者与监管者包括哪些？

5、3.简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。4.简述证券市场的基本功能。5.简述证券交易所的特征。6.简述证券公司的功能。7.我国证券交易所组织形式如何？五、扩充作业请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不足之处，应如何加以完善？ 第六章 证券发行市场一、单选题1.以下不是证券发行主体的是（ ）。A.政府 B.企业 C.居民 D.金融机构2.下述（ ）不是证券发行市场的作用。A.为资金需求者提供资金筹措的渠道 B.为资金供应者提供投资和获利的机会C.形成资金流动的收益导向机制 D.为证券持有者提供变现的机会3.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承

6、销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（ ）。A.全额包销 B.余额包销 C.包销 D.代销4.以下不是债券发行价格形式的是（ ）。A.平价发行 B.溢价发行 C.折价发行 D.时价发行5.市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。A.每股净盈利 B.每股净资产 C.股本总额 D.股东人数6.根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（ ）。A.25% B.30% C.35% D.40%二、多选题1.证券发行市场由以下主体（ ）组成。A.证券发行者 B.证券投资者 C.证券中介机构 D.有价证券2.

7、证券发行人主要是（ ）。A.政府 B.企业 C.居民 D.金融机构3.增资发行可分为（ ）。A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行4.证券发行方式按发行对象不同，可分为（ ）。A.私募发行 B.直接发行 C.间接发行 D.公募发行5.确定股票发行价格的主要方法有（ ）。A.市盈率法 B.净资产倍率法 C.竞价确定法 D.现金流量折现法6.决定债券收益率的因素主要有（ ）。A.利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格三、判断题1.证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（ ）2.股票发行的溢价部分应计入公司股本。 （ ）3.我国公司法规定股票发行价

8、格不得低于票面金额。（ ）4.债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（ ）5.在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（ ）6.股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（ ）四、名词解释1.一级市场 2.私募发行 3.公募发行 4.市盈率 5.初始信息披漏6.持续性信息披漏 7.招股说明书 8.上市公告书五、简答题1.简要回答证券市场发行证券的目的。2.简述证券发行市场的基本功能。3.简述股票发行的条件。4.简述证券评级的作用。5.简述债券发行必须考虑的因素。六、计算题 假定某公司发行股票 3000 万股，股款到位期为 2004 年 7 月 1 日，当年预期的税后利润总额为 1

9、800 万元（其中 1 月-6 月为 600 万元，7 月-12 月为 1200 万元），公司发行完新股后的股本总额为 6000 万股。该公司股票发行市盈率为 15 倍。试用市盈率法确定该股票的发行价格。（每股税后利润要求采用加权平均法计算）七、扩充作业熟悉一个近期以询价方式发行的股票的询价、定价过程和缴款方式。第七章 证券交易市场一、单选题1.不得进入证券交易所交易的证券商是（ ）。A.会员证券商 B.非会员证券商C.会员证券承销商 D.会员证券自营商2.以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。A.简单算术股价平均数 B.加权股价平均数C.修正股价平均数 D.综合股价平均数

10、3.在期货交易中，套期保值者的目的是（ ）。A.在期货市场上赚取盈利 B.转移价格风险 C.增加资产流动性 D.避税4.期权交易是对（ ）的买卖。A.期货 B.股票指数 C.某现实金融资产 D.一定期限内的选择权5.世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ ）。A.道琼斯股价指数 B.金融时报指数 C.日经股价指数 D.恒生指数6.以货币形式支付的股息，称之为（ ）。A.现金股息 B.股票股息 C.财产股息 D.负债股息7.投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（ ）。A.市价委托 B.限价委托 C.停止损失委托指令 D.停止损失限价委托指令8.（ ）是指证券公司以其自有

11、或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。A.主板市场 B.二板市场 C.三板市场 D.第三市场9.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（ ）。A.只需开设上海证券账户 B.只需开设深圳证券账户C.分别开设上海和深圳证券账户 D.不需开设账户10.证券买卖成交的基本原则是（ ）。A.客户优先原则和数量优先原则 B.价格优先原则和时间优先原则C.数量优先原则和时间优先原则 D.价格优先原则和数量优先原则二、多选题1.场外交易市场具有以下几个特征（ ）。A.是分散的无形市场 B.采取经纪商制C.拥有众多的证券种类和经营机构 D.管理比较宽松2.证券交易市场的特点主要有（ ）。A.参

12、与者的广泛性 B.价格的不确定性 C.交易的连续性 D.交易含有投机性3.场外交易市场主要有（ ）。A.店头市场 B.第三市场 C.第四市场 D.交易所市场4.证券交易方式主要有（ ）。A.现货交易 B.信用交易 C.期货交易 D.期权交易5.证券交易的三公原则是（ ）。A.公开 B.公平 C.公正 D.公允6.证券交易所具有以下特征（ ）。A.有固定的交易场所和交易时间 B.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构C.决定证券交易价格 D.交易对象限于符合一定标准的上市证券7.证券交易的程序要经过的程序是（ ）。A.开户 B.委托 C. 竞价成交 D.结算和过户8.证券信用交易主要形式有（ ）

13、。A.保证金买空 B.证券抵押贷款 C.期货交易 D.保证金卖空9.期货交易最主要的功能是（ ）。A.风险转移 B.长期投资 C.价格发现 D.销售商品10.投资者买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股 50元，合约规定股票数量为 100 股，期权费为每股 2 元。当 3 个月后 Z 公司的股票价格为（ ）时，投资者 A 会亏损。A.48元 B.50元 C.51元 D.53元三、判断题1.证券交易所是证券交易的主体。（ ）2.在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（ ）3.公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（ ）4.公司制的证

14、券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）5.场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。 （ ）6.税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（ ）7.在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（ ）8.证券交易所决定证券每日的开盘价。（ ）9.股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（ ）10.除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（ ）四、名词解释1.二级市场 2.场外交易市场 3.第三市场 4.第四市场 5.股票的账面价格6.除权价 7.填权 8.贴权 9.股票价格指数 10.道琼斯股价指数五、简答题1.简述证券发行市场和交易市场的关系。2.简述证券交易市场的功能

15、。3.场外交易市场有哪些特征？4.证券交易所和场外交易市场的交易方式和价格决定机制有什么区别？5.股票投资的收益有哪几种形式？这几种收益的来源是什么？6.股价指数的基本功能是什么？7.选择股价指数的样本股主要考虑哪些因素？六、计算题某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：每股派息0.3元，每10股送2股转,3股，股权登记日为2003年6月15日，当天该公司股票收盘价为每股15.00元，请计算该公司股票的除权除息价。七、思考题我国目前证券交易市场体系还存在哪些问题？发达完善的证券交易市场体系具有哪些特征？第八章 证券市场法律制度与监督管理一、单项选择题12005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订新证券法，并于（ ）起生效。A2006年12月1日 B2006年