广州浪奇度财务分析报告.docx

1、广州浪奇度财务分析报告广州浪奇0005232019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广州市浪奇实业股份有限公司公司英文名称LONKEY INDUSTRIAL CO.,LTD. GUANGZHOU公司简称广州浪奇股票代码000523成立时间None上市时间1993-11-08交易所深圳证券交易所注册地址广东省广州市天河区黄埔大道东128号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况广州浪奇2019年资产总额为8,892,656,755.31元，其中流动资产为7,913,939,879.32元，占总资产比例为88.99%；非流动资产为978,7

2、16,875.99元，占总资产比例为11.01%； 2019年广州浪奇总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计889,265100.00%706,510100.00%481,263100.00%流动资产合计791,39388.99%618,69487.57%396,95682.48%非流动资产合计97,87111.01%87,81612.43%84,30717.52%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同

3、资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广州浪奇2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为43.54%，43.54%和17.40%。2019年广州浪奇流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计791,393100.00%618,694100.00%396,956100.00%货币资金103,21713.04%73,87311.94%44,89711.31%衍生金融资产5660.07%1,6200.26%00.00%应收票据及应收账款344

4、,55143.54%319,46151.63%264,15266.54%应收票据00.00%18,5533.00%40,03310.09%应收账款344,55143.54%300,90748.64%224,11856.46%应收款项融资83,03710.49%00.00%00.00%预付款项96,46312.19%91,93814.86%49,28312.42%其他应收款4,4560.56%4,3480.70%2,3730.60%存货137,71917.40%126,11520.38%34,9758.81%持有待售资产19,8552.51%00.00%00.00%其他流动资产1,5260.19

5、%1,3370.22%1,2750.32%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广州浪奇2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为60.02%，17.79%和7.35%。2019年广州浪奇非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资

6、产合计97,871100.00%87,816100.00%84,307100.00%长期股权投资3,0293.09%22,81125.98%20,72724.59%其他权益工具投资6630.68%6630.76%6800.81%投资性房地产2,7712.83%2,8713.27%2,9333.48%固定资产58,73860.02%41,51547.28%43,76851.92%在建工程17,41517.79%8,4959.67%8,2389.77%无形资产7,1957.35%5,5856.36%5,7966.88%长期待摊费用6120.63%3400.39%1750.21%递延所得税资产2,6

7、512.71%2,2422.55%1,8192.16%其他非流动资产4,7934.90%3,2903.75%1680.20%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况广州浪奇2019年年总负债金额为6,988,364,996.99元，所有者权益总额为1,904,291,758.32元，其中资本金为627,533,125.0元，资产负债率为78.59%，在负债中，流动负债为6,656,299,308.11元；占负债和所有者权益总额的74.85%，非流动负债为332,065,688.88元，占负债和所有者权益总额的3.73%。2019年广州浪奇负债和所有者权益构成情况

8、科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计889,265100.00%706,510100.00%481,263100.00%流动负债合计665,62974.85%512,21072.50%292,14660.70%非流动负债合计33,2063.73%5,0320.71%5,1171.06%所有者权益(或股东权益)合计190,42921.41%189,26726.79%184,00038.23%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应

9、付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 广州浪奇2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.00%，15.58%和15.58%。2019年广州浪奇流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计665,629100.00%512,210100.00%292,146100.00%短期借款379,43857.00%391,40676.42%190,35665.16%应付票据

10、及应付账款103,71015.58%00.00%53,77918.41%应付账款103,71015.58%00.00%53,77918.41%预收款项63,9119.60%28,8085.62%11,6513.99%应付职工薪酬3,0200.45%1,8800.37%1,9650.67%应交税费27,2654.10%18,2373.56%8,3182.85%其他应付款51,7137.77%46,8779.15%6,0042.06%其中:应付利息00.00%00.00%1,1200.38%一年内到期的非流动负债3,2280.48%00.00%680.02%其他流动负债33,3415.01%25,

11、0004.88%20,0006.85%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广州浪奇2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为55.66%，31.74%和12.60%。2019年广州浪奇非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计33,206100.00%5,032100.00%5,117100.00%长期借款18,48455.66%00.00%00.

12、00%长期应付款10,53931.74%2,11342.00%1,96538.41%递延收益4,18212.60%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%2,91858.00%3,15161.59%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广州浪奇的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为48.06%，32.95%和16.11%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%

13、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计190,429100.00%189,267100.00%184,000100.00%实收资本(或股本)62,75332.95%62,75333.16%52,29428.42%资本公积91,52448.06%98,87452.24%106,43357.84%其他综合收益-928-0.49%850.05%-18-0.01%盈余公积6,8343.59%6,4053.38%6,0243.27%未分配利润30,67816.11%21,68211.46%19,77910.75%少数股东权益-433-0.23%-534-0.28%

14、-514-0.28%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年广州浪奇的净利润为62,372,181.33元，与2018年的33,085,202.85元相比上升了88.52%。2015-2019年广州浪奇净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,96720163,89931.42%20173,379-13.32%20183,308-2.11%20196,23788.52%2.3.2 营业利润分析2019年广州浪奇的营业利润为71,619,542.7元，与2018年的38,805,133.77元相比上升了84.56%。2015-2019年广州浪奇营业利润变动趋势年份金额（万元

15、）同比增长率（%）20152,96120164,17541.02%20174,5579.14%20183,880-14.86%20197,16184.56%2.3.3 利润总额分析2019年广州浪奇的利润总额为78,513,101.26元，与2018年的40,629,058.02元相比上升了93.24%。2015-2019年广州浪奇利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,55720165,40451.93%20174,663-13.71%20184,062-12.88%20197,85193.24%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管

16、理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广州浪奇的成本费用总额为12,354,268,302.87元，其中营业成本、销售费用以及财务费用，各项分别占比为95.48%，1.83%和1.10%。2019年广州浪奇成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-1,235,426100.00%-1,193,904100.00%-1,178,192100.00%营业成本-1,179,62495.48%-1,157,11996.92%-1,147,74897.42%税金及附加-2,1420.17%-1,9340.

17、16%-1,4290.12%销售费用-22,6371.83%-14,6941.23%-13,0051.10%管理费用-13,3831.08%-9,3950.79%-10,0790.86%研发费用-3,9940.32%-2,2040.18%0-0.00%财务费用-13,6431.10%-8,5550.72%-5,9290.50%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年广州浪奇的经营现金流量净额为-556,824,311.36元，与2018年的-475,722,581.1元相比上升了17.05%；投资活动现金流净额为-86,509,799.01元；筹资活动现

18、金流净额为791,001,649.47元。2015-2019年广州浪奇经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-4,107-9824,9682016-69,538-2,74380,6422017-15,971-29327,8152018-47,57217264,2892019-55,682-8,65079,1002.4.2 现金流入结构分析2019年广州浪奇现金流入总金额为19,202,820,877.64元，其中经营活动现金流入为14,779,684,771.14元，占现金流入总额的76.97%；投资活动现金流入

19、为1,158,587,200.1元，占现金流入总额的6.03%；筹资活动现金流入为3,264,548,906.4元，占现金流入总额的17.00%。2019年广州浪奇现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,920,282100.00%1,469,433100.00%1,413,943100.00%经营活动现金流入小计1,477,96876.97%1,251,52785.17%1,281,41190.63%投资活动现金流入小计115,8586.03%3,0990.21%4,2740.30%筹资活动现金

20、流入小计326,45417.00%214,80614.62%128,2579.07%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为14,379,923,085.1元,占经营活动现金流入小计的97.3%;收到的税费返还为27,915,103.38元,占经营活动现金流入小计的0.19%;收到其他与经营活动有关的现金为371,846,582.66元,占经营活动现金流入小计的2.52%。2019年广州浪奇经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计1,477,968100.00%1,251,

21、527100.00%1,281,411100.00%销售商品/提供劳务收到的现金1,437,99297.30%1,171,49593.61%1,270,99699.19%收到的税费返还2,7910.19%2,8120.22%6,1850.48%收到其他与经营活动有关的现金37,1842.52%77,2196.17%4,2290.33%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,109,462,366.74元,占投资活动现金流入小计的95.76%;取得投资收益收到的现金为4,293,672.96元,占投资活动现金流入小计的0.37%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15,8

22、60.4元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为44,815,300.0元,占投资活动现金流入小计的3.87%。2019年广州浪奇投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计115,858100.00%3,099100.00%4,274100.00%收回投资收到的现金110,94695.76%2,90093.58%3,16974.15%取得投资收益收到的现金4290.37%1966.34%1,10225.79%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1

23、0.00%20.08%20.06%收到其他与投资活动有关的现金4,4813.87%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,084,548,906.4元,占筹资活动现金流入小计的94.49%;收到其他与筹资活动有关的现金为180,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.51%。 2019年广州浪奇筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计326,454100.00%214,806100.00%128,257100.00%取得借款收到的现金308,45

24、494.49%214,806100.00%124,59697.15%收到其他与筹资活动有关的现金18,0005.51%00.00%3,6602.85%2.4.3 现金流出结构分析2019年广州浪奇现金流出总额为19,055,153,338.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为15,336,509,082.5元,占现金流出总额的80.48%;投资活动现金流出小计为1,245,096,999.11元,占现金流出总额的6.53%;筹资活动现金流出小计为2,473,547,256.93元,占现金流出总额的12.98%。2019年广州浪奇现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万

25、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,905,515100.00%-1,452,543100.00%-1,402,392100.00%经营活动现金流出小计-1,533,65080.48%-1,299,09989.44%-1,297,38392.51%投资活动现金流出小计-124,5096.53%-2,9260.20%-4,5670.33%筹资活动现金流出小计-247,35412.98%-150,51710.36%-100,4417.16%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为14,357,545,819.15元,占经营活动现金流出小计的

26、93.62%;支付给职工以及为职工支付的现金为183,963,934.87元,占经营活动现金流出小计的1.2%;支付的各项税费为94,193,041.35元,占经营活动现金流出小计的0.61%;支付其他与经营活动有关的现金为700,806,287.13元,占经营活动现金流出小计的4.57%。2019年广州浪奇经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-1,533,650100.00%-1,299,099100.00%-1,297,383100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-1,435,75493.62%-1,221,69194.04%-1,266,13397.59%支付给职工以及为职工支付的现金-18,3961.20%-13,3191.03%-10,8960.84%支付的各项税费-9,4190.61%-7,1310.55%-8,0780.62%支付其他与经营活动有关的现金-70,0804