论企业资金短缺的原因及治理对策.docx

1、论企业资金短缺的原因及治理对策题目 论企业资金短缺的原因及治理对策而且必须要宥足够参与市场竞争的甜 通过财务管理的各论企业资金短缺的原因及治理对策 主商要】企业要在市场竞争中立于不败之地，不仅要宥经营管理之道,的资金做保障。资金是企业赖以生存的血液，是企业真正实现CJ负盈亏， 提条件。因此，不仅要重视企业的赢利能力，更要重视合理地使用资金, 种措施来提高资金的使用效益，确保资金的良性循环。 关键词】资金短缺原因治理对策On the Causes and Countermeasure of Enterprises shortage of fundsSummary If an enterprise

2、 would like to remain invincible in the marketplace，it must notonly have good methods of management and administration, but also need sufficient funds to ensure. The funds are indispensable to the survival of the enterprises，and are preconditions necessary for an enterprise to be truly responsible f

3、or its own profit and loss，and to participate in market competition. Therefore, the enterprise should pay attention to its ability to make profit, more important，it should place high value on the proper use of funds，and increase its efficiency of funds utilization by various measures adopted by its

4、financial group and ensure the virtuous circle of funds.Key word Shortage of funds Causes Countermeasures弓I胃 1一、 企业常见的资金短缺原因分析 1（一） 流动资金不足 1（二） 资金低效运营 1（三） 资金管理弱化 2二、 我W企业资金短缺问题的成因分析 2（一） 现金周转速度减慢 3（二） 企业的产品结构与市场需求对接错位 3（三） 销售规模扩大 4（四） 资金分配不合理，流动资金被占用这是企业内部的原冈 4三、 完善企业资金短缺问题的对策 4（一） 改变企业经营观念，强化企业内部管

5、理 4（二） 认真分析生产经营状况，合理确定资金需耍量 5（三） 控制固定资产投资规模，防止不良流动资产 5（四） 注重调整资金结构 5（五） 加速资金周转，保持较高获利能力 6i仑 6醐语 7#考対伏 8引言近期儿年来，很多企业因资金问题而面临着破产倒闭，主要原因是近儿年来到，W外金 融危机，生产消费等紧缩，很多企业主要靠出口生存的库存积压及资金断裂；述有房地产开 发过热，政府对房地产企业的资金进行调控，综合房地产开发企业因资金周转期较长，n过 度扩张也极易出现资金链断裂。房地产投机热潮，大型写字楼、高档住宅等项0纷纷开工。 在此带动T,快速増加的建筑成木和高涨的通胀水平助了对房地产的投机，

6、导致我国控制 房产的金融贷款，所以企业要提高资金使用效益，保证资金安全，防范资金链条断裂。一、企业常见的资金短缺原因分析（一） 流动资金不足目前，我W企业普遍存在流动资金短缺的情况，面临着资金风险。作为社会资源的一种 体现，资金乜拈流动资金的紧缺是在所难免的。但是，这种流动资金的紧缺状况已经超;h了 理性的极限，诸多不合理因素的存在严重干扰了各企业个体和全社会总体的资金运转。企业 过度举债的风险如不能及吋控制和化解，极有可能引发企业债务危机，影响企业稳定，更无 法支撑企业的可持续发展。例如：我所在的公司，是做旅游休闲综合性房地产开发，是阑海 造地起来的，有游艇泊位，码头幵发建设，还有VTP别墅

7、，高级洒店及级写字楼、水街幵发 建设。因流动资金不足而导致整个工程进度缓慢，甚至停工，由于资金问题至今乂停工了快 2年，整个项目建设期较长，资金回流周期性长。从2005年开始开发建没，至今已快8个年 头。虽泊位已开始有销售，但销售的收入款项远远不能满足所需再投入的资金及归还相对应 到期的债务。（二） 资金低效运营企业营运资金低效运营的情况十分普遍，主耍表现为. 1.流动资金周转缓慢，流动资产 质量差，不良资产比重较大。应收账款数量普遍增高，且相互拖欠情况比较严重，平均拖欠 吋间增讼，应收账款屮有很大一部分发生坏账的可能性较大。在计划经济向市场经济转轨过 程中，由于许多企业对帘场认识不足，盲目进

8、行生产，导致产品结构不合理，竞争力差.原 材料、产成品、半产品等存货不断积压，占用了企业大量资金。此外，部分企业存货的账面 价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及吋摊人企业成木费用屮，造成存货屮包含大量 水分。2.应付账款使用率差距大。我们知道，应付账款周转期越短，说明企业的偿债能力越 强，无限制延长应付账款周转天数，会降低企业信用等级。但是企业若能在一定期限内有效 地使用商业信用这种无息借款。必然会减轻企业的利息负担，增加收益。在我岡，由于企业 信用体系不健全，部分大企业利用自身的信用优势，过分地依靠应付账款融资，造成应付账 款的周转率极低：而小企业由于自身原因.较难获得商业信用：还有一些

9、具备利用商业信用 条件的企业却抱着“不欠债”的传统保守观念，放弃了这种无息的资金来源。应付账款融资 方式在各企业屮没有达到充分而有效的利用，降低了营运资金的运营效率。3.流动资金周转 缓慢，迫使企业大量借入流动资金，利息的压力又加剧了企业的亏损状况，使企业资金周转 呈现出恶性循环的局面。例：我司从承接该项0吋，预计一期投资10亿以内，但因在购入地 块吋，地价就已翻了好几倍，后又因围海造地，比当初预计又多投入好几倍，差点在填海吋 就资金断裂，后开始举债，民问借贷，利息压力非常大，在四大银行也借入5年期限的儿个 亿资金；但领导一丌始未规划好，屮间又没得到有效的控制，一再的投入，而无造血注入资 金，

10、举债的雪球也就越滚越大。（三）资金管理弱化现金管理宥很大的随意性，经常出现没宥足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现 象。大多数企业凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没冇可行的存货计划和冇 效的定期监督检查，而且又无相应的责任部门，致使存货资金占用过多，造成资金停滞，资 金成本高、周转迟缓。例：在多数企业都有这样的现象，规矩是领导制定的，但同时破坏规 矩的同样又是领导。在2010到2011年间，由于泊位销售和信托公司资金的注入，在同一时 段，共计20亿元左右，木计划可以完成整个一期项目的投入，但由于大量举债缘故，还宥因 泊位返租，又需大量的奖金來支撑，又陷入困境，支付了一期返租费用

11、，但无法再支付第二 期返租费用，从而导致泊位销售也停止，又陷入无再资金造血的状态。二、我国企业资金短缺问题的成因分析从企业本身乃至整个国家来看，以上问题的成因可归纳于以下几方面：（一） 现金周转速度减慢现金循环周期的变化直接影响所需资金的数额。我国大多数企业无法保证流动资金的正 常周转。主要的阻碍W素在于成品资金和结算资金的膨胀。成品资金大量沉淀长期以来一直 困扰着许多企业。例如：施工企业：1、应收账款数额较大，周转吋间长。目前，施工企业一 部分工程款总是以应收账款的形式在资产负债表中反映，并且完成的产值越大，应收账款数 额越大，再加上部分业主因资金不到位等原因，致使无法按期支付工程款，使施工

12、企业的应 收账款更是有增无减。由于施工企业本身特点，工程结束后对遗留的债权，一般都由原施工 项目管理人员去催收，而项目人员流动性较大，施工企业若再不重视此项工作，没有成立专 门机构，没有指定专人负责，时间一长，很容易变成坏账、呆账无法收回，严重影响了流动 资金的止常运转。2、固定资产投资肓目，造成资金流失。有些施工企业一味追求社会效益， 不考虑企业的规模和承受力，没有有效调度和使用企业的现有资源，只要揽到新工程，就贷 款购置新设备，工程下来没活干就造成设备闲置浪费，同样把“活”钱变成了 “死”钱，超 越了企业资金的承受能力，使企业背上了沉重包袱。（二） 企业的产品结构与市场需求对接错位我W许多

13、企业习惯了多年来的计划体制下的管理模式，对H益多样化的市场缺乏足够的 了解。生产经营决策缺乏科学性，忽视产品质量，产品结构不合理，加之生产中消耗过多， 致使成本不断上升，产品落后或者产品太超前而价格又难以符合适当的价位，从而导致帘场 需求与企业的产品结构不协调，产品大量积压，资金严重沉淀，资金周转速度缓慢，使用效 率差，加剧了资金的紧张局面。例如：我所在的公司，是做旅游休闲综合性房地产开发。开 发一期的产品有普通泊位700多个和V1P泊位158个（即VIP综合用房），游艇展示中心，游 艇俱乐部会所等，而以目_前厦门的市场，游艇行业还很冷门，持宥游艇的人员极少，而厦门 又冇其他地方已冇泊位出租，

14、则要销售泊位就难上加难，而想要资金流入，就得冇销售，承 诺反租。这样又加重了企业的负担，当负债过重，一但资金流入短缺，就陷入无法支付反租 费用，这样影响公司信誉，就会造成无法再销售。而倶乐部会所由于资金短缺，不能预期的 完成工程，已招聘的会所300多号员工已逍散2次，这同样加剧资金断裂。（三） 销售规模扩大当企业迅速扩张吋，扩大销售规模可能会产生更多的盈利，但可能仍会而临流动资金不 足的问题，W为需要为不断扩大的业务筹集流动资金。如果企业以超过其财务资源允许的业 务暈经营，会导致过度交易，从而造成流动资金不足。企业过度举债的风险如不能及时控制 和化解，极有可能引发企业债务危机，影响企业稳定，更

15、无法支撑企业的可持续发展。因此, 企业在计划扩大销售规模之前必须增加一定额度的流动资金，这样冰能满足扩大销售的资金 需求，保证销售计划顺利完成。（四） 资金分配不合理，流动资金被占用这是企业内部的原因很多企业并没有将流动资金用于日常的生产经营，而是将其用于对外投资或投入固定资 产、无形资产等长期资产。对外投资或购置长期资产项目都不可能在短期内形成收益，现金 流入存在长期滞f的规律，造成流动资金不足。而资金的减少则耍求企业的现金循环周期相 应缩短，但缩短P的现金周转期可能无法保证在未来具冇可持续性，并很可能破坏企业的经 营效率，对经营最终产生不利影响。项的资金的投放时间，应与资金合理分配结合起来

16、。 例：我司的旅游休闲综合项目，投资冋收期氏，在资金分配投入时，资金分散到各个项目中 去，一次性投资了别墅100套，展示中心、高级会所，泊位700多个，一次性资金投入过大， 一旦资金输入出现断链，造成各个项目都都无法完工，从而导致项目无法营运起来，最终无 法回流资金。三、完善企业资金短缺问题的对策（一）改变企业经营观念，强化企业内部管理我同的股份制改造己即将进行完毕，它初步改善了我同企业的资金结构.这也将宥助于 解决相关的营运资金问题.但并非能够彻底解决。企业要想保持营运资金良性循环，还必须 从根木上改变经营理念，增加效率，提高盈利能力，否则.通过发行新股募集的资金也只能 维持短期的营运资金周

17、转，无法经受期考验。针对我国企业营运资金管理上存在的问题.应 该首先从企业整体角度采取以下措施.达到改善营运资金的目的：第一，认真做好资金计划，事先掌握各流动项目和资本支出的变动趋势，预先消除影响 资金状况的消极因素；预测各种可能性因素，做好各种可能性的解决方案，防止资金断裂。第二，加强资金管理的制度建设，做到规范、合理和有序的管理，提高管理层次和水平。第三，建立资金管理考核机制，加强企业内部审计的监督力度。第四，加强企业财务预算，提高企业运营效率。通过制定预算，不仅宥助于预测风险并 及吋采取防范措施风险，还可以协调企业各部门的工作，提高A部协作的效率。第五，提高人员素质。我岡企业的管理人员大

18、多缺少系统、专业的管理知识教育，而主 要依靠工作经验的积累，这将有碍于管理人员进一步提升管理的先进度和自觉度。通过加强 培训，提高人员素质，以改善资金管理工作。（二） 认真分析生产经营状况，合理确定资金需要量现实屮，所冇企业的供、产、销各环节的状况以及企业外部环境都在随时发生新的变化, 因此企业的首耍任务是根据G身实际经营状况，仔细衡量、对比多种可选方案，科学、灵活 地确定一个合理的资金需求量范围，并定期对其进行修订。（三） 控制固定资产投资规模，防止不良流动资产对固定资产投资，必须结合其回收情况进行科学规划。避免出现介业在实际经营过程屮， 过分追求投资规模，扩大生产能力，而影响资金正常运作的

19、情况。防止不良流动资产的产生 应做好以下几方面丄作：产品以销定产，确定货款回收责任制，与信誉好的用户制定回款周 期，保证及时收回货款；在会计核算方面采取谨慎原则，按规定提取坏账准备金，以防止坏 账的发生；把好物资采购关，防I卜.采购伪劣物资，并做好仓库物资保管工作，及时维护各类 物资，防止变质和损坏；合理确定物资储备定额，防止过量储备，根据市场情况及吋调整， 对供大于求的物资，按月需求量订货结算，甚至采取无库存管理。（四） 注重调整资金结构继续进行金融体制改革.改革银行服务质量和效率，创造一个良性运转的资本市场.丰 富投资形式和工再.这同时意味着企业短期筹资的能力将主耍取决于金融市场的评价和判

20、断, 企业必须适应这一形势的变化，采取果断的措施，增加企业的流动资金，提高流动比率。根 据国际经验，企业的短期资金主要依靠银行贷款，用以满足企业临时性、季节性、周转性需 求：长期资金主要依靠发行企业股票和债券等直接融资方式.从资本市场上获得，用于企业 周期较长的项口投资或固定资产投资。短期资金、长期资金来源多样化既可以降低企业因挪 用短期资金进行K期投资而导致的流动性不足问题，乂能在一定程度上化解银行的潜在信贷 风险。现阶段必须加快金融市场的发展，大力发展票据市场和多层次的资本市场为企业筹资 拓宽渠道。（五）加速资金周转，保持较高获利能力企业直接获利的原因主耍在于资金的支持和运动。盈利的多少则

21、取决于资金的周转速度。 如果产品盈利水平不变，资金周转速度提高一倍，效益会同比例增长。资金周转速度的衡量 不存在通用标准，一般是与木企业历史水平、其他企业或行业平均水平相比较来进行分析。 如果周转速度过慢，说明资金使用效率太低，机会成本加大，所以企业应合理应用理财。另 一方而，企业盈利也会使资金增值，二者是相辅相成的关系结论造成企业资金短缺的原因是多方面的，企业应从自身抓起，从内控制度管理方面找原因, 必须坚持以财务管理为屮心，以此来提高资金的使用效益，建立和不断完善企业控管理制 度，加强经济核算，促进企业生产经营的发展。企业应采取确实宥效的措施，提高资金使用 效益，严格控制资金的筹集、投放、

22、营运过程中的重大风险。制度建设需综合考虑宏观经济 政策、市场环境、环保要求等因素，结合木企业发展实际，科学确定投融资战略口标和规划, 建立和完善严格的资金管理制度，加强资金活动的集中归口管理，明确筹资、投资、营运等 各环节的职责权限和岗位分离耍求，定期检查和评价投融资活动情况，落实责任追究制度， 确保资金活动安全宥效运行，注意资金在采购、生产、销售等各环节的综合平衡，做到实物 流及资金流的相互协调，全面提升资金营运效率，降低财务风险，严禁资金体外循环。致谢语老师在论文题目审定、文章思路安排和严密性、材料组织上给我以非常认真详细的指导, 介:此我对老师表示由衷的感谢！ 1 马敏，浅谈企业资金矩缺

23、原因及管理对策J;现代商业;2009年06期2 张杰，中小企业发展中的资金短缺M题探讨D;首都经济贸易大学;2009年3 董溥，试论施工企业资金紧张的成因和对策J;现代尚业;2009年26期4 余志刚，建筑施工企业拖欠农民工工资成因及对策D;天津大学;2010年5 Brian Wingfield,怎样提高财务流动性，世界经理人，2008-01,6 温婷，搁浅的资金，财务总监，2008-01,7 BRUCE ALEXANDER,现金之流哪里来，世界经理人，2007-06，548 刘世昕，企业违规花钱的五种方式，中国青年报，2006-9, 209 李清，金融中介，企业融资难的原因及现状10 SCOTT SHANE, China capital, The new york times, Junel2,200712 王嘉冰，开源节流，财富,2005-613 梁宗念，浅谈屮小企业资金短缺的原W及对策，地质技术经理管理，2005-0414 闫敏，企业的生存之道，屮国企业家，2006-115 程玉洁，企业资金fe:缺的现状、原因、对策，商业与经济，2006-816 朱玉婷，现今困扰企业发展的原因分析，人民日报-经济版，2005-12-2617 金龙，北京现代商报电了版，商业企业资金矩缺的原因及对策