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1、A股上市银行财务状况综合评价基于数据综述 河北科技学院 本科生毕业论文(设计)题目： A股上市银行财务状况综合评价：基于2012年数据系 别 经济管理系 学科门类 管理学 专 业 会计学 学 号 B113025070 姓 名 何智婷 指导教师 谷冠鹏 2015年4月15日A股上市银行财务状况综合评价：基于2012年数据摘要本文选取16家A股上市银行2012年财务数据，建立主成份分析模型，依据总分进行排名，从高到低依次为：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、民生银行、招商银行、兴业银行、交通银行、宁波银行、光大银行、浦发银行、南京银行、中信银行、平安银行、北京银行、华夏银行。其前10名之排序

2、与英国The Banker杂志2012年度中国10大银行排名相一致，具有较高的可信度。运用聚类分析方法对上述16家银行进行分类，大致可分为5类，即：第一类：工商银行、建设银行；第二类：中国银行、农业银行；第三类：交通银行、中信银行、平安银行、华夏银行、南京银行；第四类：民生银行、招商银行、宁波银行；第五类：兴业银行、光大银行、浦发银行、北京银行。关键词：上市银行； 财务状况； 主成分分析； 聚类分析前言根据2013年4月中国银行业监督管理委员会发布的中国银行业运行报告(2012年度)1，2012年，我国银行业（包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）资产总额和净

3、利润（即税后利润）进一步增长，年末资产总额为104.6万亿元，同比增长18.3%；净利润1.24万亿元，同比增长18.9%。其中，16家A股上市银行资产总额85.9万亿元（占银行业资产总额的82.12%），增幅15.31%，低于银行业平均增长速度；实现净利润1.04万亿元（占银行业利润总额的83.77%），同比增加1526.97亿元，增幅17.3%，低于银行业平均增长速度。本文通过选取16家A股上市银行（以下简称上市银行）的财务数据，建立主成份分析模型，依据总分进行排名，并运用聚类分析方法进行分类与比较分析。1 数据选取选取核心资本、总资产、净利润、资本回报率、资产收益率、净息差、成本收入比、

4、人均净利润、人均营业费用9个指标。其中：1.核心资本。是金融机构可以永久使用和支配的自有资金，包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。核心资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，可以长期用来吸收银行在经营管理过程中所产生的的损失，是银行资本的核心2。我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。2.资本回报率。资本回报率是经营现金净流量与全部资产的比率。资本回报率=（净利润/ 平均资产总额）100，其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/ 2 ，比值越大

5、说明资产利用效果越好，利用资产创造的现金流入越多，整个企业获取现金能力越强，经营管理水平越高。3.资本收益率。其计算公式为：资本回报率=净利润/股东权益，是用来衡量每单位资本创造多少净利润的指标，集中反映银行资本的获利能力，表明对股东的回报程度。该指标值越大，表明银行的当前竞争力越强。4.净息差。即，净利息收益率，指银行净利息收入和银行平均生息资产的比值，代表资金运用的结果。计算公式为：净息差=（银行全部利息收入-银行全部利息支出）/平均生息资产规模。5.成本收入比。即银行营业费用与营业收入的比率，反映银行每一单位的收入需要支出多少成本。计算公式：成本收入比=（业务及管理费用）/营业收入3。该

6、比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。因此，成本收入比率是衡量银行盈利能力的重要指标。一般要求该指标不应高于45%，优值为小于40%。6.人均净利润。在一定程度上反映出员工工资上涨对于企业净利润的影响。如果人均净利润逐年上升，也应该可以说明银行的盈利能力越来越强。7.人均营业费用。计算公式为：人均营业费用=营业费用/年末人数。数据来源于各上市银行2012年年报，具体如表1所示。表1 16家A股上市银行财务数据（2012）银行名称核心资本（亿元）总资产(亿元)净利润(亿元)资本回报率%资产收益率%净息差%成本收入比%人均净利润(万元)人均营业费用（万元）工商银行104

7、46175422238722.881.452.6636.2155.8535.88建设银行8758139728193621.921.472.7539.1255.4838.56中国银行7949126806145517.981.192.1542.5748.1838.55农业银行7013132443145120.721.162.8149.6831.4733.64交通银行36585273458517.881.182.5942.1160.7544.39中信银行19612959931416.441.12.8146.1675.8768.12招商银行18803408245320.771.463.0341.197

8、6.3068.75浦发银行17073145734320.841.182.5838.9195.8866.55民生银行16433212038325.541.412.9443.2177.8271.23兴业银行16363251034924.361.232.6440.8682.7754.21光大银行11202279323622.441.182.5439.8173.8956.17平安银行8481606513516.870.942.3739.4155.7164.59北京银行7171120011719.131.132.4739.94141.4786.83华夏银行7151488912817.130.862.71

9、49.6155.4468.85南京银行23634384017.351.292.4938.5383.4356.13宁波银行21937354119.931.283.4844.6276.3466.232 研究方法2.1 主成份分析在实际问题分析中，为了系统全面地分析问题，往往要选择比较多的指标（变量），然而指标多了，不仅增加计算的复杂性，而且增加了分析问题和结果解释的难度。这是因为每个指标都在不同程度上反映了所研究问题的某些信息，并且指标之间彼此存在一定的相关性，因而所得的统计数据所反映的信息在一定程度上存在重叠4。主成份分析是一种多元统计方法，其基本统计思想5是利用原始指标（变量）的线性组合，形成

10、一系列互不相关的新的综合指标（综合变量），从中选择较少几个新的综合指标，并使其较多地包含原始指标所携带的信息。这一过程，在数学上称作“降维”。通过降维，得到的每一个新指标都是原始指标的线性组合；新指标的数目远远大于原始指标的数目；新指标包含了原始指标所包涵的绝大部分信息；各新指标之间互不相关。主成份分析的主要步骤如下：选择拟分析的指标；对原始数据进行标准化，目的是消除各变量之间由于量纲不同或数量级单位不同而产生的影响；计算相关系数矩阵；根据相关系数矩阵，计算特征值与特征向量；计算主成份系数；计算各主成份得分；计算总分。2.2 聚类分析聚类分析（系统聚类分析）也是一种多元统计方法，基本统计思想是

11、6：我们所研究的样品之间存在着不同程度的相似性。根据一批样品的多个观测指标，找出一些能够度量样品之间相似程度的统计量，以这些统计量为划分类型的依据，把一些相似程度较大的样品聚合为一类，把另外一些彼此之间相似程度较大的样品又聚合为另一类，直到把所有的样品聚合完毕。聚类分析的优点是：可以综合利用多个指标的信息对样本进行分类；分类结果比较直观，聚类谱系图能够非常清楚地表现其数值分类结果；聚类分析所得到的结果比传统分类方法更细致、全面、合理。聚类分析的步骤如下7：选择拟分析的指标；数据标准化，目的是消除各变量之间由于量纲不同或数量级单位不同导致距离或相似系数的计算结果的偏差，难于放在一起比较的问题；选

12、择距离或相似系数的计算公式，计算所有样品两两之间的距离或相似系数，生成距离矩阵或相似阵；选择聚类方法，将距离最近的两个样品合并成一类。一般选择类平均法、离差平方和法；如果类的个数大于1，则继续第三、四步，直至所有的样品归为一类为止；输出聚类结果和系统聚类图；对输出结果进行分析。3 数据分析3.1主成份分析3.1.1特征值与主成份系数运用MINITAB统计分析软件对表1中的数据进行主成份分析，其中，成本收入比、人均营业费用系逆指标，在计算过程中取其倒数做正向化处理。结果表明，以特征值大于1为原则，可以提取3个主成份，这个3个主成份或综合指标可以解释原始变量所携带信息的88.46%。如表2所示。表

13、2 解释的总方差 成份特征值解释方差的%累积解释方差的 %14.55450.60550.60521.95921.76572.37031.44816.09388.46340.4555.06193.52450.3393.76297.28760.1461.62898.91470.0931.03399.94780.0030.03299.97990.0020.021100.000第1、第二、第三主成份表达式中的系数（特征向量）如表3所示。表3 主成份系数 变量主成份 1 2 3核心资本 0.458 0.058 -0.048 总资产 0.460 0.057 -0.017 净利润 0.460 -0.003

14、-0.031 资本回报率 0.155 -0.528 0.183 资产收益率 0.237 -0.553 0.117 净息差 -0.065 -0.269 0.711 成本收入比 0.098 -0.405 -0.593 人均净利润 -0.288 -0.379 -0.302 人均营业费用 0.435 0.170 0.0123.1.2主成份得分将表1中的系数分别代入第一、第二、第三主成份表达式，计算16家A股上市银行在上述3个主成份上的得分，并按公式计算总分，结果如表4所示。表4 16家A股上市银行排名银行名称F1F2F3F工商银行4.601.17-0.752.78建设银行3.510.840.042.2

15、2中国银行2.51-1.81-1.120.79农业银行2.72-1.821.771.43交通银行0.26-0.97-0.21-0.13中信银行-1.44-1.190.59-1.01招商银行-0.531.480.900.22浦发银行-1.050.78-0.98-0.59民生银行-0.521.961.280.42兴业银行-0.441.11-0.060.01光大银行-0.730.53-0.52-0.38平安银行-1.44-1.58-1.30-1.45北京银行-2.460.92-1.74-1.50华夏银行-1.96-2.470.94-1.56南京银行-1.330.22-1.22-0.93宁波银行-1.

16、700.832.36-0.3416家A股上市银行按总分排名，从高到低依次为：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、民生银行、招商银行、兴业银行、交通银行、宁波银行、光大银行、浦发银行、南京银行、中信银行、平安银行、北京银行、华夏银行。3.2聚类分析对表1中数据进行标准化、正向化处理，分别运用MINITAB统计分析软件（联结法采用离差平方和法，距离量度采用Euclidean方法），分类结果如图1所示。图1 16家A股上市银行聚类分析树状图因此，16家A股上市银行大致可以分为5类：第一类：工商银行、建设银行；第二类：中国银行、农业银行；第三类：交通银行、中信银行、平安银行、华夏银行、南京银行；第

17、四类：民生银行、招商银行、宁波银行；第五类：兴业银行、光大银行、浦发银行、北京银行。4 讨论本研究对16家A股上市银行排名中，其前10名之排序与英国The Banker杂志2012年度中国10大银行排名相一致8，因而具有较高的可信度。中国5大银行均属综合性商业银行，业务涵盖面广泛、多元，代表着中国金融界最雄厚的资本和实力，居排名前5位。其中，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行资产规模均超12万亿元，核心资本过7000亿元，净利润过1400亿元，在核心资本、总资产、净利润3项指标上居前4位。工商银行、建设银行、中国银行、农业银行可细分为2个层级：工商银行、建设银行属于第1层级，中国银行、农业

18、银行属于第2层级。位于第1层级的工商银行、建设银行除在核心资本、总资产、净利润3项指标上均高于位于第2层级的中国银行、农业银行外，其资本回报率、资产收益率、人均净利润、成本收入比4项指标也均好于中国银行、农业银行。其中，在资产收益率指标上，建设银行最佳，在总排名上排名第1位，工商银行排名第3位；中国银行、农业银行分别排名第8、12位，居平均水平之下。在资本回报率指标上，工商银行、建设银行分别排名第4、6位，居平均水平之上；农业银行排名第8，居平均水平之上，中国银行排名第11位，居平均水平之下。从人均净利润看，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行分别排名第11、13、15、16位，居平均水平之

19、下。从成本收入比看，工商银行、建设银行分别排名第1、4位；中国银行、农业银行分别排名第11、16位，居平均水平之下。从人均营业费用看，农业银行最佳，排名第一，工商银行、中国银行、建设银行依次排名第2、3、4位。在净息差指标上，农业银行、建设银行分别排名第4、6位；工商银行、中国银行分别排名第8、16位，居平均水平之下。第三类银行包括交通银行、中信银行、平安银行、华夏银行、南京银行。本类银行在核心资本、总资产、净利润3项指标上相差悬殊。其中，交通银行、中信银行核心资本指标分别排名第5、6位，平安银行、华夏银行、南京银行核心资本指标分别排名第12、14、15位，除交通银行外，其余均居平均水平之下。

20、在总资产、净利润2项指标上，交通银行、中信银行分别排名第5、10位，平安银行、华夏银行、南京银行分别排名第12、13、16位，均居平均水平之下。第三类银行在资本回报率、资产收益率指标上比较接近。资本回报率介于16%-18%之间，交通银行、南京银行、华夏银行、平安银行、中信银行分别排名第12至16位，均居平均水平之下。在资产收益率指标上，本类银行以南京银行为最高，达1.29%，排名第5位，居平均水平之上；其余介于0.86%至1.18%之间，交通银行、中信银行、平安银行、华夏银行依次排名第9、14、15、16位。在净息差指标上，中信银行、华夏银行分别排名第5、7位，居平均水平之上；交通银行、南京银

21、行、平安银行依次排名第10、13、15位，居平均水平之下。从成本收入比看，南京银行、平安银行分别排名第2、5位，居平均水平之上；交通银行、中信银行、华夏银行依次排名第10、14、15位，居平均水平之下。从人均净利润看，南京银行、中信银行分别排名第3、8位，居平均水平之上；交通银行、平安银行、华夏银行依次排名第10、12、14位，居平均水平之下。从人均营业费用看，交通银行排名第5位，居平均水平之上；南京银行、平安银行、中信银行、华夏银行依次排名第7、9、12、14位，居平均水平之下。第四类包括民生银行、招商银行、宁波银行。相对而言，民生银行、招商银行在核心资本、总资产、净利润3项指标上较为接近，

22、而与宁波银行相差悬殊。在核心资本指标上招商银行、民生银行、宁波银行依次排名第7、9、16位，在总资产指标上依次排名第6、8、15位，在净利润指标上依次排名第6、7、15位，上述指标均居平均水平之下。从资本回报率看，民生银行、招商银行具有较高的资本回报率，排名分别居第1、2位，宁波银行虽排名第9位，但接近平均水平。从资产收益率看，招商银行、民生银行依次排名第2、4位，宁波银行排名第6位，均居平均水平之上。第四类银行在净息差、人均净利润2个指标上较为接近。宁波银行、招商银行、民生银行在净息差指标上依次排名第1、2、3位，在人均净利润指标上则依次排名第6、5、7位，均居平均水平之上。在成本收入比指标

23、上，招商银行、民生银行、宁波银行依次排名第9、12、13位，后两家银行居平均水平之下；在人均营业费用指标上，宁波银行、招商银行、民生银行依次排名第10、13、15位，居平均水平之下。第五类包括兴业银行、光大银行、浦发银行、北京银行。4家银行在核心资本、总资产、净利润3项指标上相差较大。在核心资本指标上浦发银行、兴业银行、光大银行、北京银行依次排名第8、10、11、13位，在总资产指标上依次排名第9、7、11、14位，在净利润指标上依次排名第9、8、11、14位，上述指标均居平均水平之下。从资本回报率看，兴业银行排名第3位，光大银行、浦发银行、北京银行依次排名第5、7、10位，北京银行在平均水平

24、之下。从资产收益率看，兴业银行排名第7位，光大银行、浦发银行、北京银行依次排名第10、11、13位，后3家银行居平均水平之下。兴业银行、浦发银行、光大银行、北京银行在净息差指标上依次排名第9、11、12、14位，均居平均水平之下；在人均净利润指标上，北京银行、浦发银行居第1、2位，兴业银行、光大银行则依次排名第4、9位，均居平均水平之上。在成本收入比指标上，浦发银行居第3位，光大银行、北京银行、兴业银行分别居第6、7、8位，均居平均水平之上。在人均营业费用指标上，兴业银行、光大银行依次排名第6、8位，浦发银行、北京银行则分别排名第11、16位，居平均水平之下。5 结论本文选取16家A股上市银行

25、2012年财务数据，建立主成份分析模型，依据总分进行排名，从高到低依次为：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、民生银行、招商银行、兴业银行、交通银行、宁波银行、光大银行、浦发银行、南京银行、中信银行、平安银行、北京银行、华夏银行。其前10名之排序与英国The Banker杂志2012年度中国10大银行排名相一致，具有较高的可信度。运用聚类分析方法对上述16家银行进行分类，大致可分为5类，即：第一类：工商银行、建设银行；第二类：中国银行、农业银行；第三类：交通银行、中信银行、平安银行、华夏银行、南京银行；第四类：民生银行、招商银行、宁波银行；第五类：兴业银行、光大银行、浦发银行、北京银行。参

26、考文献1中国银行业监督管理委员会.中国银行业运行报告(2012年度)DB/OL. 2XX百科.核心资本DB/OL. .2015-2-23.3李朋林， 张秀华. 基于灰色关联分析的上市银行竞争力评价J. 财会月刊,2014.5(下):37-41.4XX百科.主成分分析法DB/OL. .2015-1-27.5向东进.实用多元统计分析M.中国地质大学出版社,2005.6XX百科.聚类分析法DB/OL. .2015-1-27.7徐伟强.上市公司财务状况的聚类分析研究J.湖北经济学院学报(人文社会科学版),2014,11(6):37-38.8何强.中国十大上市银行业绩浅析J.黑龙江金融,2013(17):61-62.