基金从业《证券投资基金》真题及答案共51题.docx

1、基金从业证券投资基金真题及答案共51题51 题 )2019 年 4 月基金从业证券投资基金真 题及答案 ( 共1、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是 (A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B.债券的年息收入与债券面值的比率C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率答案】 D2、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括 (I.现金留存n .基金管理费m .证券交易产生的佣金rv 证券交易产生的印花税答案】 B3、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是 ( )A .回售价格根据回售时标的股票市价确定B.回售条款由发行人行使c.回售条款由可转债持有人

2、行使D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案】 c4、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是 ( )A.完全复制跟踪误差最大B.优化复制所使用的样本股票数目最多C.优化复制跟踪误差最大D.抽样复制所使用的样本股票数目最多答案】 c5、某基金当日持有股票的市值为 15 亿元，债券市值 10 亿 元，买入返售金融资产 2 亿元，应付的证券清算款 3 亿元， 应付费用合计 0.5 亿元，银行存款为 1 亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为 ( )亿元。A.26B.31.5C.28D.24.5答案】 C6、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下

3、几种说法：I.标志着人民币国际化的重要进展n .刺激了人民币的资产需求m .丰富了境外人民币资本的投资品种 rv .标志着我国不断扩大金融市场开放V.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是 ( )C.m、v、答案】 B7、下列选项中， 不属于我国现行场内证券交易结算原则的是A.货银对付原则B.见款付券原则C.分级结算原则D.法人结算原则答案】 B8、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率， 则可以认为该股票基金属于 ( )A .激进型基金B.防御型基金c.价值型基金D.成长型基金答案】 c9、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是 (A.远期利率的起点在未来某一时刻B.即

4、期利率的起点在当前时刻C.远期利率水平一定高于即期利率水平D.即期利率与远期利率的计息日起点不同答案】 C10、某日某基金买日S股票10000股，成交价5元/股，当 日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是 ( )A.200 元B.150 元C.250 元D.50 元答案】 A11、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是 ( )A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度c.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D.债券价格会随之反向变动

5、，且价格上升幅度小于下降幅度答案】 B12、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是 ( )A.被动投资通过市场择时获得超额收益B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C.主动投资和被动投资是完全对立的D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场答案】 D13、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为 8% ，那么A.3.32%B.2.31%C.27.71%D.96%答案】 C14、关于另类投资，以下表述正确的是 ( )A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录 的条件之上，属于另

6、类投资D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这 类有悠久历史的投资不属于另类投资答案】 C15、某 QDII 基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该 投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是 ( )A.经过内部决策流程，提交了买入股票 A 的投资建议B.在尽职调查过程中，披露委托人 QDII基金的详细信息C.在同事处理对冲基金和 QDII基金的投资建议时，优先处理QDII 基金的投资建议D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项答案】 A16、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境 外资产托管人员负责境外资

7、产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是 ( )A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实 收资本不少于 2 亿美元或等值货币，或托管规模不少于 200 0 亿美元或等值货币B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实 收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管规模不少于 10 00 亿美元或等值货币C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 20亿 美元或等值货币，或托管规模不少于 2000 亿美元或等值货D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 10亿 美元或等值货币，或托管规模不少于 1000 亿美元或等值货答案】 B仃、某

8、投资者有以下投资组合，50%投资于A公司股票，5 0%投资于B公司股票（数据如下表），则投资组合的期望收益率为（ ）可能状况概率预期收益率A公司B公司牛市0.525%20%黑市0.5-5%-10%A.10%B.5%C.20%D.7.5%【答案】D18、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是 （ ）A.我国的证券交易所都采用的是公司制B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定D.我国证券交易所的决策机构是董事会答案】 B19、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是 ( )I. 钢铁、铜、铝块n .橡胶、黄金、白银m .玉米、大豆、棕榈油 rv

9、 .铅、锌、铁矿石A. n、vB.I、W c.i、nD. n、m答案】 B20、小芳购买了某公司发行的面值为 100 元的 3 年期债券共100 张，利率为 5% ，每年付息一次， 该笔投资供货的利息收A.10500B.1500c.11500D.10100）。21、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它 提供的两套标准D.它属于强制执行的业绩标准答案】 B22、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲A.对投资者而言，私募股权基金

10、在投资前期，主要是以投入 资金为主B.J 曲线意味着 私募股权投资 通常可在一两年获得回报 c.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金 流出D.J 曲线以风险为横轴，以收益为纵轴答案】 A23 、某公司发行了面值为 100 元的 3 年期零息债券，现在市A.75.13 元B.133.10 元 c.82.64 元D.70.00 元A.证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场 内交易市场高效有序的运行B.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施C.证券交易所为证券市场提供安全高效的证券登记结算服务D.证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖答案】 C25、关于私募股权投资采

11、取的主要退出机制，以下表述错误A. 破产清算B.借壳上市C.大宗交易D.首次公开发行答案】 C26、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在 1 个月以上至 1年（含 1 年）的股票取得的股息红利，A.50%B.20%C.30%D.60%27 、某 2 年期债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次， 现在市场收益为 8% ，其市场价格为 964.29 元，A.1.94B.2.04C.1.75D.2 年答案】 A28 、假设某股票最高价格为 20 元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破 18 元时，全部卖出所持股票。 该投资者下达A.限价买入指令B.止损买入指

12、令C.止损卖出指令D.限价卖出指令答案】 C29、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的A. 市盈率模型B.经济附加值模型C.市销率模型D.企业价值倍数A.不存在交易费用及税金B.所以投资者都具有同样的信息C.所有投资者都是理性的D.市场上只有两种投资者答案】 D)。31、关于期货市场的 风险管理 功能，以下表述正确的是 (.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进 行转移和再分配n .期货市场能够提高金融系统抵御风险的能m .期货交易能够消除金融市场系统风险A. I、c.n、D. I、m答案】 A32、债券 A、 B、 c、 D 的凸性分别为 3、 2、 1、 0.5 ，

13、在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资 ?( )A.债券B债券C债券D.债券C答案】 C33、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是 ()。A.远期合约是标准化合约B.远期合约可以在场外市场交易C.远期合约的流动性要好于期货合约D .远期合约的履约信用风险小于期货合约答案】 B34、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是 ()。A.大额可转让定期存单B.短期政府债C.商业票据D.同业存单答案】 A表示的是从现在 (t=0) 到时间 t 的收益。A .名义利率B.远期利率C.即期利率D .实际利率13.以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的A.标普 500B.

14、上证综指C.沪深300D.道琼斯指数答案】 D）。36 、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括 （、投资决策委员会n、投资部m、研究部W、交易部A. i、nc.n、mD. i、m答案】 B37、计算某股票贝塔系数需要用到的指标是 （ ）。1 .该股 票与整个股票市场的相关性n .股票自身的标准差m .整个市场的标准差 rv .该股票在投资组合中配置的权重A. i、n、m、vB.i、n、mc.n、m、wD. I、U、W答案】 B38 、王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药 ETF 基金以加I .自上而下策略n .自下而上策略m .主动投资

15、策略w .被动投 资策略A. n、B.n、 c.I、D.I、39、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是 ()。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上答案】 C)。40、关于受偿等级不同的债券，下列说法错误都是 (A.次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿B.专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物c.优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务D.有保证债券有时也被称为信用债券答案】 D.投资期限的长短n .业绩比较标准的选择m .流动性的高低 rv .收益要求A. n、

16、mB. i、m、vc. i、n、wD. i、u、m、w答案】 B42、中国证券登记结算有限责任公司是经由 ( )批准设立 的。A.国务院财政部B.中国证券业协会C.上海证券交易所和深圳证券交易所D .中国证券监督管理委员会答案】 D43、关于基金利润分配，以下说法中正确的是 ()。A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影答案】 D)。44 、关于私募股权投资的 J 曲线以下表述错误的是 (A.J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高， 之后逐

17、 年走低B.私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C.J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹答案】 A45、市场提供给a公司的借款固定利率为4%，提供给b公 司的为 5%，如果 a 和 b 公司之间能够进行利率互换， a 公司的浮动利率为 LIBOR ，银行中介收取的利差为 0.5% ，则 b答案】 DA.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B.认为市场并非完全有效C.通过跟踪指数获得基准指数的回报D.试图利用技术预测市场总体走势，调整股票组合答案】 C47、有两条关于期货市场功能的论述：I、期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个

18、金融系统的稳定性U、期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发 现的功能：n正确答案】 B48、某零息债券面额为 100 元，内在价值为 90.70 元，到期期限为两年，则市场的贴现率为 ()。A.4.5%B.5.0%C.4.0%D.5.5%49、会计师在 审计 某公司 2016 年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整A.变大B.不变C.无法判断D. 变小答案】 B50、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错A .资本市场线决定最适合的资产配置点B.证券市场线用系统风险贝塔值衡量风险C.资本市场线可以运用于有效投资组合D.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价答案】 DA. 股票之所以有价格，是因为它能给它的持有者带来股息红B.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖C.股票的理论价格，是以一定利率计算出来的未来收入的现D.股票价格完全由供求关系决定答案】 D