中级经济师考试 金融实务 课堂学习笔记与重要考点总结 掌握必过.docx

1、中级经济师考试 金融实务 课堂学习笔记与重要考点总结 掌握必过20XX年中级经济师考试 金融实务 课堂学习笔记与重要考点总结 掌握必过 中级经济师考试金融实务(中级)课堂学习笔记与考试重点总结前 言 一、考试简介 全国经济专业技术资格考试金融专业知识与实务中级试卷的题型和题量已经基本固定:题型分为单项选择题、多项选择题和案例分析题,题量分布如下: 题型 题量 分值单选题 60题 每题1分,共计60分多选题 20题 每题2分,共计40分案例分析题 5个左右,共20个小题 每题2分,共计40分合计 100题 140分注:考试满分是140分,考试时间是150分钟。从近几年看,考试合格的标准基本上是总

2、分的60%,即为84分。对于多选题需要注意的地方:每道题的备选项为5项,其中有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项(即每道题的正确选项为24个)。错选,本题不得分;少选,所选的每个正确选项得0.5分。对于多选题,大家注意如果拿不准,宁可少选,不要多选。案例分析题(由单选和多选组成。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5分) 二、教材情况 一教材章节 中级金融专业知识与实务主要介绍金融机构及监管部门的管理人员所需要掌握的管理知识。 第一章 金融市场与金融工具 第一节 金融市场与金融工具概述第二节 传统的金融市场及其工具第三节 金融衍生品市场及其工具第四节 我国的金融市场及其工具第二章

3、利率与金融资产定价 第一节 利率的计算第二节 利率决定理论第三节 收益率第四节 金融资产定价第五节 我国的利率市场化第三章 金融机构与金融制度 第一节 金融机构第二节 金融制度第三节 我国的金融机构与金融制度第四章 商业银行经营与管理 第一节 商业银行经营与管理概述第二节 商业银行经营第三节 商业银行管理第四节 改善和加强我国商业银行的经营与管理第五章 投资银行业务与经营 第一节 投资银行概述第二节 投资银行的主要业务第三节 全球投资银行的发展趋势第六章 金融创新与发展 第一节 金融创新第二节 金融深化第三节 金融深化与经济发展第四节 我国的金融改革与金融创新第七章 货币供求及其均衡 第一节

4、货币需求第二节 货币供给第三节 货币均衡第八章 通货膨胀与通货紧缩 第一节 通货膨胀概述第二节 通货膨胀的治理第三节 通货紧缩及其治理第九章 中央银行与货币政策 第一节 中央银行概述第二节 货币政策体系第三节 货币政策的实施第十章 金融风险与金融危机 第一节 金融风险及其管理第二节 金融危机及其管理第十一章 金融监管及其协调 第一节 金融监管概述第二节 金融监管的框架和内容第三节 金融监管的国内协调第四节 金融监管的国际协调第十二章 国际金融及其管理 第一节 汇率第二节 国际收支及其调节第三节 国际储备及其管理第四节 国际货币体系第五节 离岸金融市场第六节 外汇管理与外债管理 二内容特点 1.

5、理论与实务并重 2.宏观与微观均涉及,宏观内容更多 三、历年试题分析 一试题覆盖面广,章节分布均匀 20XX年金融专业知识与实务考题分值分布 章节 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二单选 5 4 5 5 5 5 5 5 6 5 5 5多选 1 2 1 1 2 2 2 2 2 2 2 1案例 4 4 4 4 4 分值 7 8 15 7 17 9 9 17 18 17 9 7 20XX年金融专业知识与实务考题分值分布 章节 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二单选 6 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5多选 2 1 2 2 2 1 2 1 2 1 2 2案例

6、4 4 4 4 4 分值 18 14 9 17 9 7 9 7 17 15 9 9 20XX年金融专业知识与实务考题分值分布 章节 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二单选 6 4 5 5 5 5 4 5 5 5 5 6多选 2 1 2 1 1 2 2 2 2 2 1 2案例 4 4 4 4 4分值 10 14 9 7 15 9 8 9 17 9 15 18 从历年考试来看,金融中级考试单选题和多选题基本上是均匀分在每一章。单选题差不多每章都是5道题,合起来正好 是60道题。多选题也是这样,以2道题为多,总计20道题。这种均衡化的分值分布要求学员们在复习时要尽可能多的把每章的知识

7、点都看到。所以从单选题、多 选题来看,没有所谓的重点章节,应该全面、系统地学习考试用书。 案例分析题每年的重点不同,随机性较强,但有所侧重。从历年考题来看,相对而 言,第二章与第九章案例分析题目的频率较高,第三、六、七、十二章案例分析题目的频率较低。另外,从内容上看,题目涉及章节内多个知识点,甚至有些案例题 目涉及多个相关章节的知识点。这就要求考生一方面全面系统学习教材,另一方面复习也要有所侧重,但不建议押题。 二考点紧扣教材、难度不大 复习时以教材为主,要做到“全面理解,重点掌握”。从应试的角度来看,对于考试用书中相对容易的章节,考生更应关注,以便在该章的试题上拿到高分。 四、教学安排以及学

8、习建议 一教学安排 基础学习班、习题精讲班、冲刺串讲班。 二学习建议 1.全面阅读教材,适当阅读参考资料,帮助理解 2.按照网校进度安排踏实复习基础班、习题班、串讲班,再辅之以适当的模拟题 温馨提示:看累了就做一做试题检查一下知识点的掌握情况吧 第二章 利率与金融资产定价 第一节 利率的计算 一、利率概述 一利率的涵义 1.利率是利息率的简称,指借贷期间所形成的利息额与本金的比率,是借贷资本的价格。 2.利率的种类分类角度 分类类别利率的决定方式 固定利率浮动利率利率的真实水平 名义利率实际利率借贷主体 中央银行利率(再贴现利率、再贷款利率)商业银行利率(存款利率、贷款利率、贴现率)非银行利率

9、(债券利率、企业利率、金融利率)计算利率的期限单位 年利率 年利率=月利率12=日利率360月利率日利率 二、单利与复利 利息的计算分单利与复利 一单利:是不论借款期限的长短,仅按本金计算利息,上期本金所产生的利息不记入下期计算利息,即利息不重复计算利息的计息方法。其本利和是: S=P1+r?n 其中,S为本利和,P为本金,r为利率,n为存期;我国银行存款的利息是按单利计算。 I=P?r?n 利息额与本金、利率、时间呈线性关系 例:P=100,r=6%年利率,n=1、2、3年 则:I1=100?6%?1 I2=100?6%?2=12 I3=100?6%?3=18 【例1?单选题】投资者用100

10、万元进行为期5年的投资,年利率为5%,一年计息一次,按单利计算,则5年末投资者可得到的本息和为 万元。 A.110 B.120 C.125 D.135 【正确答案】C 【答案解析】本题考查单利计算本息和。1001+5%5=125万元。 二复利:也称利滚利,就是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。 1.一年付息一次一年复利一次 其本利和是: S=P1+rn 其中,S为本利和,P表示本金,r表示利率,n表示时间。 I=S-P=P1+rn-P=P1+rn-1 例:P=100,r=6%年利率,n=1、2、3年 I1=S1-P1=1001+6%-100=6 I2=S2-P2=1001+6%2-1

11、00=12.3612 I3=S3-P3=1001+6%3-100=19.1018 I为利息额。利息额与利率、时间呈非线性关系只与本金呈线性关系 期值:在未来某一时点上的本利和,也称为“终值”。其计算式就是复利本利和的计算式。 单利终值:S=P1+r?n 复利终值:S=P1+rn 2.一年付息多次一年复利多次 例:假设100元的存款以6%的年利率每半年支付一次利息,也就是说6个月的收益是6%的一半,即3%。 6个月末的终值为:FV=1001+0.06/2=103 年末的期值为:1001+0.06/21+0.06/2=1001+0.06/22=106.09 说明:第二期比第一期的终值多0.09元,

12、是因为对第一期的3元的利息也计息的结果。如果一年中复利计算的次数增加的话,年末终值会越来越大。 例:上例如果一季计息一次,则年末终值为:1001+0.06/44=106.14 如果一个月计息一次,则年末终值为:1001+0.06/1212=106.17 设:本金为P,年利率为r,每年的计息次数为m,则一年末的本息和为: n年末的本息和为: 【例2?单选题】某人在银行存入10万元,期限2年,年利率为6%,每半年支付一次利息,如果按复利计算,2年后的本利和是 万元。 A.11.20 B.11.26 C.10.26 D.10.23 【正确答案】B 【答案解析】本题考查年末期值计算公式FVn=P1+r

13、/mnm。年利率是6%,每半年支付一次利息,那么2年的本利和就是101+6%/24=11.26万元。 三连续复利 ? 表2-1 不同时间连续复利的期值 分类角度 分类类别利率的决定方式 固定利率浮动利率利率的真实水平 名义利率实际利率借贷主体 中央银行利率(再贴现利率、再贷款利率)商业银行利率(存款利率、贷款利率、贴现率)非银行利率(债券利率、企业利率、金融利率)计算利率的期限单位 年利率 年利率月利率12日利率360月利率日利率 期值变化规律: 1每年计息次数越多,终值越大 2随计息间隔的缩短计息次数的增加,终值以递减速度增加,最后等于连续复利的终值。 三、现值 现值,也称在用价值,是现在和

14、将来的一笔支付或支付流在今天的价值。 如果把未来某一时点上一定金额的货币看作是现在一定金额的本利和,那么现值就是按现行利率计算出的要取得这样金额的本利和在眼下所必须具有的本金数。这个逆算出来的本金称“现值”,也称“贴现值”。 现值的计算 一系列现金流的现值 假如我们有一系列的现金流,第一年末是100,第二年未是200,第三年末是200,第四年末是300,若折现率为8%,这一系列现金流的现值可以通过每笔资金现值的加总得到。 第一年末收入的100元的现值:100/1+8%92.59 第二年末收入的200元的现值:200/1+8%2171.47 第三年末收入的200元的现值:200/1+8%3158

15、.77 第四年末收入的300元的现值:300/1+8%4220.51 总现值:643.34 所以,一系列的现金流的现值公式: Ai表示第i年末的现金流量Ai相当于FVi,i1,2,3,n。 二连续复利下的现值 1.一年支付m次利息 假如一年之内支付利息的次数为m次,则利息率为r/m,则此时的现值公式为: PV 即2-5式的逆运算。式中An表示第n年末的现金流量相当于 ,m为年计息次数,r是贴现率。 例:如果三年后可收到100元,贴现率为8%,且一季计息一次,则现在值多少钱? 【正确答案】 2.连续计息的情形连续复利 如果式中m趋于,则1+r/mnm趋于ern,因此,如果连续复利,那么现值的计算公式为: 即2-6式的逆运算 例:如果三年后可收到100