国际金融第四版权威版温习提纲.docx

1、国际金融第四版权威版温习提纲一、名词说明1、国际收支（广义）在一按时期内，一国居民与非居民之间经济交易的系统记录。2.国际收支狭义一国在一按时期内（一样为一年），同其他国家为清算到期的债权债务所发生的外汇收支的总结。3狭义外汇 指之外币，所表示的用于国际结算的支付手腕，这种支付手腕具有国际性、可兑换性和可偿性三个特点4国际储蓄国际储蓄是一国货币当局持有的，用于弥补国际收支逆差，维持其货币汇率和作为对外偿债保证的各类形式资产的总称。5.专门提款权专门提款权是IMF可制造的无形货币，作为会员国的账面资产，是会员国在原有一般提款权之外的专门提款权利，它可用于IMF会员国政府间的结算，可同黄金、外汇一

2、路作为国际储蓄，并可用于会员国向其他会员国换取可兑换货币外汇，支付国际收支差额，偿还IMF的贷款，但不能直接用于贸易与非贸易支付。6固定汇率制两国货币比价大体固定，或把两国货币汇率浮动的界限规定在必然的幅度之内，这种汇率制度即为固定汇率制。如金币本位下的汇率制度和第二次世界大战后的布雷顿丛林体系下的汇率制度都属固定汇率制度。7浮动汇率制两国货币比价不加固定也不规定上下浮动界限，而听任外汇市场供求状况自发加以决定的汇率制度。如1973年春以后，要紧发达国家实行的汇率制度均属浮动汇率制度。8外汇倾销所谓外汇倾销指一国货币当局使本币与外币比价上涨的幅度大于国内物价上涨的幅度，从而以低于世界市场的价钱

3、出口商品，减弱竞争对手，争夺销售市场的一个经济进程。9择期 外汇购买者（或出卖者）在合约有效期内任何一天有权要求银行实行交割的一种外汇业务。10电汇 汇款人向本地银行交付本币，由该行用电报或电传通知国外分行或代理行当即付出外币业务即为电汇。 11外汇风险一个组织，经济实体或个人的之外币计价的资产（债权、权益）与欠债（债务、义务）因外汇汇率波动而引发其价值上涨或下降的可能即为外汇风险。12逃汇违背国家规定，逃避监管，将外汇资金移存境外的行为即为逃汇。13套汇违背国家的规定与监管，通过第二者或第三者采取欺骗或虚假手腕，以人民币或物资套（骗）取外汇的行为即为套汇。14.热钱也称游资指为追求最高报酬及

4、最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短时间投机性资金。15国际金融市场有广义、狭义之分。广义国际金融市场即进行国际金融业务活动的场所，其中包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。狭义国际金融市场指在国际间经营借贷资本即进行国际借贷活动的市场，因此亦称国际资金市场。16衍生金融工具也称派生金融工具，指在原形金融资产交易基础上派生的各类金融合约。金融合约的标的物能够是原形金融资产，也能够是原形金融资产的价钱，还能够是生意某种金融资产的权利。17保付代理保付代理是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后当即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给保理商，收进全数或一部份货款，从而取得资金融通的业务

5、。18出口信贷为增进本国机械设备的出口，出口商所在地银行给与本国出口商、外国入口商（或其银行）的一种贷款。19卖方信贷卖方信贷是出口信贷的一种融资方式，指为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地银行给予本国出口商的一种贷款。20买方信贷买方信贷是出口信贷的一种融资形式，它是指为增进本国机械设备的出口，出口商所在地银行给与外国入口商（或其银行）的一种贷款。21福费廷福费廷是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经入口商承兑的，期限在半年以上到五、六年的远期汇票无追索权地售予出口商所在地银行（或大金融公司），提早取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。22项目贷款为特定工程项目而

6、发放的一种中长期贷款。其要紧担保为工程项目的预期经济收益和其他参与人对工程停建、不能营运、收益不足以偿还贷款等风险所承担的义务；主办单位的财力与信用并非是贷款的要紧担保对象。23外债1）国际货币基金组织、世界银行、国际清算银行、经济合作与进展组织（OECD）等国际组织统一规定的外债概念是：外债是在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、已利用而尚未清偿的、具有契约性偿还义务的全数债务。2）中国的外债是指中国境内的机关、集体、企业事业单位、金融机构或其他机构，对中国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的全数债务。24债务危机 是金融危机的一种表现形

7、式，指作为债务人的一国政府、机关、企业在一特定的、比较集中的时期内，因支付困难不能履行对内对外债务契约，按期还本付息，致使债权人受到呆账损失工要挟的一个经济进程。25国际货币基金组织（ IMF）IMF是全世界性的国际金融组织之一，它的要紧任务是向会员国提供短时间信贷，以解决其国际收支临时失衡。26.国际货币体系为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确信的原则、采取的方法和成立的组织形式，确实是国际货币体系。 27布雷顿丛林体系布雷顿丛林体系要紧指二次战后所成立起的国际货币体系，其要紧内容是美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩；并成立固定比价关系的，以美元为中

8、心的国际货币体系。 28金融危机金融危机是在经济结构失调的基础上，信贷流程中断、停滞、收缩，从而引发汇市猛涨、股市狂泻、企业倒闭、呆账涌现、国际收支逆差严峻，大量资金外流，借贷资本极端缺乏和利息率急剧高涨的一个经济进程。29国际收支平稳表在一按时期内（一样为1年）一国与其他国家间所发生的国际收支按项目分类统计的一览表，它集中反映了该国国际收支的具体组成和总貌。30马歇尔-勒纳条件当货币贬值国家的入口需求弹性大于0（入口减少）与出口需求弹性大于1（出口增加）时，货币贬值国家才能取得贸易收支的改善。31汇率概念是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价、或价钱。32即期外汇业务在外汇生意

9、成交以后，原则上2个工作日内办理交割的外汇业务。33远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇交易，也即生意两边先行签定合同，规定生意外汇的币种、金额、汇率和以后的交割时刻，在规定的交割日期，再按合同规定，卖方付汇，买方付款的外汇业务。34汇率制度也称汇率安排，指一国货币当局对本国货币汇率的确信的原则，转变的大体方式所做出的安排和规定。35 BOT：是对英文Build-Operate-Transfer(建设-经营-转让)的缩写，指政府同私营部门（能够是外商或外国与本国或联合的财团）签定合同，授予其参与某些基础建设的特许权，由该私营部门独自或联合该政府组织项目公司或开放公司，负责筹资，设计，承建该项

10、目。36特里芬难题（Triffin Dilemma）：布雷顿丛林体系确信了美元作为最要紧的国际储蓄货币的地位，若是美国国际收支顺差，则国际储蓄手腕不足；若是美国国际收支逆差，国际储蓄手腕充沛了，但会造成美元不稳或美元贬值，贬值不稳的货币又不能充作国际储蓄手腕。布雷顿丛林体系下存在的这一内在矛盾由特里芬第一揭露，国际金融界对此叫做特里芬难题37套期保值240也称对冲交易或对冲操作，是指买进后卖出与现货市场上卖出或买进币种相同，金额相当，但交易方向相反的期货合同，以期在以后某一时期通过卖出或买进期货合同，补偿现货市场价钱变更所带来的风险。有两种形式：买进套期保值，卖出套期保值38外汇管制狭义广义广

11、义的外汇管制，是指一国对外汇的获取、持有和利用和在国际支付或转移中对利用本币或外币而进行治理的规定。狭义的外汇管制称为外汇限制，它是指一国对国际收支常常项下的外汇支付采取各类形式或手腕加以限制、阻碍或推延。39复汇率的概念一国政府或其财政部门所采取的致使该国货币对其他国家的即期外汇的买入、卖出汇率的差价和该国各类汇率之间的买入、卖出汇率的差价超过20%者，国际货币基金组织均视为实行复汇率40欧洲美元市场业务本为美国纽约市场借贷货币的美元，流到英国的伦敦或其他金融中心，在伦敦或其他金融中心，这种美元作为美国国境之外的美元而被贷放，这种境外美元在境外的借贷融通，就组成了欧洲美元市场业务。41欧洲货

12、币市场一、境外货币借贷市场确实是欧洲货币市场二、境外货币市场也即欧洲货币市场3、欧洲货币市场的“欧洲”不是一个地理概念二、简答题一、简述国际收支不平稳的成因。国际收支不平稳的成因要紧有五个方面：（1）经济周期因素。要紧由于再生产周期时期的更替阻碍各国生产、人均收入和社会需求的转变，致使一国国际收支的不平稳，在国际经济一体化的形势下，要紧发达国家周期时期的更替，又会阻碍其他国家的国际收支不平稳。（2）国民收入因素。再生产周期时期更替或经济生产增加的转变，会阻碍国民收入的转变。国民收入增加会促使贸易与非贸易支出的增加，国民收入减少会促使贸易与非贸易支出的减少，从而造成国际收支的不平稳。（3）经济结

13、构因素。由于一国经济结构不能适应付外贸易需求，从而引发国际收支不平稳。（4）货币价值因素。由于一国货币内在价值的转变，从而阻碍常常账户和资本金额账户的转变，从而致使国际收支的不平稳。（5）偶发性因素。由于政经局势突然转变或由于自然灾害所引发的贸易收支不平稳或巨额国际资本移动，从而致使国际收支整体的不平稳。二、浮动汇率制度下阻碍汇率转变的要紧因素有哪些？（1）一国经济生产状况与通货膨胀状况是阻碍汇率的全然因素。经济生产状况好，通货膨胀状况改善，该国货币对外汇率就上浮；反之，则下浮。（2）一国国际收支状况是阻碍汇率转变的直接因素。一国国际收支状况呈顺差、顺差数字增大或逆差状况改善，该国货币对外汇率

14、就上浮；一国国际收支状况呈逆差，逆差数字加大，则该国货币对外汇率下浮。（3）一国的利息率水平高低也是阻碍汇率转变的重要因素。一国利率水平提高，国际游资流入，外汇供给增加，该国货币对外汇率就上浮；若是利率水平下降，国际游资流出，对外汇需求增加，则该国货币汇率下浮。（4）国际国内重大政治事件有时也会阻碍一国货币对外汇率的上浮或下浮。（5）投机与心理预期有时也成为一国汇率上浮下浮的要紧因素。必需指出，上述因素是彼此关连，相与制约，错综复杂地阻碍一国外汇市场的汇率转变。3、简述汇率转变对一国经济的阻碍。（1）从国际收支看对一国经济的阻碍。汇率变更对贸易收支的阻碍。一国汇率变更会使该国进出口商品价钱相应

15、涨落，抑制或刺激国内外居民对进出口商品的需求，从而阻碍一国的进出口规模和贸易收支。汇率变更对非贸易收支的阻碍。第一，汇率变更对无形贸易收支的阻碍。一国货币对外汇率下跌，意味着外币的购买力提高，这有利于该国旅行和其他服务收支状况的改善。至于一国货币对外汇率上涨，其作用则相反。第二，汇率变更对单方面转移的阻碍。一国货币对外汇率下跌，国内物价不变或上涨相对缓慢，一样对单方面转移发生不利阻碍；如汇率上涨，则其结果相反。第三，汇率变更对资本流出入的阻碍。一样而言，一国货币对外汇率急剧下跌，会引发资本外逃；如汇率上涨，经济状况稳固易于引发资本流入。第四，汇率变更对官方储蓄的阻碍。汇率变更，贸易收支状况改善

16、，资本流入会增加一国外汇储蓄；反之，会使一国储蓄状况恶化。（2）汇率变更对一国物价的阻碍。汇率下跌有利出口，必然程度阻碍国内商品供给，货币供给相对增加，增进物价上涨。若一国汇率上涨，其结果则相反。（3）汇率变更对一国国民收入或就业的阻碍。汇率变更刺激出口增加，入口减少时，有利于国民收入与就业的增加。若是一国货币汇率上升，就有减少生产，对国民收入与就业产生不利阻碍。4、什么缘故综合货币单位具有保值作用？综合货币单位的定值标准含有较强的货币和相对较弱的货币，较弱的货币兑某种要紧储蓄货币较少，较强的货币兑某种要紧储蓄货币较多，相互综合后，综合货币单位对某种要紧储蓄货币的比价可不能暴涨暴跌，而相对平稳

17、。正因为综合货币单位对重要储蓄货币的比价相对平稳，因此有保值作用。五、如何明白得可兑换的含义？可兑换是针对一国是不是实行外汇限制与外汇管制而言，若是一个解除外汇限制，则该国货币即成为常常项下可兑换货币；为该国在条件成熟时再解除资本项下收支的管制，则该国货币就成为全面的可兑换货币了。六、简述外汇市场的作用。（1）它增进经济国际化的进一步进展，加速世界经济一体化的形成。（2）有利于国际资金周转加速与国际资本流通，增进国际合作的进一步增强。（3）反映国际资本与国际金融的进展趋势，为各国制定对外经济进展战略与政策提供坚实的依据。（4）增进国际外汇投资，造成国际金融市场的动荡与不稳固。7、简述保理业务的

18、内容与特点。要紧的内容与特点有三个，一是保理商承担了信贷风险，也即出口商将信贷风险转移给保理商；二是，保理商承担资信调查，建议放账额度、催收账款、会计凭证保留、乃至制单记单等业务内容；三是，向出口商提供资金融通。八、简要说明买方信贷的程序与做法。 在大型设备贸易中，出口商所在地银行给予入口商或入口商所在地银行贷款，以增进本国设备的出口即为买方信贷。买方信贷的程序与做法是：（1）入口商与出口商签定贸易合同，先缴付现汇订金15%；（2）入口商银行与出口商银行签定贷款协议，该合同以前述贸易合同作为基础；（3）入口商银行以其借得款项，货予入口商，后者以现汇条件向出口商支付货款；（4）入口商银行依照贷款

19、协议分期向出口商银行偿付贷款；（5）入口商与入口商银行间的债务按两边商定的方法在国内清偿结算。九、解决进展中国家债务危机的全然途径在哪里 ？进展中国家债务危机的形成，既有内部缘故，也有外部条件。进展中国家外债问题的全然解决，取决于三个方面：（1）有利的国际环境。这是全然解决进展中国家债务问题的必要条件。有利的国际环境要紧包括两个方面： 迅速排除贸易爱惜主义，以利于进展中国家扩大出口和增加外汇储蓄，从而能增强它们清偿所欠债务的能力。 降低国际金融市场的利率水平，以减轻进展中国家的债务负担。（2）债务国的经济调整与国际债务的良性循环。从长期看，进展中国家必需制定适合本国国情的战略目标与经济进展模式

20、，必需发挥本国的资源优势，增强对经济的宏观调控能力，成立和健全外债的治理、操纵系统。另外，进展中国家也不能过度靠借外债来进展经济，必需尽力增加国内储蓄，减少财政赤字，克服通货膨胀，恢复国内投资，以维持适当的经济增加速度。只有如此，进展中国家才可能增强偿债能力。（3）外部资金注入债务国。外部资金的注入，对债务国实现其经济调整打算与经济的增加也有重要作用。但如依托国际金融组织的资金是远远不够的，依托商业银行贷款也不现实。因此全然途径仍是前两方面。10国际收支平稳表内容14常常账户资本和金融账户净过失与遗漏总差额储蓄与相关项目11居民与非居民概念及划分标准（略）P1212.简述国际储蓄的组成。国际储

21、蓄存在四种形式，并将每种形式的内涵简述如下：（1）黄金储蓄。它是一国货币当局持有的货币性黄金，即作过流通手腕或支付手腕用的黄金。（2）外汇储蓄。它是一国货币当局以银行存款、财政部库存、长短时间政府证券等形式所保有的，在国际收支逆差时能够利用的债权。（3）在IMF的储蓄头寸。即会员国在IMF的一般账户中可自由提取和利用的资产。（4）专门提款权。它是IMF所制造的储蓄资产，分派给各会员国；它可用于会员国与IMF之间结算，也可向其他会员国换取外汇，用于支付国际收支差额，但不能直接用于贸易与非贸易支付。13阻碍国际储蓄总量的因素一、持有国际储蓄的本钱二、经济开放程度与外贸状况3、国家信用等地与对外融资

22、能力4、国家经济的进展状况五、国际收支调剂机制的效劳六、经济政策和调剂手腕的选择7、外汇管制的严格程度14国际储蓄结构治理的原则: 安全性 流动性 盈利性15外汇储蓄资产形式的治理45在贯彻储蓄结构治理三原则的基础上，做好下述一级、二级和三级储蓄资产形式的组合与安排：一级储蓄资产：其流动性最高，但盈利性最低，其载体要紧为国外银行存款、外币商业单据和短时间政府债券。货币当局依照季节或具体的短时间对外支付需要，在外汇储蓄资产中安排必然比重的一级储蓄。二级储蓄资产：其盈利性高于一级储蓄资产，但流动性低于一级储蓄资产，其载体要紧为2-5年期外国政府中期债券，二级储蓄资产必要时可通过贴现方式变成现金，弥

23、补一级储蓄资产的不足。三级储蓄资产：其盈利性高于二级储蓄资产，但流动性低于二级储蓄资产，其载体要紧为外国政府长期债券。一国货币当局依照本国对外债务结构与期限可保有必然数量的三级储蓄。16外汇的标价方式1.直接标价法2间接标价法3美元标价法和非美元标价法17外汇风险组成因素152时刻风险，价值风险改变时刻结构能够减缓外汇风险，但不能排除价值风险因本币与外币折算所存在的汇率波动风险仍然存在18外汇风险治理的一样方式1551做好货币选择，优化货币组合，正确确信进出口商品价钱与购销原则。2可利用保值方法，签定保值条款3依如实际情形，选好结算方式，可采取即期信用证法，远期信用证法，在具有必然前提下采纳出

24、手法来避免风险。4利用外汇与借贷投资业务。5与贸易对手签定贸易协定，采取易货贸易来避免风险。19外汇风险治理的大体方式165远期合同法（细看）BSI（细看）LSI（细看）20货币主义汇率理论设定的前提一、具有高度发达的资本市场，即存在着资本的充分流动及本国和外国资本之间的充分可代替二、具有高效率的商品市场，商品的自由套购能保证“一价定律”在国际市场有效发挥作用3、具有高效率的外汇市场，市场参加者能依照所有信息作出合理预期，其预期能较大地阻碍市场上的汇率。21外汇市场的组成：一、外汇银行二、外汇经济人3、中央银行22外债规模的检测指标：欠债率，债务率，偿债率，短时间外债比率，其他债务衡量指标。2

25、3福费廷对出口商的作用：在出口商的资产欠债表中，能够减少国外的欠债金额，提高企业的资信，有利于其有价证券的发行；能够当即取得现金，改善流动资金状况，有利于资金融通，增进出口的进展；信贷治理、单据托收的非要用与风险均转嫁给银行；不受汇率转变与债务人情形转变的风险阻碍。对入口商的作用：手续简便；需觅取担保银行，对出口商开出的远期汇票进行担保。24买方信贷、卖方信贷（略）P31425出口信贷的内涵：出口信贷是一种国际信贷方式，是国家为支持和扩大本国大型设备的出口，增强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信贷担保的方式，鼓舞本国的银行对本国出口商或外国出口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以

26、解决本国出口商资金周转的困难，或知足国外入口商对本国出口商支付货款需要的一种金融方式。26金融期权的概念和类型：金融期权是指生意某种金融产品选择的权利，即金融期权买方向卖方支付必然费用后，取得在合约的有效期内按合约规定的协定价钱，向卖方购买或出卖合约规定的数量的金融产品，或舍弃合约的履行。按执行期权的时刻划分：欧式期权和美式期权按期权交易场所划分：场内交易和场外交易按期权交易性质划分：看涨期权和看跌期权按规避风险的目的划分：外汇期权和利率期权27欧洲货币市场的组成要紧由短时间资金借贷市场，中长期资金借贷市场和欧洲债券市场组成。见书21928国际清算银行业务活动和职能：是“中央银行的银行”是商讨

27、国际间货币和金融合作的场所是货币和经济研究的中心是协助执行各类国际金融协议的受托人和代理29国际货币基金组织：宗旨P410 见书30牙买加协议的大体内容 浮动汇率制合法化黄金非货币化扩大SDR的份额和作用扩大对进展中国际的资金融通31国际金融市场形成的条件一、政局比较稳固二、完整的市场结构3、良好的国际通信设施4、宽松的金融政策和优惠方法32国际金融市场的作用踊跃作用：一、调剂国际收支二、增进世界经济进展3、增进资本主义经济国际化的进展消极作用：一、为投机活动提供了便利二、大量资本在国际间流动，无益于有关国家执行自己制定的货币政策，造成外汇市场的不稳固3、加重世界性通货膨胀33欧洲货币市场的特

28、点一、管制较松二、存贷款利差低于传统国际金融市场3、挑唆方便4、税费负担少五、可选货币多样六、资金来源普遍34欧洲货币市场的组成一、欧洲债券与欧洲债券市场（为了筹措中长期资金，大工商企业、地址政府、集体和一些国际组织，在欧洲货币市场上发行的以发行市场所在国家之外的货币所标示的债券称为欧洲债券，该市场即为欧洲债券市场。）二、欧洲债券的发行与特点3、欧洲债券市场与中长期借贷市场35简述保理对进出口商的踊跃作用？ 保付代理对出口商和入口商都具有重要作用。（1）对出口商的益处 保付代理业务代出口商对入口商的资信进行调查，为出口商决定是不是向入口商提供商业信用以扩大商品销售，提供信息和数据。它的作用是显

29、著的。由于保付代理组织熟知海外市场情形，他们还常常向中小出口商提出建议，协助其打进国际市场，增强其竞争能力。 出口商将货物装运完毕，可当即取得现金，知足营运需要，加速资金周转，增进利润增加。 只要出口商的商品品质和交货条件符合合同规定，在保付代理组织无追索权地购买其单据后，出口商就能够够将信贷风险和汇价风险转嫁给保理组织。 出口商如从银行贷款取得资金融通，则会增加其欠债数字，提高了企业的欠债/资产比率，恶化资产欠债表（Balance Sheet)的状况，对企业的资信不利，阻碍其有价证券上市。而出口商利用保付代理业务，货物装船、出卖单据后，当即收到现金，资产欠债表中的欠债不仅可不能增加，反而使表

30、中资产增加，改善欠债/资产比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。（2）对入口商的益处 保付代理业务适用于以商业信用购买商品，入口商能够通过保付代理组织进行支付结算，如此，入口商不需要向银行申靖开立信用证（L/C），免去交付押金，从而减少资金积存，降低了入口本钱。 常常往来的生意两边，可依照交易合同规定，按期发货寄单；通过保付代理业务，买方可迅速取得入口物资，按约定条件支付货款。如此，大大节省开证、催证等的时刻，简化了入口手续。 在采纳保付代理业务后，出口商将办理该项业务有关的费用转移到出口货价中，从而增加入口商的本钱负担。可是，货价提高的金额一样仍低于因交付开证押金而蒙受的利息损失。三、

31、联系对照题，指出下列每组名词的一起点与不同点一、自主性交易与调剂性交易自主性交易（亦称事前交易）与调剂性交易（亦称事后交易）（1）相同点：都属于经济交易。（2）不同点交易的目的交易的性质所包含的内容影响和作用不同自主性交易交易的主体出自某种经济动机和目的自发性经常账户、资本金融账户的各项目外汇供求不平衡，从而引起汇率波动调节性交易弥补自主性交易出现的借方余额或贷方余额被动性储备与相关项目弥补外汇供求缺口，从而使汇率稳定二、国际储蓄与国际清偿力 （1）相同点：都是一国对外清偿的基础与保证。（2）不同点：国际储备国际清偿力内容不同黄金储备、外汇储备、在IMF的储备头寸，SDR等国际储备与一国在外筹资能力清偿能力不同现实的清偿能力除现实的清偿能力外，还包括潜在的清偿能力3、直接标价法与间接标价法（1）一起点：都是本币与外币比价的标价方式。（2）不同点：直接标价法间接标价法作为标准的货币不同外币本币汇率波动所表现的货币不同本币外币实行