私募基金制度.docx

1、私募基金制度私募基金制度文件一、风险控制制度二、内部控制制度三、投资管理制度四、信息表露制度五、职工个人交易制度风险控制管理制度第一章 总则第一条 为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，增强公司内部风险管理，规范投资行为，提升风险防备能力，有效防备和控制投资项目运作风险，依据证券公司直接投资业务试点引导等法律法例和公司制度的有关规定，特拟定本方法。第二条 股权投资业务是指派用自有资本对境内公司进行的股权投资类业务。第三条 风险控制原则公司的风险控制应严格依照以下原则：（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并浸透到决策、执行、督查、反应等各个环节；（2）谨慎性原

2、则：内部风险控制的核心是有效防备各样风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的成立要以防备风险、谨慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和威望性，并贯彻到业务的各详细环节；（4）有效性原则：风险控制制度应当切合国家法律法例和看管部门的规章，拥有高度的威望性，成为全部职工严格恪守的行动指南；执行风险管理制度不可以存在任何例外，任何职工不得拥有超越制度或违犯规章的权利；（5）合时性原则：应跟着国家法律法例、政策制度的变化，公司经营战略、经营目标、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，实时对风险控制制度进行相应改正和完美；（6）防火墙原则：公司与关系公司之间在业务

3、、人员、机构、办公场所、资本、账户、经营管理等方面严格分别、互相独立，严格防备因风险传达及利益矛盾给公司带来的风险。第二章 风险控制组织系统第四条 风险控制组织系统公司应依据股权投资业务流程微风险特色，将风险控制工作归入公司的风险控制系统之中。公司的风险控制系统共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。第五条 各层级的风险控制职责董事会职责：（ 1）审议赞同风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员构成，听取风险控制委员会的报告；（ 2）审议单笔投资额超出公司财富总数 30%，或许单调投资股权超出被投资公司总股本 40%的股权投资项目；（3

4、）决定公司内部风险管理机构的设置；（ 4）法律法例或公司章程规定的其余职权。董事会下设风险控制委员会，其职责包含：（ 1）组织拟定公司的风险管理基本制度；（ 2）对单笔投资额超出公司财富总数 30%，或许单调投资股权超出被投资公司总股本 40%的，应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审察；（ 3）督查和评估风险管理制度执行状况等。风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。投资决策委员会职责：对单笔投资额不超出公司财富总数的 30%，或许单调投资股权不超出被投资公司总股本的 40%的股权投资项目的投资和退出作出决策。风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责包含：（ 1）独立于业务部展开

5、风险控制、合规检查、督查评论等工作；（ 2）在项目决策过程中出具合规建议；（ 3）对投资协议进行审察；（ 4）在出现重要问题时实时向风险控制委员会报送有关专项报告。业务部职责：详细负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有实时报告、反应项目投资过程中发现的风险隐患微风险问题的职责。一般状况下，项目组装备一名拥有项目公司所属行业有关背景的人员。第六条 为成立健全内控体制，公司建立独立于项目组的后台管理和督查部门。综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和投资决策委员会的会议筹办

6、，以及有关会议资料的管理等。财务部负责股权投资业务的财务核算和资本划拨，为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理。第三章 风险控制流程第七条 风险管理的业务流程由风险辨别、风险评估、风险剖析、风险控制微风险报告五个步骤构成，是拟定风险管理战略及防备措施的重要基础。第八条 风险辨别指对经营活动中存在的内部及外面风险的根源进行辨别。第九条 风险丈量是对风险的严重程度及发生概率进行科学合理的量化。第十条 风险剖析主要对风险的驱动要素进行归因剖析，并评估其影响，提出避险建讲和措施。第十一条 风险控制是对业务流程的各个环节拟定风险防备和办理措施。第十二条 风险报告是指业务部、风险控制部依据职责范围

7、和报告系统按期或不按期向主管领导提交的与风险评估剖析有关的报告。第四章 风险辨别与评估第十三条 股权投资业务面对政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险。公司营运过程中，有关部门应当任职责范围内对各样风险进行必需的辨别、评估及剖析，执行有关的风险控制职责。第十四条 政策风险政策风险是项目公司面对的主要风险，而且会影响项目公司的估值和退出方案的实行，进而转变为投资失败风险。项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重要变化致使项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并致使项目公司偏离投资方案、估值整体降落，造成没法退出或损失退出。第十五条 合规性风险项目公

8、司的各项经营管理活动一定切合法律法例和证监会的看管要求，对法律法例等理解有误、成心违犯则将出现合规风险；项目公司的经营管理活动一定切合法律法例、国家政策的要求，对法律法例等理解有误或成心违犯则将出现合规风险。第十六条 法律风险与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失致使出现不利于我方的诉讼。第十七条 操作风险股权投资业务包含投资项目的选择（即项目开发、初步审察、项目立项、尽责检查、投资决策、项目实行）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。主要能够概括为决策失误、投资失控、职工内部欺骗、被投资方和合作方的外面欺骗、尽责检查存在缺失、资本划拨差错、项目公司

9、经营管理不善、项目追踪缺失、项目公司报告不畅等风险，此中，决策失误、投资失控是重要风险。第十八条 市场风险因为股权投资业务从项目投资到投资退出常常要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的颠簸，致使项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，进而造成退出方案没法实行或投资目标没法实现的风险。此中，对以上市为退出方式的项目，证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的。第五章 风险控制第一节 合规风险的控制第十九条 公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和要点剖析和检查，控制投资业务的合规性风险。第二十条 公司经过以下手段对合规风险进行事先和事中控制：（一）为保证股权投资业务合法、合规，拟

10、定、审察有关的管理制度和业务流程；（二）制定、批阅股权投资业务的有关合同、协议，保证合同的规范性和合法性；（三）督查股权投资业务管理制度和业务流程的执行状况，保证国家法律、法例和公司内部控制制度有效地执行；（四）保证股权投资业务投资决策听从国家产业政策，切合国家法律法规。第二十一条 公司经过以下手段对投资项目进行过后控制。（一）拟定股权投资业务的合规检查制度；（二）对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通报；（三）检查有关管理制度和业务流程的执行状况，保证财富管理业务恪守公司内部制度。第二节 市场风险的控制第二十二条 市场风险的控制措施主要表此刻投资立项环节上。第二十三条 公司

11、制定项目立项标准。立项标准应当参照国家产业发展规划，切合公司对于投资范围的有关规定。第二十四条 业务部应当依据立项标准和投资范围，对备选公司进行挑选形成项目池。项目人员应当在宽泛采集项目方供给的商业计划书及其余有关信息资料的基础上，对当选项目池的项目进行初步评估微风险利润剖析。切合立项条件的，依据公司规定申请立项审批。第三节 法律风险的控制第二十五条 风险控制部应当对公司签订的合同、协议等法律文书进行审察，防备法律风险。第二十六条 在项目运作过程中，风险控制部供给法律方面的专业支持。必需时，可申请引入外面中介机构供给法律服务，防备法律风险。第四节 操作风险的控制第二十七条 公司拟定特意的项目管

12、理和投资决策制度，明确项目投资的业务流程和详细要求。第二十八条 为保护公司的权益，项目投资的范围应当切合以下规定：（一）不得将公司财富用于资本拆借、贷款、抵押融资或许对外担保等用途；（二）不得将公司财富用于可能肩负无穷责任的投资；（三）单笔投资额不得超出公司财富总数的 30%，假如打破 30%，需提交股东审议；（四）单调投资股权不得超出被投资公司总股本的 40%，假如打破 40%，需提交股东审议；（五）不得将公司财富投资于股东或其控制的公司；（六）法律法例以及公司章程商定严禁从事的其余投资；第二十九条 尽责检查的风险控制（1）公司成立尽责检查制度，规范尽责检查的工作内容。项目组在尽责检查时期应

13、当严格恪守工作程序，记录尽责检查工作稿本，形成有关报告。（2）项目组展开尽责检查工作时期，项目负责人一定对拟投资公司进行实地观察。（3）项目组应当对尽责检查有关资料的真切性和齐备性负责。（4）项目组以为必需时，可申请邀请外面中介机构，参加或独立进行检查工作。第三十条 投资决策的风险控制（1）投资决策委员会对项目投资或退出的有关资料进行审察，投资决策委员会成员独立发布审察建议；（2）投资决策委员会能够依据需要委派专人或邀请外面专业机构进驻现场进行独立的尽责检查，提交独立的检查报告；（3）公司股权投资业务的项目投资和项目退出一定经投资决策委员会经过。单笔投资额超出公司财富总数 30%，或许单调投资

14、股权超出被投资公司总股本 40%的项目，应当经过投资决策委员会审议经过后，提交董事会审议，并依据公司章程规定提交股东审议。第三十一条 项目管理的风险控制公司成立对已投资项目的追踪管理体制。（1）项目组负责项目投资后的追踪管理，详细包含：按期实地回访项目公司；按期采集项目公司财务资料、行业发展状况、公司财务状况；按期对项目公司进行从头估值；按期对原定退出方案的可行性进行从头评估等。（2）项目组负责每个月度、每半年度达成项目公司一般估值工作和全面估值工作，编制月度项目状况报告和项目股权价值评估报告（每半年），并向主管领导提交估值报告。第三十二条 公司成立重要事项报告和应急处理体制，对投资项目重要风

15、险事项的处理进行决策。项目组在追踪过程中发现公司在项目公司中的权益发生改动、或许项目公司的财务指标恶化、损失等重要事项的，项目组应当实时报告。有关规则另行拟定。第三十三条 公司成立项目退出审批体制，对项目退出进行决策。 当项目达到预期投资目标或出现重要紧急事项需要退出时，项目组依据详细状况，拟定退出方案，报投资决策委员会审议。单笔投资额超出公司财富总数的30%，或许单调投资股权超出被投资公司总股本 40%的股权投资项目，应当提交董事会和股东审议。退出方案未经过审议的，项目组应当研究并从头设计退出方案，直至项目实现退出。第五节 其余环节的风险控制第三十四条 对财务与资本管理的风险控制公司成立独立

16、的财务核算系统，拟定规范的财务会计核算制度，装备专职的财务核算人员。公司依照有关规定及要求使用资本、独自开立银行账户。第三十五条 对人员管理的风险控制公司高级管理人员和从业人员应当专职。第三十六条 公司成立特意的内部控制体制，对公司风险进行隔绝，防备利益矛盾，规范关系交易。第六章 风险控制报告第三十七条 风险控制报告分为按期报告和暂时性报告两类。第三十八条 风险控制部按期对公司业务运作、平时经营管理方面存在的问题进行风险评估与评论，在每年度 4 月尾、 8 月尾前向公司领导上报年度或半年度风险控制报告，为公司决策供给依照。第三十九条 公司发生或可能重要事项的，风险控制部接到报告后，依据重要事项

17、报告的有关规定向公司领导报送暂时性报告。第四十条 风险控制报告中应明确风险事件发生的原由、经过、可能存在的风险以及应付或挽救措施等内容。第七章 附则第四十一条 本方法由风险控制部负责解说。第四十二条 本方法自下发之日起实行。内部控制制度为保证公司规范化运作，有效地防备和化解经营风险，促使公司诚信、合法、有效经营，保障客户及公司财富的安全、完好，保护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人成立了科学、严实、高效的内部控制系统。1.公司内部控制的整体目标（1） 保证公司经营管理活动的合法合规性；（2） 保证投资者的合法权益不受入侵；（3） 实现公司稳重、连续发展，保护股东权益；（4） 促使公司全体职

18、工恪守职业操守，正直诚信，清廉自律，勤恳尽责；2.公司内部控制依照的原则（1） 全面性原则：内部控制一定覆盖公司的全部部门和岗位，浸透各项业务过程和业务环节，并广泛合用于公司每一位职员；（2） 谨慎性原则：内部控制的核心是有效防备各样风险，公司组织系统的构成、内部管理制度的成立都要以防备风险、谨慎经营为出发点；（3） 互相限制原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、互相制衡。（4） 独立性原则：公司依据业务的需要建立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置一定权责分明；（5） 适应性原则。内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况微风险水同等相适应，并跟着状况的变化实时加以调整。（

19、6） 成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提升经济效益，力求以合理的控制成本达到最正确的内部控制成效。3.内部控制的制度系统公司拟定了合理、齐备、有效并易于执行的制度系统。公司制度系统由不一样层面的制度构成。依照其效劳大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制纲领，它是公司拟定各项规章制度的基础和依照；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门依据业务需要拟定的各样制度及实行细则等。它们的制定、改正、实行、取消应当依照相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违反。公司重视对制度的连续查验，联合业务的发展、法例及看管环境的变化以

20、及公司风险控制的要求，不停检讨和增强公司制度的齐备性、有效性。4、控制活动公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务拟定了严格的控制制度。在业务管理制度上，做到了业务操作流程的科学、合理和标准化，并要求完好的记录、保留和严格的检查、复核；在岗位责任制度上，内部岗位分工合理、职责明确，不相容的职务、岗位分别设置，互相检查、互相限制。（ 1）投资控制制度投资决策与执行相分别。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔绝，推行集中交易制度，成立和完美公正的交易分派制度，保证各投资组合享有公正的交易执行时机。投资受权控制。成立明确的投资决策受权制度，防备越权决策。投资决策委员会负责拟定投资原则并鉴定财富

21、配置比率；基金经理在投资决策委员会确立的范围内，负责确立与实行投资策略、成立和调整投资组归并下达投资指令，对于超出投资权限的操作需要经过严格的审批程序；交易部负责交易执行。警告性控制。依照法例或公司规定设置各种财富投资比率的预警线，交易系统在投资比率达到靠近限制比率前的某一数值时自动预警。严禁性控制。依据法律、法例和公司有关规定，严禁投资受限制的证券并严禁从事受限制的行为。多重监控和反应。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；督查稽核部门进行过后的监控。在监控中如发现异样状况将实时反应并敦促调整。（ 2）会计控制制度严格执行国家一致的会计准则制度及相应的操作和控制规程，保

22、证会计业务有章可循。做好会计审察工作，经办财会人员应仔细审察每项业务的合法性、真切性、手续完好性和资料的正确性。编制会计凭据、报表时应经专人复核，重要事项应由财务负责人复核。公司真切、全面、实时地记录各项业务，充足发挥会计的核算督查职能，保证信息资料的真切与完好；成立完好的业务台账系统，并经过业务台账系统和会计核算系统交错印证，防备出现帐外经营、账目不清等问题。拟定了完美的档案保留和财务交接制度。公司成立财富平时管理制度和按期清点制度，增强财富登记保留工作，保证公司及客户财富的安全完好。（ 3）技术系统控制制度为保证技术系统的安全稳固运转，公司对硬件设施的安全运转、数据传输与网络安全管理、软硬

23、件的保护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机办理等方面都拟定了完美的制度。（ 4）人力资源管理制度公司成立了科学的招聘解聘制度、培训制度、查核制度、薪酬制度等人事管理制度，保证人力资源的有效管理。（ 5）督查制度公司建立了督查部门，负责公司的法律事务和督查工作。督查制度包含违规行为的检查程序和办理制度，以及对职工行为的督查。5、信息交流公司成立了内部办公自动化信息系统与业务报告系统，经过成立有效的信息交流渠道，公司职工及各级管理人员能够充足认识与其职责有关的信息，信息实时送交适合的人员进行办理。当前公司业务均已做到了办公自动化，不一样的人员依据其业务性质及层级拥有不一样的权限。6、内部监控

24、公司建立了独立于各业务部门的稽核部门，经过按期或不按期检查，评论公司内部控制制度合理性、齐备性和有效性，督查公司各项内部控制制度的执行状况，保证公司各项经营管理活动的有效运转。投资业务管理暂行方法第一章 总则第一条 为增强对公司投资业务的规范化管理，成立有效的投资风险拘束体制，实现基金投资综合效益最大化，依据有关法律，联合公司业务特色，拟定本方法。第二条 公司展开的各种投资业务均合用本方法。第二章 投资原则及标准第三条 投资原则（一）投资策略定位于对上市前的成长优良公司股权进行投资，追求与被投资项目公司共同成长，并为基金投资人获取满意回报。（二）考虑到风险投资的风险较大，在投资方向大将优先选择

25、财务指标切合上市要求且拥有较大增值潜力的项目进行投资，保证投资资本的安全性、利润性和流动性。第四条 投资资本的分派合理分派各期召募资本，以保证公司能获取连续而稳固的投资利润。第五条 投资限制（一）不得投资于非股权投资领域（可变换债券等金融工具除外）；（二）不得投资于肩负无穷责任的公司；（三）不得为非所投资公司供给担保。所投资公司要求担保的，应按股 份比率肩负担保责任，且须经公司投资决策委员会赞同；（四）不得直接投资于经营性房地产业务；（五）不得从事未经投资决策委员会（或董事会）受权的其余业务。第六条 投资标准（一）选择投资的项目应内行业内具备核心竞争优势，比如必定的市场据有率、技术优势、新商业

26、模式、具备稀缺资源优势或准入资格等，并起码具备以下五点：（1） 发展战略清楚、将来增加可预期；（2） 清楚且经查验的有效盈余模式；（3） 稳固、专业、可交流的经营团队；（4） 法人治理构造清楚；（5） 拥有完好财务、税务记录，无潜伏损失。（二）有足够的安全边沿，投资价钱合理；第三章 组织管理与决策程序第七条 公司投资管理业务的运作部门主要包含：投资立项委员会、投资决策委员会以及综合管理部。第八条 投资立项委员会是项目立项的评审决策机构，由公司董事总经理、执行董事构成，对公司投资决策委员会负责。立项评审会议原则上每个月召开两次，对时间要求紧急的立项项目，可灵巧掌握。第九条 投资立项委员会的职责是

27、：（一）对峙项审察工作负有勤恳、诚信之责；（二）对投资经理经挑选后提交申请立项的项目进行审察、评估，做出赞同或不赞同立项的决定；（三）组织项目的谨慎检查工作，对上报投资决策委员会的项目文件进行初审，并提出合理化建议；第十条 投资立项委员会由 3 人构成，项目立项由立项审察委员采纳记名投票方式表决，每人 1 票。每次参加投资立项会议的委员为 3 名，表决投票时赞同票数达到 2 票为经过，赞同票数未达到 2 票为未经过。立项审察委员能够投赞同票、反对票，并简要说明原由，不一样意投弃权票。因故没法参加立项评审会议的委员可书面提交表决建议。第十一条 投资决策委员会是公司投资业务决策的最高权利机构，投资

28、决策委员会设主任委员 1 名，投资决策委员会委员及主任委员由公司投资决策委员会决定产生。每次参加投资决策会议的委员为 5 名，表决投票时赞同票数达到4 票为经过，赞同票数未达到 4 票为未经过。因故没法参加投资决策会议的委员可书面提交表决建议。第十二条 投资决策委员会的职责为：（一）制定、改正公司的投资策略与投资政策；（二）审察立项申请文件（提交的文件），列席投资决策委员会小组会议，独立发布评审建议并客观、公正地履行投票权；（三）对拟投资的项目进行可行性论证和评审，作出赞同或不赞同投资的决定；第十三条 综合管理部是投资立项委员会、投资决策委员会的平时工作机构，是公司投资管理业务运作的后台支持部

29、门。第十四条 综合管理部的职责为：（一）按期、不按期组织召开项目立项会及投资决策会；（二）管理项目资料和会议文件；（三）其余与项目投资管理有关协调支持工作。第四章 投资业务流程第十五条 项目的投资业务流程主要包含：项目初审、立项管理、谨慎检查、投资决策、协议的草拟和执行、追踪管理、投资退出等步骤。第十六条 项目初审投资经理负责采集项目方供给的商业计划书及其余有关信息资料，对项目进行初步挑选、评判，提出能否跟进的初审建议。第十七条 立项管理立项是谨慎检查前的一项工作。对拥有进行谨慎检查价值的项目，投资经理应填写立项申请报告表，连同项目方供给的商业计划书等有关资料，报公司立项会审批。投资经理将项目基本状况向立项委员会委员进行报告，评审委员应付立项会所评审的项目出具书面的评审建议，经委员一致认同的项目即可展开尽责检查工作，若委员对项目最后持否认建议，则该项目停止。对未经过立项的项目，应将资料交由综合管理部归档。第十八条 谨慎检查对经立项会赞同立项并决定进行谨慎检查的项目，由执行董事组织项目组进行项目的谨慎检查与评估。在达成项目现场的谨慎检查后，项目组应制作达成项目谨慎检查报告及项目投资建