ST金顶应收账款管理分析毕业设计论文.docx

1、ST金顶应收账款管理分析毕业设计论文 毕业设计（论文）题 目 ST金顶应收账款管理分析 毕业论文（设计）原创性声明本人所呈交的毕业论文（设计）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名： 日期： 毕业论文（设计）授权使用说明本论文（设计）作者完全了解*学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。有权将论文（设计）用于非赢利目的的少量复制

2、并允许论文（设计）进入学校图书馆被查阅。学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容。保密的论文（设计）在解密后适用本规定。 作者签名： 指导教师签名： 日期： 日期： 注 意 事 项1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译

3、文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它摘 要 本文主要分析ST金顶公司中的应收账款的数据以及坏账准备制度执行现状的相关

4、问题。基于对企业应收账款管理控制理论的分析，进一步分析了坏账准备制度在企业管理中的重要性及科学的管理方法、手段和有效措施。基于此，结合ST金顶的案例，根据相关理论逻辑，对ST金顶的应收账款流动比率和周转率进行分析，发现ST金顶的应收帐款及其管理，核心问题在于“信用赊销”的制度构建及其执行力度的管理，为此，提出了一些解决方法，希望能够从中为该公司及其他的上市公司的应收账款管理找到一套较为科学的管理方法。关键词：ST企业；应收账款管理；数据分析；信用赊销 ABSTRACT:This paper analyses ST Jinding company accounts receivable amou

5、nt and the provision for bad debts, to the enterprise account receivable management control and on the basis of understanding, insight into its the importance in business management and scientific management methods, means and effective measures. With ST Jinding as a case, according to the theory of

6、 knowledge, to the companys accounts receivable liquidity ratio and turnover rate are analyzed, and puts forward the solving methods, the hope can from for the companies and other listing Corporation of the accounts receivable management to find a more scientific management methodKeyWords: ST Compan

7、y; Accounts Receivable Management;Data Analysis; Credit Selling On Credit 第一章 前 言1.研究背景现如今，我们国家已经踏进了买方市场，但是随着市场竞争的激烈化，一个巨大的挑战随之而来，那就是企业经营必须改变销售方式。赊购的方式进行交易，来进一步获得企业融资的市场资源，这是越来越多数客户的首选。所以销售企业如今面对这两难的抉择：在客观条件相同的情况下，如果不提供赊销减少产品的销售，则有可能会降低市场占有率；但是若提供了赊销，那么很有可能要处理和面对来自客户的信用风险。因此在商业竞争残酷，信用环境败坏的情况下，应收账款的存

8、在必然不可以避免。 相比于市场经济较为完善的美国相比，我们国家企业平均存在的坏账准备为5%10% ，平均90天左右的账款拖欠期，整整与其相差了10倍多。同时，我国的企业赊销比例仅仅才20%，而美国去高达90%多。据调查，我国企业应收账款占流动资金比重的50%，比起发达国家高了两个百分比。1 在我国，特别是国有企业之间相互拖欠的款项、贷款，所照成逾期应收账居高不下，这已经成为了我国市场经济运行中的一大顽症。现如今，面对全球经济危机的严峻考验，作为对国有经济发展有一定作用，并且数量庞大的ST企业，必须领先做出榜样，加强对应收账款的管理。尽管赊销能给企业带来较多的利润，可是若追求利益最大化而大量采用

9、赊销的方式，这必然增加应收账款的风险。从而企业被迫动用仅剩的流动资金用来支付和垫付各种附加的费用和税金，使得企业的现金大量流出。这恰好大大的增加了融资相对困难的ST企业的经营风险。对此，为了促进企业健康持续发展，合理规避企业经营风险，我们必须加大对企业应收账款的管理研究。本文通过对ST金顶应收账款管理的分析，对探讨应该建立何种科学的应收账款管理，从而用来帮助企业成功应对现今复杂混乱的经济形势，促进企业持续健康发展。 第二章 应收账款相关综述2.1国外研究现状相关文献综述James c. Van. Horne2认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应收账款管理水平的主要原因。企业通过改变交易

10、账户的质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收账程序这些变量，导致额外销售产生的利润和应收账款增加产生的机会成本。当边际利润和应收账款增加投资所要求的收益两者相等时，应收账款所产生的收益实现最大化。Konanchan 3深入探讨了包含应收账款在内的应计项目的信息内涵，并研究了市场对应计项目的反应，发现应收账款变动符合盈余操纵假说。对应收账款的质量也进行了分析，将应收账款质量作为一项衡量企业利润的指标，通过对应收账款的控制来操纵企业的部分盈余。H.J.Davidson4、Gabriela F.del Angel5 采用马科夫链方对应收账款质量问题做了研究，这些研究主要集中在如何更好的解

11、决应收账款的时间分类问题和如何估计应收账款稳情况下的应收账款状态变化问题。从应收账款的账龄和应收账款规模上对应收账款质量进行了一定的分析。2.2国内研究现状相关文献综述孙伟6分析了应收账款带来的企业效益下降、夸大经营成果和增加现金流出等弊端，并有针对性的提出细化收账政策和完善收账措施等相应的管理办法，以提高应收账款的管理质量，尽可能减少坏账损失。 邹翠筱7（提出对于已发生的应收账款，应当加强日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。对应收账款追踪分析，按期收回应收账款，顺利地完成从商品到货币的转换过程，防止应收账款遭受拖欠甚至发生坏账损失。定期分析应收账款的账龄，

12、及时收回应收账款。逾期时间越长，则越容易形成坏账。张惠忠8在分析我国上市公司利润质量不高的表现时，指出了应收账款质量对上市公司利润的影响。应收账款增长的幅度超过主营业务收入的增长幅度，账龄老化，发生坏账的可能性比较大，而相应计提的坏账准备不足这些应收账款质量对企业的影响不容忽视。2.3简要评价：综合上面所述，我们得知为何要大力加强应收账款管理，持有应收账款具有双重意义对于企业而言：一方面，企业应收账款越多，从侧面表明了企业利润多，销售多；另一方面，就目前我国的企业信用体制中，应收账款增加，就意味着企业所负担的财务成本和经营风险就增加。假若某一天应收账款的不良资产比率上升到某一个高度，则将导致企

13、业流动中的现金中断，甚至陷入财务危机中。 第三章 ST金顶应收账款的分析3.1大量应收账款影响企业的正常运行应收账款作为一个重要的项目在流动资产中应该保持流动性。对此，对应收账款分析是不可缺少的手段之一。随着企业发展的越来越好，销售规模也逐渐扩大。而应收账款又是企业为了扩大销售规模采用的一种赊销方式，应收账款的增加，虽然扩大了销售，增加了利润，但同时也会造成资金成本、坏账损失等费用的增加。那么，对应收账款的管理，也就成了企业财务分析中的重点分析对象。表3.1.1 应收账款相关数据2012201120102009应收账款249,165,673.83251,142,408.28137,692,20

14、2.37133,858,205.41其他应收款30,439,424.3224,239,803.0927,060,169.524,765,392.91存货996,861,910.37596,955,255.02755,140,619.44649,244,611.53营业收入1,165,494,636.761,001,361,492.821,232,409,609.061,077,824,533.34应交税费77,353,590.0575,239,666.2663,393,360.3649,749,280.63坏账准备21,581,500.0015,991,400.0015,991,400.004

15、,743,030.00应收周转率4.665.159.087.83应收周转天数77.2769.8939.6645.96存货周转率1.281.261.491.50存货周转天数282.13284.92242.38240.63资料来自于ST金顶企业财务报表。从上表3.1.1可以看出，该企业的生产规模较大，销售良好，同时，应收账款也占了较大的比重。从2009年到2012年内，该企业的营业收入几乎是逐年增长，但增长幅度不是很大，而应收账款的增长幅度在2010年确实大幅度增长，应收账款期初数为137,692,202.37 元，期末数为251,142,408.28 元，期末较期初增长82.39%，主要原因为市

16、场客户付款方式变动，赊销额度增长幅度较大所致。而应收票据在2009年所占比列较大，而后面三年相对保持在一定的金额上。应收账款周转率从2010年开始就逐年变小，周转天数也是逐年变大，其计提的坏账越来越多，若是应收账款所占营业收入的比例越大，那么坏账会变大，则会影响企业的流动资产的盈利能力。ST金顶的各个部门尚未对应收账款的管理有着明确的分工。赊销额度的审批和赊销客户的审核都属于管理部在进行，一旦审批过后，就可以正常开展业务，然而对业务的实际执行情况还有额度的使用、监督、和跟踪几乎都没有提及，可以说是一片空白，并且也没有具体的部门负责此事，若是业务执行正常则表面没有透露出风险，可一旦客户支付出现困

17、难，或者出现逾期的坏账，没有预警和风险管理控制的有效措施，则很有可能为ST金顶带来非常庞大的损失。而且，也有可能出现各个部门像踢皮球似的将责任相互推卸，从而错失最佳追索的时机。这种情况，ST金顶在实际经营的时候曾多次出现。不明确的部门分工，将会导致管理的幽灵化、真空化，从而没有发觉即将面临的致命风险，这是ST金顶应收账款管理中所存在的巨大隐患，可谓说是一粒老鼠屎将会毁坏一锅好汤。3.2隐性坏账制约企业的盈利能力按照国际上通行的做法，一年以上的应收账款就应视为坏账，应当折算为现值来计量，故一年以上的应收账款理应视为不良资产予以冲销，如果国内企业也按这一标准严格执行，那么将会有一部分应收账款转作当

18、期费用，企业的利润总额也将会进一步缩减10。不能单纯地以考察其账面利润来作为衡量企业是否有亏损的唯一标准。假设企业表面账面利润一直维持常态，可极有可能里面藏着大量的坏账或者是账龄超过一年的应收账款，所以判断此家企业是亏损企业也是有一定依据的。从下表3.2.1可以看出，2012年该公司在一年内的应收账款有所增长，1年以内的、1至2年的应收账款和特别处理的应收账款占总额的比例较大，而其他阶段的应收账款金额较少，相应的计提的坏账准备金也相对较少。对比四年，在1年以内和1至2年的应收账款占总额的比例都较大，所占期限不长。1年以内的应收账款比例在逐年下降，而1至2年内的比例在2009年和2011年较低，

19、其余两个阶段则相对较大。该企业的2年以上年限的应收账款比例也在增长，但是增长幅度不大，总体所占金额较小，可能是因为该公司调整了应收账款信用条件，从而减少了坏账损失。而随着企业的扩大，其应收账款总体大幅度的增长，使之计提的坏账准备金也涨幅很大。对于这些情况，该企业应该加强企业管理，制定更严格的应收账款信用政策。表3.2.1 应收账款账龄 单位:元公告日期账龄应收账款余额提取的坏账准备占总应收账款的比例%2012/12/31特别处理128168000651979047.6075年以上150892015089200.564-5年237185018974800.8813-4年4320590216029

20、01.6052-3年428811012864301.5931年以内88185900264558032.7561-2年40379000403790014.998合计269222000200564001002011/12/312-3年775728023271802.921-2年1203540012035404.541年以内83799700251486031.583-4年428341021417101.615年以上7969637969630.304-5年7239695791750.27特别处理155989000467966058.78合计265386000142431001002010/12/313

21、-4年14934907467431.051-2年3862240079872827.045年以上1645811645810.121年以内96562500129191067.64-5年7100315680250.52-3年529888015896603.71合计14285200051596501002009/12/314-5年1947281557830.143-4年7455433727720.542-3年16686905006061.211-2年1180010010306608.591年以内122887000138371089.465年以上76547.270724.70.06合计137372000

22、3514260100资料来自于ST金顶企业财务报表 必须要有健全的制度作为基础，ST金顶企业的应收账款才能管理好。没有制度作为依靠，仅仅靠人力资源来管理，那么风险随处都会面临着。因此，ST金顶必须要有健全的制度，合理的分配来对合同管理、销售管理、应收账款日常管理进行监督、跟进和掌控。若制度没有系统化和完善化，没有将事情对到各个步骤和各当事人头上是，不仅从源头上加大了应收账款的管理难度，同时也为应收账款的按期收回，安全收回带来巨大的阻力。并且因为制度不完善和确实，是的企业内部审计无法可依，无据可依，以至于不能发挥其在保证ST金顶的各项工作的顺利开展，也不能提高公司的财产安全。所以完善和系统应收账

23、款管理制度是重要的一个步骤，可谓是重中之重！3.3应收账款流动比下降影响企业偿债能力流动比率指流动资产总额和流动负债总额之比。流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小，它要求企业的流动资产在清偿完流动负债以后，还有余力来应付日常经营活动中的其他资金需要。其计算公式是流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%。经计算该公司流动比率逐年下降，说明该公司短期偿债能力下降，直接影响企业的盈利能力。 表3.3.1 流动比率表年份2012201120102009流动比率0.760.780.820.80资料来自于ST金顶企业财务报表上表3.3.1流动比率表明企业的短期债

24、务可由预期在该项债务到期变现为现金的资产来偿付的能力。该企业的流动比率逐年下降，且均低于公认的标准2，说明该公司的短期偿债能力较低，结合应收账款周转率来看，该企业的资产变现能力偏低。该企业的存货周转率从2009年至2011年在逐渐降低，在2012年稍微回转了一点，从存货增长速度也可以看出，另一方面也体现企业的变现能力较弱。而该企业存货的大量增长可能是由于企业在扩大市场，大量生产导致。没有合理利用应收账款，那么它仅仅是资产负债表上的数字，在回收之前不能给企业带来实质性的收获，而且还存在不确定性。ST金顶这位老国企的一员，对于新型业务模式的探索缺乏足够的激情和动力，这使得在应收账款的管理方面还处于

25、对风险的防御状态，并没有从外部根源处杜绝风险，进一步说明没有挖掘应收账款本身的利用空间，这实际上来说属于资源闲置了，特别是对于这家资金相对短缺的企业而言。如何合理运用新型的资产管理手段，如何合理应用应收账款，降低坏账风险，为企业的的发展带来意想不到的收获，这将是ST金顶企业所需要进一步探索和挖掘的。当今经济的快速推进和发展，保险机制，证券融资、应收账款保理业务等等的出现，将为应收账款的管理开拓出全新的领域。3.4应收账款周转降缓影响企业运营能力判断企业应收账款的方法很多，但是总离不开周转率和周转天数，这是衡量应收账款状况最常用的指标之一。应收账款周转率是用来反映企业在某一会计期间受贿销售款项能

26、力的指标，它是某一会计期间的赊销净额与应收账款全年平均余额的比率关系，应收账款周转率用来说明年度内应收账款转为现金的平均次数，体现应收账款的催款进度和周转进度11。就一般情况，如果应收账款周转率高，则表明企业坏账损失小，短期偿债能力强，收款速度快。与此同时国内有些经济学者认为，应收账款周转率的升降反映出该企业管理层的管理效率和经营能力。表3.4.1 应收账款周转率（次数）公司名称2012201120102009ST金顶77.2769.8939.6645.96表3.4.2 应收账款周转率（天数）公司名称2012201120102009ST金顶4.665.159.087.83资料来自于ST金顶企业

27、财务报表通过表3.4.1及表3.4.2数据显示，ST金顶2009-2012年四年期间应收账款周转率（次数）呈下降趋势，应收账款周转率（天数）呈上升趋势，说明这该公司的营运能力有所下降，管理效率有所降低，减速了企业的资金周转，减弱了资产的流动性及流动资产的变现力，应收账款回收速度越慢，应收账款账龄拖得越长，收账费用以及坏账损失就越大，应收账款质量也就越低，所以公司有关部门应该提取相应的策略，解决这一现象，企业才能增强营运能力。就目前ST金顶的信用管理而言，还处于事前管理的阶段，并没有形成系统的给管理制度。这是一个相当危险的信号，对于这家拥有大额赊销业务的公司来说。就如同上面所说的，企业有负责赊销

28、客户的审批和赊销额度的审批，但是对于时候的跟踪，还有出现风险后的及时应对是相对空白的。应该推行信用管理的系统化、公正化、全程化。另外，对于如何审批赊销的客户，如何设定赊销额度，ST企业的审核人员基本靠着主观意识来判断，缺乏相对应的客观、公正、公平和成文的筛选指标和判断依据标准，这将导致主要的审核人员很有可能徇私舞弊，为企业的安全性埋下巨大的隐患。 第四章 公司应收账款管理问题的对策拥有着应收账款数额巨大的ST金顶公司而言，大量的逾期账款将会带来巨大的风险，因此做好应收账款的管理工作势在必行。可就目前状况来看，其管理还尚处于表面阶段，没有完善的体系制度，管理手段过于低端粗放。针对ST金顶公司的实

29、际情况，提出以下几个建议，希望能从一定的方面来改善其管理工作4.1强化部门职责，明确部门分工 因为应收账款管理工作涉及的方面过于广泛，有着较大的重要性，特别需要企业能够从内部各个部门相互沟通交流，相互合作。应收账款管理不是公司内某一个部门的职责所在，因此建议将其主要管理职责放到风险管理部，而后公司的销售与信用管理相互独立，最好不要有太多涉及和接触，单独从风险管理的专业角度控制盒防范来自信用的风险。可是这并不是说明业务部门就可以只注重眼前的销售业绩，而一味的对客户不加以挑选只负责一味的销售，从而不关心自己的行为是否回味企业带来相对应的信用风险。不管是财务部门也好、市场营销部门也好，还是业务部门。

30、资产管理办公室，都应该从爱护公司，从维护自己公司的利益，从自己的职业出发，确保应收账款的安全性。建议这几个部门的职责可以如下分配：4.1.1 业务部门职责ST金顶公司业务部门应该要及时的，准确的收集和采集到客户的相关信息，其中包括客户的资信资料。对客户的信用等级和额度进行初步审核，为客户的信息资料进行建立、维护和保密工作完善；跟踪合同和合同台账必须按步骤执行；听取风险管理部门的意见，根据其意见做出相对应的措施，比如催收货款、停止发货等；倘若有朝一日与客户发生矛盾产生法律纠纷，必须负责将诉讼资料或者一些其他和债权债务相关的资料收集好，例如什么授权的委托书、销售合同、发货单、收货确认单和质量协议等。4.1.2 财务部门职责定期的核算和进行应收账款的分析；负责坏账处理相关财务操作，及时且提取足够的坏账准备；定期与客户进行对账，对相关的函证和对账资料进行收集并妥善保管；支持和帮助相关人员进行应收账款的催收工作；配合与相关部门关于应收账款案件的诉讼工作的进行。4.1.3 资产管理办公室职责对签订合同后事中的监督和稽查，对其中所出现的违法违规违纪的行为进行相关调查和处理；同时应该在风险管理部和业务部门的配合下，进行应收账款