期货从业《期货基础知识》复习题集第2567篇.docx

1、期货从业期货基础知识复习题集第2567篇2019年国家期货从业期货基础知识职业资格考前练习一、单选题1.()是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。A、最高价B、开盘价C、最低价D、收盘价点击展开答案与解析【知识点】：第10章第1节期货行情相关术语【答案】：D【解析】：收盘价是指某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。2.下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是()。A、国内外政治因素B、经济因素C、股指期货成交量D、行业周期因素点击展开答案与解析【知识点】：第9章第3节股指期货投机【答案】：C【解析】：分析股指期货价格走势有两种方法：基本面分析方法、技术面分析方法。基本面分析

2、方法重在分析对股指期货价格变动产生影响的基本面因素，这些因素包括国内外政治因素、经济因素、社会因素、政策因素、行业周期因素等多个方面，通过分析基本面因素的变动对股指可能产生的影响来预测和判断股指未来变动方向。技术分析方法，重在分析行情的历史走势，以期通过分析当前价和量的关系，再根据历史行情走势来预测和判断股指未来变动方向。选项ABD均为基本面因素，C项为技术分析方法。故本题答案为C。3.2013年记账式附息(三期)国债，票面利率为342，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为10167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99640，期货价格为97525。则国债基

3、差为()。A、04861B、04862C、04863D、04864点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：C【解析】：国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99640-9752510167=04863。故本题答案为C。4.我国10年期国债期货合约的上市交易所为()。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、中国金融期货交易所D、大连期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：C【解析】：2015年3月20日，国内推出10年期国债期货交易，在中国金融期货交易所上市交易。故本题答案为C。5.交易者以36750元吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合

4、金字塔式建仓原则的是()。A、该合约价格跌到36720元吨时，再卖出10手B、该合约价格涨到36900元吨时，再卖出6手C、该合约价格涨到37000元吨时，再卖出4手D、该合约价格跌到36680元吨时，再卖出4手点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节期货投机交易的常见操作方法【答案】：D【解析】：金字塔式建仓应遵循以下两个原则：只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓；持仓的增加应渐次递减。本题为卖出建仓，价格下跌时才能盈利。根据以上原则可知，只有当合约价格小于36750元/吨时才能增仓，且持仓的增加应小于8手。6.5月25日，沪深300股指期货收盘价45562，结算价45498；则下一个

5、交易日的涨停板价格为()。A、40948B、41006C、50046D、50118点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节涨跌停板制度【答案】：C【解析】：沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的10%。 则下一交易日涨停板为：4549.8+4549.810%= 5004.78。沪深300股指期货的最小变动价位为0.2，则下一日涨停板为：5004.6(点)。7.非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位()汇率。A、加上B、减去C、乘以D、除以点击展开答案与解析【知识点】：第7章第1节汇率的标价【答案】：C【解析】：非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变

6、动单位乘以汇率。故本题答案为C。8.目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是()。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第2章第2节我国境内期货结算机构与结算制度【答案】：D【解析】：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。9.在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到( )的影响。A、持仓费B、持有成本C、交割成本D、手续费点击展开答案与解析【知识点】：第9章第3节股指期货跨期套利【答案】：B【解析】：在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到持有成本的影响。股指期货的持有成本相对低于商品期货，而且可能收到的

7、股利在一定程度上可以降低股指期货的持有成本。当实际价差高于或低于正常价差时，就存在套利机会。故本题答案为B。10.平值期权和虚值期权的时间价值()零。A、大于B、大于等于C、等于D、小于点击展开答案与解析【知识点】：第6章第2节期权的内涵价值和时间价值【答案】：B【解析】：平值期权和虚值期权的内涵价值等于0，期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。故本题答案为B。11.4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当年7月份铜期货

8、价格为53300元吨。阴极铜期货为每手5吨。该厂在期货市场应( )。A、卖出100手7月份铜期货合约B、买入100手7月份铜期货合约C、卖出50手7月份铜期货合约D、买入50手7月份铜期货合约点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节买入套期保值【答案】：B【解析】：阴极铜期货为每手5吨。该厂需要阴极铜500吨，所以应该买入100手铜期货合约。12.当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的( )进行逐日结算。A、交易资金B、保证金C、总资金量D、担保资金点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节当日无负债结算制度【答案】：B【解析】：当日无负债结算制度呈现如下特点：第一，对所有账户的交易及

9、头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算，在此基础上汇总，使每一交易账户的盈亏都能得到及时、具体、真实的反映。第二，在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算。第三，对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算。第四，当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。故本题答案为B。13.下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是()。A、标的股指的价格B、收益率C、无风险利率D、历史价格点击展开答案与解析【知识点】：第9章第3节股指期货期现套利【答案】：D【解析】：股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。不包括历

10、史价格。故本题答案为D。14.技术分析三项市场假设的核心是()。A、市场行为反映一切信息B、价格呈趋势变动C、历史会重演D、收盘价是最重要的价格点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节技术分析概述【答案】：B【解析】：价格呈趋势变动，技术分析最根本、最核心观点。“趋势”概念是技术分析的核心，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。故本题答案为B。15.最早的金属期货交易诞生于( )。A、德国B、法国C、英国D、美国点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节国内外期货市场发展趋势【答案】：C【解析】：最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所(LME)，开金属期货交易

11、之先河，主要从事铜和锡的期货交易。16.远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是()。A、规避利率上升的风险B、规避利率下降的风险C、规避现货风险D、规避美元期货的风险点击展开答案与解析【知识点】：第8章第3节远期利率协议【答案】：A【解析】：远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。故本题答案为A。17.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就()。A、越低B、越高C、根据价格变动情况而定D、与交割月份远近无关点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节持仓限额及大户报告制度【答案】：A【解析】：随着交割月的临近，规定会员

12、或客户的持仓的限额降低，以保证到期日的顺利交割。18.下列关于SN(SpotNext)的掉期形式的说法中，错误的是()。A、可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇B、可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇C、卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇D、SN属于隔夜掉期交易的一种点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节外汇掉期【答案】：B【解析】：SN(SpotNext)的掉期形式是买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇；或卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇。选项ACD均正确，掉期交易需要一个买进，一个

13、卖出，B项错误。故本题答案为B。19.在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是( )。A、期权费B、无穷大C、零D、标的资产的市场价格点击展开答案与解析【知识点】：第6章第3节买进看涨期权【答案】：A【解析】：当交易者预期某金融资产的市场价格将要上涨时，他可以购买该基础金融工具的看涨期权。若预测失误，市场价格下跌，且跌至协议价格之下，那么可以选择放弃执行期权。这时期权购买者损失有限，买入看涨期权所支付的期权费(权利金)即为最大损失。20.在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的()。A、和B、差C、积D、商点击展开答案与解析

14、【知识点】：第7章第3节外汇掉期【答案】：A【解析】：在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故本题答案为A。21.客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是()。A、开户、下单、竞价、交割、结算B、开户、签订风险合同、下单、竞价、结算、交割C、开户、下单、竞价、结算、交割D、开户、签订风险合同、下单、补仓、竞价、结算、交割点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节开户【答案】：C【解析】：客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是：开户、下单、竞价、结算、交割。C项为期货交易的正确流程。故本题答案为C。22.在进行期权交易的

15、时候，需要支付保证金的是()。A、期权多头方B、期权空头方C、期权多头方和期权空头方D、都不用支付点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节场内期权的交易【答案】：B【解析】：由于期权的空头方承担着无限的义务，所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务，就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。23.股指期货的标的是()。A、股票价格B、价格最高的股票价格C、股价指数D、平均股票价格点击展开答案与解析【知识点】：第9章第1节股指期货【答案】：C【解析】：股指期货(StockIndexFutures，即股票价格指数期货，也可称为股价指数期货)，是指以股价指数为标的资产的标准化合约。双方约定在未来某个特定

16、的时间，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。故本题答案为C。24.合约价值是指()期货合约代表的标的物的价值。A、每吨B、每手C、每计量单位D、每条点击展开答案与解析【知识点】：第3章第1节期货合约的主要条款【答案】：B【解析】：合约价值是指每手期货合约代表的标的物的价值。故本题答案为B。25.下列数据价格形态中的不属于反转形态的是()。A、头肩形、双重顶(M头)B、双重底(W底)、三重顶、三重底C、圆弧顶、圆弧底、V形形态D、三角形态、矩形形态点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节价格形态【答案】：D【解析】：价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。反转形态包括，头肩

17、形、双重顶(M头)、双重底(W底)、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。ABC项均属于反转形态，D项属于持续形态。故本题答案为D。26.国债期货是指以( )为期货合约标的的期货品种。A、主权国家发行的国债B、NGO发行的国债C、非主权国家发行的国债D、主权国家发行的货币点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：A【解析】：国债期货是指以主权国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。故本题答案为A。27.理论上，距离交割日期越近，商品的持仓成本()。A、波动越大B、越低C、波动越小D、越高点击展开答案与解析【知识点】：第4章第3节影响基差的因素【答案】：B【解析】：持仓费

18、又称为持仓成本，持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。理论上，当期货合约到期时，持仓费会减小到零，基差也将变为零。故本题答案为B。28.下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是()。A、1、5、7、9B、1、7、9、1C、9、7、5、1D、9、7、9、7点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节期货投机交易的常见操作方法【答案】：C【解析】：金字塔式增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；(2)持仓的增加应渐次递减。故本题答案为C。29.关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是()。A、由期货公司分担客户投资损失B

19、、由期货公司承诺投资的最低收益C、由客户自行承担投资风险D、由期货公司承担投资风险点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节期货公司【答案】：C【解析】：资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，根据期货公司监督管理办法私募投资基金监督管理暂行办法规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担。故本题答案为C。30.下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是()。A、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易B、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易C、期

20、价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易D、期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易点击展开答案与解析【知识点】：第9章第3节股指期货期现套利【答案】：A【解析】：当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。故本题答案为A。31.以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是()。A、上海期货交易所B、郑州商品交易所C、大连商品交易所D、中国金融期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节结算【答案】：D【解析】：中国金融期货交易所规定，

21、当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。32.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用()进位制。A、2B、10C、16D、32点击展开答案与解析【知识点】：第8章第1节利率期货的报价【答案】：D【解析】：美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118222(或118-222)，报价由3部分组成，即“118222”。其中，“”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“”“”两个部分称为国债期货报价的小数部分。D项为正确选项。“”部分数值为“00到31”，采用32进位制，价格上升达到“32”向前进位到整数部分加“1”，价格下降跌破“00”向前整数位借“1

22、”得到“32”。故本题答案为D。33.空头套期保值者是指()。A、在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B、在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C、在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D、在现货市场做空头，同时在期货市场做多头点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节卖出套期保值【答案】：B【解析】：空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产，在相关的期货合约中做空头的状态。 34.1882年芝加哥期货交易所允许()，这大大增加了期货市场的流动性。A、会员入场交易B、全权会员代理非会员交易C、结算公司介入D、以对冲的方式免除履约责任点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节现代期货市场的形成

23、【答案】：D【解析】：1882年，芝加哥期货交易所允许以对冲方式免除履约责任，促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。故本题答案为D。35.1月4日，某套利者以250元克卖出4月份黄金期货，同时以261元克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元克，同时9月份价格变为272元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为( )元克。A、-5B、6C、11D、16点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节价差与期货价差【答案】：B【解析】：使用价差的概念来分析，本题为买入套利，价差从11元克，变到17元克价差扩大了6元克，价差扩大出现盈利为6元克。故本题答案为B。3

24、6.如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为()。A、远期等价B、远期平价C、远期升水D、远期贴水点击展开答案与解析【知识点】：第7章第1节远期汇率与升贴水【答案】：B【解析】：如果升水和贴水二者相等，则称为远期平价。故本题答案为B。37.我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的()。A、1B、2C、3D、4点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：A【解析】：我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的1。故本题答案为A。38.世界上最早出现的金融期货是()。A、利率期货B、股指期货C、外汇期货D、股票期货点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节国内外

25、期货市场发展趋势【答案】：C【解析】：1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。故本题答案为C。39.关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是()。A、同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致B、同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致C、同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致D、交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节持仓限额及大户报告制度【答案】：D【解析】：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额

26、及大户报告标准。40.某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是( )元/吨。A、18610B、19610C、18630D、19640点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节跨期套利【答案】：B【解析】：假如5月30日的11月份铜合约价格为A，则9月份合约盈亏情况是：19540-19520=20(元/吨)；11月份合

27、约盈亏情况是：19570-A；总盈亏为：520+5(19570-A)=-100，解得A=19610(元/吨)。二、多选题1.期货的实物交割方式包括哪几种方式()。A、分散交割B、现金交割C、集中交割D、滚动交割点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节交割【答案】：C,D【解析】：实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。2.在我国，会员(客户)的保证金可分为()。A、结算准备金B、交易保证金C、履约担保金D、手续费用点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节结算【答案】：A,B【解析】：在我国，会员(客户)的保证金可分为结算准备金和交易保证金。故本题答案为AB。3.单边市一般是指某一期货合约在

28、某一交易日收盘前5分钟内出现( )的情况。A、一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位B、一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位C、只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报D、只有涨停板价位的买入申报，没有涨停板价位的卖出申报点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节涨跌停板制度【答案】：A,B,C,D【解析】：涨(跌)停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交但未打开停板价位的情形。4.沪深300指数期货合约的合约月份为()。A、当月B、下月C、随后两

29、个季月D、随后三个季月点击展开答案与解析【知识点】：第9章第1节国内主要的股指期货品种【答案】：A,B,C【解析】：沪深300指数期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。故本题答案为ABC。5.按道氏理论的分类，市场波动的趋势分为( )等类型。A、主要趋势B、次要趋势C、长期趋势D、短暂趋势点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节技术分析概述【答案】：A,B,D【解析】：道氏理论把市场波动的趋势分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种类型。6.上证50ETF期权合约的交易时间包括( )。A、上午09：159：25B、上午09：3011：30C、下午13：3015：00D、下午13：0015：00