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1、计量经济学我国保险需求模型的实证分析 摘要保险需求对保险业的发展具有决定性意义，经济学意义的保险需求是指保险的有效需求，衡量保险需求的指标主要为保费收入。本文从影响保险需求的变量入手，先对其进行理论分析，然后再通过使用1990-2009年数据，建立总保费收入与国民生产总值、通货膨胀率等变量之间的计量模型，对保险需求模型进行实证分析。结果表明影响我国保险需求的主要是国民生产总值。关键词：保险需求 国民生产总值 通货膨胀率 城乡居民储蓄存款余额一、文献综述保险需求是指在一定时期内全社会从保险得到的经济补偿总量。保险需求可分为两种：一种是由自然界和社会生活中客观存在的风险损失总量所产生和决定的对保险

2、的需求。即保险的自然需求。另一种是同需求者的购买能力相联系的需求，即保险的有效需求。保险的自然需求要远远大于保险的有效需求。经济意义的需求是针对消费者的购买能力而言的，即指在一定的价格条件下，以一定的货币支付能力为基础，消费者愿意并且能够购买的商品数量。“就保险商品而言，其价格就是费率。因而，保险需求就是指在一定的费率水平上，保险消费者从保险市场上愿意并且能够购买的保险商品数量。”本文所研究的保险需求是指保险的有效需求。保险需求对保险业的发展具有决定性意义，由于保险的供给主要取决于有支付能力的保险需求，如果没有保险需求或是保险需求不足，保险业就不可能得到发展。许多学者都曾对我国保险需求进行过定

3、量分析。如“保险业发展课题组”（1990）认为80年代以来我国保险业的超高速增长，主要是由被抑制的保险需求释放所引起的，随着这种被抑制的需求释放完毕，我国保险业的发展将由超高速增长阶段转入常规增长阶段。林清宝（1993）认为实证分析显示，在外部条件基本相近的情况下，保费收入与国民生产总值具有高度的正相关性。周海林，徐旭初认为影响保险市场发展的主要因素有居民收入水平、保险费率、市场化水平、居民收入差距水平、通货膨胀率等。本文试图试图在既有的研究成果的基础上，建立总保费收入与国民生产总值、通货膨胀率等变量之间的计量模型。二、影响我国保险需求的理论分析1. 国民生产总值.保险业是国民经济的重要组成部

4、分,它的发展必然会受到整个国民经济发展水平的影响。快速稳定的国民经济增长大环境,对整个保险行业的发展将会有一个巨大的推动作用,宏观经济变量的持续向好,提高了居民收入水平,改善了个人消费结构,在恩格尔系数不断降低的同时,社会对保险的需求亦在飞速增长。同时,国民经济的增长会带动一系列,如投资环境、投资工具等的改善,进一步促进保险投资的开展,提高保险投资的运用率和收益率,从而提高保险公司的整体经营水平。GDP是宏观经济发展状况的综合指标,它不仅反映了企事业单位的总体生产力水平,同时也影响着城镇居民个人生活水平的高低。这两方面,对于消费者是否投保、投保多少都有重要的影响。一般地说,GDP越高人民生活水

5、平越高,投保的可能性越大,保险费收入越多.2.通货膨胀率。由于保费的缴纳和保险赔付存在时间差,因而会受到通货膨胀的影响。在比较成熟的市场经济条件下,通货膨胀能够影响到保险市场的发展,尤其是对寿险中具有投资储蓄功能的产品,其价格水平和发展状况与通货膨胀有较密切的关系。例如:在保费的缴纳和保险赔付这个时间差内,通货膨胀率较高,那么相对的物价水平就比较高,这样在相同的条件下,保险公司支付给投保人的保险金额就比较高,从而使得保险费率降低,阻碍了保险市场的发展;恰恰相反,如果在保费的缴纳和保险赔付这个时间差内,通货膨胀率较低,那么相对的物价水平就比较低,这样在相同的情况下,保险公司支付给投保人的保险金额

6、就相对少些,从而使保险费率升高,促进保险业的发展。因此,随着市场经济的成熟发展,保险产品尤其是寿险产品的开发,必须考虑通货膨胀的影响。3,其他.如制度,人口数量和结构等三、模型的设定1.实证分析中的计量经济模型计量经济模型是定量研究具有随机性特征的经济变量关系的数学模型。它是建立在大量反映事实的统计数据资料基础上,在一定经济理论指导下,借助数学工具、计算机技术,探讨经济现象的数量关系及其变化规律,并以数学模型形式予以表达的一种方法。该模型可以简洁有效地描述、概括某个真实经济系统的数量特征,更深刻地揭示出该经济系统的数量变化规律。一般的计量经济学模型中要有被解释变量Y，解释变量X和随机扰动项U，

7、通常情况下, Y、X 的数据是可知的,而随机项u 是不可观察的。关于计量经济学模型的应用,主要有三方面：一是经济结构分析,即利用已估计出参数值的模型,对所研究的经济系统变量之间的相互关系进行分析。二是经济预测,即根据有关变量的现期观测值与过去观测值,推测内生变量在未来时期的数值。三是政策评价, 即供决策者对众多不同的政策方案的可能后果进行评价对比,从中选取一个最优政策方案予以执行。四是发展经济理论，是利用计量经济学模型去验证既有经济理论或者提出新的理论结论。本文主要是对经济现象（福建省寿险业快速增长）进行结构性分析，既找到解释变量与被解释变量之间的相互关系。2.指标的选取及数据时间段的确定本文

8、选取保费收入以反映保险需求的绝对水平.被解释变量：Y（全国保费收入亿元）解释变量： X1表示GDP（亿元） X2表示通货膨胀率.X3表示城乡居民储蓄存款余额假设初始模型为四、数据的收集本文获取的20个数据如下所示：年 份 全国保费收入y国内生产总值x1通货膨胀率x2城乡居民储蓄存款余额x31990155.761418667.823.17119.61991209.705421781.53.49244.91992335.152626923.486.411757.31993456.871235333.9214.715203.51994376.415448197.8624.121518.8199545

9、3.317960793.7317.129662.31996538.333371176.598.338520.81997772.709478973.032.846279.819981255.96984402.28-0.853407.51999140689677.05-1.459621.82000159899214.550.464332.420012109109655.20.773762.420023054120332.7-0.886910.720033880135822.81.2103617.720044318159878.33.9119555.420054932184937.41.814105

10、1.020065641.4216314.41.5161587.320077035.8265810.34.8172534.220089784314045.45.9217885.4200911137.3340506.9-0.7260771.7资料来源:中国统计局，中国财务总监网。五、参数估计与模型的检验利用Eviews软件，输入Y、X1、X2、X3等数据，采用这些数据对模型进行OLS回归，结果如下表所示：由EVIEWS软件得出的初始回归结果为 (表一)回归方程为：= -1004.886+0.003597x1+22.83802x2+0.040380x3(246.5445) (0.012341) (2

11、0.12246) (0.016407)T= (-4.075882) (0.291419) (1.134952) (2.461189)R2= 0.980871 F=273.4806 DW=0.5341481. 经济意义检验 模型估计结果说明，在假定其他变量不变的情况下，当年GDP每增长1%，平均来说全国保费收入会增长0.003597%：在假定其他变量不变的情况下，当年通货膨胀率每增长1%，平均来说全国保费收入会增长22.83802%。在假定其他变量不变的情况下，当年城乡居民储蓄存款余额每增加1%，平均来说全国保费收入会增长0.040380%。这与理论分析和经验判断相一致。2 . 统计检验（1）

12、拟合优度：由上回归分析结果可得到，可决系数达到0.980871，修正的可决系数为0.977285，这说明模型对样本的拟合很好。（2） F 检验：针对H0: 1=2= 3=4 =0,在给定显著性水平=0.05,在F分布表中查出自由度为k-1=2和n-k=17的临界值F(2,17)=3.59。而F=273.4806F=3.59，应该拒绝原假设H0: 1=2= 3=4 =0，说明回归方程显著，即“国内生产总值”，“通货膨胀率”“ 城乡居民储蓄存款余额”等变量联合起来确实对“全国保费收入”由显著影响。（3） T检验：由t分布表可以看出，在给定显著性水平=0.05的情况下，当自由度大于10时，临界值t(

13、/2)基本上都接近于2。由回归结果分析报告，除了2 、3的绝对值小于2以外， 1 、4的绝对值都大于2。但是由于可决系数大，说明方程显著。但是X2/X3的系数t检验不显著，可能存在严重的多重共线性。（4） 下面进行多重共线性检验。（5） 由相关系数矩阵可以看出，各解释变量相互之间的相关系数较高，特别是X1与X3之间高度相关，证实解释变量之间存在多重共线性。 多重共线性的检验及其修正用逐步回归法来检验和解决多重共线性问题。分别做Y对X1，X2，X3的一元回归，结果如下一元回归估计结果变量X1X2X3参数估计值0.033805-157.80240.044281T统计量25.77911-1.4419

14、0328.60294可决系数0.9736290.1035450.978472修正后可决系数0.9721640.0537420.977276 其中，加入X3的方程的=0.977276最大，以X3为基础，顺次加入其他变量逐步回归，由回归结果可知加入X2，X3后没有得到改进，且各t检验与P检验不显著，所以将剔除X1、X2，选择保留X3。最后修正严重多重共线性影响的回归结果为： 消除多重共线性后得估计的模型为=-778.8849+0.044281X3 T= (-4.542939) (28.60294) =0.978472 =0.977276 F=818.1280 DW=0.548961这说明，在其他因

15、素不变的情况下，当年城乡居民储蓄存款余额X3每增加1%和通货膨胀率X2每增长1%，平均来说全国保费收入分别增加0.044281亿元。4.异方差检验1图形分析2 判断由图可以看出，从以上图形大致可以看出残差平方E2对解释变量的散点图分布图形较为散,大致可以看出其随解释变量的变动呈下降趋势,因此模型很可能存在异方差.但是否确实存在异方差还应该通过进一步的检验.Goldfeld-Quandt检验.对变量取值排序构造子区间，建立回归模型。删除样本中间1/4的观测值，大约6个观测值。余下部分平分得两个样本区间：1990-1996和2003-2009用OLS方法得如下结果由样本(1990-1996)得e1

16、2=26285.56由样本(2002-2009)得e22=890934.3F=e22/e12=33.8944比较F=33.8944 F0.05(2,17)= 3.59则拒绝H0:12=22表明随机误差显著地存在异方差。异方差修正：在运用WLS法估计过程中，发现权数w2的效果最好。回归结果如下：Y=-22.25259+0.025798 (24.32688) (0.002703)T= (-0.914732) (9.544577)=0.953079 =0.950473 F=365.6266 DW=1.078354可以看出运用加权小二乘法消除了异方差性后，参数的T检验均显著，可决系数大幅提高，F 检验

17、也显著。5.自相关的检验1)DW检验=-778.8849+0.044281X3 T= (-4.542939) (28.60294) =0.978472 =0.977276 F=818.1280 DW=0.548961由表二可知n=20, =1查表得=1.221, =1.420,因为DW=0.548961,表明该模型存在正自相关. 2)科克伦-奥克特迭代法补救由上表可知DW=1.469992，给定显著性水平=0.05，查Durbin-Watson表，n=20, k=1, =1.221,4-=2.779, DW4-由判别域可知该模型已不存在正自相关.修正的结果如下*=-340.0056+0.046

18、379X3* （122.7010）（0.002588）T= (-2.771009) (17.91899) =0.949718 =0.946760 F=321.0901 DW=1.469992从以上结果可以看出,该模型的拟合效果很好,可决系数和修正的可决系数都很高,T检验和F检验也都显著.六、结论及建议可以看出,影响我国保险需求的诸因素中，通货膨胀率对保费收入的影响最大，通货膨胀率每增加1%个单位,保费收入就相应地平均增加22.83802%个单位。说明现阶段我国保险需求还处于经济增长拉动型，经济越发展保险的需求也就越大。伴随着高速的经济增长,我国的收入分配格局呈现出越来越不合理的趋势。经济增长为社会创造了大量的物质财富,然而这些财富却越来越集中于少数人手中,收入差距特别是城乡差距在日益扩大。而我国80%的人口在农村,城乡差距的增大,必然会影响保险需求,因此,必须重视国民经济质量上的提高。