创业板交易规则全文.docx

1、创业板交易规则全文创业板交易规那么全文：证券交易所送审稿创业板交易规那么目录第一章总那么第二章交易市场第一节交易场所第二节交易席位第三节交易品种第四节交易时间第五节交易主体第三章证券买卖第一节交易单位、报价单位第二节价格涨跌幅限制第三节委托第四节申报第五节竞价与成交第四章其他交易事项第一节开盘与收盘第二节挂牌、摘牌、停牌与复牌第三节除权除息第四节大宗交易第五章交易信息第一节交易信息管理权第二节行情提醒第三节股价指数第四节公开信息制度第六章交易异常情况第七章交易纠纷第八章交易费用第九章罚那么第十章附那么第一章总那么1.1为规创业板市场交易行为,维护证券市场秩序,保护投资者的合法权益,根据中华人民

2、国证券法、证券交易所管理方法、国务院关于设立创业板市场的决定等国家有关法律法规的规定,制定本规那么。1.2证券交易所以下简称本所创业板上市证券以下简称证券的交易,适用本规那么。本规那么未作规定的,适用本所其他有关规定。创业板上市债券和债券回购的交易规那么,本所另行规定。1.3创业板市场交易活动,遵循公开、公平、公正的原那么。1.4创业板市场采用无纸化的电脑集中竞价交易方式。第二章交易市场第一节交易场所创业板交易场所,由交易主机、交易席位与相关的通信系统组成。交易主机承受申报指令进展撮合,并将成交结果发送给会员。第二节交易席位交易席位以下简称席位是会员在本所进展证券交易的通道。席位的交易品种和买

3、卖权限由本所规定。每个席位应当具备至少一种通信备份手段,以保证交易的正常进展。会员在本所办理席位开通手续后,方能进展证券交易。经本所同意,席位可以在会员之间转让。未经本所许可,禁止会员将席位以出租或承包等形式交由他人使用。本所可以根据市场需要设置创业板专用席位。专用席位只能由持有人自用,不得用于代理其他投资者买卖证券。专用席位持有人应当遵守本规那么关于会员的规定。第三节交易品种在创业板市场交易的证券品种包括：一股票；二投资基金 三债券含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券与政府债券等；四债券回购；五经中国证券监视管理委员会以下简称证监会批准可在创业板市场交易的其他交易品种。第四节交易时

4、间创业板市场交易日为每周一至周五。每交易日上午9 00至9 25为集合竞价时间；上午9 30至11 30,下午1 00至3 00为连续竞价时间。遇国家法定假日与本所公告的休市时间,创业板市场休市。本所认为必要时,经证监会批准,可以变更创业板市场交易时间。交易时间因故停市,交易时间不作顺延。第五节交易主体开立证券交易所证券的自然人、法人与证券投资基金,可以参与创业板市场交易。会员应当根据证监会批准的经营围,在创业板市场从事证券代理买卖业务或证券自营买卖业务。投资者参与创业板市场交易,应当委托会员代理。本所可以依法限制投资者的证券交易与其围。第三章证券买卖第一节交易单位、报价单位创业板股票的交易单

5、位为股,投资基金的交易单位为份。申报买入证券,数量应当为100股份或其整数倍。缺乏100股份的证券,可以一次性申报卖出。证券的报价单位为每股份价格。每股份价格的最小变动单位为人民币0.01元。第二节价格涨跌幅限制本所对证券实行价格涨跌幅限制,涨跌幅限制比例为20%。涨跌幅的价格计算公式为：涨跌幅限制价格1涨跌幅比例前一交易日收盘价。计算结果四舍五入至人民币0.01元。证券上市首日不设涨跌幅限制。本所认为必要时,可以调整创业板全部、某类或某只证券的价格涨跌幅限制比例。第三节委托会员代理投资者买卖证券,必须与投资者签订证券买卖代理协议。协议应当包括但不限于以下事项：一会员与投资者遵守本所业务规那么

6、的承诺；二会员应当在协议中向投资者提示证券买卖的各类风险,包括不同委托买卖方式的风险；三投资者说明会员已向其说明证券买卖的各类风险；四会员代理业务的围和权限；五投资者开户所需证件与其有效性确实认方式和程序；六委托、交割的方式、时间、容和要求；七投资者保证金与证券管理的有关事项；八交易费用与其他收费说明；九会员对投资者委托事项的责任；十投资者应当履行的交收责任；十一违约责任与免责条款；十二争议解决方法。投资者买卖证券,可以采取柜台委托方式,也可以采取委托、互联网上委托等自助委托方式。本所认为必要时,经证监会批准,可以实行其他交易方式。柜台委托应当填写委托单。提供自助委托的,会员应当与投资者签订自

7、助委托协议。会员可以承受投资者的限价委托或市价委托,在经纪业务中不得承受全权委托。限价委托是指投资者限定价格,要求会员以限价或低于限价买入证券、以限价或高于限价卖出证券的委托。市价委托是指投资者不限定价格,要求会员以市场价格买卖证券的委托。投资者委托会员买卖证券,应当逐笔说明以下容：一投资者证券；二委托买卖证券的编码和简称；三限价委托或市价委托；四买卖方向；五委托数量；六委托价格市价委托除外；七本所与会员要求说明的其他容。会员承受投资者委托或者自营,当日买入的证券,不得在当日再行卖出。投资者委托卖出的证券必须是其证券上实有的证券。会员不得为投资者融券交易。投资者委托买入证券必须以其资金上实有的

8、资金支付。会员不得为投资者融资交易。会员与其工作人员不得私自买卖或者假借投资者名义买卖投资者上的证券,或者为牟取佣金收入诱使投资者进展不必要的证券买卖。会员对委托记录应当按有关规定妥善保管。会员对投资者资金和证券的变动应当有详实的记录和凭证,按户分帐管理,不得挪用。对已撤销或失效的委托,会员确认后应当与时向投资者返还资金或证券第四节申报本所只承受会员的限价申报。会员应当按承受投资者委托的时间顺序向本所申报。申报指令应当包括以下容：席位号、合同序号、申报类别、投资者证券、证券编码、申报价格、数量、买卖方向等,并按本所规定的格式传送。本所认为必要时,可以对申报容进展调整。每笔申报的数量不得超过10

9、0万股份。超过涨跌幅限制的申报为无效申报,本所按自动撤销处理。申报当日有效。申报不能一次全部成交的,未成交局部继续参加当日竞价。没有成交的申报或没有全部成交的申报的未成交局部,可以一次性撤销。第五节竞价与成交集易采用电脑自动竞价,按价格优先、时间优先的原那么撮合成交。成交时价格优先的原那么是指：较高价格买进的申报优先于较低价格买进的申报,较低价格卖出的申报优先于较高价格卖出的申报。成交时时间优先的原那么是指：同一方向申报价格一样,先申报者优先于后申报者。先后顺序按本所电脑交易主机承受申报的时间确定。竞价分为集合竞价和连续竞价两种。集合竞价是指：对一段时间所承受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式

10、。连续竞价是指：对所承受的买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券在上市首日集合竞价的有效竞价围为发行价的上下150元,连续竞价的有效竞价围为最近成交价的上下15元。证券在非上市首日集合竞价与连续竞价的有效竞价围为涨跌幅限制的价格围。超过有效竞价围的申报不能即时参加竞价,暂存于交易主机；当成交价格波动使其进入有效竞价围时,交易主机自动取出,参加买卖竞价。集合竞价确定成交价格的规那么依次是：一在有效竞价围能实现最大成交量的价位；二如果有两个以上价位满足前项条件,那么选取符合以下条件之一的价位：1高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交；2与该价位一样的一方买方或卖方的申报全部成交。三如果有

11、两个以上价位满足前项条件,那么选取距前一交易日收盘价最近的价位。集合竞价所有成交以同一价格成交。证券在上市首日集合竞价期间没有产生成交的,按以下方法调整有效竞价围：一有效竞价围的最高叫买价高于发行价的,以最高叫买价为基准调整有效竞价围。二有效竞价围的最低叫卖价低于发行价的,以最低叫卖价为基准调整有效竞价围。集合竞价没有成交或没有全部成交的申报,自动进入连续竞价。连续竞价期间,按以下规那么确定成交价格：一买入申报价格高于或等于即时提醒的最低卖出申报价格的,以即时提醒的最低卖出申报价格为成交价格。二卖出申报价格低于或等于即时提醒的最高买入申报价格的,以即时提醒的最高买入申报价格为成交价格。本所通过

12、通信系统将成交回报即时发送至各会员,但成交结果以本所结算数据为准。本所成交回报信息包括以下容：席位代号、合同序号、投资者证券、证券编码、成交数量、成交价格、买卖方向与成交时间等。以上容,本所可视需要增减。按照本规那么进展的证券交易,经交易主机确认,买卖即告成立,其交易结果不得改变。会员应当在成交后的第一个交易日开市前为投资者完成结算交收手续,并在营业时间为投资者提供查询效劳。违反本规那么,严重破坏证券市场正常运行的交易,经证监会批准,本所有权宣布取消交易。由此造成的损失由违规交易者承当。本所认为必要时,有权调整某只或某类证券的竞价方式。第四章其他交易事项第一节开盘与收盘每个交易日开市后,每只证

13、券的第一笔成交价为该证券的开盘价。每个交易日闭市前,每只证券当日有成交的最后一分钟所有成交价格以成交量加权的平均价为该证券的收盘价。当日无成交的,以前一交易日收盘价为该交易日的收盘价。第二节挂牌、摘牌、停牌与复牌证券上市,本所对其实施挂牌,上市首日证券行情显示的前一交易日收盘价为其发行价。证券上市期届满,或者本所根据有关法律、法规规定或证监会的决定暂停或终止某只证券上市,本所对该证券实施摘牌。本所根据中国证监会和本所业务规那么的规定,对上市证券实施停牌或复牌。证券停牌时,本所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后,本所发布的行情中不包括该证券的信息。停牌证券在当日复牌的,停牌期间可以继续申报

14、或撤销申报；该证券复牌时,本所对复牌前接收的所有申报进展集合竞价。证券挂牌、摘牌、停牌、复牌,本所予以公告。第三节除权除息上市证券发生权益分派、配股等情况,本所根据证券发行人的申请在股权登记日的次一交易日对该证券作除权除息处理。除权息参考价计算公式为：除权息参考价 前一交易日收盘价-现金红利除权前总股本认购价格新增股本 除权后总股本。证券发行人认为调整前款计算公式有利于保护投资人合法权益的,可以向本所提出申请并说明理由。本所采纳的,证券发行人应当在指定信息披露媒体上公告并说明理由。本所在除权息日开市前将该证券的前一交易日收盘价修改为该证券的除权息参考价。第四节大宗交易本所可以根据市场需要开设创

15、业板大宗交易。创业板大宗交易的交易规那么本所另行规定。第五章交易信息第一节交易信息管理权创业板市场产生的证券交易信息,由本所统一管理和发布。未经本所许可,任何机构和个人不得以营利为目的擅自使用和传播。即时行情信息发布后超过15分钟的,本所视为公共信息。第二节行情提醒本所每交易日发布创业板即时行情。创业板即时行情发布容为：证券代码、证券简称、前一交易日收盘价、最近成交价、当日最高价、当日最低价、当日累计成交数量、当日累计成交金额、即时最高买入申报价、即时最低卖出申报价、围绕最近一次成交价上下三个申报价位的所有买卖量等。会员应当在营业场所独立提醒创业板行情。每交易日上午开盘集合竞价期间,自确定开盘

16、价前十分钟起,每分钟提醒一次可能开盘价。可能开盘价是指对截止提醒时所有申报按照集合竞价规那么形成的价格。证券交易即时行情通过通信系统传送至各会员,会员必须在营业场所单独提醒。本所根据市场需要,可调整证券即时行情发布的方式和容。本所编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表,并与时向社会公布。第三节股价指数本所编制创业板指数以反映创业板股票总体价格或某类证券价格变动和走势,随即时行情一起发布。指数采用派氏加权法计算,具体公式为：当日即时指数前一交易日收盘指数当日即时指数证券总市值/经调整前一交易日指数证券收市总市值本所根据市场情况,可对创业板指数设置和编制方法进展调整。第四节公开信

17、息制度本所对创业板股票交易实行公开信息制度,即对每日涨跌幅比例超过10%的前5只证券,公布其成交金额最大的5家会员营业部或席位的名称与成交金额；如果涨幅或跌幅出现一样,那么依次按成交量和成交金额选取证券。证券投资基金专用席位除外。第六章交易异常情况6.1发生以下交易异常情况之一,导致创业板市场局部或全部交易不能进展的的,本所可以决定临时停市或停牌：一不可抗力；二意外事故；三技术故障；四非本所所能控制的其他异常情况。6.2出现无法进展买卖申报的交易席位数量超过本所已开通席位总数的10%以上,或者中断行情传输的用户数量超过本所行情用户总数的10%以上的交易异常情况的,本所实行临时停市。6.4创业板

18、指数在交易日上午10：45、下午2：15之前较前一交易日收盘指数下跌幅度到达10%,创业板临时停市30分钟。前款临时停市措施一个交易日只执行一次。6.5创业板指数较前一交易日收盘指数下跌幅度到达15%,创业板当日停市。6.6本所对因交易异常情况导致的创业板停市或停牌予以公告,并与时报告证监会。6.7当日停市或停牌原因消除后,本所可以决定恢复交易。除本所认定的特殊情况之外,恢复交易前交易主机已经接收的申报有效,本所在恢复交易时进展集合竞价。6.8因交易异常情况与本所采取的应对措施造成的损失,本所不承当责任。第七章交易纠纷7.1会员之间、会员与投资者之间发生交易纠纷,相关会员应当记录有关情况,以备

19、本所查阅。交易纠纷影响正常交易的,会员应当与时向本所报告。7.2会员之间、会员与投资者之间发生交易纠纷,本所可以按有关规定,提供必要的交易数据。第八章交易费用8.1会员代理投资者买卖证券成交的,应当按规定向投资者收取佣金。8.2投资者委托会员买卖证券成交的,应当按与会员的约定交纳佣金。8.3会员自营或代理投资者买卖创业板上市证券,应当按规定向本所交纳交易经手费与其他相关费用。第九章罚那么9.1会员违反本规那么的,本所可责令其改正,并视情节轻重单处或并处：一罚款；二会员围通报批评；三在证监会指定报刊公开批评；四警告；五限制交易；六暂停证券自营业务或证券代理买卖业务；七取消会籍。第十章附那么10.1释义：一创业板,是指本所设立的创业板证券集易市场。二上市,是指证券在创业板市场挂牌交易。三证券交易所证券,是指投资者在本所证券登记结算机构开立的A股证券卡。四委托,是指投资者向会员进展具体授权买卖证券的行为。五申报,是指会员向本所电脑交易主机发送证券买卖指令的行为。六停市,是指创业板市场所有证券暂停交易。10.2本规那么第条、第6.4条、第6.5条规定待本所完成有关技术准备工作后实施,实施时间本所另行通知。10.3本规那么经本所理事会通过,报证监会批准后生效。修改时亦同。10.4本规那么由本所负责解释。10.5本规那么自2000年月日起施行。