河南企业走出去调研分析报告.docx

1、河南企业走出去调研分析报告2010年河南企业“走出去”调研分析报告一、引言2010 年是我国“走出去”国家战略实施第十年，十年来，我国企业“走出去”的步伐逐渐加大，对外投资金额逐年增高，“走出去”战略取得了显著成果，我省外经贸也随之向好发展。据商务部数据显示，2010 年我国境内投资者共对全球 129个国家和地区进行了直接投资。我省去年外经合作涉及的国家和地区达23个；同时，我省进出口贸易涉及的国家和地区也达53个之多，外贸业务的发展也在直接和间接地推动我省企业对外投资和国际化经营的发展。另一方面，2010 年是全球金融危机的影响逐渐消退、各国、各地区经济和投资缓慢复苏的一年。除少数新兴国家率

2、先走出经济衰退外，全球主要发达经济体仍在经济振兴的道路上艰难前行。此次全球金融危机在改变全球的投资流动总体态势的同时，也改变了跨国投资和贸易的地缘决定因素和区域性格局。这样，跨国投资和国际经营也正经历着一次新的调整，并与全球经济的结构性调整相互交织，预示着今后世界范围内的产业转移和调整的逐渐展开。这为包括河南企业在内的中国企业向海外拓展提供了良好机遇，也增加了许多挑战和不确定性。为了深入调研和掌握河南企业在2010年整体国际经贸形势下对外投资、国际化经营的现状和未来的发展意向、面临的问题以及河南企业对国家“走出去”促进政策的反应、对相关部门服务的需求和评价等情况，并深入了解河南各区域、各行业的

3、企业在对外投资、国际化经营中的想法和需要政府协助解决的问题，为政府和相关部门提供河南省企业相关“走出去”和国际化经营的调查资料和决策参考，在我国“走出去”战略下，为河南外经贸和企业又好又快的发展尽自己的力量。2010年12月至2011年4月，河南省贸促会在中国贸促会指导下开展了“企业对外投资现状及意向调查”工作，期间对河南省1000余家外经外贸企业的“走出去”现状和国际化经营进行了调查，收回问卷274份。根据调研的收回问卷、统计结果，对我省企业“走出去”和国际化经营的调查结果进行分析研究，并提出了相应的对策和建议，形成了如下的报告。二、河南企业“走出去”的现状1、参与调查的企业的基本情况本次调

4、查选取曾从事过进出口货物贸易、服务贸易和对外投资，且年销售收入不低于100万人民币的河南各行业、外向型企业为调查对象。在收回的完整、有效问卷中，主要涉及制造业、批发和零售业、农林牧渔业、建筑业、租赁和商务服务业、采矿业、能源业、信息传输、计算机服务和软件业以及其它行业等行业。收回有效样本企业中私有企业有208家，占全部企业的75.91%，占大多数；国有企业30家；合资企业27家；外商独资企业9家，有效样本企业性质分布如图2-1。这些企业中有254家有过进口和出口贸易，占总数的56.20%；有过出口的企业有105家，占38.32%;有过进口的企业有6家,占2.19%。回收有效样本企业中有48家企

5、业接受过外商投资，占17.52%。在这些收回的完整、有效问卷样本企业中，进行过对外直接投资的企业有13家，占全部调查企业的4.78%。据海关统计,2010年河南省发生出口业务企业数为1865家,进口业务企业数为495家,对外经济技术合作企业数目约300家,从回收的274家有效样本企业数目来看,相对河南外向型企业的总数具有一定的代表性,其统计情况能基本反映外贸和外经企业走出去和国际化经营的实际基本情况。图2-1：收回有效样本中参与调查的企业性质分布情况2、参与企业的海外投资情况在13家已进行过海外投资的企业中，有9家是最近3年首次进行海外投资的。这些公司总资产从100万到280亿之间，海外销售总

6、额从100万到400亿之间，企业海外雇员有3家在100人以上，其余10家不足100人；企业对外投资规模小于100万美元有6家，占46.15%，100万-500万美元1家；100万-500万美元有2家；500万-1000万美元有2家；1000万-1亿美元有2家；大于1亿美元有2家。投资的目的地有5家在非洲，占总数的38.46%，有4家在亚洲，有2家在大洋洲，有2家在拉丁美洲。3、投资相关情况介绍 企业对外投资在拉丁美洲涉及制造业，在非洲涉及制造业、建筑业、批发零售业和其它行业，在亚洲涉及制造业、建筑业和农林牧渔业，大洋洲涉及采矿业和农林牧渔业。其中企业直接投资建厂有8家，占61.53%，拓展和升

7、级现有设施4家，占30.77%，兼并和收购1家，占7.69%。在外投资企业中，中方持有全部股份的有10家，占总数的76.92%，中方持有50%-100%股份1家，占7.69%，中方持股小于50%的有2家，占15.38%。4、企业对外投资的影响因素企业对外投资有很多因素需要考虑，各种因素对企业的对外投资的影响程度不尽相同。调查结果表明，大多数企业认为投资目的国的市场潜力、投资目的国的自然资源以及可用于投资的资金量是影响企业是否在目的国投资的决定性因素；多数企业认为“走出去”政策及相关优惠条件、国内市场不景气、可用于投资的资金量、国内日益上涨的劳动力成本、海外投资可节省运输成本是影响企业是否对外投

8、资的重要因素；企业大多认为投资目的国劳动力素质高、获取目的国的知名品牌是不重要因素；企业认为投资目的国劳动力成本低、投资目的国技术先进、获取目的国的知名品牌对投资决策无影响。回收有效问卷中各有利因素对于企业对外投资决策的影响程度的调查结果如表2-1。表2-1 有利因素对于企业对外投资决策的影响程度的调查结果有利因素决定性因素重要因素不重要因素无影响“走出去”政策及相关优惠条件30.77%61.54%0%7.69%国内市场不景气0%53.85%30.77%15.38%可用于投资的资金量30.77%61.54%0%7.69%国内日益上涨的劳动力成本0%61.54%15.38%23.08%海外投资可

9、节省运输成本7.69%53.85%23.08%15.38%投资目的国的市场潜力38.46%46.15%0%15.38%投资目的国的自然资源46.15%23.08%23.08%7.69%投资目的国劳动力素质高0%38.46%38.46%23.08%投资目的国劳动力成本低0%38.46%30.77%30.77%投资目的国技术先进0%38.46%30.77%30.77%获取目的国的知名品牌0%30.77%38.46%30.77%从目的国的投资优惠政策中获利23.08%46.15%15.38%15.38%规避贸易壁垒7.69%46.15%30.77%15.38%企业对外投资决策考虑中，有很多不利因素制

10、约。调查结果表明，大多企业认为融资有困难、公司缺乏国际经营和管理的人才是决定性因素；大多数或接近半数的企业认为公司缺乏对目的国法律体制及市场风险的了解、产品和技术尚缺乏竞争力、当地消费者对中国产品质量的担忧、当地消费者对中国品牌不了解、产品和技术尚缺乏竞争力等是重要因素；文化差异、当地消费者对中国品牌不了解、当地消费者对中国产品质量的担忧等为不重要因素或基本无影响。不利因素对企业对外投资的影响程度调查结果如表2-2。表2-2 不利因素对企业对外投资决策的影响程度的调查结果不利因素决定性因素重要因素不重要因素无影响当地消费者对中国品牌不了解7.69%46.15%23.08%23.08%当地消费者

11、对中国产品质量的担忧7.69%53.85%15.38%23.08%融资有困难23.08%53.85%7.69%15.38%公司缺乏国际经营和管理的人才23.08%46.15%15.38%15.38%公司缺乏对目的国法律体制及市场风险的了解15.38%69.23%7.69%7.69%产品和技术尚缺乏竞争力7.69%69.23%7.69%15.38%文化差异7.69%46.15%30.77%15.38%5、投资目的地的评价本次调查中企业有过对外投资的地域涉及拉美、亚、非、大洋洲。调查结果表明，企业对在拉美地区的投资成果表示满意，投资领域属制造业并认为当地投资前景最好的产业是制造业，企业在拉美地区投

12、资面向的是北美市场；5家对非洲投资的企业对在非投资成果表示满意的有4家，有1家表示不满意，企业投资领域属制造、批零、建筑和其他行业却认为非洲地区投资前景最好的产业甚至超过自身所处行业的是：农林牧渔业、采矿业、能源业、住宿餐饮业，企业在非洲的投资均面向当地市场；对亚洲投资的4家企业对在亚洲投资成果均表示满意，投资企业属农林牧渔业、制造业、建筑业却认为当地最看好的行业是农林牧渔业、批零业、能源业，投资企业主要面向当地市场、亚洲市场和欧洲市场；对大洋洲投资的2家企业对当地的投资成果均表示满意，认为当地最有前景的行业同于自身所处行业，是采矿业、农林牧渔业，企业在当地投资面向当地市场、国际市场。6、企业

13、未能进行海外直接投资的原因94.6%的受访企业未进行海外直接投资，其原因如下：大多企业认为可以采取进出口贸易方式，不必直接投资、资金不足、产品和技术尚缺乏竞争力是决定性因素；影响因素中的重要因素排在前六位的是可以采取进出口贸易方式而不必直接投资、缺乏对目的国法律体制及市场风险的了解、资金不足、当地消费者对中国品牌不了解、很难寻找到商业合作伙伴、当地消费者对中国产品质量有顾虑；缺乏国际扩张理念、文化差异、物流运输困难是不重要因素；物流运输困难、文化差异、缺乏国际扩张理念因素无影响。各企业认为的未进行海外投资决策的影响因素的调查结果如表2-3所示。表2-3 未进行海外投资决策的影响因素的调查结果未

14、进行海外投资决策的影响因素决定性因素重要因素不重要因素无影响缺乏国际扩张理念7.66%18.77%41.76%31.8%产品和技术尚缺乏竞争力11.11%30.27%37.55%21.07%资金不足18.39%33.72%33.72%14.18%很难寻找到商业合作伙伴7.66%31.03%40.61%20.69%文化差异1.92%24.14%43.3%30.65%物流运输困难0.77%12.64%42.53%44.06%缺乏对目的国法律体制及市场风险的了解6.9%42.53%27.59%22.99%当地消费者对中国品牌不了解3.07%35.63%34.48%26.82%当地消费者对中国产品质量

15、有顾虑3.83%31.03%41%24.14%可以采取进出口贸易方式，不必直接投资22.61%43.68%18.01%15.71%7、企业的国际化经营水平资产国际化水平：公司的海外资产占总资产的百分比0-100%,所有企业的平均值2.72%；收入国际化水平：公司上一年度海外销售额占总销售额的百分比0-100%,平均值为35.69%；雇员国际化水平：公司的海外雇员数占雇员总数的百分比在0-80%之间不等,平均值1.74%；机构国际化水平：公司的海外分支机构数占国内外分支机构总数的百分比在0-75%之间不等,平均值1.56%；经验国际化水平：公司从事海外投资经营的年限占企业成立年限的百分比在0-1

16、00%之间,平均值为8.20%。8、金融危机对企业对外投资的影响调查统计显示:18.61%的企业认为在政府刺激经济和放宽流动性的政策下，融资变得更容易;24.45 %的企业认为金融危机削弱了国外竞争对手的实力;有29.93 %的企业认为金融危机为企业低价收购海外自然资源提供了条件; 35.4 %的企业认为国外贸易和投资保护主义的抬头使得投资获批的难度增大; 67.52 %的企业认为海外市场的需求减少。图2-2 金融危机对企业海外投资的影响因素1：政府刺激经济和放宽流动性的政策下，融资变得更容易因素2：金融危机削弱了国外竞争对手的实力因素3：金融危机为企业低价收购海外自然资源提供了条件因素4：国

17、外贸易和投资保护主义的抬头使得投资获批的难度增大因素5：海外市场的需求减少因素6：其他三、河南企业未来投资意向1、未来投资的规模 在全部受访的企业中，有76家企业，占27.74 %，表示未来将进行对外直接投资。在未来12个月内，显著增加海外投资的有3家，占3.8%；适度增加的有38家，占48.1 %；保持原有水平的有38家，占总数48.1 %。未来2-5年内，显著增加海外投资的有22家，占27.85%；海外投资适度增加的有49家，占62.03 %；保持原有水平的有8家，占总数10.13 %。情况如图3-1所示。图3-1 企业未来对外投资情况表在今后的2-5年内，对外投资规模在小于100万美元的

18、有40家，占50.63 %；在100-500万美元之间的有19家，占24.05 %；在500-1000万美元之间的有13家，占16.46 %；1000万-1亿美元之间的有4家，占5.06 %；大于1亿美元的有3家，占3.8 %，如图3-2。图3-2 企业未来2-5年对外投资规模情况表2、企业未来投资的筹资方式企业对外投资需要筹集足够的资金，在受访的对外投资企业中，采用自有资本来进行投资的有37家，占46.84 % ；利用银行借贷来筹集资金的有21家，占26.58 %；在中国国内资本市场（包括香港地区）发行新股票来筹资的有13家，占16.46 %；在中国国内资本市场（包括香港地区）发行新债券的有

19、1家，占1.27 %；在海外资本市场发行新股票的有1家，占1.27 %；采用其他方式筹资的有6家，占7.59 %；没有企业选择在海外资本市场发行新债券、向国内其他公司借款、减持公司的部分股票和其他有价证券这三种筹资方式，如图3-3。图3-3 企业未来对外投资融资方式图3、企业未来投资的目的和目的地企业对外投资的主要目的有如下：为了回避国内市场需求饱和有40家，占总数的50.63 %；为了降低生产成本有27家，占总数的34.18 %；为了回避海外市场贸易壁垒有20家，占总数的25.32 %；为了获取先进技术和管理经验的有23家，占29.11 %；为了获取国际知名品牌有21家，占26.58 %；为

20、国内市场提供能源、原材料和自然资源的有32家，占总数的40.51 %。企业未来对外投资的主要目的调查结果如图3-4所示。图3-4 企业未来对外投资的主要目的调查结果目的1：为了回避国内市场需求饱和目的2：为了降低生产成本目的3：为了回避海外市场贸易壁垒目的4：为了获取先进技术和管理经验目的5：为了获取国际知名品牌目的6：为国内市场提供能源、原材料和自然资源企业未来投资的目的地如下：选择在欧盟27国投资的有19家，占总数的24.05 %，涉及德国、法国、意大利、丹麦、奥地利、比利时、保加利亚、捷克、芬兰、希腊、匈牙利、爱尔兰、立陶宛、卢森堡；选择未来在北美投资的有23家企业，占29.11 %，主

21、要选择美国、加拿大；未来在拉美地区投资的有21家，占26.58 %，主要集中在巴西、墨西哥、秘鲁、阿根廷、委内瑞拉、厄瓜多尔、智利、乌拉圭、玻利维亚、巴拿马；未来在非洲投资的有25家，占31.65 %，涉及南非、埃及、阿尔及利亚、突尼斯、苏丹、埃塞俄比亚、塞内加尔、尼日利亚、肯尼亚、加纳、 乌干达、赞比亚、刚果；未来在亚洲投资的有39家，占总数的49.37 %，企业选择印度、越南、马来西亚、蒙古、泰国、柬埔寨、吉尔吉斯斯坦、东盟各国、菲律宾、乌兹别克斯坦、台湾、 卡塔尔、日本、老挝、沙特阿拉伯、哈萨克斯坦、巴基斯坦、韩国、阿拉伯联合酋长国、缅甸、菲律宾、新加坡、印度尼西亚；未来在大洋洲投资的有

22、8家，占10.13 %，涉及澳大利亚、新西兰。各大洲分布情况如图3-5所示。图3-5 企业未来对外投资目的地分布图4、影响企业未来对外投资决策的因素决定企业是否未来对外投资的决策因素很多，调查结果显示，多数企业认为在决策因素中属决定性因素的因素中排前几位的因素是：投资目的国的市场潜力、“走出去”政策及相关优惠条件、可用于投资的资金量、投资目的国的自然资源和投资目的国技术先进。半数以上的企业认为，规避贸易壁垒、从目的国的投资优惠政策中获利、“走出去”政策及相关优惠条件、国内日益上涨的劳动力成本、投资目的国的市场潜力、投资目的国的自然资源是影响企业未来对外投资决策的重要因素；约三成企业认为海外投资

23、可节省运输成本、获取目的国的知名品牌和国内市场不景气是决策投资的不重要因素；投资目的国劳动力素质高、海外投资可节省运输成本和投资目的国技术先进等因素对投资决策几乎没有影响。表3-1 各因素对企业未来对外投资决策的影响程度各种决策因素决定性因素重要因素不重要因素无影响“走出去”政策及相关优惠条件36.36%53.03%6.06%4.55%国内市场不景气9.09%45.45%33.33%12.12%可用于投资的资金量28.79%43.94%19.7%7.58%国内日益上涨的劳动力成本13.64%51.52%24.24%10.61%海外投资可节省运输成本6.06%45.45%33.33%15.15%

24、投资目的国的市场潜力34.85%51.52%10.61%3.03%投资目的国的自然资源21.21%51.52%19.7%7.58%投资目的国劳动力素质高7.58%45.45%28.79%18.18%投资目的国劳动力成本低15.15%42.42%31.82%10.61%投资目的国技术先进18.18%42.42%22.73%16.67%获取目的国的知名品牌13.64%39.39%33.33%13.64%从目的国的投资优惠政策中获利13.64%57.58%22.73%6.06%规避贸易壁垒7.58%63.64%18.18%10.61%5、企业对政府扶持政策的需求71.9%的受访企业认为政府应加大财税

25、政策对海外投资的支持力度；47.08%的受访企业认为政府应加大金融体系对海外投资的支持力度；有52.92%的企业认为政府应加大国别、产业投资环境的研究和信息披露；42.7%的企业认为政府应加大国家层面的对外投资洽谈和推广力度；35.77%的受访企业认为政府应促进对外投资审批手续的简单化和便利化。图3-6 企业最希望获得的我国政府鼓励“走出去”政策政策1：加大财税政策对海外投资的支持力度政策2：加大金融体系对海外投资的支持力度政策3：加大国别、产业投资环境的研究和信息披露政策4：加大国家层面的对外投资洽谈和推广力度政策5：促进对外投资审批手续的简单化和便利化6、企业未来对外投资采取方式和经营形式

26、、涉及产业企业未来对外投资合作的方式如图3-7。 图3-7 企业未来对外投资方式分布图企业未来对外投资拟采取的经营方式如图3-8所示。图3-8 企业经营方式分布图企业未来对外投资所涉及的行业分布情况如下表所示。表3-2 企业未来投资所涉及行业情况行业分类涉及企业个数比例农、林、牧、渔业2116.03%采矿业86.11%能源业21.53%制造业6045.80%建筑业43.05%交通运输、仓储和邮政业00%批发和零售业2015.27%金融业00%房地产业00%信息传输、计算机服务和软件业00%住宿和餐饮业00%租赁和商务服务业10.76%其他1511.45%合计131100%四、河南企业对外投资中

27、面临的问题和挑战1、企业对外投资的规模不大、实力不强、有一定潜力在回收的有效样本274家企业中，只有13家企业已经对外投资，76家企业表示在未来将对外投资，所占比例分别是4.74%、27.74%，对外投资和将要对外投资比例不高，企业国际化经营的意愿有一定潜力。对有过海外投资的企业中有53.84%低于500万美元,企业对外投资的规模偏小，整体实力不强，难以形成规模效应，资产的海外比例过低。有些企业虽对外投资，但投资比例过小，规模有限，难以产生较大的影响。从调查统计数字分析可见，企业对外投资普遍考虑的因素是投资国的市场潜力、我国走出去的政策及优惠条件和可用于投资的资金量，而部分产品国内市场巨大，同

28、时不少企业资金不足，且不少企业认为可以通过外贸方式，不必直接投资，这些因素决定了企业投资的趋势不会太强。同时，大多数外贸企业考虑进行对外投资时，首先考虑规避贸易壁垒的企业数最多，次之为考虑投资目的国和我国政策对企业发展的有利程度，再次为发掘目的国市场资源和自然资源的企业数。国内劳动力成本上涨、市场不景气也是迫使企业到国外寻求发展的重要原因。因由上述因素制约，即使是企业中超过73%的企业认为自身并不缺乏国际扩张理念，在上述因素变化不大的情况下，我省企业对外投资的趋势出将不会有太大变化。2、企业对外投资筹资困难调查统计显示，超过半数的企业认为资金不足是企业未进行海外投资的原因；融资困难是影响企业对

29、外投资的最普遍因素。在金融危机的影响下，国内外企业均面临资金紧缺；由于我国金融体系不完善，融资渠道不畅，资本市场不发达，国内的中小企业很难通过正常的融资渠道获得资金，因此，在我国企业首先选择自有资本、银行借贷、在中国国内资本市场（包括香港地区）发行新股票的途径时，自有资本又不太充裕的情况下，势必影响了企业走出去的步子。3、企业在国际市场缺乏信息的双向交流机制调查结果表明,半数企业认为缺乏对目的国法律体制及市场风险的了解,同时表示当地消费者对中国品牌不了解和很难寻找商业合作伙伴均为企业未对外投资的重要原因；半数企业认为需要政府加大国别、产业投资环境的研究和信息披露、加大国家层面的对外投资洽谈和推

30、广力度。这些数据说明，企业在面临国际化经营中，对信息内外双向交流机制的需求较强，政府在该方面尚未建立完善的服务机制。4、企业产品和技术缺乏竞争力调查显示，对于有过对外投资的企业，产品和技术缺乏竞争力这一不利因素，仅次于缺乏对目的国的了解和融资困难这两种因素，居第三位；尚未进行对外投资，已经采取外贸方式的企业，同样认为这三大因素影响了企业的对外投资决策，该因素亦居第三位。也正是由于我省企业的这一弱项，致使已经对外投资的企业集中在如下这些行业：制造业、采矿业、农林牧渔业、能源业和批发零售，上述行业属于资源密集型和劳动密集型产业，产品附加值较低，对外投资的回报率偏低，也因此减缓了河南企业对外投资的步伐。同样，也就不难理解，河南企业对外投资的区域、国家和地区这多在不发达地区的原因。这反证出，企业在国内就缺乏核心竞争力，科技创新和品牌建设不够，产业国际竞争力不强，对外投资质量不高；企业在国内所形成的产业结构在对外投资过程中表现为企业对外竞争力不强，总体上，我省的走出去状况不仅在规模上，而且在竞争优势上，尚处于较初阶段。5、企业缺乏高端经营和管理人才企业对外投资，需要有一