证券投资分析报告全真题集.docx

1、证券投资分析报告全真题集证券投资分析全真题集 第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。1。一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。1。初创2。成长3。成熟4。衰退2。CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。1。开盘价2。收盘价3。中间价4。最高价3。基本分析的缺点主要有（）。1。预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低2。考虑问题的范围相对较窄3。对市场长远的趋势不能进行有益的判断4。预测的时间跨度太短4。收入政策的总量目标着眼于近期的（）。1。产业结构优化2。经济与社会协调发展3。

2、宏观经济总量平衡4。国民收入公平分配5。目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）。1。ASFA2。AIMR3。EFFAS4。FLAAF6。属于持续整理形态的有（）。1。菱形2。钻石形3。圆弧形4。三角形7。反映普通股获利水平的指标是（）。1。普通股每股净收益2。股息发放率3。普通股获利率4。股东权益收益率8。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。1。PSY2。ADL3。BIAS4。WMS%9。心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。1。只使用市场外数据2。只使用市场内数据3。兼用市场内外数据4。

3、只使用现场访查数据10。可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。1。之上2。之上3。相等的水平4。都不是11。以下哪一个不是财政政策手段？1。国家预算2。税收3。国债4。利率12。证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。1。12。23。34。513。（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。1。紧缩性2。扩张性3。中性4。弹性14。表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）。1。PSY2。BIAS3。RSI4。WMS%15。（）是由股票的上涨家数和下降家数的比

4、值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。1。ADL2。ADR3。OBOS4。WMS% 16。属于持续整理形态的有（）。1。菱形2。钻石形3。旗形4。W形态17。假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率.1。19.61倍2。20.88倍3。17.23倍4。16.08倍18。技术分析适用于（）。1。短期的行情预测2。周期相对比较长的证券价格预测3。相对成熟的证券市场4。适用于预测精确度要求不高的领域19。反映公司负债的资本化程度的

5、指标是（）。1。资产负债率2。资本化比率3。固定资产净值率4。资本固定化比率20。心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。1。对价格与所反映信息内容偏离的调整2。对价格与价值偏离的调整3。对市场心理平衡状态偏离的调整4。对市场供求均衡状态偏离的调整21。反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）。1。资产负债表2。损益表3。现金流量表4。以上都不是22。周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）。1。正相关2。负相关3。同步4。领先或滞后23。中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）。1。法定存款准备金率2。再贴现政策3。公开市场业务4。直

6、接信用控制24。由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）。1。增长型组合2。收入型组合3。平衡型组合4。指数型组合25。证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）。1。对既往事实进行研判，并得出结论2。没有自律性组织3。利用既有信息，对未来趋势进行分析预测4。结论具有确定性、唯一性26。根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。1。大于2。小于3。等于4。不确定27。转换贴水的计算公式是（）。1。基准股价加转换平价2。基准股价减转换平价3。基准股价乘以转换平价4。基准股价除以转换平价28。某债券面值100元,每半年付息一次

7、,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?1。6.09%2。5.88%3。6.25%4。6.41%29。收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。1。资本利得2。资本收益3。资本升值4。基本收益30。假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%.如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是多少?1。3.8%2。2.9%3。5.2%4。6.0% 31。有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果

8、目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.1。单利：107.14元复利：102.09元2。单利：105.99元复利：101.80元3。单利：103.25元复利：98.46元4。单利：111.22元复利：108.51元32。依据三次突破原则的方法是（）。1。速度线2。扇形线3。甘氏线4。百分比线33。反映资产总额周转速度的指标是（）。1。固定资产周转率2。存货周转率3。总资产周转率4。股东权益周转率34。在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（）家公司1。102。153。254。3035。债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。1。正常的2。相

9、反的3。水平的4。拱形的36。ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（），对各国协会提供指导性意见。1。证券投资分析师职业道德规范2。证券投资分析师执业道德倡议书3。国际伦理纲领，职业行为标准4。北京宣言37。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。1。股权证券的总称2。流通证券的总称3。有价证券的总称4。上市证券的总称38。能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。1。股东权益周转率2。主营业务收入增长率3。总资产周转率4。存货周转率39。学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。1。对价格与所反映信息内容偏离的调整2。对价格与价值偏离的调整3。

10、对市场心理平衡状态偏离的调整4。对市场供求均衡状态偏离的调整40。市盈率的计算公式为（）。1。每股价格乘以每股收益2。每股收益加上每股价格3。每股价格除以每股收益4。每股收益除以每股价格41。收入型证券的收益几乎都来自于（）。1。债券利息2。优先股股息3。资本利得4。基本收益42。“反向的”收益率曲线意味着（）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高1。2和12。4和33。1和44。3和243。在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分

11、，或者说市场是低效的。这是（）理论观点。1。市场预期理论2。合理分析理论3。流动性偏好理论4。市场分割理论44。用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。1。固定资产周转率2。存货周转率3。总资产周转率4。主营业务收入增长率45。以下哪一点不是税收具有的特征？1。强制性2。无偿性3。灵活性4。固定性 46。可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。1。市场价格2。转换平价3。转换价值4。理论价值47。投资基金的单位资产净值是（）。1。经常发生变化的2。不断上升的3。不断减少的4。一直不变的48。反映股东权益的收益水平的指标是（）。1。股东权益周转率2。股

12、东权益收益率3。普通股获利率4。资产收益率49。我国证券投资分析师自律组织是（）。1。中国证监会2。中国总工会证券投资分析师分会3。中国金融学会证券投资分析师专业委员会4。中国证券业协会证券投资分析师专业委员会50。使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。这句话是说明下面的哪一种情况？（）。1。货币的时间价值2。货币的未来值3。货币现值4。都不是51。根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。1。扇形线2。百分比线3。通道线4。速度线52。一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。1。增长2。周期3。防御4。初创53。2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业

13、道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）。1。八字方针2。四项基本原则3。十六字原则4。六条准则54。按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。1。不等于2。等于3。肯定大于4。肯定小于55。一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）。1。高2。低3。一样4。都不是56。以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。1。收入型证券组合2。平衡型证券组合3。避税型证券组合4。增长型证券组合57。在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。1。一个区域2。一条折线3。一条直线

14、4。一条光滑的曲线58。衡量普通股股东当期收益率的指标是（）。1。普通股每股净收益2。股息发放率3。普通股获利率4。股东权益收益率59。反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）。1。多因素模型2。特征线模型3。资本资产定价模型4。套利定价模型60。在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。1。繁荣2。衰退3。萧条4。复苏 61。年通长率低于10%的通货膨胀是（）通货膨胀。1。温和的2。严重的3。恶性的4。疯狂的62。甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.1。15元2。13元3。20元4。25元6

15、3。按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）。1。制造业、建筑业、邮电通信业2。制造业、交通运输业、工商服务业3。工业、商业、公共事业4。公共事业、工业、运输业64。有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.1。5.995元/份2。6.125元/份3。7.203元/份4。5.812元/份65。一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。1。市场指数型证券组合2。收入型证券组合3。平衡型证券组合4。有效型证券组合66。反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）。1。资产负债表2。损益表3。

16、利润及利润分配表4。现金流量表67。基本分析内容主要包括（）。1。经济分析、行业分析、公司分析2。公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析3。K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论4。经济学、财政金融学、财务管理学、投资学68。基本分析流派对待市场的态度是（）。1。市场有时是对的，有时是错的。2。市场永远是对的3。市场永远是错的4。不置可否69。用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。1。利息支付倍数2。流动比率3。速动比率4。应收账款周转率70。（）是影响债券定价的内部因素。1。银行利率2。外汇汇率风险3。税收待遇4。市场利率 第二部

17、分：多选题请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分。1。按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。1。主要趋势2。次要趋势3。短暂趋势4。无趋势2。根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。1。经营活动的现金流量2。投资活动的现金流量3。销售活动的现金流量4。筹资活动的现金流量3。通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）。1。1.1912。0.1913。0.8094。0.4184。中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）。1。规定利率限额与信用配额2。信用条件限制3。道义劝告4。窗口指导5。直接干预5。通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为

18、。1。储蓄2。就业3。投资4。消费6。符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。1。收入和股息稳步增长2。收入增长率非常稳定3。低派息4。高预期收益5。总收益高，风险低7。财政政策的种类大致可以分为（）。1。扩张性2。紧缩性3。中性4。弹性5。偏松8。大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）。1。喇叭形2。菱形3。旗形4。楔形9。下面（）属于影响债券定价的外部因素。1。拖欠的可能性2。基准利率3。市场利率4。通货膨胀水平5。外汇汇率风险10。我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）。1。独立诚信2。公开公平3。公正公平4。谨慎客观5。勤勉尽职11。技术分析流派的主要理论假设是

19、（）。1。市场行为包含一切信息2。市场总是错误的3。价格沿趋势移动4。历史会重复5。市场是弱有效的12。基本分析流派的主要理论假设是（）。1。劳动创造价值2。股票的价值决定价格3。股票的价格围绕价值波动4。证券市场是强式有效市场5。证券市场遵循随机游走假说13。技术分析的理论基础包括（）。1。价格沿趋势移动2。市场行为最基本的表现是成交价和成交量3。历史会重演4。市场行为包涵一切信息14。属于技术分析理论的有（）。1。随机漫步理论2。切线理论3。相反理论4。道琼斯理论15。中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。1。规定利率限额与信用配额2。信用条件限制3。规定金融机构流动性比率4。直接干

20、预5。道义劝告 16。基本分析的内容主要包括（）。1。宏观经济分析2。行业分析3。公司分析4。行情数据分析5。区域分析17。公司分析的侧重点主要包括（）。1。公司竞争能力分析2。公司盈利能力分析3。公司经营管理能力分析4。发展潜力和潜在风险分析5。财务状况和经营业绩分析18。由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。1。股息收入2。资本利得3。资本升值4。债息收入5。资本收益19。分析行业一般特征的主要内容包括（）。1。行业经济结构的分析2。行业文化的分析3。行业生命周期的分析4。行业与经济周期关联程度的分析20。如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（）。

21、1。增长型2。指数化型3。避税型4。货币市场型5。国际型21。证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）。1。经济学2。金融学3。财务管理学4。投资学5。统计学22。初级产品市场、制成品市场分别属于（）。1。完全垄断型市场2。不完全竞争型市场3。完全竞争型市场4。寡头垄断型市场23。一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（）。1。认同程度小，成交量大2。认同程度小，成交量小3。价升量增，价跌量减4。价升量减，价跌量增24。下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易。1。资产租赁2。资产转让和置换3。合作投资4。托管经营、承包经营5。相互持股25。完全

22、垄断市场类型的特点有（）。1。垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量2。垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的3。产品同种但不同质4。企业是价格的接受者5。生产者可自由进入这个市场26。影响股票投资价值的内部因素有（）。1。投资者对股票价格走势的预期2。公司盈利水平3。行业因素4。公司股份分割5。公司资产重组27。证券投资分析师的主要职能包括（）。1。预测市场或个别证券走势2。分析证券投资证券的可行性3。担任上市公司财务顾问4。为主管部门、政府决策提供依据5。引导投资者进行理性投资28。影响行业兴衰的主要因素包括（）。1。技术进步2。生命周期3。政府政策4。产业组织创

23、新5。社会习惯的变化29。以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）。1。ADR2。ADL3。OBOS4。WMS%30。影响股票投资价值的因素包括：（）。1。公司净资产2。行业因素3。公司盈利水平4。公司股份分割5。公司资产重组 31。在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（）。1。宏观经济环境2。制度因素3。上市公司质量4。股票价格水平32。在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（）。1。居住在本国的公民2。暂居本国的外国公民3。暂居外国的本国公民4。长期居住在本国但未加入本国国籍的居民5。长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民33。

24、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？1。基金申购价格2。基金赎回价格3。基金资产总值4。基金的各种费用5。基金单位数量34。按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（）。1。良好市场性原则2。有效市场原则3。资本增长原则4。基本收益的稳定性原则5。有利的税收地位35。衡量公司盈利能力的指标有（）。1。销售毛利率2。销售净利率3。资产收益率4。股东权益收益率5。主营业务利润率36。完全竞争型产品市场的特点包括（）。1。生产者众多且各种生产资料可以完全流动2。产品都是同质的3。生产者对其产品的价格有一定的控制能力4。企业是价格的接受者而非制定者5。企业的盈利基本上由市场需求来决定37。中央银行经常采用的一般性政策工具是（）。1。直接信用控制2。间接信用控制3。法定存款准备金率4。再贴现政策5。公开市场业务38。